可转债赎回条款触发情况 - 公司股票价格自2025年8月26日至9月11日已有10个交易日收盘价不低于当期转股价格16.05元/股的130%（即20.865元/股）[2][9] - 若未来17个交易日内再有5个交易日满足价格条件，将触发鹿山转债赎回条款[2][9] - 触发赎回条款后，公司董事会有权按债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股可转债[2][10] 可转债发行与转股价格调整 - 公司于2023年3月27日公开发行524万张可转债，募集资金5.24亿元，期限6年[3] - 初始转股价格为59.08元/股，最新转股价格经多次调整后为16.05元/股[3][4][5] - 转股价格调整原因包括2022年度权益分派、向下修正条款触发、限制性股票回购注销及2024年权益分派[4][5] 可转债票面利率与赎回条款 - 鹿山转债票面利率分六档设置，首年0.4%、第二年0.6%、第三年1.2%（当前年度）、第四年1.8%、第五年2.5%、第六年3.0%[7][8] - 赎回条款要求：连续30个交易日内至少15日收盘价不低于转股价格的130%，或未转股余额不足3000万元[5] - 赎回价格计算公式为债券面值加当期应计利息（IA=B×i×t/365）[6] 子公司担保事项 - 公司为全资子公司江苏鹿山新材料有限公司提供21000万元连带责任保证担保，担保期限三年[13][16] - 截至公告日，公司对江苏鹿山实际担保余额为20413.58万元[13] - 公司2025年度经批准对外担保额度为26亿元，占最近一期经审计净资产的166.69%[13][23] 公司授信与担保计划 - 公司及子公司2025年度计划向金融机构申请不超过38亿元综合授信额度[14] - 担保计划覆盖全资子公司及孙公司，总额度26亿元[14] - 担保行为基于子公司经营稳定、资信良好，且符合公司章程与法规要求[22][23]

公司股价表现 - 公司股票价格自2025年8月26日起至2025年9月11日已有10个交易日的收盘价不低于当期转股价格16.05元/股的130%即20.865元/股 [2] 可转债赎回条款触发条件 - 若未来17个交易日内仍有5个交易日公司股票价格继续满足相关条件将触发"鹿山转债"的赎回条款 [2] - 根据募集说明书规定触发赎回条款后公司董事会有权决定按照可转换公司债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转债 [2]

中证转债指数表现 - 中证转债指数午盘下跌0.03%至468.39点 [1] 跌幅居前可转债 - 高测转债跌幅6.75% [1] - 镇洋转债跌幅6.42% [1] - 微导转债跌幅5.87% [1] - 金轮转债跌幅5.06% [1] - 福新转债跌幅3.77% [1] 涨幅居前可转债 - 鹿山转债涨幅9.89% [1] - 东杰转债涨幅9.28% [1] - 景兴转债涨幅6.24% [1] - 利扬转债涨幅4.57% [1] - 亿纬转债涨幅3.86% [1]

新股发行及权益提示 - 中国重工(601989)现金选择权申报期为2025年8月13日[1] - 中国船舶(600150)收购请求权申报期为2025年8月13日至15日[1] - 申科股份(002633)要约申报期为2025年7月29日至8月27日[1] - ST凯利(300326)要约申报期为2025年7月17日至8月15日[1] - 抚顺特钢(600399)要约申报期为2025年8月12日至9月10日[1] 异常波动及风险提示 - *ST苏吴(600200)可能终止上市[4] - *ST高鸿(000851)可能暂停上市[6] - *ST广道(839680)存在退市风险[6] - *ST云创(835305)面临退市风险[6] 可转债及基金动态 - 志特转债(123186)赎回登记日为2025年8月7日[6] - 英科转债(123029)最后转股日为2025年8月15日[6] - 晶瑞转债(123031)最后交易日为2025年8月25日[6] - 港股创新药ETF(159567)份额拆分日为2025年8月8日[6] - 通用航空ETF华宝(159231)份额拆分日为2025年8月8日[6]

利润分配调整 - 现金分红总额由41,704,781.20元调整为41,704,919.60元（含税），增幅138.40元 [2] - 资本公积金转增股本由41,704,781股调整为41,704,920股，转增后总股本增至145,967,219股 [2][8] - 调整原因系可转债转股导致享有利润分配权的股本增加346股至104,262,299股 [6][7] 原分配方案 - 以2025年3月31日总股本104,623,153股扣除361,200股限制性股票为基数，每10股派现4元并转增4股 [3] - 原现金分红总额41,704,781.20元占2024年归母净利润的246.25% [3] - 限制性股票回购注销于2025年7月31日完成，调整后以104,262,299股为基数实施分配 [6][7] 权益分派实施细节 - 每股现金红利0.4元（含税），每股转增0.4股，合计派现41,704,919.60元及转增41,704,920股 [13] - 无限售流通股红利通过中国结算系统派发，特定股东（如汪加胜等）由公司直接发放 [14][15] - 转增股本来源为股票溢价发行形成的资本公积金，不涉及扣税 [20] 可转债转股价格调整 - 因限制性股票回购注销及权益分派，转股价由22.93元/股下调至16.05元/股，2025年8月8日生效 [27][34] - 调整公式综合考量现金分红（D=0.4元）、转增股本率（n=0.4）及回购价格（A=32.96元/股） [29][34] - "鹿山转债"转股期自2023年10月9日至2029年3月26日，初始转股价59.08元/股，历次下调因权益分派及条款触发 [26][27] 股本与收益变动 - 权益分派实施后总股本扩张39.99%至145,967,219股 [8][13] - 按新股本摊薄计算的2024年每股收益为0.12元 [21] - 可转债发行规模5.24亿元，票面利率首年0.4%逐年递增至第六年3.0% [25]

利润分配调整公告核心内容 - 公司调整2024年度现金分红总额由41,704,78120元调整为41,704,91960元[1] - 资本公积金转增股本总额由41,704,781股调整为41,704,920股[1] - 调整后总股本将增加至145,967,219股[6] 调整原因 - 可转债转股导致享有利润分配权的股本总额由104,261,953股增至104,262,299股[2] - 公司回购注销361,200股限制性股票已于2025年7月31日完成[4] - 权益分派期间"鹿山转债"停止转股[5] 原分配方案 - 以2025年3月31日总股本104,623,153股扣除361,200股为基数[3] - 每10股派发现金红利40元[2] - 每10股转增40股[2] - 现金分红占净利润比例达24625%[3] 调整后方案 - 以2025年7月31日总股本104,262,299股为基数[6] - 维持每股现金红利和转增比例不变[6] - 合计派发现金红利41,704,91960元[6] - 合计转增41,704,920股[6]

可转债基本情况 - 公司获准公开发行面值总额5.24亿元可转换公司债券，期限6年，发行数量5,240,000张，每张面值100元 [1] - 可转债票面利率设定为第一年0.40%、第二年0.60%、第三年1.20%、第四年1.80%、第五年2.50%、第六年3.00% [1] - 可转债于2023年4月27日起在上交所挂牌交易，债券简称"鹿山转债"，债券代码"113668" [1] 转股价格调整情况 - 初始转股价格为59.08元/股，转股期起止日期为2023年10月9日至2029年3月26日 [2] - 2024年7月22日转股价格由58.68元/股修正为22.98元/股 [2] - 2024年9月10日起转股价格调整为22.93元/股 [3] - 2025年8月8日起转股价格由22.93元/股调整为16.05元/股 [6][7] 转股价格调整原因 - 公司回购注销已授予但尚未解除限售的全部限制性股票共计361,200股，回购价格为32.96元/股，回购资金总额11,905,152元 [5] - 公司实施2024年年度权益分派，向全体股东每10股派发现金红利4.0元（含税），同时以资本公积金向全体股东每10股转增4.0股 [6] 转股价格调整计算 - 调整公式为P1＝（P0－D+A×k）/（1+n+k），其中P0=22.93元/股，D=0.4元，n=0.4，A=32.96元/股，k≈-0.3452% [6] - 计算得出调整后转股价P1≈16.05元/股 [6] 停复牌安排 - "鹿山转债"自2025年8月1日停止转股，2025年8月8日起恢复转股 [7][8]

权益分派方案 - 公司2024年度利润分配及资本公积转增股本方案为每10股派发现金红利4元（含税）同时以资本公积金每10股转增4股不送红股 [1] - 实际派发的现金红利总额和转增总额以实施利润分配方案时股权登记日享有利润分配权的股份总额最终确定 [1] - 如在实施权益分派股权登记日之前公司总股本发生变动将维持每股现金红利分配比例和转增比例不变相应调整现金红利分配总额和转增总额 [1] 可转债转股安排 - 自2025年8月1日至权益分派股权登记日期间"鹿山转债"将停止转股 [1][2] - 股权登记日后的第一个交易日起"鹿山转债"恢复转股 [2] - 欲享受权益分派的可转债持有人可在2025年7月31日（含）之前进行转股 [2] 信息披露 - 公司将于2025年8月4日披露权益分派实施公告和"鹿山转债"转股价格调整公告 [2] - 2024年年度股东会已于2025年6月11日审议通过相关方案 [2] - 具体方案内容详见2025年4月28日披露的公告 [1]

本期债券基本情况 - 公司获准公开发行可转换公司债券总额为52,400万元，每张面值100元，共计524万张，期限6年[2] - 实际募集资金净额为51,308.85万元，扣除发行费用1,091.15万元（不含税）[2] - 债券简称"鹿山转债"，债券代码"113668"，于2023年3月27日发行，2029年3月26日到期[3] - 票面利率设定为第一年0.40%、第二年0.60%[3] - 初始转股价格为59.08元/股，截至报告期最新转股价格为22.93元/股[6][22][23] 募集资金使用情况 - 募集资金主要用于太阳能电池封装胶膜扩产项目（36,694万元）和补充流动资金（15,706万元）[17] - 截至2024年底累计使用募集资金21,749.41万元，其中太阳能电池项目投入6,370.46万元，补充流动资金15,378.95万元[19] - 太阳能电池项目完成进度17.73%，原计划2025年3月完成，已延期至2026年6月[19] - 公司使用28,000万元闲置募集资金临时补充流动资金，并在规定期限内归还[19] 公司经营及财务状况 - 2024年营业收入20.67亿元，同比下降29.96%；归属于上市公司股东的净利润1,693.56万元，同比扭亏为盈[18] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为5.63亿元，较上年同期改善[18] - 截至2024年底，公司总资产25.25亿元，归属于上市公司股东的净资产15.60亿元[18] 债券条款及调整情况 - 转股期自2023年9月30日至2029年3月26日[6] - 2024年7月向下修正转股价格至22.98元/股，2024年9月进一步调整至22.93元/股[22][23] - 截至2024年底，累计转股金额2.69亿元，转股数1,173.02万股，占发行前总股本的12.57%[24] - 尚未转股金额2.55亿元，占发行总量的48.65%[24]

评级结果 - 前次债券评级为A+ 主体评级为A+ 评级展望为稳定 [1] - 本次债券评级为A+ 主体评级为A+ 评级展望为稳定 评级结果较前次没有变化 [2] 评级机构及依据 - 评级机构为中证鹏元资信评估股份有限公司 [1] - 评级依据包括《公司债券发行与交易管理办法》《上海证券交易所股票上市规则》和《上海证券交易所公司债券上市规则》 [1] 公告信息 - 公告编号为2025-043 债券代码为113668 债券简称为鹿山转债 [1] - 跟踪评级报告详见上海证券交易所网站披露的《广州鹿山新材料股份有限公司相关债券2025年跟踪评级报告》 [2]