行业趋势 - 整车领域：强势自主品牌持续替代合资份额，年度份额增量区间为8-14%，25年自主车企将密集推出优质新能源产品 [1] - 智能化渗透：当前L2及以上新车销量占比约60%，25年20万元以下价格带城市NOA车型供给将显著提升 [1] - 机器人领域：车与机器人产业链高度同源，预计60-70%汽零企业将涉足机器人业务 [1] 市场数据 - 7月首周上险量40.9万辆，环比下降30.1%，新能源渗透率达52.1% [1] - 5月汽车出口同比增长18%，25年以旧换新政策及海外出口高增将支撑行业基本面 [1] 智能汽车ETF - 跟踪CS智汽车指数，由中证指数有限公司编制，聚焦智能汽车行业 [1] - 指数覆盖A股智能驾驶、车联网等领域代表性上市公司，涵盖硬件到软件多个环节，反映产业链整体表现 [1]

智能汽车ETF表现及行业动态 - 智能汽车ETF（159889）收涨1 63% 跟踪CS智汽车指数（930721） 该指数涵盖沪深市场智能驾驶和车联网领域上市公司证券 [1] - 2024年我国新能源专用车渗透率达29 8% 专用车产业创新发展大会聚焦新能源与智能化技术落地及产业链协同 [1] 汽车零部件及智驾产业链分析 - 2024年四季度至2025年一季度 汽车零部件板块营收及利润增速分化 智驾产业链表现突出 [1] - 智能化底盘 域控和传感器等赛道业绩增速超越行业均值 受益于智驾渗透率提升 [1] - L2 5及以上智驾车型渗透率预计将在2025年进入快速上行区间 [1] 乘用车及商用车市场趋势 - 乘用车市场淘汰期加速 头部自主车企及产品力领先的新势力车企有望扩大份额 [1] - 政策托底内需叠加海外拓展推动销量增长 [1] - 新能源客车在补贴政策支持下维持高景气 重卡市场内外需韧性显现 燃气及新能源重卡或持续受益 [1] 行业整体发展方向 - 行业整体呈现"智驾平权"主线 技术革新与规模效应驱动盈利修复 [1]