业绩数据 - 2020 - 2023年1 - 6月公司营业收入分别为47,870.52万元、79,004.67万元、108,233.56万元和56,241.91万元[96] - 2023年1 - 9月预计营业收入78,000.00 - 82,000.00万元，较2022年同期增长0.42% - 5.57%[148] - 2023年1 - 9月预计归属于母公司股东的净利润9,020.00 - 11,020.00万元，较2022年同期增长10.54% - 35.05%[148] - 2023年1 - 9月预计扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润8,570.00 - 10,420.00万元，较2022年同期增长17.51% - 42.88%[148] - 报告期内公司主营业务毛利率分别为32.35%、19.44%、20.22%和22.51%，毛利率对原材料价格的敏感系数分别为0.46、0.63、0.65和0.63[136] - 2022年原材料单价提高10%，毛利率下降6.50%[136] 股份锁定与减持 - 控股股东等自上市之日起36个月内不转让首发前已发行股份，6个月内股价触发条件锁定期自动延长6个月[9] - 董高人员锁定期满后任董高职务期间，每年转让股份不超所持总数的25%，离职后6个月内不转让[10][15] - 控股股东等锁定期满后2年内减持，减持价格不低于首发价，减持数量不超上年末持有总数的25%[11] - 集中竞价减持首次卖出15个交易日前披露计划，每次披露减持时间区间不超6个月[21] 稳定股价预案 - 上市后三年内，若连续20个交易日股价低于每股净资产，启动稳定股价预案[35] - 稳定股价措施顺序为公司回购、控股股东和实控人增持、董高人员增持[36][37] - 公司单一会计年度回购资金不低于上一年度归母净利润的5%[38] 利润分配 - 公司优先现金分红，可采用现金、股票或两者结合方式[66] - 无重大投资或支出时，每年现金分红不少于可分配利润20%或三年累计不少于年均可分配利润30%[70] 募集资金 - 本次发行股数4,609万股，占发行后公司股份总数的10.00%，每股发行价格4.56元[153] - 预计募集资金总额21,017.04万元，预计募集资金净额17,659.71万元[153] - 募集资金用于连云港和曹县百通热电联产项目[98] 股东情况 - 截至2023年9月30日，天风证券因做市服务持有粤开证券1.1128%股份，粤开证券持有发行人0.0398%的股份[113][114] - 截至招股书摘要签署日，机构股东持股19201.19万股，占比46.2891%；个人股东持股22279.81万股，占比53.7109%[160] 财务风险 - 2023年6月30日，公司流动负债合计55,011.47万元，流动比率为0.68，速动比率为0.50[143] - 宏观经济波动、能源结构调整、煤炭价格波动、环保政策、瑕疵房产等可能影响公司经营业绩[133][134][135][137][140] 公司业务 - 公司自设立以来专注为工业园区、产业聚集区企业提供集中供热服务[195] - 公司主要盈利模式为自建热源生产蒸汽与电力销售，以及外购蒸汽转售[197][198] 原材料采购 - 公司主要原材料为煤炭，每年底确定下一年度煤炭采购量，通过“以产定购”模式安排采购[200]

发行情况 - 本次公开发行股票4609万股，占发行后公司股份总数的10.00%，每股发行价格4.56元[6][181] - 发行日期为2023年10月25日，上市证券交易所为深圳证券交易所[6] - 发行后总股本为46090万股[6] - 预计募集资金总额21017.04万元，净额17659.71万元，发行费用概算3357.33万元[186] 股份锁定 - 控股股东等自上市之日起36个月内不转让或委托管理股份，满足特定条件锁定期自动延长6个月[12] - 持有公司股份的监事、其他高级管理人员上市之日起12个月内不转让或委托管理股份[7][16][18] - 申报前12个月非二级市场集合竞价新增股东取得股份之日起36个月内不转让，若距上市不足12个月，上市后12个月内不转让[8][22] 业绩数据 - 2020 - 2023年1 - 6月公司营业收入分别为47870.52万元、79004.67万元、108233.56万元和56241.91万元[93] - 预计2023年1 - 9月营业收入78000.00 - 82000.00万元，增幅0.42% - 5.57%[148] - 预计2023年1 - 9月归属于母公司股东的净利润9020.00 - 11020.00万元，较2022年同期增长10.54% - 35.05%[150] 财务指标 - 截至2023年6月30日，流动负债合计55011.47万元，流动比率0.68，速动比率0.50[143] - 2023年1 - 6月，公司经营活动产生的现金流量净额14651.72万元，投资活动产生的现金流量净额 - 10813.95万元，筹资活动产生的现金流量净额 - 2206.26万元[179] - 2023年1 - 6月资产负债率（合并）45.80%，资产负债率（母公司）29.75%[180] 未来规划 - 巩固和发展现有项目，开拓新客户，升级生产工艺和设备[93] - 加强经营管理和内部控制，提高资金使用效率，控制成本费用和经营风险[94] - 本次发行募集资金用于连云港百通热电联产项目和曹县百通热电联产二期项目[95] 利润分配 - 公司采取现金、股票或两者结合方式分配股利，优先现金分红[67] - 每年无重大投资等支出时，现金分配利润不少于当年可分配利润20%或三年累计不少于年均可分配利润30%[71] - 公司明确上市后利润分配政策，审议通过未来三年股东分红回报规划议案[98] 风险提示 - 宏观经济波动、国家产业政策调整、煤炭价格波动、环保政策要求提高可能影响公司经营业绩[132][133][134][137] - 截至2023年6月30日，自有土地无证房产账面价值589.67万元，租赁土地上泗洪百通房产账面价值1219.06万元[139] - 若未能在2023年12月31日前上市或合格重组上市，投资方有权要求回购股份[141]

业绩总结 - 2020 - 2023年1 - 6月公司营业收入分别为47,870.52万元、79,004.67万元、108,233.56万元和56,241.91万元[95] - 预计2023年1 - 9月营业收入78,000.00 - 82,000.00万元，较2022年同期增长0.42% - 5.57%[148] - 预计2023年1 - 9月归属于母公司股东的净利润9,020.00 - 11,020.00万元，较2022年同期增长10.54% - 35.05%[148] - 预计2023年1 - 9月扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润8,570.00 - 10,420.00万元，较2022年同期增长17.51% - 42.88%[148] - 报告期内公司主营业务毛利率分别为32.35%、19.44%、20.22%和22.51%，2021年因煤炭价格上涨毛利率下降较多[136] 股份锁定与减持 - 控股股东等自上市之日起36个月内不转让首发前已发行股份，6个月内股价触发条件锁定期自动延长6个月[8] - 董高监锁定期满后任相关职务期间每年转让股份不超所持总数的25%，离职后6个月内不转让[9][11][14] - 控股股东等锁定期满后2年内减持，减持价格不低于首发价，减持数量不超上年末持有总数的25%[10] - 申报前12个月非二级市场集合竞价新增股东股份锁定期为36个月，若锁定期届满距上市不足12个月则延长至上市后12个月[16] - 其他股东在本次发行前持有的股份自上市之日起12个月内不得转让[19] 股东与股权结构 - 本次发行前总股本41481万股，拟公开发行不超4609万股，占发行后总股本10%[162] - 本次发行前百通环保持股9000万股，占比21.70%；发行后占比19.53%[162] - 本次发行前前十名股东合计持股29677.74万股，占比71.55%[164] - 前十名自然人股东合计持股14805.11万股，占比35.69%[165] - 截至招股意向书摘要签署日，机构股东16户，持股19201.19万股，占比46.2891%；个人股东270户，持股22279.81万股，占比53.7109%[160] 稳定股价与利润分配 - 公司上市后三年内，若连续20个交易日公司股票收盘价低于最近一期末经审计的每股净资产，将启动稳定股价预案[34] - 公司优先现金分红，满足条件时董事会可提议中期现金分红[65][68] - 每年无重大投资等支出时，现金分红不少于当年可分配利润20%或三年年均可分配利润30%[69] - 公司目前成长期且有重大资金支出，现金分红比例最低20%[75] - 现金分红方案需经董事会、独立董事、监事会、股东大会通过[78][79] 募集资金与项目 - 募集资金用于连云港和曹县百通热电联产项目，项目完成后将提升盈利能力[97] - 公司制定《募集资金管理办法》，发行结束后将签《三方监管协议》，资金存专项账户[99] 风险因素 - 宏观经济波动可能使下游客户热力需求减少或增速放缓，影响公司经营业绩[132] - 国家产业政策变化，煤炭占能源消费总量比重下降，或对公司经营业绩不利[133] - 煤炭价格波动对公司主营业务毛利率影响重大，价格调整存在滞后性和局限性[134] - 瑕疵房产存在被要求整改或拆除而对公司经营带来不利影响的风险[140] - 若百通能源未能于2023年12月31日前上市，乾霨投资、隆华汇投资有权要求回购股份[141] 公司业务与模式 - 公司自设立以来专注为工业园区、产业聚集区企业提供集中供热服务，以煤炭为主要燃料提供蒸汽供应，电力出售给国家电网[194] - 公司实施集团总部管理模式下开发运营多个工业园区集中供热项目公司的发展策略，已在多个工业园区设立项目公司[194] - 公司主要盈利模式为自产蒸汽、电力销售和外购蒸汽转售[196][197] - 公司项目前期会进行市场调研和投资论证，与园区管委会签合同，获得土地后建设运营供热系统，还会签特许经营或项目投资协议[196] - 公司主要原材料为煤炭，报告期内煤炭及运费采购额占原材料采购额90%以上[199]

发行相关 - 本次拟公开发行股票数量不超过4609万股，占发行后公司股份总数的10.00%[6][179][184] - 每股面值为人民币1.00元[6] - 预计发行日期为2023年10月25日[6] - 发行后总股本不超过46090万股[6] - 初步询价开始日期为2023年10月20日[199] - 发行公告刊登日期为2023年10月24日[199] - 申购日期为2023年10月25日[199] - 缴款日期为2023年10月27日[199] - 本次发行费用概算：承销及保荐费用1886.79万元，审计及验资费用679.25万元，律师费用（不含增值税）245.28万元，信息披露费用495.28万元，发行手续费用及材料制作费50.73万元[184] 股份锁定与减持 - 控股股东等自上市之日起36个月内不转让或委托管理股份，满足特定条件锁定期延长6个月[6][12] - 监事自上市之日起12个月内不转让或委托管理股份[7][16] - 其他高级管理人员自上市之日起12个月内不转让或委托管理股份，满足特定条件锁定期延长6个月[7][18] - 申报前12个月非二级市场集合竞价新增股东自取得股份起36个月内不转让，若锁定期届满距上市不足12个月，上市后12个月内不转让[8][22] - 其他股东发行前持有的股份自上市之日起12个月内不得转让[8][25] - 控股股东等减持提前3个交易日公告（持股低于5%除外）[26] 业绩数据 - 2020 - 2023年1 - 6月公司营业收入分别为47,870.52万元、79,004.67万元、108,233.56万元和56,241.91万元[93] - 预计2023年1 - 9月营业收入在78000.00万元至82000.00万元范围内，增幅0.42%至5.57%[148][150] - 预计2023年1 - 9月归属于母公司股东的净利润在9020.00万元至11020.00万元范围内，较2022年同期增长10.54%至35.05%[150][151] - 预计2023年1 - 9月扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润在8570.00万元至10420.00万元范围内，较2022年同期增长17.51%至42.88%[150][151] - 2023年1 - 6月，公司营业收入56241.91万元，营业利润8979.55万元，利润总额8904.14万元，净利润6722.23万元[177] - 2022年公司营业收入108233.56万元，营业利润14791.42万元，利润总额14591.61万元，净利润10971.29万元[177] - 2021年公司营业收入79004.67万元，营业利润8670.37万元，利润总额8594.12万元，净利润6497.66万元[177] - 2020年公司营业收入47870.52万元，营业利润9522.75万元，利润总额9525.29万元，净利润7098.11万元[177] 财务状况 - 截至2023年6月30日，公司短期借款27589.83万元、应付账款9853.16万元、一年内到期的非流动负债5179.96万元，流动负债合计55011.47万元，流动比率为0.68，速动比率为0.50[143] - 2023年6月30日，公司流动资产37161.97万元，非流动资产110336.58万元，资产合计147498.56万元[174] - 2023年6月30日流动比率为0.68倍，速动比率为0.50倍，资产负债率（合并）为45.80%，资产负债率（母公司）为29.75%[178] - 2023年1 - 6月归属于公司股东的每股净资产为1.92元，应收账款周转率为27.64次，存货周转率为15.10次[178] - 2023年1 - 6月息税折旧摊销前利润为14935.84万元，利息保障倍数为7.67倍，每股经营活动产生的现金流量为0.35元/股，每股净现金流量为0.04元/股[178] 未来展望 - 公司将巩固和发展现有集中供热和热电联产项目，强化园区配套服务能力，开拓新客户，升级生产工艺和设备[93] - 公司将加强经营管理和内部控制，提高资金使用效率，控制成本费用和经营管控风险[94] 募集资金用途 - 本次发行募集资金用于连云港百通热电联产项目和曹县百通热电联产二期项目[95] - 连云港百通热电联产项目投资总额35612.00万元，拟投入募集资金7000.00万元；曹县百通热电联产二期项目投资总额15763.92万元，拟投入募集资金5500.00万元；补充流动资金及偿还借款拟投入募集资金5159.71万元，合计拟投入募集资金17659.71万元[182] 股东与股权 - 百通环保持有公司9000万股股份，持股比例为21.70%，为控股股东[169] - 张春龙直接持有公司5400.00万股股份，占比13.02%，直接及间接控制公司股份合计18072.07万股，占比43.57%，为实际控制人[171] - 张春泉、饶俊铭、饶清泉、张春娇合计持有公司6185.30万股股份，占比14.91%，为实际控制人一致行动人[172] - 截至2023年9月30日，天风证券持有粤开证券1.1128%的股份，粤开证券持有发行人0.0398%的股份[111][197] 风险提示 - 公司面临宏观经济波动、产业政策变动、煤炭价格波动、毛利率波动和环保风险[132] - 截至2023年6月30日，自有土地上无证房产或临时性建筑账面价值为589.67万元，占同期固定资产账面价值的0.71%[139] - 截至2023年6月30日，泗洪百通建设在租赁土地上的房产账面价值为1219.06万元，占同期固定资产账面价值的1.48%[139]