文章核心观点 - 文章通过多位投资者及前从业者的讨论，对保险产品的投资价值和保障功能提出质疑，认为其收益难以抵御通胀，且部分险种对普通人的实际意义有限，更倾向于将资金用于投资或专项体检 [1][2][4] - 文章揭示了金融行业内存在的鄙视链，并指出当前行业环境变化导致传统鄙视链正在崩塌 [7][8] 关于保险产品的讨论 - 理财型保险（如3%收益的产品）的收益率被部分投资者认为过低，远低于其股票投资的单日涨幅（如10%）[1] - 有观点认为保险是“负期望收益”的金融产品，并称在国内其负期望收益水平高达-50% [7] - 有观点指出，中国长期通胀率按特定方法测算在年化10%~12%左右，保险收益难以覆盖 [2] - 对于人身险中的医疗险，有观点认为其价值有限，不如每年花费约2000元进行针对肿瘤、心脑血管病等疾病的专项体检，以排除90%常见疾病 [3] - 对于人身险中的意外险，有亲身经历显示其赔付范围有限，主要覆盖医保范围内医保未支付的部分差价，例如在一次2万元骨折手术中，医保支付12000元后，意外险仅赔付了2000元的差价 [3] - 有前保险行业从业者建议，对普通人而言，“五险+惠民保+意外险+车险”已足够，其他保险产品被视为保险公司和代理人盈利的工具 [5] - 惠民保产品（如168元/年）被举例证明其效用，一位用户岳父住院手术总费用8万元，农合报销后，惠民保又报销了9000多元，最终自付23000元 [5] - 有用户强调百万医疗险的必要性，因其可覆盖昂贵的自费药，例如癌症进口免疫药品或靶向药一个疗程（21天）费用高达3-4万元，国产药也需近1万元，普通家庭难以承受，该用户为全家配置医疗险，每人每年约2000元 [6] 关于金融行业现状与鄙视链 - 有观点指出金融行业的传统鄙视链正在崩塌，例如以往风光的一级市场投资机构（PE/VC、投行）自身也面临生存压力 [7] - 文章详细列举了金融行业内部存在的多重鄙视链，例如：高频量化策略从业者看不起对冲基金，对冲基金看不起PE/VC，PE/VC看不起资管信托，以此类推，直至商业银行看不起四大会计师事务所，四大看不起保险销售 [8] - 在保险销售内部也存在鄙视链，例如销售港险的看不起销售境内保险的 [8] - 在投行领域，外资投行如高盛、摩根士丹利看不起其他投行，而内资头部券商“三中一华”又看不起其他内资投行 [8] - 在银行领域，也存在如花旗看不起渣打，渣打看不起汇丰，汇丰看不起招商银行等鄙视关系 [8] - 销售岗位被单独列出，被认为“看不上其他所有人，因为他们赚的最多” [8] - 补充的鄙视链还包括：基金经理看不起保荐代表人，保荐代表人看不起分析师，分析师看不起中后台员工，中后台员工看不起销售 [10]

活动概况与目标 - 江苏省于2月6日在南京启动养老金融知识宣讲公益活动首场宣讲暨培训活动 活动由国家金融监督管理总局江苏监管局与江苏省人力资源和社会保障厅联合启动 [1] - 该活动旨在提升社会公众养老规划意识与金融素养 并加快构建多层次、多支柱养老保险体系 [1] - 本次公益活动将持续开展至今年6月 [1] 活动具体内容与安排 - 活动期间 两部门将协同江苏省保险行业协会、江苏省社会保险学会 组织公益宣讲团分批走进机关、企事业单位及社区 [1] - 宣讲重点围绕养老保险体系、企业年金、个人养老金及商业养老保险等政策展开 以增进公众对养老金融制度的了解 [1] 江苏省养老金融发展现状 - 江苏省持续推动金融资源向养老领域集聚 养老金融发展呈现量增质升的良好局面 [1] - 截至2025年末 全省商业养老金试点账户余额突破76亿元 [1] - 截至2025年末 个人养老金累计开户超1600万户 [1] - 2025年全年养老年金保险保费收入达246.39亿元 同比增长110.76% [1] - 在政策引导下 “惠民保”承保超千万人 [1] - 长期护理保险已实现设区市全覆盖 [1] - 普惠型老年人意外险惠及950万老年人 [1] 未来政策与行业方向 - 江苏省人社厅养老处相关负责人表示 下一步将强化与金融监管局的信息共享与政策协同 以形成发展合力 [2] - 江苏省金融监管局人身保险监管处相关负责人要求金融机构持续丰富产品供给 深耕养老服务全产业链 助力构建“苏适养老”金融生态圈 [2]

案件概述 - 一起假“惠民保”诈骗案开庭审理，涉案项目为“屹腾惠民保障服务” [1][2] - 该项目在全国30个省份吸引了超过7万名投保人，非法经营金额达7100余万元 [1][2] 诈骗手段与特征 - 虚构“国家医保局授权”及“政府报备”的虚假背景 [1][2] - 承诺“无免赔门槛、可带病投保”等超常待遇以吸引投保人 [1][2] - 涉事公司不具备任何保险业务资质 [1][2] 暴露的行业问题 - 监管存在滞后性与盲区，使得无资质公司能大肆非法经营 [1][2] - 消费者与保险公司之间存在显著的信息不对称 [1][2] - 多数普通投保人缺乏保险法规及产品设计的专业知识，易受不当承诺诱惑 [1][2] 行业背景与启示 - “惠民保”的行业定位是普惠型商业补充医疗保险，旨在缓解居民医疗费用负担 [1][2] - 该事件凸显了填补监管漏洞、完善风险预警机制及提高违法成本的必要性 [1][2] - 消费者需提升风险意识以防范类似诈骗 [1][2]

健康江苏建设与政策方向 - 省政府工作报告明确提出加快建设健康江苏 从完善公共卫生服务体系 提高医疗服务能力到推动医防融合 [1] - 代表委员们围绕如何让群众的健康获得感更有成色 幸福感更可持续 安全感更有保障 勾勒出清晰的健康蓝图 [1] 儿童健康与罕见病诊疗 - 省人大代表张爱华长期关注儿童罕见病诊疗 希望将罕见病药品纳入江苏省商业健康保险创新药品目录 以缓解患者家庭压力 [1] - 省内多款惠民保产品已纳入罕见病自费药品保障责任 不少患者因此享受到用药专属保障 [1] - 其团队将继续规范和提升儿童罕见病临床诊疗水平 为更多患儿提供更优质的医疗服务 [1] 肿瘤防治与早期筛查 - 省人大代表陈万庚指出肿瘤防治关键在于关口前移 早期筛查和早期治疗可显著提高生存率 [2] - 建议将肿瘤早筛和早诊早治相关费用逐步纳入医保支付范围 并制定统一的筛查技术规范和合理的报销标准 [2] - 推动筛查 诊断 随访 转诊一体化管理 认为将钱花在早处前端 既减轻患者负担 也有利于医保基金长期可持续运行 [2] 护理业务与人工智能融合 - 省人大代表王珍妮指出护理业务正与人工智能 数据模型深度融合 [2] - 其所在的消化内科团队构建了基于深度学习的压力性损伤自动分期与检测模型 实现了人工智能在压疮研究中的应用 [2] - 提出免陪护不是简单减少陪护 而是要依托信息化为患者更好服务 未来方向是将成熟技术向区域医共体医院 社区卫生机构和养老机构延伸 [2] 中医药产业发展与创新 - 省政协委员李建华建议推动中医药创造性转化与创新性发展 为健康江苏建设注入强劲动力 [3] - 建议我省积极争取国家试点 或率先研究制定具有江苏特色的中医药健康食品管理规范与地方标准 [3] - 旨在将中医药治未病和食养智慧便捷 安全地转化为百姓触手可及的健康产品 满足大众日益增长的个性化 高品质健康需求 [3] 医疗器械产业与医工融合 - 省政协委员盛青松认为大健康产业大有可为 创新是产业实现高质量发展的重要出路 医疗器械在疾病预防 临床诊疗及健康管理中具有重要作用 [3] - 建议深化医工融合机制 定期组织医疗机构 企业及相关主管部门开展务实研讨 推动机制改革 [3] - 目标是真正将科学家 临床医生和企业家汇聚起来 围绕临床需求进行研发与转化 实现产学研用全链条贯通 打造出更多满足百姓健康需求的优质创新产品 [3]

案件概况 - 一起涉案金额超7100余万元、业务遍及全国30个省份的“假惠民保”非法经营保险业务案日前开庭[1] - 诈骗团伙以“屹腾惠民保障服务”为名，自2023年9月起通过互联网、短视频等多渠道推广，在不到一年时间内于10省15市设立分支机构[3] - 涉案投保人超7万，非法经营额达7100余万元[3] 诈骗手法与特征 - **模仿正规产品外壳**：诈骗团伙刻意模仿正规惠民保的‘外壳’，并利用极具诱惑力的承诺进行推广[4] - **虚假宣传承诺**：宣传中存在“0免赔额”、“100%报销不限年龄、职业、既往症”、“覆盖自费药、进口药”等夸大或虚假承诺[4] - **伪造政府背景**：为打消消费者疑虑，诈骗团伙会伪造国家政府机关的公文，声称产品获得“医保局授权”或“政府指导”[4] - **高佣金扩张模式**：自2024年4月起以高达27%的佣金招募“区域代理”，远高于正规保险业佣金水平，通过带有传销性质的裂变模式快速扩张[3][4] - **运营特征异常**：运营公司非保险公司，经营范围不含保险业务，未获金融监管总局批准；同时往往宣称“24小时生效、全国可投”，而正规“惠民保”有固定参保周期[4] 对消费者与行业的危害 - **直接经济损失**：诈骗团伙采用“小额理赔当诱饵，大额账单踢皮球”的套路，对大额理赔以“病种不符”等借口拒赔，导致参与者保费损失且保障落空[5] - **个人信息泄露风险**：消费者面临个人信息被不法分子收集并用于其他非法活动的风险[5] - **扰乱市场与侵蚀信任**：骗局冲击正规保险市场，损害普惠金融产品的公信力，让消费者对真正的保险产品产生疑虑，影响“惠民保”的健康发展[5] 正规“惠民保”特征 - **运营模式**：由政府“指导”、保险公司“承办”[7] - **购买渠道**：消费者可通过当地专属的惠民保官方线上渠道（如微信公众号）或承保的保险公司网点咨询购买[7] - **发展历程**：自2020年在深圳开始，已迅速蔓延至全国上百个城市[7]

案件核心事实 - 一起以“屹腾惠民保障服务”为名的非法经营保险业务案件被曝光，涉案金额超7100余万元，业务遍及全国30个省份[1] - 该诈骗团伙自2023年9月起通过互联网、短视频等渠道推广，在不到一年时间内于10省15市设立分支机构，涉案投保人超7万[3] - 该公司不具备经营保险业务的资质，其宣传内容、合同条款与保险法定义趋同，银行流水证明其涉嫌非法经营保险业务[4] 诈骗模式与手段 - 诈骗团伙刻意模仿正规惠民保的“外壳”，利用极具诱惑力的承诺进行推广，如“0免赔额”、“100%报销不限年龄、职业、既往症”、“覆盖自费药、进口药”等[5] - 为打消消费者疑虑，诈骗团伙会伪造国家政府机关的公文，声称产品获得“医保局授权”或“政府指导”，营造合法合规假象[5] - 为快速扩张，诈骗团伙自2024年4月起以高达27%的佣金招募“区域代理”，远高于正规保险业佣金水平，通过带有传销性质的裂变模式传播[3][5] - 诈骗套路为“小额理赔当诱饵，大额账单踢皮球”，处理小额理赔以维持信誉，对大额理赔则以各种理由推脱拒赔[3][6] 对消费者与市场的危害 - 消费者面临直接经济损失与保障落空，支付的保费可能血本无归，急需的医疗保障化为泡影[6] - 消费者面临个人信息泄露与滥用的风险，信息可能被用于其他非法活动[6] - 此类骗局扰乱保险市场并侵蚀社会信任，冲击正规保险市场，损害普惠金融产品的公信力，影响“惠民保”等普惠保险的健康发展[6] 消费者辨别与防御指南 - 核实经营资质：根据《保险法》，经营商业保险业务必须获得金融监管部门批准，消费者可通过国家金融监督管理总局官网查询机构资质[7] - 理性判断宣传承诺：对承诺过于完美、违背保险基本原理的宣传需高度警惕，正规产品有明确的保障范围、免责条款和理赔条件[7] - 通过官方渠道验证产品信息：可主动联系当地医保局或金融监管部门核实，或查询保险行业协会的备案条款[7] - 投保后及时查验保单真伪：通过保险公司官方渠道或国家金融监督管理总局旗下的“金事通”App查询保单状态[7] 正规“惠民保”产品特征 - 正规“惠民保”是由政府“指导”、保险公司“承办”的城市定制型商业医疗保险[8] - 消费者应通过当地专属的惠民保官方线上渠道（如微信公众号）或承保的保险公司网点咨询购买[8] - 正规产品有明确的投保期限和保障期限，一般的投保期限为几个月，部分产品的保障期间为第二年，或投保后的特定年份、特定日期[5]

公司荣誉与行业背景 - 圆心惠保在2025年新浪财经金麒麟保险行业评选中荣获“年度卓越惠民保特药服务商”奖项 [1][6] - 奖项的颁发契合了中国多层次医疗保障体系深化与惠民保障升级的关键节点 [1][6] 行业发展趋势与政策环境 - 为满足民众对高价抗癌药、罕见病药等创新药品的需求，全国各地惠民保产品的保障责任持续升级 [3][8] - 特药保障已成为惠民保产品差异化竞争与“保大病”定位的核心要素 [3][8] - 2025年12月，首版《商业健康保险创新药品目录》正式实施，为商业健康保险支持创新药支付提供了明确的政策指引与重要机遇 [4][9] - 在2026年度，已有地方惠民保产品积极响应商保创新药目录，并将其作为提升保障、优化服务的重点之一 [4][9] 公司业务模式与服务能力 - 圆心惠保通过连接医疗、医药与保险资源，构建了从产品设计、推广运营到特药理赔与健康管理的智能化服务闭环 [4][9] - 该模式致力于提升高价特种药品的可及性与可负担性，将丰富的特药保障目录转化为患者切实可感的福利 [4][9] - 2025年度，公司参与推动了全国40个惠民保项目的运营与服务，并将保障拓展至退役军人等特殊群体 [4][9] - 这表明其服务深度与广度正随着行业趋势同步发展，以回应更广泛、更多元的民生保障需求 [4][9] 行业发展阶段与竞争焦点 - 当前，惠民保行业已进入注重“精准定价”与“价值竞争”的高质量发展阶段 [4][9] - 行业的关注重点正从扩大参保覆盖面，转向通过科学设计特药保障目录、精细管理用药流程、优化理赔与服务体验，来切实提升保障效能与可持续性 [4][9] 公司定位与行业展望 - 圆心惠保此次获奖是其深耕特药服务领域、提升普惠保障效能的一个缩影 [5][10] - 面向未来，行业需要更多以扎实服务和技术创新为根基的参与者，通过持续提升专业能力，共同推动惠民保障行稳致远 [5][10]

行业规模与阶段 - 截至2025年11月，商业健康险保费规模达9440亿元，同比增长2.39%，按此增速推算，2025年全年保费收入有望首次跨越万亿元大关 [1] - 行业正从医疗保障体系的“补充选项”成长为关键力量，迈入追求质量、韧性与协同发展的新阶段 [1] - 近10年来，商业健康险年均复合增长率超过20%，在售医疗保险产品超过1.1万个 [3] 政策与顶层设计 - 2025年迎来政策“密集发力期”，多部门发布重磅文件为行业发展勾勒清晰蓝图 [2] - 金融监管总局2025年9月发布《关于推动健康保险高质量发展的指导意见》，提出推动团险与个险协同发展，满足全人群、全生命周期的多样化需求 [2] - 国家医保局、人社部2025年12月发布《商业健康保险创新药品目录(2025年)》，旨在推动商业健康保险与基本医保的有效衔接 [2] 行业协同与基础设施建设 - 行业协会正积极推进跨行业交流，研制商业医疗险行业示范条款和医疗险药品保障支付清单 [3] - 中国精算师协会正有序推进商业医疗险净成本表编制工作，组织保险公司根据行业实际情况开展经验分析 [3] - 中国银保信正通过对接医保、财政、卫生健康等数据源，建设全国医保信息共享服务、医疗收费电子票据系统等，提供医保信息查验、快速理赔等服务 [3] 资金投向与产业融合 - 截至2025年，通过债权投资计划、股权投资计划和保险私募基金三类产品投向医疗相关领域的登记规模合计超1500亿元 [4] - 截至2025年三季度末，保险资金直接投向医疗、养老领域近300亿元，覆盖生物科技、新药技术、基因科技、医疗器械等多个细分领域 [4] 创新药械支付角色 - 2025年商业健康保险对创新药械的总赔付金额约147亿元，连续四年保持高速增长，年复合增长率达70% [5] - 行业对创新药械的保障从早期少数特药，扩展至肿瘤靶向药、质子重离子等高价值技术，覆盖广度与深度同步提升 [5] - 支持正从“能不能赔”转向“如何更好赔”，通过药品保障支付清单、特药目录、处方流转、直付网络等机制提升保障确定性与服务效率 [5][6] 产品结构与发展趋势 - 行业“冷热不均”，整体增速放缓，传统重疾险等长期型产品承压明显，而医疗险板块韧性凸显 [7] - 中高端医疗、特需服务网络、特药直付等细分领域需求持续升温 [7] - 普惠型产品（如惠民保）进入规范发展新阶段，从“低价冲量”转向定价合理、结构稳健、服务完善的高质量发展路径 [8] - 长期护理险与失能保险被公认为极具潜力的赛道，未来有望与年金险、养老社区及居家照护资源深度融合 [8] 未来发展方向与挑战 - 未来商业健康险将更强调分层供给与协同发展：普惠产品做广覆盖与可持续，中高端产品做品质与服务，长期护理产品做长期筹资与照护管理 [10] - 需通过结算协同、数据标准、示范条款与支付清单等基础工程，推动“医—保—药”实现更高效率的协同 [10] - 行业核心问题是如何将增长转化为真实的保障获得感，让更多家庭在重大疾病面前“用得上先进疗法、享得到优质资源、赔得快且赔得明白” [10] - 创新药械纳责范围扩大带来成本与风险压力，需在满足患者需求与可持续经营之间取得平衡，并建立更有效的管理式医疗与药品支付规则 [9]

惠民保产品定义与市场概况 - 产品是由地方政府部门指导、保险公司商业运作，居民自愿参保的城市定制型商业医疗保险 [1] - 产品定位为对基本医疗保险的补充，具有广覆盖、低保费、高保额的特点 [1] - 近几年，产品已在全国100多个城市和地区推出，累计参保人次上亿 [1] 行业风险事件 - 该惠民保障产品已被犯罪分子盯上，存在被用于非法活动的风险 [1] - 辽宁大连公安机关破获了一起涉及非法保险产品的案件 [1]

行业发展与规模 - 截至2025年末，江苏省银行业总资产达36.7万亿元，保险业总资产1.71万亿元，五年年均增速分别为10.9%和12.7% [2] - 2025年江苏省保险业保费收入超5900亿元，居全国第二，五年累计赔付8929亿元 [7] - 行业风险抵御能力增强，五年累计处置不良贷款近2000亿元，不良贷款率维持在0.84%，商业银行拨备覆盖率达267.2% [2] 服务实体经济与重点领域 - 科技金融领域，知识产权质押贷款余额466亿元，发放科技企业并购贷款150.9亿元，向超2500户科技型企业新增贷款140亿元 [3] - 制造业贷款余额达5.12万亿元，较“十三五”增长130% [3] - 普惠型小微企业贷款余额突破4万亿元，利率较“十三五”下降1.73个百分点，近三年通过无还本续贷累计服务企业106.5万户 [3] - 房地产融资“白名单”项目获贷6229亿元，支持21万套住房建设交付 [3] - 为省级重大项目提供融资2万亿元，向人工智能等领域投放政策性金融工具509亿元 [3] 保险业功能发挥 - 科技保险为1.2万家次企业提供风险保障超万亿元，创新推出研发费用损失保险等产品 [7] - “险资入苏”规模超7000亿元，出口信用保险为4.2万户企业提供保障超5400亿美元 [7] - 大病保险惠及3.6亿人次，赔付超330亿元，长期护理保险参保超6600万人，“惠民保”参保5073万人次，赔付43亿元 [7] - 个人养老金开户1667万户，商业养老准备金积累超千亿元 [7] - 农业保险累计保障金额8837亿元，支付赔款270亿元，惠及农户3713万户次 [7] 机构体系与改革开放 - 通过改革重组推动中小金融机构减量提质，高风险机构连续五年“零报告”，高标准组建江苏农商联合银行 [4] - 金融开放水平提升，2025年末已有29家外资银行在江苏设立机构，全国首家中外合资金融租赁专业子公司顺利开业 [4] 监管与生态建设 - 金融监管体制改革有序落地，完成55家监管支局组建，全面强化“五大监管”并加快数字化转型 [5] - 健全金融消费纠纷多元化解机制，加强金融知识普及，维护消费者合法权益 [5]