地方城商行合规经营再敲警钟。12月12日，重庆三峡银行因内控管理不到位、违规发放贷款等八项核心 业务领域违法违规事实，被监管处以890万元罚款，核心管理层遭严厉追责，时任董事长丁世录被终身 禁业，多名高管及中层人员受罚。而这并非个例，早在7月，该行已因多项违规被中国人民银行重庆市 分行罚款559.2万元。短短5个月内两张巨额罚单，折射出重庆三峡银行合规机制的失守，与此同时，该 行IPO进程停滞多年。 直指核心业务漏洞 具体来看，罚单直指的八大问题包括：内控管理不到位；违规发放贷款；"三查"严重不尽职；虚增普惠 金融服务数据；金融资产风险分类不准确，拨备计提不足；非标准化债权类资产的终止日晚于封闭式理 财产品的到期日；授信管理不尽职；员工行为管理不到位。 此次处罚并未止步于机构层面，而是对核心管理层展开了严厉追责。时任重庆三峡银行行长、董事长丁 世录被禁止终身从事银行业工作；作为重庆三峡银行的前任"掌门人"，丁世录在该行的任职经历长达十 年以上。2021年，因涉嫌严重违纪违法，丁世录接受重庆市纪委监委纪律审查和监察调查；2022年4 月，丁世录被开除党籍和公职，经查，其存在利用职务上的便利为他人在融资贷款、债券 ...

地方城商行合规经营再敲警钟。12月12日，重庆三峡银行因内控管理不到位、违规发放贷款等八项核心业务领域违法违规事实，被监管处以 890万元罚款，核心管理层遭严厉追责，时任董事长丁世录被终身禁业，多名高管及中层人员受罚。而这并非个例，早在7月，该行已因多项违 规被中国人民银行重庆市分行罚款559.2万元。短短5个月内两张巨额罚单，折射出重庆三峡银行合规机制的失守，与此同时，该行IPO进程停 滞多年，资本充足率持续下滑，资产质量承压，虽引入四家重庆市级国企作为战略投资者试图破局，但如何将外部资源转化为内生治理效能， 仍是严峻考验。 大额罚单直指核心业务漏洞 一纸大额罚单将这家城商行推上风口浪尖，12月12日，重庆金融监管局披露的行政处罚决定书显示，重庆三峡银行因八项违法违规事实被合计 罚款890万元，这些违规问题覆盖了银行经营的核心领域，几乎贯穿了信贷、内控等业务全流程。 具体来看，罚单直指的八大问题包括：内控管理不到位；违规发放贷款；"三查"严重不尽职；虚增普惠金融服务数据；金融资产风险分类不准 确，拨备计提不足；非标准化债权类资产的终止日晚于封闭式理财产品的到期日；授信管理不尽职；员工行为管理不到位。 此次处 ...

来源：新浪财经-鹰眼工作室 2025年12月9日，深圳证监局发布公告称，先锋期货股份有限公司（下称"先锋期货"）因存在内部控制 缺陷、交易者适当性管理不到位、期货交易咨询业务不规范及网络和信息安全管理不足等多项问题，被 采取监管谈话行政监管措施。根据要求，先锋期货法定代表人需于2025年12月16日携带有效身份证件赴 深圳证监局接受监管谈话。 监管直指多项违规：内控、合规、信披、网络安全均存缺陷 深圳证监局在公告中详细列举了先锋期货的违规事实，涵盖业务开展、合规风控、信息披露及网络安全 等多个关键领域。 具体来看，在互联网营销及业务合规层面，先锋期货对互联网营销第三方合作机构的尽职调查不充分， 且未对互联网营销活动进行有效管控。同时，部分业务部门未能落实公司合规风控要求，更存在从业人 员在开户环节向客户发送风险测评问卷答案、指导客户修改风险测评问卷答案的行为，这直接违反了交 易者适当性管理的核心要求。 在信息披露与宣传方面，先锋期货APP关于交易策略的部分内容存在夸大、误导性宣传，不符合期货交 易咨询业务的规范开展要求。 网络和信息安全管理同样是监管关注的重点。公告指出，先锋期货未建立健全网络和信息安全相关制 ...

【导读】强化投资者保护，规范行业发展，基金销售行为规范征求意见稿下发 基金销售环节再迎紧箍咒！ 为进一步规范公开募集证券投资基金销售行为，切实防范基金销售活动中误导投资者、损害投资者合法 权益的行为，近日，基金业协会向各家基金公司下发《公开募集证券投资基金销售行为规范（征求意见 稿）》（以下简称征求意见稿）。 征求意见稿对基金宣传推介、直播、销售绩效考核等多方面进行了细致的规定，例如：不得以快速募集 资金为目的对基金经理进行过度宣传，不得将基金经理从业年限与其实际投资管理经验混同表述，对诱 导投资者短期申赎、频繁申赎等短期销售行为建立问责机制等。 基金管理人、基金销售机构应当牢固树立以投资者最佳利益为核心的长期销售理念，切实履行诚实信 用、谨慎勤勉义务，提高投资者服务能力，并严格履行投资者风险偏好及承受能力识别、基金风险特征 匹配等投资者适当性管理义务。 不得以快速募集资金为目的 对基金经理进行过度宣传 基金宣传推介涉及基金业绩、基金经理等各个方面，对此，征求意见稿出台多项规定。 征求意见稿指出，基金管理人、基金销售机构在宣传推介过程中，应当按照法律法规要求客观、全面展 示基金业绩，并符合下列要求： （一）基 ...

文章核心观点 - 2025年四季度以来，多家信托公司密集设立首席合规官，主要是为了响应监管的硬性要求，同时也是行业转型和自身稳健经营的内在需要 [1][3][5] - 监管新规《金融机构合规管理办法》和修订后的《信托公司管理办法》明确要求信托公司设立首席合规官，并强化其职责与独立性，推动合规管理从后台支持转向战略决策前台 [4][5] - 设立首席合规官旨在强化金融机构的合规治理能力，前置防控经营风险，修复行业公信力，并推动信托业从规模扩张向合规稳健发展转型 [3][5] 首席合规官任命情况 - 国家金融监督管理总局青岛监管局核准黄令斌担任陆家嘴国际信托总经理助理兼首席合规官，该公司注册资本10亿元 [1][2] - 国家金融监督管理总局山西监管局核准宁宇担任山西信托首席合规官并兼任总经理助理，这是该公司首次设立该岗位 [2] - 国家金融监督管理总局北京监管局核准羿锦峰担任华鑫国际信托首席合规官，国家金融监督管理总局云南监管局核准李峥担任云南国际信托首席合规官 [2] - 国家金融监督管理总局上海监管局于7月24日核准林恩焕担任上海爱建信托首席合规官 [2] 监管政策驱动 - 《金融机构合规管理办法》于2025年3月1日正式施行，明确要求金融机构在总部设立首席合规官，接受董事长和总经理直接领导，向董事会负责 [4] - 该办法强化了首席合规官的“监督报告义务”，要求其对重大违法违规行为或风险隐患向监管报告，若机构未报告，首席合规官有义务督促并可直报 [4] - 2025年9月修订发布的《信托公司管理办法》明确规定，信托公司应按监管规定设立首席合规官，且其不得负责管理与合规存在职责冲突的部门 [5] - 监管要求信托公司在2026年1月1日前设立首席合规官 [1] 设立首席合规官的目的与作用 - 强化金融机构的合规治理能力，防范系统性风险，解决以往合规管理高层缺位和业务与协调问题 [3] - 赋予首席合规官独立地位和直接报告权，将合规要求前置到战略决策与业务全流程，压实公司主体责任，提升风险防控水平 [3] - 前置防控经营风险，2025年信托行业罚没金额已达1803万元，违规涉及资金投向、信息披露等多个领域，首席合规官可牵头搭建全流程风控机制，将合规审核前置到业务立项、产品设计等关键节点 [3] - 修复行业公信力，通过强化监督从源头压缩违规空间，提升信托产品风险透明度，增强高净值客户等群体对行业的信任 [3] - 推动行业从“通道业务”向合规经营转型，使合规从“后台支持”转为“前台决策”，契合行业转型方向 [5] - 促使合规要求深度嵌入产品设计、投资决策等核心业务全链条，首席合规官将行使合规否决权，倒逼业务流程重构，提升风险响应速度 [5] 行业转型与内在需求 - 信托公司设立首席合规官是行业转型和自身稳健经营的内在需要 [1][5] - 首席合规官推动合规标准化体系建设，能让合规与业务协同发展，赋予合规风控在决策层的话语权 [5] - 表明合规管理从后台的审查职能向战略引领层面升级，促使信托业真正回归“受托人”行业发展本源 [5] 后续建议与体系建设方向 - 需健全覆盖全业务链条的合规制度体系，推动合规要求嵌入产品设计、销售、运营和投后管理各环节 [6] - 加强科技赋能，建设智能合规系统以提升风险识别与监测能力 [6] - 开展常态化合规培训与文化建设，强化全员合规意识，完善内部问责与考核机制，将合规表现与绩效薪酬挂钩 [6] - 主动加强与监管部门沟通，及时整改问题，夯实公司治理基础 [6] - 健全合规管理组织架构与职责分工，明确“三道防线”职责，强化首席合规官的独立性与权威性 [6] - 完善合规管理制度与流程，制定分级分类的合规制度体系，嵌入全流程合规管理 [6] - 培育主动合规文化，高层引领与全员参与，将合规纳入绩效考核 [6] - 加强合规科技与信息化建设，通过大数据、人工智能等技术构建合规管理信息系统，提升合规效率 [6] - 强化监督问责与持续改进，严格责任追究并定期评估与优化 [6]

中兴通讯股份有限公司（代码：00763.HK）今日在港交所公告，就近期媒体报道其涉及美国《反海外 腐败法》（FCPA）合规性调查一事作出回应。 公司在公告中表示，已关注到相关媒体报道。中兴通讯确认，目前正就涉及FCPA合规性调查的有关事 项，与美国司法部进行沟通。 中兴通讯在公告中强调，公司始终致力于构建和维护完善的合规管理体系。公司反对一切形式的腐败行 为，对任何可能相关的个人持零容忍态度。针对此次事项，公司将通过法律手段坚决维护自身合法权 益。公司目前生产经营一切正常。 责任编辑：郝欣煜 中兴通讯股份有限公司（代码：00763.HK）今日在港交所公告，就近期媒体报道其涉及美国《反海外 腐败法》（FCPA）合规性调查一事作出回应。 公司在公告中表示，已关注到相关媒体报道。中兴通讯确认，目前正就涉及FCPA合规性调查的有关事 项，与美国司法部进行沟通。 中兴通讯在公告中强调，公司始终致力于构建和维护完善的合规管理体系。公司反对一切形式的腐败行 为，对任何可能相关的个人持零容忍态度。针对此次事项，公司将通过法律手段坚决维护自身合法权 益。公司目前生产经营一切正常。 责任编辑：郝欣煜 ...

文章核心观点 - 中央纪委国家监委驻中国建设银行纪检监察组下发通知，要求加强对风险与内控合规部门履职的监督，对怠于履职等问题严肃追责，以专责监督压实银行合规管理责任 [1] - 强化对银行业务合规管理的监督，是纪检监察组一体推进“三不腐”的重要举措，旨在以强监督促强管理，推动银行健全合规管理工作体系，筑牢合规经营防线 [1] 监督重点与问题根源 - 分析发现，银行绝大多数腐败案件都涉及严重的业务违规行为，有章不循、有规不依成为权力寻租的“温床” [2] - 纪检监察组与内控合规部门同向发力，坚持“查改治”一体推进，既推动查处违规，又督促完善制度、优化流程、强化执行 [2] 监督与整改措施 - 对监督发现的一般性问题，及时反馈责任部门并督促立行立改 [2] - 对监督发现的严重问题、普遍问题，通过监督约谈、发送监督建议、专题会商等方式提出具体整改要求并持续督促整改 [2] - 对内控合规部门怠于履职造成严重不良影响的，对直接责任者和领导责任者予以严肃问责 [2] - 系统梳理分析全行近3年来对违规行为的问责情况和监督发现的典型案例，针对普遍性、反复性问题深入剖析根源 [2] - 推动相关部门优化问责流程、规范问责认定范围、完善问责制度机制、加强合规条线管理，从源头上堵塞管理漏洞 [2] 具体领域管理机制优化 - 以信贷合规管理为例，纪检监察组通过约谈提醒、列席会议、监督调研等方式，督促建立了7项长效机制，包括重大信贷违规常态化全流程管理、重大信贷违规调查认定与问责处理等 [3] - 督促风险管理部门及时有效识别严重违规的“事”，督促内控合规部门从中找准应当承担责任的“人” [3] - 规范重大信贷违规从检查、发现、移送到调查、认定、问责的全流程、各环节管理要求 [3] - 推动问责机制从过去基于信贷损失的事后问责，转变为基于信贷违规的事中问责，以增强制度刚性约束并压减权力寻租空间 [3]

公司上市计划与行业地位 - 台铃已正式启动上市辅导，计划于2026年赴港上市 [1] - 若上市成功，台铃将成为继雅迪、爱玛之后第三家登陆资本市场的行业巨头，标志着第一梯队“三强”在资本市场完成集结 [1] - 公司2024年营收约120亿元，年销量估计在500万-700万台区间，稳居行业第三 [3] 公司发展历程与业务现状 - 公司于2003年由孙木钳、孙木钗、孙木楚三兄弟在深圳龙岗创立，从一个几十平方米的作坊起步 [3] - 目前公司拥有十大研发制造基地，年产能突破1500万台，全球门店网络超3万家，产品远销90多国 [3] - 公司核心用户集中于外卖骑手、乡镇通勤者等价格敏感型消费者，对下沉市场深度依赖 [5] 行业面临的挑战与转型 - 行业增长逻辑正从“量的扩张”向以智能化、高端化为核心的“价值提升”深刻转变 [2] - 2025年9月1日起正式实施的《电动自行车安全技术规范》（新国标）带来全面合规挑战与市场适应性阵痛 [2] - 新国标于2025年12月1日结束过渡期，旧标准车辆被全面禁止销售 [10] 公司面临的竞争与产品挑战 - 智能功能已跃居消费者购车决策第三大因素，但台铃在“科技感”与“智能化”方面被认为有些“力不从心” [5] - 九号公司、小牛等新势力凭借智能家居联动、毫米波雷达预警等前沿科技吸引Z世代消费者 [5] - 台铃虽已全系标配Tai-Link智驾系统，但其智能功能的用户渗透率与市场声量未进入行业前列 [5] 产品质量与用户信任问题 - 截至2025年11月，某投诉平台上关于台铃的有效投诉量已超过2000条 [5] - 投诉主要集中于“售后服务推诿”与“电池续航缩水” [5] - 大量消费者反映部分车型实际里程仅为宣传数据的60%左右，且车辆使用不到一年就出现电池性能急剧衰退 [5] 新国标带来的合规风险 - 新国标在防火、防篡改、制动安全等方面提出苛刻要求，并引入“一车一池一充一码”的硬件互认机制以杜绝非法改装 [10] - 2025年6月上海市市场监管局发布的典型案例中，有两起直指台铃经销店进行鞍座非法加长、电池电压非法提升等“违法改装” [12] - 对于拥有超过3万家终端门店的台铃，确保全国渠道网络严格执行新国标、杜绝违规操作是一项前所未有的管理难题 [12] 公司治理与股权结构 - 公司控制权高度集中于创始人孙木钳、孙木钗、孙木楚三兄弟及其合伙人姚立手中 [13] - 这种股权结构在创业初期保障了决策高效，但在企业需要持续技术创新和规范化治理的阶段，其局限性日益凸显 [13] - 固化的股权与利益格局可能让公司在推出股权激励、吸引人才方面逊色于竞争对手 [15] 上市面临的股权结构挑战 - 目前创始人及合伙人持股达100% [15] - 港交所规定上市公司公众持股比例不得低于25%（若市值超过100亿，最低可降至15%） [15] - 上市时需要大幅释出股份，公众持股比例极易“压线”通过，可能引发监管对其股票流动性不足的担忧 [15]

炒股就看金麒麟分析师研报，权威，专业，及时，全面，助您挖掘潜力主题机会！ "超额领取年终奖"？这家券商投顾是怎么做到的。。。 来源：行家券业 山海关外，西南证券合规失守 总部位于内陆重庆的西南证券，早年远赴山海关外，在中国最北端的的省份设置"分舵"。然而，这家网 点今年以来已经两次换将，如今更是收到监管"双罚"。 剑指合规 近日，黑龙江证监局连发两份监管函，剑指西南证券位于辖区唯一一家分支机构—— 下发日期为2025年11月28日的〔2025〕53号监管函，点名西南证券黑龙江分公司存在两项违规： 一是合规管理不到位，未有效落实员工在用手机报备的公司制度要求。 二是员工管理不到位，存在违反廉洁从业规定谋取不正当利益的情形。 依据《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人 员及从业人员监督管理办法》《证券期货经营机构及其工作人员廉洁从业规定》相关规定，黑龙江证监 局对西南证券黑龙江分公司采取出具警示函的监管措施。要求其切实强化合规管理，做好合规教育、廉 洁从业教育，严守合规底线，杜绝此类问题再次发生。限期30日完成整改工作，并提交书面整改报告。 要知道，西南证券上次出现 ...

简历显示，李虹檠出生于1982年，籍贯四川南江，拥有管理学博士学位，持有上海证券交易所董事会秘 书任职资格证书，是该行现任最年轻的高管。其从业经历丰富，曾任职于广发银行总行战略管理岗，加 入贵阳银行后，历任董事会办公室战略管理岗、主管、主任助理、副主任（主持工作）、主任，还担任 贵阳银行证券事务代表，广元市贵商村镇银行董事，贵阳贵银金融租赁有限责任公司党委书记、董事长 等职。 2024年1月12日，李虹檠从贵阳银行董事会办公室主任被提拔为董事会秘书，正式踏入高管序列。同年 12月24日，贵阳银行发布公告称，国家金融监督管理总局贵州监管局已核准李虹檠担任公司董事会秘书 的任职资格。2025年6月9日，贵阳银行董事会再次作出决议，聘任李虹檠为副行长。 随着此次李虹檠副行长任职资格获批，贵阳银行形成以董事长张正海为领导，行长盛军牵头，李松芸、 何开强、李宁波、李虹檠四位副行长协同的"一正四副"行长格局。 | | | | | | 高级管理层 | | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | | | | ...