行业表现 - 2025年7月21日-2025年7月25日，沪深300指数上涨1.69%，申万食品饮料指数上涨0.56% [1] - 前五大上涨个股分别为：ST西发（000752）、交大昂立（600530）、煌上煌（002695）、天佑德酒（002646）、骑士乳业 [1] 机构观点 东吴证券 - 白酒板块加速探底，市场悲观预期已体现，建议关注左侧买入机会，推荐贵州茅台、泸州老窖、山西汾酒、五粮液等 [2] - 饮料板块创新持续，龙头企业韧性彰显，重点公司包括东鹏饮料、农夫山泉 [2] - 啤酒行业竞争格局稳定，燕京啤酒阿尔法突出 [2] - 大众品3-6月增量逻辑受认可，推荐万辰集团、盐津铺子、百润股份等 [2] - 乳业新周期方向推荐伊利股份、妙可蓝多、蒙牛乳业 [2] - 保健品新消费属性增强，建议关注H&H控股、仙乐健康、百合股份 [2] 东海证券 - 白酒行业半年度承压但结构分化，建议关注三条主线：优势龙头（贵州茅台、五粮液等）、红利延续（今世缘、迎驾贡酒等）、弹性标的（泸州老窖、水井坊等） [3] - 大众品中报业绩预期调整到位，重点关注高景气个股如盐津铺子、东鹏饮料、燕京啤酒等 [3] - 政策受益或复苏改善标的包括青岛啤酒、海天味业、伊利股份等 [3] 宏观事件 - 全国粮食和物资储备系统会议强调粮食质量安全监管，要求健全储存制度规范体系，加强风险监测和标准优化 [4] - 公安机关侦破"特供酒"刑事案件540余起，缴获假冒"特供酒"26万瓶，涉案金额37亿元 [5][6] - 市场监管总局发布首个校园配餐服务管理国家标准，覆盖全链条规范指引 [7] 行业新闻 - 电商平台售卖名酒零配件可能违法，平台需履行主动审查责任 [8] - 白酒行业表现分化，中小酒企业绩预警，啤酒公司受益消费复苏和成本下降 [9] - 仁怀市酒协发布新版《自律公约》，严禁添加食用酒精、虚标年份等行为 [10] 公司动态 - 胖东来将酒鬼自由爱50%产量分配到帮扶企业，计划开发奶粉及奶制品 [11] - 泸州老窖集团等成立新合伙企业，出资额约2.45亿人民币 [12] - 青花汾酒30复兴版新品发布，包装和品质升级 [13] 市场数据 - 名酒价格最新值824.05元/瓶，环比0.00% [20] - 奶粉价格最新值3928.00美元/吨，环比增长1.79% [20] - 行业重点公司盈利预测显示贵州茅台2025年净利润预计1114.36亿元，伊利股份2025年净利润预计130.33亿元 [21]

公司战略与产品升级 - 青花汾酒30复兴版升级款上市，是公司复兴纲领第二阶段战略增长点的重要组成部分[1] - 公司提出三大突破方向：品质升级构建行业领先质量体系、科学表达证实产品愉悦体验、市场运营聚焦"1+4+1"推广模式[1] - 青花汾酒30复兴版被定位为公司穿越周期的关键能力，强调白酒产业的时间价值属性[1] 产品科学验证 - 中国食品发酵工业研究院专家通过《汾酒饮用舒适度品质特征剖析及应用》演讲，以科学数据支撑产品品质突破[1] - 研究数据为"科学表达更理性"的突破方向提供权威背书[1] 品牌文化战略 - 通过圆桌论坛强化"双遗产"（物质与非物质文化遗产）身份定位[2] - 专家提出"活态传承"概念，从6000年酿造历史、农耕文化、诗酒哲思三个维度构建文化叙事[2] - 国际评委指出文化输出（含美食文化）是白酒国际化的核心突破口[2] - 品牌被诠释为"高品质东方生活方式"的载体，包含时间、匠心、和谐等中国故事元素[3] 市场推广策略 - "1+4+1"模式具体内容：以区域核心终端联盟与团购经销商联盟为基础，整合高端圈层资源客户[1] - 新品发布会结合文化论坛形式，实现产品亮相与文化价值输出的双重效应[1][3]

公安机关打击假冒"特供酒"专项行动 - 全国公安机关破获食品安全相关刑事案件6.4万起 [1] - 侦破"特供酒"刑事案件540起 缴获假冒"特供酒"26万瓶 涉案金额37亿元 [1] - 假冒"特供酒"损害正规酒企品牌形象 扰乱市场秩序 [1] 白酒行业基金持仓变化 - 2025年二季度主动型基金减配白酒板块 [2] - 高端酒持股数量环比减少：贵州茅台14.9% 五粮液30.1% 泸州老窖34.7% [2] - 次高端酒企山西汾酒持股数量环比减少15.5% [2] - 区域酒企分化：古井贡酒减少29.8% 今世缘减少62.7% 口子窖增加94.2% [2] - 资金流向创新药、新消费、科技成长、银行等更具增长潜力板块 [2] 山西汾酒新品发布 - 山西汾酒发布"青花汾酒30·复兴版升级款" [3] - 活动邀请中外文化界、学术界嘉宾 解读中华酒文化创新发展 [3] - 推动白酒行业文化创新 示范国际化发展路径 [3] - 促进酒企挖掘文化内涵 开发更具文化特色产品 [3]