行业趋势与拐点 - 2026年被视作无人驾驶黄金10年的开启之年，技术演进正驱动行业跨越拐点 [1] - 端到端架构成为行业共识，VLA模型和世界模型的引入将使自动驾驶系统通过海量数据学习，最终实现超10倍于人类司机的安全水平 [1] - 2026年，10万元级国民车将普遍搭载城市NOA功能，而两年前该体验连许多L4级自动驾驶车辆都未必能达到 [1] - 市场正进入关键拐点，10万元级车型的城市NOA将在2026年迎来大规模上车，市场主力始终是15万元及以下车型，其销量占比预计超一半 [4] - 2025年前三季度，中国具备L2级辅助驾驶的乘用车新车销量同比增长21.2%，渗透率达64% [4] - 2025年1~11月，中国搭载城市NOA功能的乘用车累计销量达312.9万辆，占乘用车上险量的15.1% [4] - 在起售价30万元以下的主流乘用车中，搭载城市NOA功能的车型销量占比超68.9% [4] 技术路径与竞争格局 - 辅助驾驶行业技术底座经历了多次范式迁移，从“激光雷达+高精地图”到“BEV+Transformer”摆脱高精地图，再到“端到端”将辅助驾驶带入AI时代 [7] - 行业在辅助驾驶发展方向上出现了VLA与世界模型的“分歧”，但演进方向已形成明确共识 [7] - 真正的差异化不在于技术概念本身，而在于谁能将其转化为用户可感知的实际价值 [7] - 全行业正快速迈向“端到端”架构，但具体实现效果，尤其在资源效率与体验优化方面将拉开巨大差距 [7] - 用户不会为“VLA”等技术名词买单，在技术路径趋同的背景下，将技术高效转化为稳定、优质的用户体验才是建立真正“护城河”的关键 [7] - 基于工程实践，纯视觉方案已能实现非常好的城市NOA与高速NOA体验，激光雷达更像一个“安全插件”，能在更高级、更复杂的安全场景中提供额外保障 [8] - 智能汽车行业的竞争维度是多元的，包含产业链上下游的竞争与协作，预判2026年行业格局将更趋近于“一超多强” [8] 市场应用与商业化 - 对于智能驾驶新周期的趋势预测包括：城市NOA接管率将至“月”级别，自动驾驶专属保费低于人类驾驶保费50%以上 [1] - 智驾已成为新车标配，呈现两大趋势：车企积极布局L2级以上更高级自动驾驶技术；“智驾平权”加速推进，搭载L2级辅助驾驶功能的车型售价已降至10万元区间 [4] - 百万辆级的搭载量是智能化NOA市场的关键分水岭，目前行业内能够跨过这一门槛的供应商极少 [6] - 成功的产品必须深度理解并贴合当地用户的真实场景与需求，中国的道路环境复杂，且在合规与数据安全等方面有明确要求 [8] 公司（轻舟智航）进展与战略 - 公司联合创始人于骞表示，从2026年开始，公司的业务增长将显著提速 [5] - 截至2026年1月，公司辅助驾驶系统累计搭载量已突破100万台 [5] - 公司的百万台搭载量全部支持NOA功能，已经构成了“强大的数据闭环能力”，这是海量的数据触点，更是实现对真实物理环境广泛覆盖，从而持续驱动系统进化的关键基础 [6] - 公司基于地平线单征程6M芯片的城市NOA方案已实现量产上车，首发搭载于配备AD Pro的理想L系列智能焕新版车型 [5] - 公司方案的优势在于广泛的适配性，全面覆盖新能源汽车（包括纯电、插混、增程），也同样适用于传统燃油车 [4] - 这一兼容性策略为其全球化布局提供了优势，在海外市场，新能源汽车渗透率爬升速度不及中国，但油车基盘庞大，公司能在油车上实现智驾体验对拓展海外市场至关重要 [4][5] - 面对特斯拉FSD或最快于2026年2月入华的消息，公司持开放态度，认为这不仅是竞争，更是在共同做大市场“蛋糕”，并首先向特斯拉致敬，称其在智能化领域做到了行业标杆水平 [3][8]

公司业务与技术进展 - 截至今年1月，搭载公司辅助驾驶系统的量产乘用车已突破100万台 [2] - 公司于2025年4月发布的基于单颗地平线征程6M芯片（算力128 TOPS）的NOA方案，已于今年1月正式搭载于理想汽车L系列焕新版AD Pro车型上，成为业内首款基于此芯片量产上车的城市NOA方案 [2] - 公司正式进军L4级无人物流领域，并与奇瑞商用车达成战略合作，将依托乘用车量产经验，合作开发面向规模化量产的无人驾驶物流产品，并已在浙江、安徽等多地开始试点运营 [3] - 公司强调了“L2与L4双轮驱动”的战略，并介绍了其“VLA+世界模型”的统一技术架构，旨在提升自动驾驶系统对复杂环境与人类行为逻辑的理解能力 [2] 行业趋势与公司战略 - 公司将2026年定义为无人驾驶“黄金十年”的开启之年 [2] - 公司预测，未来五年内，城市NOA功能将成为主流车型的标配，其接管率有望降至“每月一次”的水平 [2] - 高阶智能驾驶功能（尤其是城市NOA）正以前所未有的速度向更多价位车型普及 [3] - 主流企业正探索将乘用车场景验证的技术，迁移至Robotaxi、无人物流等更具商业潜力的新赛道 [3] - 公司宣称的“单芯片实现城市NOA”路径，反映了行业在成本控制与技术效能之间寻求平衡的趋势 [3]

极石ADAMAS车型上市与市场表现 - 极石汽车旗下硬派SUV车型极石ADAMAS于2025年12月28日在国内正式上市[1] - 该车型此前两个月已在阿联酋、卡塔尔、沙特、科威特和阿曼五个国家率先上市，海外售价超过8万美元[1] - 该车型单月订单突破2000台[1] - 随着ADAMAS在全球市场陆续上市与交付，极石汽车12月单月销量达到2528台，全年交付突破1.5万辆，增长至上年的近3倍[3] 极石汽车的海外战略与市场布局 - 极石汽车采取海外优先战略，成功避开了竞争激烈的国内红海市场[3] - 截至目前，极石品牌已成功进入40多个国家市场，形成覆盖中东、中亚、北非等重点区域的销售网络[3] - 公司连续12个月实现销量稳健增长[3] 极石ADAMAS的核心智能化配置 - 极石ADAMAS首次全系标配基于轻舟智航辅助驾驶系统的L2+级智能驾驶功能[1] - 该功能涵盖高速、城区及泊车功能，全面覆盖日常核心用车场景[1] - 这标志着高端越野车型的竞争维度正从单纯的机械性能扩展到全场景的智能体验[1] 轻舟智航的技术实力与市场地位 - 轻舟智航是国内领先的辅助驾驶解决方案提供商[3] - 其辅助驾驶产品搭载量已近百万台，在中国乘用车NOA市场中占有率稳居行业前列[3] - 其为极石ADAMAS提供的L2+级辅助驾驶解决方案，是历经行业头部品牌近百万台智能汽车广泛验证的同源成熟方案[6] 极石汽车与轻舟智航的合作关系 - 双方为深度合作关系，极石汽车基于对轻舟智航出色的量产经验和稳定可靠技术的信任而选择其方案[6] - 合作可显著降低极石汽车海外车型的辅助驾驶系统研发成本与部署周期[6] - 轻舟智航的方案已通过近百万国内用户和复杂场景验证，在匝道通行、拥堵路段处理等关键场景中表现出高可靠性与高通过率，这些经验可直接迁移至海外市场[6] 合作对双方及行业的战略意义 - 此次合作是一种双赢的战略选择，极石汽车可借助轻舟智航成熟的方案快速提升产品智能化竞争力，轻舟智航可通过极石的海外渠道将其技术方案推广至更广阔的全球市场[7] - 此次合作标志着轻舟智航作为中国辅助驾驶的领军力量，正在快速将中国的辅助驾驶技术落地海外产品，让全球用户同步体验智能出行科技[1] - 此次合作有望成为中国智能汽车产业链协同出海的典型案例[7]