鸿蒙生态发展 - 华为常务董事余承东表示鸿蒙生态今年年底能够做到与安卓和IOS的生态看齐 [1] - 鸿蒙系统具备一次开发、多端部署的特点，首次迁移难度较大但成功后效率显著提升 [1] - 鸿蒙版微信采用全新架构开发，未来运行效率将更高 [1] 技术架构优势 - 鸿蒙系统通过重构应用架构（如微信）实现多端协同的高效部署 [1] - 系统设计强调开发效率与跨终端适配能力 [1]

纪要涉及的行业或公司 - **行业**：新型消费、科技、国产芯片、白酒、医药生物、纺织服装、军工、通信、券商、生猪养殖、创新药 - **公司**：苹果、英伟达、华大 纪要提到的核心观点和论据 1. **市场整体表现**：市场自五月底以来呈修复状态，从三千三百多点缓慢爬升至突破三千四百点，上涨约70多点，市场情绪修复，成交额量能好于去年，上涨股票数量超4100只，下跌超1000只，部分细分领域有分化 [1][11][14][16] 2. **焦点板块表现** - **新型消费领域**：在修复式上涨阶段表现强势，香港上市的新消费典型公司股价从底部大幅上涨，得益于国内巨大消费市场 [2] - **科技细分领域**：有不错表现，但不如年初两轮科技行情强势，近期热点事件多，如苹果全球开发者大会 [2][3] - **白酒板块**：走势疲弱，今日下跌接近1%，此前有小级别回升行情，面临政策和基本面挑战，如公共招待规定，可能存在顶部背驰风险 [8][9] - **医药板块**：涨幅2.3%，BD交易和授权交易规模活跃，首付金可达十多亿美金，改善公司现金流，一扫创新药行业悲观情绪 [14][21] - **券商板块**：拉动市场上涨，贡献市场三分之一的上涨因素 [17] - **生猪养殖板块**：基本面改善，处于低位修复阶段，推动股指走出五连阳行情 [19][20][21] 3. **苹果开发者大会**：6月10日凌晨1点至14日举行，预计苹果会展示重要进展，2024年大会对苹果股价和果链企业影响深远，此次关注苹果在AR领域软硬件布局及人工智能拳头产品或技术 [3][5][28] 4. **市场走势分析** - **长线**：市场呈现两个长线征收，与上一次3400多点走势结构相似，需留意潜在回落风险 [23][24] - **中线**：从5月27日到现在有近十天上行周期，形成第二个中线中枢 [26] - **短线**：今日冲高回落震荡形成第一个短线中枢，需观察能否突破前高及有无更多利好带动强势突破 [27] 5. **投资策略建议**：寻找出现多个中枢下跌背驰走势结构和下跌加背驰的下跌走势结构的板块，出现认可的买点结构可大胆实践，同时关注市场潜在风险和机遇 [26][27] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 安排光大心机专场直播活动，邀请知名分析师、投资大咖等探讨A股未来市场机遇 [7] - 关注国产芯片大金三七后续进展，其成立于去年五月，重要平台去年12月成立，目前仅三个平台落地 [6] - 国际赛事如韦伽默世界杯足球赛受关注，足球概念股表现不错 [15] - 去年英伟达GTC会议对行情影响大，今年三月份会议影响相对较小 [29] - ESC美国临床整流学会年会展示创新药行业最新进展，国内很多创新药成果入选发言环节，带动创新药板块表现较强 [34]

苹果税政策调整 - 苹果在欧盟地区推出新佣金系统，标准佣金从30%降至20%，适用范围可能突破欧盟边界 [1] - 新政策分为两类：签署欧盟地区应用替代条款附录的开发者佣金为17%+5%核心技术佣金+3%IAP使用费；签署StoreKit外部购买链接权利的开发者佣金为2%获客费+5%/13%商店服务费+5%核心技术佣金 [3][5][6][7] - 一级开发者与二级开发者在商店服务费中相差8%，但二级服务包含更多权益如App推广、SEO等20多项服务 [8] 欧盟监管压力 - 欧盟《数字市场法案》要求苹果必须允许开发者自由引导用户使用外部支付渠道并降低抽成比例，否则面临全球年营业额10%的罚款 [11] - 2024年苹果因限制音乐流媒体应用被罚18.4亿欧元，2025年4月又因阻碍开发者引导用户选择替代支付渠道被罚5亿欧元 [12] - 苹果在2024年初已对欧盟地区支持"侧载"并将佣金从30%降至17%，一年以上订阅或小型企业佣金降至10% [11] 苹果税商业模式 - 苹果税指苹果对IOS生态内数字交易抽取15%-30%佣金，2024年全球应用商店数字商品及服务交易金额达1310亿美元 [13] - 高额佣金导致开发者将成本转嫁用户或自行承担损失，消费者支付成本增加且无法选择第三方支付方式 [15] - 中国市场仍维持30%佣金，2024年收入达230亿美元，仅次于美国市场 [18] 行业反应与诉讼 - Epic Games CEO称苹果新政"明显违法"，是对数字市场公平竞争的嘲讽 [10] - 美国法院判决要求苹果开放应用内外部支付链接且不得收取佣金，源于Epic Games 2020年发起的反垄断诉讼 [15][16] - 近八年来苹果因垄断问题被海外监管行动28次，中国开发者及消费者也对苹果税发起诉讼 [15][18] 行业影响与未来 - 全球反垄断浪潮与开发者诉求正共同塑造数字经济新规则，苹果面临商业利益与行业生态平衡难题 [19] - 苹果能否打破固有模式重塑应用生态秩序将成为全球数字市场发展重要风向标 [20] - 科技巨头集体面临欧盟监管压力，包括Meta、微软、字节跳动等均被列入"守门人"企业名单 [11][12]

鸿蒙PC不允许侧载的策略分析 核心观点 - 鸿蒙PC采取封闭式管理 仅支持通过官方应用商店安装应用 旨在打造安全纯净的软件生态 [1][3] - 该策略直接阻断第三方渠道的病毒木马和捆绑软件 显著提升系统安全性 [5] - 统一应用分发渠道有利于华为掌控软件质量 优化用户体验并规范开发者行为 [5][7] 策略优势 - **安全性提升**：有效防止用户从非官方渠道下载带毒软件或遭遇密码窃取 尤其保护电脑操作经验不足的用户群体 [5] - **质量管控**：官方审核机制理论上可确保应用稳定性与合规性 减少低质量或恶意软件上架 [5] - **系统优化**：商店应用均针对鸿蒙系统适配 降低崩溃概率并提升运行流畅度 [7] - **生态建设**：集中管理有助于华为规划软件生态发展路径 引导开发者遵循统一标准 [7] 潜在挑战 - **用户选择受限**：封闭生态可能导致应用数量不足 且付费软件比例可能高于Windows/安卓平台 [7] - **成本风险**：未来可能向开发者收取上架费用 或出现类似"苹果税"的抽成模式 增加用户使用成本 [9][11] - **商业平衡难题**：过度封闭可能削弱竞争力 需在安全性与开放性之间寻找平衡点 [14] 行业建议 - **开发者激励**：初期应提供补贴和开发工具支持 吸引更多开发者入驻而非急于盈利 [11] - **模式透明化**：需明确未来收费政策 避免因模糊策略引发市场疑虑 [11] - **灵活机制**：考虑为专业用户或企业开放可信来源安装权限 同时保持严格权限监控 [11] - **差异化竞争**：需构建比苹果更开放 比Windows更安全的中间路线 通过实惠策略争取市场份额 [14]