半导体行业动态 - 半导体行业经历波动 年初因中国DeepSeek大模型发布引发市场对超大规模数据中心支出削减的担忧 但一季度财报显示亚马逊和微软等公司仍在增加基础设施投入 [1][2] - 尽管未来可能出现基础设施过剩 但当前仍处于建设阶段 部分半导体公司有望随收入和盈利增长而显著扩张 [3] Marvell Technology (MRVL) - 公司专注于数据中心应用的专用集成电路(ASIC)设计 其产品能加速GPU间数据传输 在AI基础设施需求中具有关键作用 [4] - 为亚马逊和微软等自研AI芯片的企业提供定制ASIC 虽知名度不及英伟达和AMD 但对AI基础设施不可或缺 [5] - 数据中心业务贡献高利润率 抵消其他低利润业务放缓影响 股价自2026财年一季报后上涨23% 但仍低于分析师目标价30% [6][7] Broadcom (AVGO) - 公司提供AI基础设施关键组件 包括连接交换机(使GPU独立运行)和定制AI加速器(XPU) 在数据中心配置中构建数据传输"高速公路" [8][9] - 股价在年初下跌后创历史新高 尽管财报未达预期曾导致短期回调 但迅速恢复并突破前高 [9][10] Advanced Micro Devices (AMD) - 在数据中心GPU领域逐步缩小与英伟达差距 新发布的Instinct MI325X加速器内存容量超越英伟达H100芯片 更适合大语言模型 [12][13] - 近30日股价上涨24% 分析师上调目标价 预计7月下旬财报可能带来更多上行空间 [14]

如果您希望可以时常见面，欢迎标星收藏哦~ 来源：内容 编译自 ieee 。 对于那些喜欢支持弱者的人来说，最新的MLPerf基准测试结果可能会令人失望：Nvidia 的GPU仍 然占据主导地位再次。这包括在最新、最苛刻的基准测试中，对Llama 3.1 403B 大型语言模型进 行预训练时，所展现出的顶级性能。即便如此，基于最新AMD GPU MI325X 构建的计算机在最 流行的 LLM 微调基准测试中，其性能与Blackwell 的前代产品 Nvidia H200 相当。这表明 AMD 落后了Nvidia一代。 MLPerf训练是MLCommons联盟举办的机器学习竞赛之一。"AI 性能有时就像狂野西部。MLPerf 致力于打破这种混乱，" Nvidia 加速计算产品总监Dave Salvator表示。"这并非易事。" 本次比赛包含六个基准测试，每个基准测试分别针对一个与行业相关的机器学习任务。这些基准测 试包括内容推荐、大型语言模型预训练、大型语言模型微调、机器视觉应用的目标检测、图像生成 以及用于欺诈检测和药物研发 等应用的图节点分类。 大型语言模型预训练任务是最耗费资源的，而本轮更新后更是资源密集。 ...

Advanced Micro Devices (AMD -1.96%), the popular chipmaker more commonly referred to as AMD, has been off to a sluggish start to 2025. Heading into trading this week, the stock had declined by 9% since January. But with some phenomenal long-term prospects, thanks to its artificial intelligence (AI) chips, could this be a millionaire-making investment?The launch of new AI chips last year and some improved results could give investors reason to be more optimistic about the potential for the stock to deliver s ...

又是SemiAnalysis的一篇分析，Dylan似乎非常执着于对比NVDIA和AMD GPU的各种表现，包括参 数、性能、价格、市场等。之前已经专门写过两篇文章来分析AMD GPU的问题了，而且也被苏妈约 谈过一次了。而今天这篇文章，SemiAnalysis的团队更是花了6个月的时间，来对比两家公司的推理 性能。并最终给出了总拥有成本和租赁市场分析等各种结果。最后也给出了最重要的一个解释：为 什么除了超大规模云服务提供商外，几乎没人使用 AMD 的产品？ 下面就看下SemiAnalysis的这6个月时间，都对比了哪些内容？原始报告已放到星球。报告内容实在 是太长了，53页的pdf，我们就截取文中的重点内容来介绍一下。 测试背景与目标 长期以来，市场上一直存在 AMD 的 AI 服务器在总体拥有成本（TCO）下推理性能优于 NVIDIA 的 说法，为了验证这一说法，研究团队耗时 6 个月对两家公司的推理解决方案展开全面分析与基准测 试。原本以为能得出简单明确的答案，但实际结果远比预期复杂且令人惊讶，不同任务类型如聊天 应用、文档处理 / 检索、推理等场景下，两者的性能表现存在明显差异。对于直接拥有和运营 GP ...

SAN DIEGO, May 19, 2025 (GLOBE NEWSWIRE) -- Cirrascale Cloud Services, the leading provider of innovative cloud and managed solutions for AI and high-performance computing (HPC), today announced the upcoming availability of the AMD Instinct™ MI350 Series GPUs and platforms in its AI Innovation Cloud. This new addition will give customers access to powerful new options for training large-scale AI models, accelerating high-throughput inference, and running complex HPC simulations. AMD Instinct MI350 Series GP ...

This stock is poised for significant growth in the coming years.Advanced Micro Devices (AMD -2.35%) is gradually evolving from mostly a traditional chip company to a prominent artificial intelligence (AI) infrastructure player. While Wall Street has been mostly focusing on Nvidia, AMD has quietly established itself as a strong player in the AI data center business. The company provides high-performance computing hardware and software solutions to clients for processing cloud and AI workloads.In the first qu ...

Infiniband 等网络技术互连集群，这会降低可扩展性。 如果您希望可以时常见面，欢迎标星收藏哦~ 来源：内容 编译自 tomshardware ，谢谢 。 AMD 的Instinct MI325X加速器原本计划与 Nvidia 的 H200 竞争，但 SemiAnalysis的分析师认 为，其有限的可扩展性和批量出货延迟极大地限制了其商业成功。Instinct MI325X 缺乏关注的一 个主要原因是它不支持机架规模配置，另一个原因是即将推出更具竞争力的 Instinct MI355X。 AMD 于 2020 年第二季度开始出货用于 AI 工作负载的 Instinct MI355X 加速器，这比 Nvidia 开始出货其 H200 处理器晚了三个季度，并且与 Nvidia 的 B200"Blackwell"GPU 同步推出。根 据 SemiAnalysis 的数据，到目前为止，由于 Blackwell 的性价比显著提升，客户普遍青睐它，而 MI325X 的情况似乎也并不会明显好转。 首先，AMD Instinct MI325X 和 Instinct MI355X 的最大扩展世界规模（即单个系统或紧密耦合 ...

Advanced Micro Devices (AMD 4.64%), also known as AMD, reported earnings on May 6, and they were impressive. The chipmaker has been showing signs of progress and a faster growth rate. That could be indicative of the competition that its chips may offer to rival Nvidia, potentially giving the tech giant something to worry about. Shares of AMD rallied in the days following the earnings release. However, it may not necessarily be smooth sailing for the chipmaker due to a couple of issues. The first pertains to ...

点击蓝字，关注我们 周二美股盘后AMD发布了25Q1业绩，盘后一度涨超5%，隔日夜盘涨1.76%，AMD今年股价已下跌 17%。 财务表现 Q1收入74.4亿美元，同比增长36%，优于分析师预期的71.2亿美元；毛利37.4亿美元，同比增46%，环 比跌4%，毛利率50%，环比跌一个百分点。营业利润率达11%；利润7.1亿美元，调整后EPS为0.96美 元，好于预期的0.94美元 关税下的指引 ·分业务部门看： 数据中心部门 （主要为云计算、企业、数据中心CPU和GPU）：收入37亿美元，同比增57%， 主要 得益于EPYC CPU 和Instinct GPU的销售额增长 ，好于预期的36.6亿美元。同时，AMD通过持续优 化ROCm软件堆栈和最新的vLLM支持，在DeepSeek-R1上实现领先的推理性能。 客户端和游戏部门 （主要为台式机和笔电的CPU、GPU、APU及芯片组等）：收入29亿美元，同比 增28%。其中客户端收入23亿美元，同比增68%， 得益于Zen 5 架构锐龙处理器的强烈需求和丰富的 产品组合 ；游戏收入6.47亿美元，同比降30%， 主要由于半定制业务收入的下降。 嵌入式部门 （主要 ...

文章核心观点 - 拉姆研究公司2025财年第三季度财报超预期，股价上涨超6%，尽管受关税战和对中国市场依赖影响，但因人工智能等催化剂带来的芯片制造设备强劲需求表现良好，是值得投资的半导体股票 [1][2] 公司业绩表现 - 上一季度营收同比增长24%，非公认会计准则净收入增长30% [3] - 本季度营收指引中点为50亿美元，高于市场共识预期的46亿美元，预计营收同比增长29% [9] - 预计盈利因利润率扩张将增长48% [10] - 管理层认为公司到2028年营收可达250 - 280亿美元，相比2024年的160亿美元有大幅增长 [10] 行业需求驱动因素 - 人工智能推动对前沿铸造设备的强劲需求，用于制造部署在人工智能服务器、智能手机和个人电脑中的先进芯片 [3] - 高带宽内存（HBM）需求强劲，是公司制造设备的另一增长动力，内存设备占公司总收入的43% [4] - 内存制造商为满足英伟达和超威半导体等芯片制造商的需求，正在提高HBM产量 [4] 行业市场规模 - 内存专家美光科技预计HBM行业今年营收将达350亿美元，高于去年12月估计的300亿美元 [5] - 预计到2030年HBM市场年收入将超过1000亿美元 [7] 公司竞争优势 - 公司预计增长速度将快于整体晶圆和制造设备（WFE）市场 [7] - 芯片复杂性增加和强大的产品组合使公司有望在WFE市场获得更大份额 [8] - 关税引发的贸易战未对客户计划产生重大影响，本季度指引远超预期 [8] 投资建议 - 公司目前市盈率低于20倍，相对于科技股为主的纳斯达克100指数的27倍有折扣 [11] - 33位分析师给出的12个月目标价为90美元，较当前水平有26%的涨幅，且因健康的盈利增长可能获得更高估值 [12]