公司业务拓展 - 公司拟以0元受让西安淳果持有的义旺果汁50.63%股权 并以自有或自筹资金2691.75万元履行出资义务 其中500万元计入注册资本 2191.75万元计入资本公积 [2] - 公司拟与重庆橙标农业及盐城丝路安栎股权投资共同出资设立合资公司 注册资本7000万元 公司出资3570万元持股51% [3] - 交易完成后义旺果汁和合资公司均纳入合并报表范围 实现饮料产业链整合并强化上下游协同效应 [2][3] 标的公司财务与经营 - 义旺果汁专注于浓缩苹果汁研发生产销售 已建立成熟采购体系和稳定销售渠道 [2] - 义旺果汁2024年营业收入5266.4万元 净利润369.49万元 但2024年上半年营业收入仅5.16万元 净利润亏损221.77万元 [2] - 公司认为此次交易可优化业务结构 扩大业务规模并培育新利润增长点 [2] 公司原有业务与财务压力 - 公司为核心品牌"黄河"和"青海湖"的西北啤酒生产企业 长期聚焦甘肃、青海区域市场 产品包括啤酒、麦芽及饮料板块的姜啤、果味啤和汽水 [4] - 2022-2024年归属于上市公司股东净利润连续亏损 分别亏损2924.42万元、4672.07万元和9987万元 [4] - 同期营业收入持续下滑 分别为2.66亿元、2.41亿元和2.11亿元 [4] - 2024年因利润总额、净利润及扣非净利润均为负值且扣除后营业收入低于3亿元 被深交所实施退市风险警示 [5] - 2024年上半年营业收入9683.57万元同比下降15.82% 归属于上市公司股东净利润亏损1191.32万元 [5] 控制权问题与行业背景 - 公司控制权争夺始于2008年 原实控人杨世江与新实控人谭岳鑫的鑫远集团多次重组失败并引发诉讼拉锯战 [4] - 2024年11月控制权问题解决 鑫远集团成为新控股股东 但公司已错失啤酒行业高端化转型机遇 [4][5] - 若2025年全年营收低于3亿元且净利润为负 公司将面临强制退市风险 [5] 战略动机与行业观点 - 拓展饮料业务是公司通过多元化经营改善财务状况和寻找新增长点的策略 [3] - 饮料业务布局可直接增加营收规模 是短期内规避退市的应对措施 [5] - 成功与否取决于市场需求预测、产品定位及营销策略等因素 公司还需控制成本、提升现有业务效率并寻求资产重组或战略投资者 [6]

收购交易结构 - 公司拟以0元受让西安淳果持有的义旺果汁50.6329%股权 [1] - 需以自有或自筹资金2691.75万元履行出资义务 其中500万元计入注册资本 2191.75万元计入资本公积 [1] - 交易完成后义旺果汁将成为控股子公司并纳入合并报表范围 [3] 标的公司财务表现 - 义旺果汁2024年营业收入5266.4万元 净利润369.49万元 [3] - 2025年上半年营业收入仅5.16万元 但7-8月合计营收近1000万元 [3] - 截至2025年6月30日净资产2624.46万元 较年初2369.49万元增长10.76% [4] - 2025年上半年净利润亏损221.77万元 经营活动现金流量净额19.86万元 [4] 公司退市风险状况 - 公司因2024年度利润总额 净利润 扣非净利润均为负值且扣除后营收低于3亿元被实施退市风险警示 [4] - 2025年上半年公司营业收入9684万元 扣非净利润亏损超1400万元 [5] - 根据深交所规则 若次年度继续出现相同情形将直接退市 [5] 战略举措与经营背景 - 公司近期设立持股51%的子公司 出资3570万元 注册资本7000万元 [5] - 公司主营啤酒饮料业务 扣非净利润已连续7年亏损 [6] - 2024年营业总收入2.1057亿元 同比下滑12.78% [7] - 截至9月4日公司总市值16.14亿元 [7] 历史财务趋势 - 营业总收入从2016年6.775亿元持续下滑至2024年2.1057亿元 [7] - 扣非净利润自2018年起连续为负值 2024年达-7816.7万元 [7] - 毛利润从2016年1.8977亿元下降至2024年1667万元 [7]

收购交易概述 - 公司拟以0元受让西安淳果持有的义旺果汁50.6329%股权 并以自有或自筹资金2691.75万元履行出资义务 其中500万元计入注册资本 2191.75万元计入资本公积[2] - 交易完成后义旺果汁将成为控股子公司并纳入合并报表范围[4] 标的公司财务表现 - 义旺果汁2024年营业收入5266.4万元 净利润369.49万元 2025年上半年营收仅5.16万元 但7-8月合计营收近1000万元[4][5] - 截至2025年6月30日资产总额5663.37万元 负债总额3038.91万元 净资产2624.46万元 上半年净利润亏损221.77万元[5] - 经营活动现金流2025年上半年为19.86万元 较2024年全年-611.42万元明显改善[5] 公司退市风险背景 - 公司因2024年度利润总额 净利润 扣非净利润均为负值且扣除后营收低于3亿元 于2025年4月30日被实施退市风险警示[6] - 根据深交所规则 若2025年度继续出现"扣非净利润为负且营收低于3亿元"情形将直接退市[6] - 公司2025年上半年营收9684万元 扣非净利润亏损超1400万元[6] 战略举措与经营状况 - 除收购义旺果汁外 公司近期还出资3570万元设立持股51%的合资公司 以扩大并表范围[7] - 公司主营啤酒饮料业务 扣非净利润已连续7年亏损 营业总收入从2016年6.78亿元持续下滑至2024年2.11亿元[7][8] - 当前公司总市值16.14亿元[9]

公司财务表现 - 上半年营业收入9683.57万元 同比下降15.82% [1] - 归属于上市公司股东净利润-1191.32万元 亏损较上年同期扩大 [1] - 2022-2024年连续三年亏损 净亏损额分别为2924.42万元/4672.07万元/9987万元 [1] 业务结构 - 啤酒饮料麦芽产销占比主营业务90%以上 [1] - 核心品牌为"黄河"和"青海湖"两大区域性品牌 [1] - 主要销售市场集中于甘肃青海等西北地区 [1] 经营战略 - 战略性推动饮料产品更新换代与品类创新研发 [1] - 计划性提升麦芽产量并优化品质 强化中高端麦芽供应 [1] 市场竞争 - 渠道下沉深度不足制约市场拓展 [1] - 市场拓展能力与渠道覆盖能力落后于竞争对手 [1]

赛事冠名合作 - 2025CBSA斯诺克长沙大师挑战赛将于5月31日至6月2日在长沙贺龙体育馆举行 [1] - 兰州黄河成为此次大师赛的总冠名商 [1] - 赛事阵容包括贾德·特鲁姆普、凯伦·威尔逊等六大斯诺克顶级球星 [6] 公司战略发展 - 兰州黄河前身为1983年成立的兰州黄河啤酒厂，1993年改制为股份制企业 [4] - 2024年12月湖南鑫远股份成为公司间接控股股东 [4] - 公司启动全国化战略，"黄河酒馆"全国首家门店于5月8日落户长沙 [4] - 公司与中广天择签署战略合作协议，加速品牌全国化布局 [4][6] 市场营销策略 - 啤酒行业重视营销，湖南市场由五大巨头主导 [6] - 公司选择跨界跨区域合作突破市场 [6] - 合作内容包括全平台品牌宣传、直播短视频孵化、线下活动等 [6] - 冠名斯诺克赛事是首个落地合作成果 [6] 合作伙伴情况 - 中广天择是国内领先的全媒体内容运营与数字营销服务商 [6] - 合作将助力公司提升在年轻消费群体中的品牌认知度 [6] - 长沙文化产业优势将助力外埠传统企业发展 [6]

公司概况 - 兰州黄河企业股份有限公司成立于1993年12月，是甘肃省最早设立的股份制企业之一，也是兰州市属企业唯一一家国内A股上市公司 [2] - 公司主要从事"黄河""青海湖"双品牌系列啤酒和"黄河"系列麦芽的生产和销售，啤酒和麦芽的产销占主营业务90%以上 [2] - 公司于1999年6月23日在深交所上市，股票代码000929.SZ，总股本为18576.6万股 [2] - 公司拥有多家啤酒生产企业，包括兰州黄河嘉酿啤酒有限公司、青海黄河嘉酿啤酒有限公司等 [2] 发展历程 - 1985年公司以617万元资金创建万吨啤酒生产企业 [2] - 1999年黄河啤酒被国家工商总局确定为首批重点保护品牌 [2] - 2002年"黄河(啤酒)"被认定为中国驰名商标，成为国内啤酒行业第三件驰名商标 [2] - 1996年投资2.3亿元兼并收购多家企业，啤酒年产量增至40万吨，企业资产增至14.5亿元 [3] - 1996年引进德国KHS公司优质纯生啤生产线，2001年投资6400万元兴建西北地区第一条年产5万吨纯生啤生产线 [4] - 2004年与丹麦嘉士伯合作，引入外资1.5亿元组建四家啤酒企业，年产啤酒30万吨 [5] 经营困境 - 市场份额减少：甘肃省内市占率从70%以上逐渐被侵蚀 [7] - 产销量下滑：2023年啤酒生产量5.49万吨，同比减少13.93%；销售量5.49万吨，同比减少14.73% [7] - 盈利水平下降：2023年净亏损0.47亿元，同比亏损增加 [7] - 证券投资亏损：2023年证券投资账面净收益为-2943.62万元，首次出现连续两年亏损 [9] - 股东内斗：前两大股东长期存在股权争夺和利益冲突，导致公司陷入法律纠纷 [10] 投资情况 - 2010年开始涉足证券投资，投资金额逐年增大 [8] - 2015年购买股票资金2.62亿元，约当年营收的50% [8] - 2018年和2022年股票投资分别达到7.29亿元和9.44亿元，同年营收仅为5.09亿元和2.66亿元 [8]

人事变动 - 公司2025年第一次职工大会选举刘文锋、丛艳超、王照红为第十二届监事会职工代表监事[1] - 钱梅花、郭永超、齐金忠不再担任第十二届监事会职工代表监事职务[1] 人员信息 - 刘文锋现任公司黄河啤酒集团销售总监[3] - 丛艳超现任行政人事总监[3] - 王照红现任兰州黄河嘉酿啤酒有限公司执行总经理[5]