美股市场整体表现 - 2月12日晚间，美股三大指数涨跌不一 [1] - 纳斯达克中国金龙指数盘中跌逾1%，蔚来、小鹏汽车、百度集团、微博、新东方等跌逾1% [7][14] 半导体存储行业动态 - 存储概念股延续强势，西部数据、闪迪均涨超9%，美光科技涨超6% [1][9] - 美光科技新NAND闪存晶圆厂按计划推进，预计2028年下半年实现首批晶圆出货 [3][11] - 美光科技HBM4客户出货量按计划于2028年第一季度逐步提升，比原计划提前一个季度 [3][11] - 美光科技首席财务官指出市场需求远超供应，预计供应紧张局面将持续到2026年以后 [3][11] - TrendForce集邦咨询表示，2025年第四季度各类应用的DRAM合约价普遍上涨40%以上，2026年第一季度以来合约价再次大幅上涨 [3][11] - DDR4市场供需失衡尤为突出，2026年第一季度涨幅进一步加速，预计第二季度仍将上涨 [3][11] - 中芯国际表示，公司的存储器、BCD供不应求，都在涨价，市场上的供应量在下降 [3][11] - 中芯国际指出，大宗类别里的CIS、LCD Driver价钱已稳定，新的、迭代的、有竞争力的产品价格提升 [3][11] - 迭代速度快的产品如Wifi、LCD Driver、AMOLED Driver价格增长，不迭代的标准产品价格会下降 [3][11] - 中芯国际将在研发、工程和产能方面优先支持迭代产品，以巩固产品价格并提升对ASP的把控度 [3][11] 科技巨头与AI相关动态 - 特斯拉涨超1%，摩根士丹利研报指出其规划建设100吉瓦垂直整合光伏制造产能，可能使能源业务估值提升200亿至500亿美元 [4][12] - 摩根士丹利指出，大部分光伏产能将投向太空数据中心，与马斯克的太空战略相契合 [4][12] - 英伟达涨近1%，瑞银将其目标价从235美元上调至245美元，并重申“买入”评级，调整发布于其2026财年第四季度财报披露前夕 [4][12] - 思科跌近10%，市场分析指出其上一财季营收和盈利均两位数增长并上调本财年指引，但疲软的当前财季毛利率指引令投资者担心AI相关支出侵蚀盈利能力 [5][12] - 美股AI应用软件股涨跌不一：Fastly绩后大涨超60%，HubSpot涨超10%，多邻国涨超3%，ServiceNow涨超2%；Applovin绩后大跌超14%，Unity跌近6%，Spotify跌超4% [7][14] 其他中概股及公司特定消息 - 亿珈通科技盘中涨逾7%，公司宣布完成总额1亿美元的可转换债券发行 [9][16] - 此次融资完成后，亿咖通已成功对此前发行的6500万美元可转换债券进行再融资，并新增获得3500万美元资金支持 [9][16] - 金山云涨超6%，公司宣布接入智谱GLM-5全新模型，用户可在其星流平台-API服务进行模型调用 [9][16] - 高盛发布研报称，金山云或可成为小米持续对AI发展加大投资的主要受益者 [9][16] - 文远知行涨近2%，公司与优步Uber正式启动阿布扎比市中心首个Robotaxi商业运营服务，这是该市中心首次部署自动驾驶车辆 [9][16] - 文远知行和Uber的Robotaxi运营范围现已覆盖阿布扎比约70%的核心区域 [9][16] - 自2024年12月启动Robotaxi商业运营以来，双方合作的车队规模已实现四倍增长 [9][16]

行业趋势与市场环境 - 展望2026年，产业链海外回流、国内客户新产品替代海外老产品的效应将持续，为国内产业链带来持续增长空间 [1] - 人工智能对存储的强劲需求挤压了手机等其他应用领域特别是中低端领域的存储芯片供应，导致这些领域的终端厂商面临供应量不足和涨价的压力 [1] - 存储芯片供应紧张及涨价压力，即使终端厂商通过涨价消化成本，也会导致对终端产品的需求下降 [1] - 综合因素使得晶圆厂收到的中低端订单减少，但与人工智能、存储、中高端应用相关的订单增加 [1] 公司业务与产品策略 - 公司凭借在BCD、模拟、存储、MCU、中高端显示驱动等细分领域的技术储备与领先优势及客户产品布局，在本轮行业发展周期中仍能保持有利位置 [1] - 公司将积极响应市场紧急需求，推动2026年收入继续增长 [1] - 公司的存储器、BCD产品供不应求，价格都在上涨 [1] - 大宗类别中的CIS、LCD Driver价格已稳定下来，而新的、迭代的、有竞争力的产品价格在提升 [1] - 迭代速度快的产品，如Wifi、LCD Driver、AMOLED Driver价格在成长；不迭代的标准产品价格则会下降一些 [1] - 公司会在研发、工程和产能方面优先支持迭代的产品，以巩固产品价格并提升对平均销售价格（ASP）的把控度 [1] 供应链与竞争动态 - 友商部分成熟的产能不再生产，导致市场上的供应量下降 [1]

行业趋势与市场环境 - 展望2026年，产业链海外回流、国内客户新产品替代海外老产品的效应将持续，为国内产业链带来持续增长空间 [1] - 人工智能对存储的强劲需求挤压了手机等其他应用中低端领域能获得的存储芯片供应，导致这些领域终端厂商面临供应量不足和涨价的压力 [1] - 即使终端厂商通过涨价消化成本上涨压力，也会导致对终端产品的需求下降 [1] - 综合因素使得晶圆厂收到的中低端订单减少，但与人工智能、存储、中高端应用相关的订单增加 [1] 公司竞争地位与策略 - 公司凭借在BCD、模拟、存储、MCU、中高端显示驱动等细分领域的技术储备与领先优势及客户的产品布局，在本轮行业发展周期中仍能保持有利位置 [1] - 公司将积极响应市场的紧急需求，推动2026年收入继续增长 [1] - 公司会在研发、工程和产能方面优先支持迭代的产品，以巩固产品价格并提升公司对平均销售价格（ASP）的把控度 [1] 产品供需与价格动态 - 中芯国际的存储器、BCD产品供不应求，都在涨价 [1] - 友商部分成熟产能不再生产，导致市场供应量下降 [1] - 大宗类别中的CIS、LCD Driver价格已经稳定下来 [1] - 新的、迭代的、有竞争力的产品价格是提升的 [1] - 迭代速度快的产品，例如Wifi、LCD Driver、AMOLED Driver，价格是成长的 [1] - 不迭代的标准产品价格则会下降一些 [1]

文章核心观点 - 中芯国际联席CEO赵海军回应了市场关于部分产能涨价的传闻 确认了成熟制程产品价格因供需关系变化而上涨的趋势 [1] 行业供需与价格动态 - 市场传闻称台积电计划关停部分生产线 在产能减少的情况下 预计2025年年底中芯国际部分产能将涨价10% [1] - 行业价格随着市场供需关系变化而变化 中芯国际的存储器相关产品已在涨价 BCD工艺代工供不应求 [1] - 由于部分友商减少成熟产能投入 转而发展先进封装 导致成熟制程供应量下降 [1] - AI端侧应用等需求增长消耗了更多产能 [1] 具体产品价格表现 - CMOS CIS、LCD Driver等大宗、原本价格偏低的产品 其价格已出现保持稳定甚至略有上升的情况 [1]