核心观点 - 金融街证券在2025年最后一日收到内蒙古与广东证监局合计7份罚单，涉及4项违规行为，7名员工被追责，公司被责令增加内部合规检查频次，这为其2025年上半年亮眼的业绩表现蒙上阴影，并可能倒逼其加速内控升级 [3][26] 监管处罚详情 - 违规行为主要涉及四类：私募基金销售违规、“飞单”、违规代持及资金归集、承诺保本保收益，涉及内蒙古4家及广东1家分支机构 [4][26] - 内蒙古证监局对包头、呼和浩特3家营业部员工在销售“乐和众和影视分级股权私募投资基金”过程中的违规行为出具警示函并记入诚信档案，具体包括：向客户输送不正当利益、私自组织投资者签约并将客户资金汇集至个人账户申购、未使用公司统一宣传材料且材料表述不当 [5][7][29] - 广东证监局对潮州营业部员工卢铭斌擅自销售非公司代销产品并承诺保本保收益的行为，采取要求接受监管谈话的措施，其所在营业部被出具警示函 [8][10][30][32] - 内蒙古证监局对牙克石营业部三名员工长期向客户销售关联方“恒泰普惠”平台产品（未获公司正规代销授权）的“飞单”行为出具警示函 [11][33] - 因公司内部控制与合规管理不到位，未能防范跨区域、多人员集中违规风险，金融街证券被内蒙古证监局责令在收到决定后3个月内完成整改，并在2026年每季度开展一次内部合规检查，检查后10个工作日内报送报告 [11][33] 历史遗留问题与关联风险 - 2025年9月末，公司全资投行子公司恒泰长财证券因作为债券受托管理人未勤勉尽责，导致超60%的募集资金被发行人控股股东挪用，被安徽证监局出具警示函 [18][40] - 恒泰长财证券在2024年3月曾因债券项目舆情核查不充分被上交所书面警示，显示其合规风控薄弱 [18][40] - 2025年全年公司累计收到近200起开庭公告，其中超过180起为委托理财合同纠纷，占比超90%，相当于每5天发生3起诉讼，纠纷主要聚焦于2023-2024年销售的私募产品及未履行合规审批的场外理财产品 [18][40][41] - 此次涉及的“飞单”产品发行方“恒泰普惠”与金融街证券存在关联（通过全资子公司持股30%），但产品未纳入公司正规代销体系，此违规行为是历史问题的延续，早在2018年其前身恒泰证券就曾因未签代销协议代销恒泰普惠P2P产品被罚 [13][16][35][38] 公司背景与近期业绩 - 公司前身为1992年成立的内蒙古证券，后更名为恒泰证券，于2015年10月在港上市募资17.46亿港元，金融街集团于2023年1月取得实际控股权，并于2025年9月9日正式更名为金融街证券 [19][41] - 2025年上半年业绩大幅反弹：营业收入13.98亿元，同比增长43.38%；归母净利润2.41亿元，同比增长346.86% [22][44] - 经纪及财富管理业务是增长核心引擎：上半年经营收益9.51亿元，同比增长36.19%；客户总数达411.89万户，较2024年末增长3.21%；客户托管资产1.89万亿元，同比增长5.55%；投顾产品超额收益覆盖率82% [22][44] - 投行业务完成24单公司债承销，规模565.2亿元，但IPO业务几乎空白 [22][44] - 投资管理业务收益1.32亿元，同比下降12.85%；资产管理总规模1533.34亿元，较2024年末回落 [23][45] - 公司正推进数字化转型，于2025年12月11日与同花顺签署全面战略合作协议 [22][44]

监管措施 - 安徽证监局对恒泰长财证券有限责任公司采取出具警示函的行政监管措施[1][3] - 监管措施决定书文号为〔2025〕15号[1] - 该行政监管措施被记入证券期货市场诚信档案[3] 违规事实 - 公司受托管理的债券"23淮控01"、"23淮控02"、"23淮控03"的募集资金被控股股东挪用[3] - 被挪用金额超过募集资金总额的60%[3] - 公司未勤勉尽责，未能及时获取发行人募集资金使用相关凭证和银行流水[3] - 公司未履行募集说明书约定，即在债券存续期内持续监督并每季度检查发行人募集资金使用情况[3] 违规依据 - 上述行为违反了《公司债券发行与交易管理办法》（证监会令第180号）第六条和第六十条的规定[3]

监管处罚事件概述 - 恒泰长财证券有限责任公司因在债券受托管理业务中未勤勉尽责被安徽证监局采取出具警示函的行政监管措施[1][3] - 处罚决定由中国证券监督管理委员会安徽监管局于2025年09月30日发布[1][3] 违规行为具体内容 - 公司受托管理的债券"23淮控01"、"23淮控02"、"23淮控03"的募集资金被其发行人控股股东挪用[3] - 被挪用的募集资金金额超过募集资金总额的60%[3] - 公司未能及时获取发行人募集资金使用的相关凭证和银行流水[3] - 公司未履行募集说明书约定的持续监督义务，即未能在债券存续期内每季度检查发行人募集资金的使用情况是否与约定一致[3] 违规法律依据 - 公司的上述行为违反了《公司债券发行与交易管理办法》（证监会令第180号）第六条和第六十条的规定[3] 监管措施与影响 - 安徽证监局决定对恒泰长财证券采取出具警示函的行政监管措施[3] - 此次违规行为及相关监管措施将被记入证券期货市场诚信档案[3]

事件概述 - 恒泰长财证券作为受托管理人，其负责的债券“23淮控01”、“23淮控02”、“23淮控03”募集资金被控股股东挪用，挪用金额超过募集资金总额的60% [1] - 安徽证监局对恒泰长财证券采取出具警示函的行政监管措施，并将此行为记入证券期货市场诚信档案 [1][4] 违规行为分析 - 公司未勤勉尽责，未能及时获取发行人募集资金使用相关凭证和银行流水 [4] - 公司未履行募集说明书约定，即在债券存续期内，受托管理人应持续监督并每季度检查募集资金使用情况是否与募集说明书一致 [4] - 上述行为违反了《公司债券发行与交易管理办法》第六条和第六十条的规定 [4] 公司背景与近期动态 - 恒泰长财证券有限责任公司成立于2002年，位于吉林省长春市，是恒泰证券的全资子公司 [4] - 此次事件发生在恒泰证券正式更名为金融街证券后不足一个月，恒泰证券于2025年9月9日完成工商变更登记，更名为“金融街证券股份有限公司” [4] - 2025年5月，恒泰长财证券因涉及康得新证券虚假陈述责任纠纷，与北京银行等共11名被告被索赔51.47亿元 [4]

监管处罚事件 - 恒泰长财证券有限责任公司被安徽证监局采取出具警示函的行政监管措施[1] - 处罚日期为2025年2月12日[4] 违规行为细节 - 公司受托管理的债券"23淮控01"、"23淮控02"、"23淮控03"募集资金被控股股东挪用[1] - 被挪用金额超过募集资金总额的60%[1] - 公司未勤勉尽责，未能及时获取发行人募集资金使用相关凭证和银行流水[1] - 公司未履行募集说明书约定的持续监督义务，即未能在债券存续期内每季度检查募集资金使用情况[1] 违规法律依据 - 上述行为违反了《公司债券发行与交易管理办法》（证监会令第180号）第六条和第六十条的规定[2] - 监管措施依据为《公司债券发行与交易管理办法》（证监会令第180号）第六十八条[3] 处罚后果 - 监管措施被记入证券期货市场诚信档案[3] - 公司有权在收到决定书之日起60日内向中国证监会提出行政复议，或在6个月内向有管辖权的人民法院提起诉讼[3]