行业趋势与市场表现 - 惠民保产品普及度持续提升，厦门“惠厦保”(2025版)参保量突破110万份，参保率达到25% [1] - 惠民保正成为居民缓解疾病治疗开支的重要工具 [1] - 行业服务机构角色正在演变，需从单纯服务方转变为普惠保障生态中的“连接器”与“赋能者” [1] 公司业务与战略 - 宸汐健康作为多地惠民保的全流程服务商，自2021年参与项目以来，截至2025年末已累计服务全国逾140座城市，承保保单超9000万份 [1] - 公司业务涵盖“沪惠保”、“重庆渝快保”、“江苏医惠保1号”、“惠厦保”等多个知名项目 [1] - 公司通过引入互联网门诊险、术后护理服务来提升惠民保障的深度和实用性 [1] - 公司助力特药清单动态调整和优化，推动纳入更适合本地疾病图谱的高价创新药 [1] - 公司战略旨在构建“保险+服务+科技”的一体化生态，使保险不仅是财务补偿，更成为民众日常生活的健康伙伴 [1] 产品价值与行业洞察 - 在罕见病、大病面前，众多家庭面临经济层面的系统性崩溃风险 [2] - 传统保险因门槛高、覆盖窄而无法真正触达最需要的人群 [2] - 宸汐健康携手政府与保险公司，推动惠民保产品落地与深化，旨在让保险成为一份“有温度的保障” [2] - 产品价值不仅在于理赔支付，更在于在人们最需要帮助时提供实实在在的支撑与关怀 [2]

西部金融中心建设进展与战略抓手 - 重庆以“智融惠畅”工程为总抓手，扎实做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融“五篇大文章”，加快西部金融中心建设 [3] - 成渝共建西部金融中心是《成渝地区双城经济圈建设规划纲要》的重要部署 [3] 服务国家战略的金融支撑体系 - 重庆发起组建的陆海新通道金融服务联合体成员数量增至78家，覆盖东盟十国及中东欧七国 [4] - 创造了多项全国首批、首试金融创新，包括全国首笔陆海新通道多式联运“一单制”数字提单动产质押融资业务、全国首单“一带一路”科技创新绿色公司债券等 [6] - 推动亚洲首个奥特莱斯REITs落地，并建成全国首个全省域覆盖的绿色金融改革创新试验区 [6] 绿色金融与长江大保护 - 重庆出台全国首个内河航运转型金融标准，创新长江水环境权益融资产品 [8] - 11家银行与重庆市政府签署绿色金融合作协议，落地绿色领域融资超5000亿元 [8] - 截至今年上半年，重庆绿色贷款和转型贷款余额突破1万亿元，近5年年均增速达32% [8] - 创新取水权质押融资业务，例如天白水库项目以5年取水权获得重庆三峡银行1.2亿元贷款 [8] 科技金融与创新服务实体经济 - 重庆坚持“科技+金融”双向赋能，科技企业贷款多年保持两位数以上增长 [9] - 两江新区创新“科技成长贷”“科技担保贷”“科技跨境贷”，并设立“知识价值信用贷”“两江种子基金” [9] - 重庆股份转让中心创新服务模式，培育孵化的重庆大学“AI+孪生”项目预计2025年营收超500万元 [9] - 落地西部地区首单证券公司科技创新债券 [9] 多层次资本市场与机构集聚 - 赛力斯在香港联合交易所主板挂牌上市，成为国内首家“A+H”两地上市的新能源车企，创下内地车企港股IPO规模新高 [10] - 重庆持续开展“千里马”行动，赛力斯、长安汽车等企业跻身千亿级上市公司行列 [10] - 重庆已汇聚银证保机构达464家，各类区域性和功能性总部达32家，现有上市公司98家，存量私募投资基金140家左右 [10] 普惠金融与民生服务 - “重庆渝快保”作为普惠型商业补充医疗保险，上线4年来累计纳入医保目录外的创新特药100余个，保障超2100万人次，其中超700万人次为老年人 [11] - 该保险提供特药“直赔”和送药上门服务，并可用职工医保个人账户为全家缴费 [11] - 重庆金融监管局打造“红金渝”金融党建品牌，组织金融机构选派1.1万余名金融网格员，推动金融服务下沉基层网格 [12] - 建成西部金融法律服务中心、成渝金融消保中心，实现金融服务、社会基层治理和风险合规管理“三网融合” [12] 金融基础设施与便民服务 - 数字人民币在超市、公交、医院等场景广泛应用 [12] - 农村普惠金融服务点实现“足不出村办业务” [12] - 成渝金融法院为群众提供线上线下、24小时自助立案服务，实现跨区域、无差别、同质化办理 [12]

商业医疗险市场总体格局 - 医疗险在2024年以约44%的占比首次超过重疾险，成为健康险市场第一大险种，行业迈入医疗险主导的专业化时代 [1] - 市场呈现惠民保、慢病险、中高端医疗险“三分天下”的格局，分别聚焦普惠覆盖、专项保障与品质服务 [1] - 人口老龄化、医疗需求多元化品质化升级、医保支付方式改革及医保商保协同机制完善，共同推动市场告别同质化竞争，转向差异化、专业化服务 [1] 惠民保 - 产品定位为衔接基本医保与商业健康险的核心载体，具有“低保费、低门槛、高保障”特点 [2] - 2026年度产品持续优化，例如“北京普惠健康保”保费维持195元/人/年，累计保额升至350万元，特药保障范围扩大至覆盖87种病种、159种药品 [2] - “重庆渝快保”优化特定自费药品目录，实现重庆本地10大高发恶性肿瘤100%覆盖，并纳入4种CAR-T用药和12种罕见病药 [2] - 市场格局从“增量扩张”转向“存量优化”，全国累计推出313款地方性产品，正常运营产品稳定在202款 [2] - 未来发展面临科学厘定费率、合理设置免责条款、有效防范风险和逆向选择等挑战 [3] 慢病险 - 金融监管总局发文要求加大对患有既往症和慢性病等特定群体的保险保障供给力度 [4] - 慢性病死亡人数占居民总死亡人数的比例超过80%，市场需求迫切 [4] - 产品形态多样，包括针对常见慢病的慢病版百万医疗险和聚焦单一慢性病的特定疾病医疗险，通过降低核保门槛、强化院外特效药等提供精准保障 [5] - 报销模式涵盖费用报销型和津贴型，满足补偿实际医疗支出或弥补收入损失等差异化需求 [5] - 广泛应用“健康保险+健康管理”模式，联合医疗机构提供体检、用药指导、并发症筛查等全周期服务 [5] - 核心价值在于医疗费用经济补偿与长期健康管理服务深度融合，未来发展方向是精准匹配不同病种、病程患者的个性化长期需求 [6] 中高端医疗险 - 中等收入群体已超4亿人，占总人口约28%，为市场发展奠定基础 [7] - 平安健康险2024年中高端医疗险新保客户数同比增长445%，选择升级产品的客户比例是原来的8倍以上 [7] - 产品优势在于支付时可不使用医保，免受DRG/DIP限制，报销范围覆盖创新药、进口药、外购药以及公立医院国际部、特需部和私立医院 [8] - 市场定位为填补基本医保“保基本”之外的“保小众、保高端”差异化需求，在医保改革与消费升级双重驱动下，市场空间将持续拓宽 [8]