文章核心观点 - AI体系结构演进正驱动存储（特别是NAND闪存）从“成本项”转变为“核心生产要素”，引发行业价值重估，这构成了近期存储板块（如闪迪股价涨幅超100%）上涨的根本原因，而非单纯的周期反弹 [1][10][11] 英伟达的硬件架构革新 - 英伟达CEO黄仁勋在CES 2026提出ICMS（推理上下文内存存储）概念，指出“上下文”正取代算力成为AI新瓶颈，因模型上下文窗口迈向TB级，KVCache等对HBM的挤占难以为继 [1] - 英伟达解决方案是将上下文从HBM卸载至独立存储机架，如在DGX Vera Rubin NVL72 SuperPOD架构中首次引入专用推理存储机架，通过DPU与以太网接入计算体系 [2] - 此架构变化带来显著NAND需求：每个SuperPOD新增NAND约9.6PB，折算至单个NVL72机架增量约1.2PB；若2027年以SuperPOD形态出货10万个NVL72机架，将对应120EB新增NAND需求 [2] - 这部分AI基础设施新增需求，在一个年需求约1.1-1.2ZB的全球NAND市场中，占比接近10%，是结构性新增需求 [3] DeepSeek的算法模型突破 - DeepSeek的Engram模型通过“确定性内存访问”技术，可在计算前根据输入token精确预取所需内存片段，从而有效掩盖SSD与HBM间的延迟差距 [4][5] - 该技术验证了大规模参数可卸载至主机内存：一个1000亿参数规模的嵌入表可完全卸载，且性能损失低于3%；随着模型规模扩大，20-25%的参数天然适合成为“可卸载的静态记忆” [7] - 这使得NAND首次被系统性地纳入分层内存体系，成为AI的“慢速RAM”，承载庞大低频知识库，其战略价值因在模型架构中具备“不可替代性”而被重新定价 [8] ClaudeCode引领的应用层变革 - ClaudeCode的爆发标志着AI从“无状态”对话工具向“有状态”Agent演进，其需要长期工作记忆以支持反复读取修改文件、多轮调试回溯、持续数天的会话状态 [9][12] - 这种“有状态系统”的工作记忆无法长期驻留于昂贵HBM，而BlueField DPU与NAND的组合提供了成本可控的解决方案，使Agent状态常驻NAND层 [9] - 随着AI Agent渗透率提升，存储需求函数将与推理调用次数脱钩，转而与“状态持续时间”挂钩，形成指数级放大的全新增长逻辑 [9] 技术路径汇聚与行业影响 - 三条原本分散的技术路径在2026年初汇聚：英伟达在硬件架构创造新场景，DeepSeek在模型验证可行性，ClaudeCode在应用放大刚性需求，共同构成AI体系结构变化的信号 [10][13] - 存储行业正同时具备周期复苏、长期需求及结构性价值重估三重驱动，其定价逻辑发生跃迁，市场开始重新评估AI时代真正的基础设施 [11]

文章核心观点 - 北京大学与DeepSeek-AI联合提出名为“Engram”的全新架构，通过引入“条件记忆”作为与“条件计算”互补的稀疏性维度，旨在解决当前Transformer架构缺乏原生知识查找原语的问题，从而在提升模型推理能力的同时，打破GPU显存对模型规模的物理限制 [2] 技术架构创新 - 研究指出语言建模包含组合推理与知识检索两类子任务，现有Transformer通过昂贵的运行时计算来重建静态查找表，浪费计算深度 [3] - Engram模块复兴并现代化了N-gram概念，通过对文本后缀进行哈希映射，以O(1)时间复杂度直接检索静态嵌入向量，相当于为模型外挂一个可瞬间查询的“知识库” [3] - Engram架构将“记忆”与“计算”解耦，通过在浅层网络直接检索静态知识，将主干网络解放出来以处理复杂的全局上下文和逻辑推理，从而有效地“加深”了网络 [5] 性能与效率发现 - 研究发现“稀疏性分配定律”，在固定总参数和训练计算量下，MoE专家与Engram嵌入的比例存在一条“U型”性能曲线 [4] - 将约20%至25%的稀疏参数预算分配给Engram模块，能在保持计算成本不变的同时显著降低验证集损失 [4] - 训练了一个270亿参数（27B）的Engram模型，在同等参数量和激活开销下，相比纯MoE-27B基线模型，在多项任务上取得全面超越：MMLU（+3.4）、CMMLU（+4.0）、通用推理BBH（+5.0）、代码生成HumanEval（+3.0）、数学解题MATH（+2.4） [4] - 在长文本处理上，Engram-27B在“大海捞针”等多查询检索任务中，准确率从基线模型的84.2%提升至97.0% [8] 系统工程与商业潜力 - Engram的检索机制是确定性的，允许系统在计算前一层网络时，异步地从主机内存（CPU RAM）中预取所需嵌入向量，实现计算与通信的重叠 [6] - 实验成功在少量GPU显存下，将一个1000亿参数（100B）规模的Engram表完全卸载到主机内存，仅带来不到3%的端到端推理延迟 [6] - 该架构可利用N-gram分布的齐普夫定律构建多级缓存层次，将高频知识保留在GPU显存，将长尾低频知识放入海量的CPU内存或SSD，为在有限硬件资源下部署超大规模模型开辟新路径，对降低大模型部署成本具有商业价值 [7] 行业意义与未来展望 - 该研究标志着大语言模型的稀疏性设计从单一的“计算稀疏”（MoE）迈向了“计算-记忆双重稀疏”的新阶段 [9] - 条件记忆有望成为下一代稀疏模型的标准配置，为未来万亿参数级别的模型提供兼具高性能与低成本的解决方案 [9] - 这预示大模型设计哲学可能从“大算力出奇迹”向“算力与记忆协同进化”的深刻转型 [9]