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光伏生死局:行业打响“反内卷”保卫战,企业“减产自救”
南方都市报· 2025-07-08 23:51
政策导向与行业动态 - 中央财经委员会第六次会议明确要求依法治理企业低价无序竞争,引导提升产品品质并推动落后产能退出 [1] - 工信部召开制造业企业座谈会,14家光伏企业及协会参会,强调依法依规治理低价无序竞争 [1] - 通威集团董事会主席刘汉元呼吁行业保持适度竞争,避免过度内卷 [1] 市场表现与价格走势 - 光伏板块7月初触底后震荡上行,7月8日光伏设备指数单日涨幅达5.55% [1] - 通威股份涨停,隆基绿能等个股涨幅超6% [1] - 2025年上半年光伏玻璃价格同比下滑18%-24%,2.0mm均价12.92元/平方米,3.2mm均价21.06元/平方米 [7] 企业经营与财务数据 - 隆基绿能2024年营收825.8亿元同比下滑36.23%,亏损86亿元同比扩大180.15% [3] - 2025年Q1隆基持续亏损14亿元,扣非净利润亏损19.83亿元 [3] - 隆基硅片/硅棒业务毛利率-14.31%同比下滑30.19%,组件电池毛利率6.27%同比下滑12.11% [5][6] - 通威股份表示多晶硅产品价格与成本倒挂,电池环节价格跌破龙头企业成本线 [5] 产能与供需状况 - 光伏玻璃在产日熔量达92490吨,库存飙升至45天接近爆仓临界点 [7] - 硅片厂商7月起计划降低开工率40%,部分企业开工率已降至50%-52% [8][10] - 十大光伏玻璃厂商计划7月集体减产30%,减产动作可能延续至三季度 [8][10] 行业观点与呼吁 - 天合光能董事长高纪凡指出内卷源于企业简单低价竞争,导致供需失衡和行业危机 [3] - 中国能源研究会常务理事李俊峰强调应坚持理性价格竞争,尊重价值规律 [7] - 光伏企业高管呼吁"要平衡不要制衡,要生存不要亏损" [7]
市场去库压力较大 多晶硅预计仍以弱势格局为主
金投网· 2025-05-07 14:08
5月7日盘中,多晶硅期货主力合约遭遇一波急速下挫,最低下探至35655.0元。截止发稿,多晶硅主力 合约报35700.0元,跌幅2.65%。 国泰君安期货:多晶硅盘面预计仍以弱势格局为主 多晶硅期货主力跌超2%,对于后市行情如何,相关机构该如何评价? 多晶硅:现货存下跌预期,盘面短期弱势。从产业链角度,虽然短期供应端多家硅料厂减产、延后复 产,供应存在边际减量,但需求侧考虑光伏抢装结束,后续5-6月份硅片排产环比下降,亦对需求端构 成利空。因此供需格局来看供需双弱,并无法给到上行驱动,下游短期未采购使得上游库存继续累库, 致使现货价格节后存在下跌预期,此亦会使得盘面交易重心下移。从成本端来看,考虑工业硅原料跌 价,主流硅料厂的现金成本平均约在35000-36000元/吨附近,此或对盘面下方构成一定支撑。5月中下 旬,盘面或逐步转为交割品定价,此可能会带来盘面的短期反弹。整体来看,多晶硅短期仍处弱势格 局,盘面上方受弱势基本面压力,在交易仓单故事逻辑之前,盘面预计仍以弱势格局为主。关注后续仓 单注册体量,盘面波动明显放大,建议谨慎持仓。 多晶硅现货小幅下挫,N型硅料价格下跌近4%,近期硅料成交清淡,下游采购放缓 ...