新能源汽车保有量突破10% - 截至2025年6月底全国新能源汽车保有量达3689万辆，占汽车总量10.27% [1] - 其中纯电车型保有量2553.9万辆，占比69.23% [5] - 2025年上半年新注册新能源车562.2万辆，同比增长27.86%，渗透率达44.97% [5] - 相比1年前7.16%的保有量占比，1年内提升3个百分点 [7] 大众CEA电子电气架构进展 - 一汽-大众计划2027年后在长春投产4款基于新平台的新能源车型，搭载CEA架构 [8] - 2026年将推出紧凑级纯电车型，配备L2辅助驾驶和AI智能座舱，瞄准14-18万元市场 [10] - CEA架构由大众与小鹏联合开发，控制单元减少30%，曾应用于小鹏G9 [11] 享界S9T新车发布 - 定位中大型旅行车，计划2025年秋季上市 [12] - 采用华为乾崑智驾ADS 4系统，配备激光雷达 [17] - 尾部设计优化带来更宽敞的后排空间和后备厢 [14] - 可选装车顶行李架拓展载物能力 [19] 新威马复产规划 - 分三步走战略：2025年复产EX5/E.5车型，目标年产销1-2万台；2026年扩产至10万台；2030年挑战100万台 [21] - 同步布局泰国KD工厂，开拓东南亚及中东市场 [21] - 计划2027-2028年实现年销量25-40万台，启动IPO筹备 [21] 宝马与Momenta合作 - 联合开发面向中国市场的智能驾驶辅助方案，基于AI大模型 [22] - 聚焦全场景点到点领航功能，提升本土化适配 [23] - Momenta现有客户包括智己、腾势、昊铂等品牌 [23] 吉利收购极氪 - 吉利汽车将收购全部极氪股份，实现私有化及纽交所退市 [25] - 股东可选择现金或置换吉利汽车股份 [25] - 标志着"一个吉利"战略深化，向科技公司转型 [26]

大众中国战略转型 - 大众中国实施"在中国，为中国"战略，以更好满足中国客户需求并增强业务韧性[4] - 投资约10亿欧元在合肥建立VCTC研发中心，缩短新产品开发周期约30%[4] - VCTC与合资公司直接对接，提升研发效率，改变以往由德国总部统一决策的模式[4] 大众中国业务布局 - 以VCTC为中心形成"大众新生态"，包括大众安徽、销售公司、零部件公司及国轩高科等[5] - 2026年起将推出11款新车型，包括6款纯电动、2款插混和2款增程式车型[6] - 计划到2027年推出约20款新能源车型，2030年提供约30款纯电动汽车[7] 大众中国合作伙伴 - 与地平线成立合资公司开发高级驾驶辅助和自动驾驶系统[6] - 与小鹏汽车合作开发CEA电子电气架构，2026年应用于中国产电动车[6] - 与中国一汽和上汽集团深化合作，延长合营合同至2040年[6] 中国市场趋势 - 预计到2030年中国新能源汽车市场占比将达80%，燃油车仅占20%[7] - 目前中国市场约有130个汽车品牌，竞争已进入白热化阶段[7] - 消费者需求多样化，插混和增程式车型需求增长[8] 大众中国发展现状 - 燃油车业务仍贡献50%市场份额，为新技术开发提供现金流[8] - 公司处于"第二次呼吸"阶段，已建立高度灵活的平台架构[9] - 正以"中国速度"向智能新能源汽车全面转型[5][9]

文章核心观点 大众汽车集团为适应中国市场需求，成立大众中国科技有限公司（VCTC），将技术权限与职责转移至中国，通过多方合作开发新技术架构，缩短产品上市周期，以决定其纯电汽车在中国市场的命运 [1][3] 大众中国科技有限公司（VCTC）情况 - 2023年成立，是独立于德国总部之外、具有技术决策权和验证能力的研发实体 [1] - 与合资企业上汽大众、一汽 - 大众共同开发整车平台CMP，与大众汽车集团在华软件能力中心CARIAD中国合作研发全新电子电气架构CEA [1] - 与中国团队处于同一时区，采用中文体系，以“中国速度”推进工作，是南北大众合资公司唯一的技术合作接口 [3] - 任务是确保大众汽车集团核心安全DNA和品牌灵魂传承到新团队中 [4] 合作开发情况 - VCTC与CARIAD中国、小鹏汽车三方共同开发CEA电子电气架构 [4] - 韩三楚筛选团队成员送往小鹏汽车培训，小鹏汽车开放培训内容，进行一对一帮扶教学 [4][5] - CARIAD中国和地平线组建的合资公司酷睿程负责辅助驾驶部分，2022年合作交易花费24亿欧元，是大众汽车集团在华40年以来最大的投资项目 [5] - CARIAD中国与地平线是协同开发关系，地平线核心工程师专注深度开发，大众工程师负责外围架构与接口集成 [5] 座舱系统开发情况 - CARIAD中国研发团队需对多种屏幕形式进行软件支持，在架构设计中提供标准化屏幕配置方案，以“平台货架”式概念提供可复用体系 [6] 产品上市及未来规划 - 在VCTC开发模式下，大众汽车集团将车辆和零部件上市周期缩短30%，产品推出速度与国内品牌相当 [6] - 首款基于CMP平台和CEA架构的车型ID.AURA已在上海车展亮相，由一汽 - 大众负责生产销售 [1] - 到2026年，大众汽车集团至少会有3到5款采用CEA架构的车型问世 [6]

大众中国智能化战略转型 - 大众集团在中国市场的合资模式已难以适应当地发展节奏，将进行重大调整[1][2] - 成立独立技术公司VCTC（安徽），将德国狼堡总部技术权限全部转移至中国，作为南北大众唯一技术接口[4][12] - VCTC采用中文体系工作模式，与中国团队同频推进"中国速度"，同时保留大众核心安全基因[4][13] 技术合作与资本布局 - 2022年向地平线投资24亿欧元成立合资公司酷睿程，2023年向小鹏汽车投资7亿美元[6][7] - 与小鹏合作开发的CEA电子电气架构将应用于大众中国全系电动车，2026年推出2款合作车型[7] - 与地平线的合作采用"ADAS One Team"共研模式，地平线负责算法开发，大众负责系统集成[9][15] 技术落地与产品规划 - 酷睿程技术路线与CEA架构深度整合，已实现L2+/L2++功能上车，目标2027年实现L3[11][15] - 当前CEA架构专为中国市场定制，暂不适用于欧洲进口的保时捷车型[11][17] - 大众明确地平线为ADAS核心合作伙伴，不参与竞标模式[16] 行业趋势观察 - 中国智能驾驶技术供给充足，华为/地平线/Momenta等企业已具备城区辅助驾驶交付能力[8] - 开放合作成为行业常态，上汽/比亚迪/吉利等车企均与多家智能驾驶公司建立合作[8] - "在中国为中国"战略帮助大众规避全球贸易争端影响，保障业务连续性[5][13]