中国电动化技术输出趋势 - 蔚来汽车与英国迈凯伦技术合作 第二季度技术服务收入达数亿元[3][4] - 小鹏汽车第二季度服务及其他收入13.9亿元 同比增长7.6% 主要来自与大众汽车合作[8] - 技术输出从产品贸易转向技术授权 体现中国电动化技术战略转变[5][7] 技术合作模式与案例 - 蔚来通过股东CYVN Holdings牵线与迈凯伦合作 开发4680大圆柱电池 预计2026年小批量量产[4][6] - 小鹏与大众合作升级 联合开发区域控制电子电气架构CEA 2027年起拓展至燃油及混合动力车型[8] - 电池企业技术授权成为重要商业模式 如宁德时代与鹏程无限合作[9][12] 电池企业技术授权发展 - 技术授权模式最初为打开海外市场钥匙 现已成为低风险扩张方式[9][12] - 宁德时代技术授权鹏程无限 2024年储能系统出货总量近8GWh[12][13] - 亿纬锂能调整CLS模式 与5家系统集成商共建31GWh储能电芯产能[13] 大圆柱电池技术应用 - 国际车企纷纷选择大圆柱电池路线 奔驰采购157.5GWh的46系列圆柱电池[17][18] - 宝马第六代电动汽车平台采用大圆柱电池技术 计划2030年纯电动占全球销量一半[18] - 特斯拉4680电池计划受美国电动化放缓影响 Cybertruck上半年销量仅11,500辆[19] 中国电池企业技术突破 - 中创新航高功率磷酸铁锂R46大圆柱电池实现首家量产 主要客户吉利和东风[19] - 亿纬锂能大圆柱电池装车量超6万台 布局产能超70GWh[20] - 亿纬锂能携手宝马集团 实现欧洲大圆柱电池本土化供应[21] 全球市场拓展策略 - 技术授权模式在欧洲市场表现突出 如宁德时代与Fiat Chrysler探讨磷酸铁锂本土化生产[10] - 蜂巢能源考虑轻资产模式在欧洲布局产能 与欧洲电池企业合资合作[11] - 技术授权模式助力中国供应链分享全球市场机会 平衡投资风险与本土化利益[15]

行业背景与市场机遇 - 截至2025年6月全国新能源汽车保有量达3689万辆，乘用车售后市场规模接近2万亿元，其中新能源车维保贡献约3000亿元 [3] - 2028年起全国将迎来年均400万辆级的过保车辆洪峰，2030年"三电"维保市场规模或达400亿元 [3][4] - 2025年3月《新能源汽车运行安全性能检验规程》实施，首次将三电系统纳入年检，同步落地《新能源汽车维修维护技术要求》等政策 [4] 行业痛点与挑战 - 新能源汽车专业维修网点覆盖率不足传统燃油车的1/3，三线以下城市存在"200公里服务真空带" [4] - 电池检测标准碎片化导致"同一车辆、不同结果"纠纷频发，电池零整比均值达50.96% [4] - 整车厂与电池厂授权壁垒形成技术垄断，第三方维修可能触发"脱保"条款，行业面临82.4万售后人才缺口 [4] 宁家服务战略定位 - 前身为宁德时代2015年成立的售后服务部，2024年正式更名并转型为新能源汽车后市场独立品牌 [5][7] - 依托宁德时代在动力电池领域的技术积淀与十年售后经验，聚焦三电系统尤其是电池维修 [7] - 目前搭载宁德时代电池的新能源车接近2000万辆，公司承担电池维修行业专业度保障责任 [7] 技术创新与解决方案 - 开发CTP结构电池包低成本返修技术，维修成本降至原更换成本的1/10（原价十几万） [8][10] - 2025年底将推出CTP电池超声导波无损检测技术，15分钟完成故障探测且准确率超90% [10][11] - 维修环境坚持恒温恒湿无尘标准，电池拆解检修采用34道精细处理流程 [8] 网络布局与服务能力 - 覆盖76个国家超11000+服务门店，中国区站点超800家，拥有67座备件仓库（总面积>37万平米） [11] - 承诺一般故障8小时修复，疑难故障72小时修复，中国区时效行业第一 [11] - 与邦普循环共建电池售后回收一体化网点，实现"生产-使用-梯次利用-回收"生态闭环 [12] 业务扩展与生态构建 - 业务延伸至储能领域，覆盖电化学储能电站10-15年运营保障需求 [14] - 开放巧克力换电、超充、低空经济、电动船舶售后等多元业态合作资源 [14] - 提出B2B大循环战略，与京东、途虎、博世、壳牌等企业开展合作 [15][16] 行业标准与人才培养 - 主导或参与24项行业标准，覆盖乘用/商用/储能三大产品线及六大应用场景 [17] - 在全国18省市建立培训基地，累计培养超8600名专业人才，应对行业82.4万人才缺口 [17] - 构建"人才供给-培养-布局管理"完整生态体系，提升行业整体服务水平 [17] 战略争议与平衡 - 当前仅服务搭载宁德时代电池的车辆，不开放其他品牌电池维修以避免纠纷 [15] - 通过B2B平台与高校、合作伙伴及C端用户共创，在印尼与博世建立联合服务站 [15][16] - 在技术封闭性与业务开放性之间寻求平衡，保障服务质量同时拓展边界 [15][16]

核心观点 - 外资车企电动化转型加速 推动锂电行业技术变革和产业链升级 中国自主品牌在电动化和智能化领域领先 形成对外资品牌的竞争压力 [1][2][4][10] 市场格局变化 - 2025年1月中国自主品牌新能源汽车市场渗透率达54% 主流合资品牌渗透率仅2% [2] - 合资品牌整体销量持续下滑 同比环比降幅均超20% [2] - 大众集团2024年在华销量同比下降9.5% 宝马集团交付量同比下滑13% 通用汽车零售销量同比下降约14% 本田汽车在华销量同比大幅下滑31% [2] 技术路线演进 - 宝马集团实现大圆柱电池量产上车 与宁德时代 亿纬锂能 远景动力深化合作 加速采用CTP技术优化电池包集成方案 [1] - 梅赛德斯-奔驰启动450Wh/kg高能量密度全固态电池路测 [1] - 外资车企加速拥抱新技术 从三元锂电池转向磷酸铁锂电池 并布局超快充 大圆柱电池 全固态电池等前沿技术 [5] - 福特汽车在F-150Lightning MustangMach-E等车型采用宁德时代磷酸铁锂电池以降低成本 [5] 产业链布局深化 - 外资车企电动化布局从战略性投资转向更深层次产业链渗透 [9] - 宝马 丰田布局电池材料回收业务 [9] - 大众集团入股国轩高科 拓展与小鹏汽车在超快充网络合作 深化与宁德时代在动力电池 电池回收 换电 V2G等领域合作 [9] 商业模式创新 - 外资车企将中国定位为重要研发和出口基地 形成"中国研发 全球销售"新模式 [6][7] - 悦达起亚将江苏盐城工厂打造为全球出口基地 福特汽车利用在华合资公司开拓海外市场 马自达计划与长安汽车合作开发电动车型引入欧洲市场 [7] 竞争维度提升 - 比亚迪等自主品牌在A级车市场凭借电动化+高性价比策略占据主导 [4] - 蔚小理 小米等新势力凭借智能化和互联网特色进入中端市场 增程式车型在高端市场与BBA直接竞争 [4] - 智能化成为竞争重心 比亚迪推动智驾车型下探至10万元价格区间 Deepseek与车企自研智驾大模型融合 AI算力算法突破推动端侧应用 [4] 行业影响 - 外资车企对新技术路线的押注加速大圆柱电池 全固态电池等前沿技术研发和应用 增加技术路线产业验证不确定性 [10] - 外资车企加速采用CTP技术倒逼依赖传统电池成组出货的企业升级 [10] - 外资车企深入布局锂电产业链加剧市场竞争 对电池材料回收等新兴领域带来挑战 [10] - 强势传统车企加入电动化竞争引发新一轮市场话语权争夺 [10]