行业概况 - 铁氧体软磁材料以Fe₂O₃为主成分，采用粉末冶金工艺制成，具有低矫顽力、高电阻率和低涡流损耗特性，适用于高频弱场环境下的电子元器件领域 [1][3] - 核心分类包括Mn-Zn、Ni-Zn、Cu-Zn等体系，Mn-Zn系广泛应用于低频场景，Ni-Zn系适用于射频领域 [3] - 我国已成为全球规模最大的软磁铁氧体生产国，产品成熟应用于传统消费电子、工业制造及能源领域 [1][14] 产业链 - 上游为氧化铁、氧化锰、氧化锌等金属氧化物供应环节 [5] - 中游生产商包括横店东磁、春光集团、冠优达、天通股份等 [5][16] - 下游应用领域涵盖家用电器、计算机、手机通讯、新能源汽车、5G通讯、光伏储能、物联网、医疗等行业 [5] 产业环境 - 新能源汽车领域：2024年我国新能源汽车产销量分别达1288.8万辆和1286.6万辆，同比增长34.4%和35.5%，带动铁氧体软磁材料需求增长 [7][8] - 通信领域：截至2024年底全国5G基站达425.1万个，占移动基站总数的33.6%，铁氧体软磁材料在5G基站电源中应用广泛 [10] - 光伏领域：2024年我国累计光伏装机容量达887GW，同比增长45.5%，铁氧体软磁材料在光伏逆变器中需求旺盛 [12] 产业现状 - 2024年我国铁氧体软磁材料销量约为51万吨，同比增长6.25% [1][14] - 行业将重点应用于新能源汽车及充电桩、智能家居、通信、光伏储能等新兴领域 [14] - 市场竞争格局分散，大部分企业规模较小，注册资本大于1000万元的企业仅占12.9% [16] 企业格局 - 横店东磁具备年产29万吨磁性材料生产能力，2024年磁性材料销售收入24.15亿元，同比增长17.74% [16][17] - 春光集团2024年营业总收入10.77亿元，同比增长15.81%，软磁铁氧体销售收入10.14亿元，同比增长15.27% [19] - 国内主要企业还包括天通股份、冠优达、海宁联丰磁业等，具备较强综合竞争实力 [16] 发展趋势 - 高性能化与高端化：满足新能源汽车、5G通信等领域对宽温宽频、高饱和磁通密度的需求 [21] - 定制化与个性化：从大批量单一生产向多品种小批量生产转化，满足客户个性化需求 [22] - 智能化与自动化：推进智能制造生产，提升产品一致性、降低生产成本 [24]

金属软磁粉芯市场前景 - 金属软磁粉芯是综合性能优异的软磁材料 具有温度特性良好 损耗小 饱和磁通密度高等特性 满足电能变换设备高效率 高功率密度 高频化要求[1][17][19] - 与新能源产业密切相关 广泛应用于光伏发电 新能源汽车及充电桩 数据中心 储能 变频空调 消费电子 电能质量整治等领域[1][17][19] - 2019年中国金属软磁粉芯需求量8.2万吨 市场规模27.2亿元 预计2025年需求量达20.1万吨 市场规模约75.2亿元[1][19] - 预计2025年全球金属软磁粉芯需求量达31.2万吨[17] 软磁材料行业概述 - 软磁材料是具有低矫顽力和高磁导率的磁性材料 易于磁化和退磁 主要功能是导磁 电磁能量转换与传输[3] - 分为金属软磁材料 铁氧体软磁材料 非晶合金及纳米晶合金软磁材料三类 金属软磁材料可细分为纯铁 硅钢 坡莫合金 金属软磁粉芯等[3] - 不同磁材匹配不同工作环境 硅钢和非晶合金适用于变压器 电机等低频高功率场景 合金软磁和非晶纳米晶适用于消费电子 光伏 新能源车等领域 铁氧体适用于消费电子 通信等领域[5] 产业链结构 - 上游为钢铁行业和化工行业 中游为金属软磁材料和软磁铁氧体 下游应用于电力 通信 电子设备 新能源汽车 智能制造 国防军工 家用电器等领域[6] - 钢铁是重要原材料 通过调控碳含量和添加硅 铝等合金元素制成电工钢 电磁纯铁等特种钢材[9] - 中国生铁产量从2015年6.91亿吨增长至2024年8.52亿吨 年复合增长率2.35% 粗钢产量从2015年8.04亿吨增长至2024年10.05亿吨 年复合增长率2.51% 钢材产量从2015年11.2亿吨增长至2024年14亿吨 年复合增长率2.51%[9] - 2025年一季度中国粗钢产量2.59亿吨同比增长0.6% 生铁产量2.16亿吨同比增长0.8% 钢材产量3.59亿吨同比增长6.1%[9] 新能源汽车应用 - 软磁材料用于新能源汽车驱动电机 车载充电机 DC/DC变换器 逆变器等关键电子设备中的变压器 电感等磁性器件 提高效率 功率密度和可靠性[10] - 用于充电设施直流充电桩和无线充电系统 提升功率转换效率 充电效率和传输距离[10] - 中国新能源汽车产量从2015年34.05万辆增长至2024年1288.8万辆 年复合增长率49.74% 销量从2015年33.11万辆增长至2024年1286.6万辆 年复合增长率50.18%[10] - 2025年一季度新能源汽车产销318.2万辆和307.5万辆 同比分别增长50.4%和47.1%[10] 全球市场规模 - 软磁材料具有高饱和磁感 低损耗 高磁导率 小型化 耐腐蚀等特点 广泛应用于电力电子 通信电子 计算机 光伏逆变器 新能源汽车等领域[13] - 全球软磁材料市场占比最高为亚太地区超过50% 北美地区约占24%[13] - 全球软磁材料市场规模从2019年514亿美元提升至2024年794亿美元 年复合增长率达9.1%[14] 硅钢市场 - 硅钢是铁硅系合金 具有较好磁电性能 价格便宜 机械应力影响小等优点 用作发电机 电动机 变压器等的铁芯 是全球用量最大的软磁材料[16] - 2024年中国硅钢产量达1610万吨 其中取向硅钢产量295万吨同比增长11.9% 无取向硅钢产量1315万吨同比增长9%[16] 铁氧体软磁材料 - 铁氧体软磁材料是含有氧化铁的低矫顽力复合氧化物 应用最广泛的软磁材料之一 用于移动通讯 互联网 开关电源 液晶显示器 汽车电子等领域[22] - 全球铁氧体软磁材料主要集中在中国和日本 中国在产量上占优势 日本在技术上占优势[22] - 2023年中国铁氧体软磁材料销量48万吨 2024年销量约51万吨[22] 行业竞争格局 - 全球软磁材料生产重心集中在日本和中国 日本是技术领头羊 中国在产能方面位居榜首[24] - 代表性企业包括横店东磁 天通股份 中科磁业 云路股份 东睦股份 铂科新材 悦安新材 中钢天源 安泰科技等[24] - 横店东磁是全球最大的永磁铁氧体和软磁材料制造企业 2024年磁性材料营业收入38.12亿元同比增长1.93%[24][26] - 天通股份主要开展软磁材料及磁芯研发生产销售 产品涵盖锰锌铁氧体材料 金属软磁材料等[28] - 东睦股份2024年软磁复合材料营业收入9.02亿元同比增长9.2%[28] 行业发展趋势 - 技术创新驱动高端化发展 市场对高频低损耗 高磁导率软磁材料需求激增 企业加大研发投入突破纳米晶合金 非晶带材等关键技术[30] - 绿色低碳推动产业升级 高性能硅钢 低损耗非晶合金等在风电 光伏 电动汽车等领域应用扩大 提升能源转换效率[31] - 国产替代加速产业链自主可控 本土企业突破高端硅钢 纳米晶带材等技术壁垒 减少对进口材料依赖[32]