公司概况 - 公司名称为中国建设银行股份有限公司，成立于2004年9月17日，注册资本为25,001,097.7486万元，注册地址位于北京市西城区金融大街25号 [2][3] - 公司法定代表人为张金良，统一社会信用代码为911100001000044477，A股股票代码为601939，H股股票代码为939 [2][3] - 公司主营业务包括吸收公众存款、发放贷款、办理国内外结算、票据承兑与贴现、发行金融债券等全面的金融服务 [3] 业务结构 - 公司主要业务板块包含公司金融业务、个人金融业务、资金资管业务和其他业务，2024年收入占比分别为30.75%、49.83%、16.38%和3.05% [5] - 公司服务7.71亿个人客户和1,168万公司类客户，在基金、租赁、信托、保险等多个行业拥有子公司 [3] - 2024年末公司共有376,847位员工，设有14,750个营业机构 [3] 财务表现 - 2024年公司营业收入为7501.51亿元，营业利润为3842.72亿元，归属于母公司股东的净利润为3355.77亿元 [5] - 2024年末公司总资产为40.57万亿元，负债合计37.23万亿元，股东权益合计3.34万亿元 [5] - 2024年公司平均资产回报率为0.85%，加权平均净资产收益率为10.69%，净利息收益率为1.51% [6] 资本充足率 - 2024年公司核心一级资本充足率为14.48%，一级资本充足率为15.21%，资本充足率为19.69% [6] - 2024年公司不良贷款率为1.34%，拨备覆盖率为233.60%，贷款拨备率为3.12% [6] 本次发行情况 - 本次发行股票为A股普通股，每股面值1元，发行数量为115.89亿股，发行价格为9.06元/股 [14] - 发行对象为中华人民共和国财政部，限售期为自取得股权之日起五年 [14] - 募集资金总额为1050亿元，将全部用于补充公司核心一级资本 [14]

公司基本情况 - 公司全称为中国建设银行股份有限公司，简称中国建设银行或CCB，成立于2004年9月17日，注册资本25,001,097.7486万元，法定代表人为张金良 [7] - 公司注册地址为北京市西城区金融大街25号，A股在上海证券交易所上市（代码601939），H股在香港联交所上市（代码939） [7] - 公司经营范围涵盖吸收公众存款、发放贷款、办理结算、发行金融债券、外汇买卖、银行卡业务等全面银行业务 [8] - 截至2024年末，公司共有376,847位员工，设有14,750个营业机构，服务7.71亿个人客户和1,168万公司类客户 [31] 股权结构 - 截至2024年末，公司普通股股份总数为250,010,977,486股，全部为无限售条件股份，优先股股份总数为600,000,000股 [8] - 控股股东为中央汇金投资有限责任公司（汇金公司），直接持股57.03%，通过子公司间接持股0.20%，合计持股57.14% [9][13] - 前十大普通股股东中，香港中央结算（代理人）有限公司代表H股投资者持股57.03%，汇金公司直接持有A股267,392,944股 [9] 行业特点 - 中国银行业金融机构2024年末人民币贷款总额达255.68万亿元，2020-2024年贷款与存款年均复合增长率分别为10.30%和9.20% [16] - 银行业总资产444.57万亿元，总负债408.11万亿元，同比增长6.54%和6.52%，不良贷款率1.50%，拨备覆盖率211.19% [17][20] - 行业聚焦科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融"五篇大文章"，2024年末绿色贷款余额36.6万亿元（同比+21.7%），普惠小微贷款余额32.93万亿元（同比+14.6%） [21][22] 业务经营 公司金融业务 - 2024年收入2,306.64亿元，占总营收30.75%，公司类客户1,168万户，较上年增86.08万户 [31][32] - 境内公司贷款14.43万亿元（同比+9.14%），民营企业贷款5.99万亿元（同比+11.01%），制造业贷款3.04万亿元（同比+12.25%） [32] - 数字供应链融资全年支持6,071个核心企业的18.33万户链条客户，提供融资1.24万亿元 [32] 个人金融业务 - 2024年收入3,737.74亿元，占总营收49.83%，个人全量客户7.71亿人，管理金融资产20.60万亿元 [31][41] - 境内个人贷款8.87万亿元（同比+2.27%），其中住房贷款6.19万亿元，信用卡贷款1.07万亿元（首家破万亿银行） [41][42] - 收单商户567万户，年收单交易3.71万亿元，借记卡发卡12.32亿张，年消费交易24.14万亿元 [42][43] 资金资管业务 - 2024年收入1,228.44亿元，占总营收16.38%，投资理财规模4.36万亿元 [31][44] - 私人银行客户23.15万人（同比+8.81%），管理资产2.67万亿元（同比+10.31%），家族信托及保险金信托规模领先同业 [45][46] 乡村振兴 - 涉农贷款余额3.33万亿元（同比+8.16%），客户数377.74万户，新发放利率3.40% [46] - 县域贷款余额5.45万亿元（同比+9.84%），其中个人贷款2.27万亿元，对公贷款3.18万亿元 [47] - "裕农通"服务平台设立线下服务站点，创新"农产品冷链物流贷款"等产品 [47]

文章核心观点 建设银行发布2024年年报，展示经营业绩、财务状况等情况，提出2025年经营计划和估值提升计划，还涉及利润分配、续聘会计师事务所等多项议案[4][21][57] 公司基本情况 - 公司是中国领先大型商业银行，1954年成立前身，2005年和2007年分别在港交所和上交所上市，2024年末市值约2124.27亿美元，居全球上市银行第6位 [2] - 提供公司金融、个人金融、资金资管等业务，服务7.71亿个人客户和1168万公司类客户，在多行业有子公司，2024年末有376847位员工和14750个营业机构 [2] 行业环境 - 2024年全球经济增长动能偏弱，主要经济体增长态势分化，通胀压力总体回落但降息后有所反弹 [3] - 中国加大宏观调控，国民经济运行总体平稳，GDP同比增长5%，新经济新动能较快增长 [3] - 国内金融市场稳定运行，金融总量合理增长，贷款利率下行，信贷结构优化，股票、外汇、黄金市场交易活跃 [3] - 金融监管加强，改革开放深化，央行下调相关利率，带动银行贷款收益率下降，财富管理业务进入高质量发展轨道 [3] 经营业绩 - 2024年集团资产总额40.57万亿元，增幅5.86%；发放贷款和垫款净额25.04万亿元，增幅8.48% [4] - 负债总额37.23万亿元，增幅5.90%；吸收存款28.71万亿元，增幅3.83% [4] - 实现营业收入7501.51亿元，净利润3362.82亿元，平均资产回报率0.85%，加权平均净资产收益率10.69%，成本收入比29.44%，资本充足率19.69%，不良贷款率1.34% [4] - 2024年净利润较上年增长1.15%，归属于本行股东的净利润增长0.88%；利息净收入减少273.51亿元，降幅4.43%；非利息收入增加77.66亿元，增幅5.09% [18] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数293174户，其中H股股东37378户，A股股东255796户；2025年2月28日，普通股股东总数302311户，其中H股股东37116户，A股股东265195户 [11] - 汇金公司截至2024年4月10日累计增持本行A股71450968股，占总股本0.03% [13] - 截至2024年12月31日，国家电网、长江电力和宝武钢铁集团分别持有本行H股1611413730股、648993000股和335000000股 [13] - 汇金公司是控股股东，截至2024年12月31日共持有本行57.14%股份，并通过下属公司间接持有0.20%股份 [15] - 报告期末优先股股东总数为24户，均为境内优先股股东，不存在表决权恢复情况；2025年2月28日，优先股股东总数为24户，全部为境内优先股股东 [16] 利润分配方案 - 以2024年度税后利润3229.01亿元为基数，按10%比例提取法定公积金322.90亿元 [26] - 计提一般准备378.33亿元 [27] - 集团口径下归属于本行股东2024年度税后利润3355.77亿元，全年分红比例30%，全年现金股息总额1007.54亿元（每股0.403元含税）；扣除中期股息后，末期现金股息总额515.02亿元（每股0.206元含税） [27][28] - 2024年度不实施公积金转增股本 [29] 续聘会计师事务所 - 拟聘用安永华明为本行及境内子公司2025年度国内会计师事务所，聘用安永为本行及境外主要子公司2025年度国际会计师事务所 [38] - 2025年度审计费用预计为14096万元，与上一期相比无变化 [50] 估值提升计划 - 全面增强价值创造能力，包括增强服务国家建设、防范金融风险、参与国际竞争能力，完善经营管理体系 [60][61][62] - 坚持稳定现金分红政策，近年来派息率保持30%，2024年调整分红频次为一年两次，未来将合理制定分红比例与频次 [64] - 强化投资者关系管理，通过多种方式与投资者沟通交流，呈现业务成效，提升市场信心 [65] - 完善信息披露制度体系，丰富定期报告内容和形式，加强自愿性信息披露，形成可持续信息披露体系 [66] 其他事项 - 2025年3月27日完成发行400亿元2025年二级资本债券（第一期）（债券通），票面利率2.07%，募集资金补充二级资本 [72] - 2025年董事会会议审议通过多项议案，包括金融债券发行计划、资本充足率报告、利润分配方案等 [75][78][85] - 2025年监事会会议审议通过多项议案，包括2024年年度报告、利润分配方案等 [120][121]

业绩总结 - 2024年集团营业收入7501.51亿元，净利润3362.82亿元[14] - 2024年营业收入较2023年下降2.54%，净利润增长1.15%[16] - 2024年利息净收入5898.82亿元，较上年减少273.51亿元，降幅4.43%[32] - 2024年非利息收入1602.69亿元，较上年增加77.66亿元，增幅5.09%[32] - 2024年第一季度营业收入2009.28亿元，归属于本行股东净利润868.17亿元[22] 用户数据 - 服务7.71亿个人客户和1168万公司类客户[12] - 报告期末普通股股东总数293174户，2025年2月28日增至302311户[23] 未来展望 - 2025年公司聚焦主责主业推进内涵式高质量发展[35] - 公司加大力度推进“五篇大文章”[35] - 公司主动作为服务扩大内需[35] - 公司更有力有效支持重大战略实施[35] 市场扩张和并购 - 2024年1月公司与中国银行完成原建行巴西股权转让交割，持有其31.66%股权[37] - 2024年2月1日起原建行巴西运营管理权移交至中国银行[37] - 2024年7月公司完成对国家集成电路产业投资基金三期股份有限公司首期认股金10.75亿元缴付[37] - 2024年7月公司完成对国家绿色发展基金股份有限公司第二期第二次认股金10亿元缴付[37] 其他新策略 - 公司坚持集约共享、高效融合、安全可控的研发运营[35] - 公司坚持底线思维筑牢风控底板[36] 财务数据 - 2024年末期现金股息每股0.206元，总额约515.02亿元；中期每股0.197元，总额约492.52亿元；全年每股0.403元，总额约1007.54亿元[10] - 2024年末市值约2124.27亿美元，居全球上市银行第6位[12] - 2024年末集团资产总额40.57万亿元，增幅5.86%[14][16][32] - 2024年末发放贷款和垫款净额25.04万亿元，增幅8.48%[14][32] - 2024年末集团负债总额37.23万亿元，增幅5.90%[14][32] - 2024年末吸收存款28.71万亿元，增幅3.83%[14][32] - 2024年末集团股东权益3.34万亿元，增幅5.42%[33] - 2024年集团平均资产回报率0.85%，加权平均净资产收益率10.69%[14] - 2024年集团成本收入比29.44%，资本充足率19.69%，不良贷款率1.34%[14] - 2024年核心一级资本充足率14.48%，较2023年提高1.33个百分点[19] - 2024年不良贷款率较2023年下降0.03个百分点[19] - 2024年平均资产回报率较2023年下降0.06个百分点[19] - 2024年加权平均净资产收益率较2023年下降0.87个百分点[19] - 总权益对资产总额的比率较上年下降0.04个百分点至8.24%[33] 股权结构 - 汇金公司截至2024年12月31日共持有公司57.14%的股份，并间接持有0.20%[27] - 2024年末前10名优先股股东中，华宝信托有限责任公司持股比例为18.22%，持股总数109310000股[29]