重要市场新闻 - 美股三大指数收盘涨跌不一，纳斯达克指数上涨0.16%，标普500指数下跌0.34%，道琼斯指数下跌0.94% [1] - 大型科技股多数上涨，英特尔上涨超过6%，谷歌上涨超过2%，微软、英伟达上涨超过1%，亚马逊小幅上涨；Meta下跌超过1%，苹果、特斯拉小幅下跌 [1] - 谷歌市值达到3.89万亿美元，超过苹果公司的3.85万亿美元，为2019年以来首次 [1] - 中概股多数下跌，纳斯达克中国金龙指数下跌1.58%，金山云、阿里巴巴等下跌超过2%，富途控股、哔哩哔哩等下跌超过1%；传奇生物上涨超过8%，百度、蔚来小幅上涨 [1] - 国际油价延续跌势，美油主力合约下跌1.44%至56.31美元/桶，布伦特原油主力合约下跌0.61%至60.33美元/桶 [2] - 国际贵金属价格走低，现货黄金下跌0.92%至4453.34美元/盎司，COMEX黄金期货下跌0.71%至4464.1美元/盎司；现货白银下跌3.8%至78.16美元/盎司，COMEX白银期货下跌3.81%至77.96美元/盎司 [2] - 欧洲三大股指收盘涨跌不一，德国DAX指数上涨0.92%报25122.26点，法国CAC40指数下跌0.04%报8233.92点，英国富时100指数下跌0.74%报10048.21点 [2] 行业掘金：航天与卫星互联网 - 箭元科技中大型液体运载火箭总装总测及回收复用基地项目在杭州钱塘区开工，是国内首个海上回收复用火箭产能基地及首个不锈钢火箭超级工厂 [3] - 该项目总投资52亿元，建成后将具备年产25发火箭的规模化制造能力 [3] - 日本政府正着手打造“日本版星链”系统，旨在利用低轨道卫星星座实现国内自主控制的通信服务 [3] - 卫星互联网已成为全球科技竞争新高地，星地通信产业预计到2030年将突破2000-4000亿元人民币，年均复合增长率在10%-28%之间 [4] - 星地通信产业正从“概念验证”向“规模化应用”转折，未来十年将形成“天地一体、万物互联”的新型通信格局 [4] 行业掘金：存储芯片 - Counterpoint Research报告指出，内存市场已进入“超级牛市”阶段，当前行情甚至超越了2018年的历史高点 [4] - 在AI与服务器容量需求激增推动下，供应商议价能力达到历史最高水平 [4] - 预计2025年第四季度内存价格将飙升40%-50%，2026年第一季度还将再涨40%-50%，2026年第二季度预计再上涨约20% [4] - 64GB RDIMM内存的价格已从2025年第三季度的255美元大幅上涨至第四季度的450美元，并预计在2026年3月进一步攀升至700美元 [4] - 存储价格持续上涨叠加AI等新兴应用需求旺盛，A股存储产业链相关公司将充分受益于景气度提升 [5] - 海外存储原厂盈利需求迫切，且由于AI高景气，相关产能逐步转向高阶产品，叠加传统备货旺季，相关企业业绩有望迎来明显改善 [5] 行业掘金：无人配送与智慧物流 - 国家邮政局局长表示，2026年邮政行业将出台加快推广应用无人配送技术政策文件，深化无人车、无人机等在行业试点应用 [5] - 行业将推广智能分拣、智能云仓、智能安检等自动化设施设备，加快智能派件、智能路由等先进技术应用 [5] - 行业将推广应用循环包装、新能源汽车、光伏发电等绿色产品技术，并通过智能路径优化、智能装箱算法等推动绿色低碳发展 [5] - 行业将加快海外航空货站、海外仓等建设，以提升国际寄递物流服务能力和水平 [5] - 2025年11月，国务院办公厅印发《关于加快场景培育和开放推动新场景大规模应用的实施意见》，标志着国家政策推动重点转向主动营造规模化应用生态 [7] - 无人配送产业将加快迎来大规模商业落地的黄金时期 [7] 公司股东减持动态 - 德赛西威：第一大股东德赛集团拟减持不超过710.625万股，减持比例不超过公司当前总股本的1.1906% [8] - 赛腾股份：股东孙丰和曾慧因个人资金需求，拟合计各减持不超过406.75万股，各占公司股份的1.5% [8] - 新联电子：控股股东南京新联创业园管理有限公司计划减持不超过2502万股，即不超过公司总股本的3% [8] - 思泉新材：持股5%以上股东、董事、高级管理人员吴攀计划减持不超过144.45万股，占公司总股本的1.79% [8] - 华康洁净：股东阳光人寿保险股份有限公司计划减持不超过313.11万股，占剔除公司回购专用账户股份后总股本的3% [8] - 骄成超声：股东上海鉴霖企业管理合伙企业(有限合伙)因资金需求，拟减持不超过189.69万股，不超过公司股本的1.64% [8] - 迈为股份：控股股东周剑、王正根因个人资金需求，计划减持合计不超过540万股，占公司总股本剔除回购专用账户中股份数量后的1.94% [9] - 天虹股份：持股7.39%的五龙贸易有限公司计划自1月30日起的3个月内，减持不超过3484.21万股，即不超过公司当前总股本(剔除回购股份数)的3% [9] - 英搏尔：控股股东、实控人、董事长姜桂宾拟减持不超过611.93万股，即不超过公司总股本的2%；董事、副总经理李红雨拟减持不超过400万股，即不超过公司总股本的1.31% [9] - 孚能科技：持股10.24%的股东深圳安晏投资合伙企业计划减持不超过2444.21万股，占公司总股本的比例不超过2% [9] - 伊利股份：董事长兼总裁潘刚计划减持不超过6200万股，占公司总股本的0.98%，减持资金将用于偿还股票质押融资借款 [10]

美股市场表现 - 美股三大指数集体收涨，道指涨1.29%，纳指涨2.21%，标普500指数涨1.56% [1] - 热门科技股普涨，博通涨超9%，特斯拉、甲骨文涨超5%，谷歌涨超3%，英伟达涨超2% [1] - 纳斯达克中国金龙指数涨3.21%，中概股普涨，世纪互联涨超10%，蔚来涨近7%，阿里巴巴、京东涨超4% [1] 大宗商品及欧洲市场 - 现货黄金涨2.29%至4110.02美元/盎司，再创新高；现货白银大涨4.39%至52.33美元/盎司，续刷历史新高 [1] - COMEX黄金期货涨3.24%至4130美元/盎司；COMEX白银期货涨7.47%至50.775美元/盎司 [1] - 国际油价集体收涨，美油主力合约涨1.12%至59.56美元/桶；布伦特原油主力合约涨1.05%至63.39美元/桶 [1] - 欧洲三大股指小幅上涨，德国DAX指数涨0.6%，法国CAC40指数涨0.21%，英国富时100指数涨0.16% [1] 存储行业动态 - 存储模组大厂威刚董事长表示存储产业行情"好到让我们头痛"，市场供应缺口将持续扩大 [2] - 三大原厂已停产DDR4并拆除相关旧设备，产品价格涨幅预计为存储行业之最，其次为DDR5 [2] - 韩国厂商预计近期将宣布新品价格，合约价格或将上涨20%-30%，自9月以来闪迪、美光、三星等原厂相继宣布涨价且幅度超预期 [2] - DRAM价格指数半年内上涨约72%，DRAM和NAND Flash存储产品合约价有望筑底回升 [3] - 多家超大规模云厂商对NAND企业级固态硬盘追加大额订单，将NAND供给从消费市场转向企业市场 [3] 可控核聚变进展 - 聚变堆主机关键系统综合研究设施"夸父"的偏滤器原型部件研制成功，稳态热负荷能力达20兆瓦/平方米 [4] - 该部件为国际尺寸最大、热负荷最高的偏滤器原型部件，标志着中国偏滤器研发实现自主可控 [4] - 可控核聚变成为全球主要国家未来能源战略布局重点，相关政策加码推动行业发展建设提速 [4] - BEST核聚变项目招标加速推进，资本开支有望提速，带动高温超导、第一壁材料等市场发展 [4] 固态电池技术突破 - 研究团队通过在硫化物电解质中引入碘离子，解决全固态金属锂电池固-固界面接触不良难题 [5] - 原型电池在1.25mA/cm²电流密度下循环2400次后容量保持率达90.7%，远超行业标杆 [5] - 碘离子固态电池能量密度有望超500Wh/kg，使电动车续航提升至少两倍，同时安全性跃升 [5] - 全球头部企业规划2027年实现全固态电池小规模量产，2030年进入规模化应用阶段 [6] - 预计2030年全球固态电池出货量达614.1GWh，渗透率突破10%，市场规模超2500亿元 [6] 上市公司股东减持 - 太阳电缆股东福建亿力集团计划减持不超过2167万股，占公司总股本3% [7] - 泸天化股东中国银行相关分行计划减持合计不超过1568万股，约占公司总股本1% [7] - 腾亚精工实际控制人一致行动人计划减持不超过424.18万股，占公司总股本2.99% [7] - 京泉华股东深圳远致富海高新计划减持不超过541.83万股，占剔除回购股份后总股本2.00% [7] - 云天励飞股东东海云天及东海一期已减持公司股份317.02万股，持股比例由7.8697%减少至6.9862% [8] - 恒勃股份股东启鸿投资计划减持不超过14.63万股；股东海南明序计划减持不超过305.39万股 [8]

美股市场表现 - 美股三大指数集体收跌，道指跌0.38%，纳指跌0.5%，标普500指数跌0.5%，三大股指均连续第三个交易日下滑 [1] - 个股方面，甲骨文跌超5%，特斯拉跌超4%，Meta跌超1%；英特尔大涨近9%，苹果涨超1% [1] - 稀土概念、贵金属涨幅居前，赫克拉矿业涨超5%，美洲白银公司、必和必拓、Critical Metals涨超4%，美国黄金公司涨超3% [1] - 纳斯达克中国金龙指数涨0.42%，中概股多数上涨，蔚来、小鹏汽车、哔哩哔哩涨超4%，百度、理想汽车涨超1% [1] 商品及欧股市场 - 国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨0.33%报3780.5美元/盎司，COMEX白银期货报45.47美元/盎司 [1] - 国际油价窄幅震荡，美油主力合约收涨0.35%报65.22美元/桶，布伦特原油主力合约涨0.42%报68.75美元/桶 [1] - 欧股三大股指收盘小幅下跌，德国DAX指数跌0.56%报23534.83点，法国CAC40指数跌0.41%报7795.42点，英国富时100指数跌0.39%报9213.98点 [1] 存储芯片行业 - 长江存储科技控股有限责任公司股份制改革全面完成，最新估值已超过1600亿元 [2] - 云端服务提供商需求推动存储器市场涨价，云服务供应商在2025财年资本支出提高180亿美元，推高AI领域存储需求 [2] - 美光2025财年第四季度财报将给出远超市场预期的业绩指引，DRAM价格指数半年内上涨约72%，预计四季度企业级存储价格上涨 [2] - 多家超大规模云厂商对NAND企业级固态硬盘追加大额订单，将NAND供给从消费市场转向企业市场 [2] 数字人民币跨境支付 - 数字人民币国际运营中心正式运营，推介数字人民币跨境数字支付平台、区块链服务平台及数字资产平台功能 [3] - 中国人民银行提出的"无损、合规和互通"三原则已成为法定数字货币跨境基础设施建设基本准则，初步构建数字人民币跨境金融基础设施体系 [3] - 2024年全球零售跨境支付市场规模达39.9万亿美元，2032年该规模将增至65万亿美元，其中B2B支付占据主导地位，贡献79%份额 [3] 人形机器人产业 - 国内最大人形机器人训练场在北京投入运营，占地面积上万平方米，年产数据量超600万条 [4] - 2025年有望成为人形机器人开启从0到1阶段的关键时点，行业头部公司加速推进零部件性能升级和成本降低 [4][5] - 产业核心受益方向包括核心供应链（核心零部件、头部供应链及代工制造）和应用场景（相关场景订单释放带来的业绩高弹性） [5] 上市公司股东减持 - 密尔克卫实控人及股东拟合计减持公司不超4.02%股份 [6] - 海正生材股东中国石化集团资本有限公司拟减持不超过202.67万股，减持比例不超过1% [6] - 郑中设计控股股东拟合计减持不超过900万股，不超过公司剔除回购专用账户股份后总股本的3% [6] - 杭华股份计划减持不超过424.17万股已回购股份，占公司总股本的1% [6] - 盛视科技员工持股平台拟合计减持不超过783.83万股，不超过公司总股本的3% [6] - 百亚股份控股股东一致行动人拟合计减持不超859.3万股，不超过公司总股本的2% [7] - 佳力奇股东及其一致行动人计划合计减持不超过249万股，占公司总股本的3% [7]