股价表现与资金流向 - 9月16日盘中下跌2.03%至22.68元/股 成交额4.33亿元 换手率2.80% 总市值188.41亿元 [1] - 主力资金净流出5642.85万元 特大单买卖占比分别为4.59%和8.50% 大单买卖占比分别为20.58%和29.72% [1] - 今年以来股价涨1.02% 近5日跌2.83% 近20日涨8.52% 近60日涨16.55% [1] - 年内1次登龙虎榜 最近9月5日净买入2.83亿元 买入总额4.56亿元(占比19.43%) 卖出总额1.73亿元(占比7.38%) [1] 公司基本情况 - 公司位于江苏省苏州工业园区 成立于1997年11月13日 2014年7月31日上市 [1] - 主营业务为新能源锂电材料(收入占比99.10%) 防静电超净技术产品及医疗器械产品 [1] - 所属申万行业为电力设备-电池-电池化学品 概念板块包括固态电池/磷酸铁锂/宁德时代概念/锂电池/储能 [2] 股东结构与机构持仓 - 截至6月30日股东户数7.10万户 较上期增加0.67% 人均流通股9478股减少0.66% [2] - 易方达创业板ETF持股1436.90万股(第三大股东) 较上期减少35.06万股 [3] - 南方中证500ETF持股863.29万股(第五大股东) 增加120.00万股 香港中央结算持股741.42万股(第六大股东) 增加153.05万股 [3] - 汇添富中证新能源汽车产业指数(LOF)A退出十大股东行列 [3] 财务业绩与分红 - 2025年上半年营业收入34.58亿元 同比减少6.88% 归母净利润-1.56亿元 同比减少118.65% [2] - A股上市后累计派现30.93亿元 近三年累计派现26.11亿元 [3]

交易概述 - 天华新能拟以12.54亿元收购实控人裴振华持有的苏州天华时代新能源产业投资有限责任公司75%股权 [1] - 交易构成关联交易 不构成重大资产重组或重组上市 交割后标的公司成为上市公司控股子公司 [1] - 标的公司100%股权评估价值为16.72亿元 对应75%股权交易价格12.54亿元基于认缴出资额12亿元(已全部实缴)协商确定 [1] 标的公司财务及经营状况 - 苏州天华时代2025年上半年营业收入为0 净利润8643.7万元 [1][2] - 净利润主要来源于其他应收款坏账准备冲回和闲置资金理财收益 [2] - 截至2025年6月30日总资产18.16亿元 净资产16.71亿元 [2] - 公司成立于2021年 主要从事锂矿资源的投资与开发 但相关投资存在较大不确定性 [2] 收购动机与影响 - 收购旨在将实控人在锂矿资源的投资和开发转入上市公司体内 消除潜在同业竞争风险 [2] - 天华新能账上货币资金约25.72亿元 交易定价被声称公允 结算方式合理 不存在利益输送 [2] - 交易完成后天华新能持有标的公司75%股权 宁德时代继续持有25%股权 [2] 天华新能财务表现 - 2022-2024年营业收入连续下滑: 170.3亿元→104.68亿元→66.08亿元 [3] - 2022-2024年归属净利润持续下降: 65.86亿元→16.59亿元→8.48亿元 [3] - 2025年上半年营业收入34.58亿元(同比下降6.88%) 归属净利润-1.56亿元(同比转亏) [3] - 锂电材料产品2025年上半年营业收入30.46亿元(同比下降8.14%) 毛利率2.49%(同比下降15.42个百分点) [4] 股权结构与市场表现 - 实控人裴振华持股23.69% 容建芬持股8.12% 宁德时代持有天华新能0.59%股份(前十大股东) [3] - 截至9月12日收盘价22.83元/股 总市值189.7亿元 当日成交金额8.11亿元 [4]

收购交易概况 - 公司拟以12.54亿元收购实控人裴振华持有的苏州天华时代新能源产业投资有限责任公司75%股权 [1][4] - 交易构成关联交易但不构成重大资产重组 标的公司评估价值16.72亿元 对应75%股权作价12.54亿元 [4] - 收购完成后标的公司成为控股子公司 宁德时代保留25%股权 [5][6] 标的公司财务表现 - 苏州天华时代2025年上半年营业收入为0 净利润8643.7万元 [1][5] - 净利润主要来源于坏账准备冲回和闲置资金理财收益 总资产18.16亿元 净资产16.71亿元 [5] - 标的公司成立于2021年 主要从事锂矿资源投资与开发 但相关投资存在较大不确定性 [5] 公司财务状况 - 截至2025年6月末公司货币资金25.72亿元 具备收购支付能力 [5] - 2022-2024年营业收入连续下滑 分别为170.3亿元、104.68亿元、66.08亿元 [7] - 2022-2024年归属净利润持续下降 分别为65.86亿元、16.59亿元、8.48亿元 [7] - 2025年上半年营业收入34.58亿元同比下降6.88% 归属净利润-1.56亿元出现上市后中报首亏 [7] 业务表现与市场数据 - 锂电材料产品2025年上半年收入30.46亿元同比下降8.14% 毛利率2.49%同比下降15.42个百分点 [7] - 截至9月12日收盘价22.83元/股 总市值189.7亿元 当日成交金额8.11亿元 [7] 收购动机与股权结构 - 收购旨在整合实控人锂矿资源投资 消除潜在同业竞争风险 [5] - 实控人裴振华持股23.69% 容建芬持股8.12% 宁德时代持有上市公司0.59%股份 [6]