行业趋势 - 2024年国内市场动力电池装机量达531.5GWh，同比增长47.82%，其中圆柱电池装机量达11.15GWh，连续3年递增 [2] - 32/40/46/60等大圆柱型号电池是增长主要驱动力，2024年32及以上尺寸大圆柱电池装机量约4GWh [2] - 大圆柱电池在小型储能、电摩等领域显现容量、成本及性能优势，鹏辉能源、博力威等企业进入放量阶段 [2] - 2025年大圆柱电池预计成为海内外市场"佼佼者"，出货量及装机量将进一步提升 [2] 项目进展 - 2024年Q4以来超5个大圆柱电池项目更新进度，为2025年市场供应奠定产能基础 [4] - 烟台力华25GWh46系大圆柱储能电池项目一标段主车间进度达100%，一期4GWh产能预计2025年6月投产，意向订单已超全年产能 [4] - 云山动力一期46系列大圆柱超充电池量产线通线产品下线，年产能1.5GWh，采用全自动磁悬浮高速激光焊接等技术 [4] - 创明新能源绵阳基地首批32140磷酸铁锂电芯交付，一期满产年产能达10GWh [4] - 阳光新能源等三方签约5GWh大圆柱电池及PACK制造项目落地江苏沛县 [4] - 浙江盖亚新能源遂昌3GWh锂(钠)电池制造项目开工，一期工程预计12个月内完成 [4][5] 市场动态 - 大圆柱电池从新能源汽车市场向储能领域突破，2024年在动力和储能市场表现突出 [7][8] - 动力领域：宁德时代获宝马定点，2026年起供应圆柱电池，规划8条共12GWh产线；LG新能源与Rivian签署67GWh 4695电池供应协议 [8] - 储能领域：亿纬锂能、鹏辉能源等企业实现新突破，鹏辉能源2024年交付超5000万颗大圆柱电芯，良率96%以上 [8] - 设备领域订单增多：杭可科技获LGES 4680设备订单，赢合科技获46系列卷绕机订单，逸飞激光大圆柱设备订单同比大幅增加 [9]

锂电行业形势好转 - 2024年下半年锂电行业形势明显好转 12月动力电池装车量75.4GWh 环比增长12.2% 同比增长57.3% [2] - 12月锂电头部企业开工率中枢90% 头部企业开工接近满产 [2] - 宁德时代产能利用率自2024年四季度以来攀升至90% 处于满产状态 公司在手订单充足 [2] - 2025年初以来 正负极、隔膜、电解液等关键材料生产企业的排产呈现同比增长态势 [2] - 宁德时代2025年有效产能约810GWh 目标产出750GWh左右 [2] - 比亚迪2025年规划产能有望达到631GWh 近三年规划产能复合增速26% [2] 电池企业产能扩张 - 2025开年电池企业开启新一波产能扩张 [3] - 宁德时代2024年以来累计规划新增产能超80GWh 投资近250亿元 [6] - 宁德时代与福州市政府签约合作 规划电池年产能40GWh [6] - 瑞庆时代锂离子电池生产项目二阶段工程新增集装箱生产环节 建成后将成为广东省首个全链条储能产品基地 [6] - 亿纬锂能荆门超级工厂二期基桩工程启动 量产628Ah超大储能电芯 总投资108亿元 规划年产能60GWh [7][8] - 瑞浦兰钧10GWh储能系统集成项目在江苏淮安开工 同时在印尼投资建设电池工厂 一期预计年产8GWh [9][10] - 创明新能源首批大圆柱电池交付 总投资120亿元 [11] - 实联新能源2.4GWh电池项目投产 总投资12.5亿元 规划产能4.4GWh [12] 行业趋势 - 当前满产满销状态下 头部电池企业是产能扩张主力 市场集中度逐步提升 [14] - 储能电池是各家扩产的重点方向 [14] - 圆柱电池或将开启新一轮放量通道 2024年1-9月全球圆柱电池出货量115亿只 预计全年145亿只 同比增幅11.9% [15] - 32/40/46/60等型号电池增速超过50% 预计2027年全球圆柱电池出货195亿只 中国圆柱市场79.4亿只 [15] - 多家圆柱电池企业2025年将新增多条圆柱电池产线 产能将迎来明显提升 [15]

锂电池产能扩张 - 亿纬锂能湖北储能超级工厂二期启动 总投资108亿元 规划总年产能60GWh 一期占地700亩 产能17GWh[3] - 瑞浦兰钧印尼电池工厂落地 预计年产8GWh动力与储能电池[5][6] - 蜂巢能源第100万套电池包下线 短刀电池2024年交付超27万套 12月单月出货量超5万套[7] - 赣锋锂业河南电池基地签约 总投资45亿元 一期年产值6亿元[8] - 航天锂电安徽50GWh项目一期试生产 总投资260亿元 产品用于工程机械[9] - 创明新能源绵阳基地首批大圆柱电池交付 满产年产能10GWh[10] - 湖南蓝山2亿元锂电池项目落户 一期投资1亿元[11] - 江苏洁源20GWh储能锂电池项目启动 总投资50亿元[12] 电池技术创新 - 辉能科技推出第四代锂陶瓷电池 全无机电解质 4分钟充至60% 6分钟充至80%[13] - 三金锂电富锂锰基前驱体产品交付 提升振实密度和循环寿命[23] - 湖南索理德千吨级多孔碳项目投产 用于固态电池[21] - 南宁盈博莱10亿平方米锂电隔膜项目开工 总投资5.2亿元[22] 产业链布局 - 贵州730亿电池材料项目一期开工 年产50万吨磷酸铁和30万吨磷酸铁锂[20] - 广州5万吨磷酸铁锂项目环评获批 总投资9亿元[19] - 海科新源推进电解液溶剂欧洲布局 设立子公司和仓储基地[24] - 宏工科技IPO获准注册 拟募资5.32亿元[26] - 先导智能合作韩国头部企业 提供切叠设备[27][28] - 海目星获得连接结构及连接方法发明专利[29] 电池回收利用 - 九江天赐废旧锂电池回收项目环评落地 包含6个处理系统[31] - 晋景新能与华友循环达成欧洲电池回收合作[32] - 湖南娄底10万吨含锂工业废料项目获批 总投资3亿元[33] - 浙江丽水1.5万吨动力电池拆解项目获批 总投资10.05亿元[34][35] - 重庆环锂15万吨电池回收项目2025年投产 总投资106亿元[36] - 四川雅安首个电池回收项目环评公示 年处理1万吨[37] - 山东临沂60万吨废铅蓄电池及5万吨动力电池回收项目签约[38] 新能源汽车发展 - 小鹏大众合作打造中国最大超快充网络 覆盖420个城市[44] - 小鹏汇天飞行汽车获3000台订单 计划2026年交付[46] - 吉利发布全域AI技术体系 覆盖智能座舱和高阶智驾[42] - 丰田汽车投资4440万美元开发轨道火箭[41] - 日本2024年新车销量442万辆 同比下降7.5%[43] 行业活动 - 圆柱电池技术论坛定档2025年2月28日在深圳举办[47][50]

大圆柱电池行业动态 - 创明新能源绵阳基地首批32140磷酸铁锂大圆柱电池成功交付客户 标志着公司大圆柱电池进入新阶段 [3][5] - 绵阳基地占地900亩 总投资120亿元 首期两条生产线（32系列和46系列）满产后年产能达5GWh 一期全部满产达10GWh [8] - 产线兼容多种材料体系 包括磷酸铁锂/钠离子/磷酸锰铁锂/准固态电池 可满足小动力/家庭储能/通信/乘用车等多元领域需求 [8] 创明新能源技术布局 - 大圆柱电池采用全极耳技术 使内阻降低90% 具备均匀散热/零膨胀/高安全特性 [8] - 46系圆柱电池产线制造成本比传统方壳电池低20% [9] - 2023年推出准固态46大圆柱竹藤电池/超快充钠离子大圆柱电池（业内首颗）及全球首发CTP1.0集成产品 [9] - 钠离子电池支持4C快充（15分钟10%-80%） -40℃放电容量保持率＞90% [9] - 磷酸锰铁锂电池能量密度＞200Wh/kg 通过针刺测试 成本接近铅酸电池 [9] 大圆柱电池市场格局 - 国内布局企业超20家 包括宁德时代/亿纬锂能/国轩高科等 其中亿纬锂能46系列等多款产品已装车 [11][12] - 行业仍处起步阶段 动力领域装机量较少 全极耳工艺良率/焊接难题未完全解决 [12] - 储能及两轮车领域放量更快 鹏辉能源HOME系列2024年交付超5000万颗 主要应用于户储市场 [12] 技术路线争议 - 国内大圆柱技术与特斯拉存在差异（极耳焊接/干湿法电极等） 特斯拉产线效率仍领先 [12] - 部分企业认为50Ah以下大圆柱在户储/电摩领域更具优势 [12] - 全极耳技术可能并非最优解 需根据应用场景选择适配方案 [13]