Arm Holdings 2026财年第二季度财报电话会议记录 内容摘要 Arm Holdings 公布了强劲的 2026 财年第二季度业绩，营收达到创纪录的 11.4 亿美元，同比增长 34% ，超出指引 7500 万美元。 版税收入 创下历史新高，达到 6.2 亿美元，同比增长 21% ，这得益于数据中心、智能手机、汽车和物联网等所有主要市场的增长。其中，数据中 心的 Neoverse 版税收入同比增长了一倍多，显示出在定制化超大规模芯片（如 NVIDIA Grace 、 AWS Graviton 、 Google Axion ）部署方面 的显著份额增长。 授权收入 激增 56% 至 5.15 亿美元，原因是客户持续选择 Arm 构建下一代 AI 产品。年度合同价值（ ACV ）同比增长 28% ，远高于公司长期预期的中高个位数增长率。非 GAAP 每股收益为 0.39 美元，超出指引的高端。 AI 算力需求的加速，从毫瓦级的边缘设备到兆瓦级的超大规模数据中心，是推动增长的主要动力。 **Rene Haas （首席执行官） ** 强 调，电力已成为数据中心瓶颈，这加速了 Arm 高效能 Neoverse ...

Arm Holdings (NasdaqGS:ARM) Q2 2026 Earnings Call November 05, 2025 05:00 PM ET Company ParticipantsJason Child - CFOVivek Arya - Managing DirectorKrish Sankar - Managing DirectorRoss Seymore - Managing DirectorRene Haas - CEOTimm Schulze-Melander - PartnerJeff Kvaal - VP of Investor RelationsHarlan Sur - Executive Director of Equity ResearchConference Call ParticipantsJoe Quatrochi - Director and Equity Research AnalystSebastien Naji - Equity Research AnalystJim Schneider - Senior Equity AnalystLee Simpson ...

Arm Holdings (NasdaqGS:ARM) Q2 2026 Earnings Call November 05, 2025 05:00 PM ET Speaker0Good day, and thank you for standing by. Welcome to the Arm Second Quarter Fiscal Year 2026 webcast and conference call. At this time, all participants are in a listen-only mode. After the speaker's presentation, there'll be a question-and-answer session. To ask a question during the session, you will need to press star one and one on your telephone. You will then hear an automated message advising your hand is raised. T ...

公司发展历程与市场地位 - Arm公司于1990年由Acorn Computers、Apple和NXP Semiconductors合资成立，1993年开始授权其处理器IP [2] - 2016年软银以320亿美元收购Arm并将其从伦敦证券交易所退市，2023年Arm再次上市但软银仍为其最大股东 [2] - Arm目前在芯片架构市场占据主导地位，其产品因允许企业设计可定制的芯片以满足确切需求而越来越受欢迎，挑战了英特尔x86芯片在服务器市场的传统垄断 [2] Neoverse产品线战略 - 2018年Arm推出专为数据中心、边缘计算和HPC设计的Neoverse CPU，标志着从提供通用基础设施构建模块转向开发特定于基础设施的技术 [3] - Neoverse产品线分为三大类别：专注于高性能通用计算的V系列、专注于效率及云/网络工作负载的N系列、以及用于边缘计算的E系列 [3] - AWS Graviton Four、Google Axion和Nvidia Grace基于V系列（V2），Microsoft Cobalt芯片基于N系列（N2） [3] 产品系列应用与市场反馈 - V系列在HPC领域非常受欢迎，N系列则更侧重于云类型工作负载或网络用例，并注重效率以运行大量并行工作负载 [4] - 行业讨论重点从单纯计算扩展到网络、存储等软件定义基础设施的转变，Arm确保其N系列和V系列产品能涵盖整个基础设施领域 [5] - 过去两年AWS部署的计算资源中超过50%基于Arm架构，目前有数万客户在Graviton上运行，突显了Arm的能效和低门槛优势 [8] 技术演进与商业模式创新 - Arm对Neoverse的改进从提供架构许可证升级到交付集成的计算子系统，使客户能快速定制解决方案而无需巨额投资，例如Microsoft Cobalt通过此方式迅速推向市场 [7] - 每个主要超大规模企业（包括谷歌、微软、OCI）都在以某种方式构建或部署基于Arm的硅片，Nvidia所构建的一切AI工作负载都基于Arm [8] - Arm的核心优势包括其设计的性能与效率、广泛的生态系统以及为客户提供定制硬件的自由，其与超大规模企业合作的声誉让新客户感到安心 [12] 行业趋势与未来展望 - 在AI驱动下，功耗与性能的界限变得模糊，节能意味着在给定功耗范围内实现更高性能，这推动了对定制化、优化芯片的需求，而非现成的通用CPU [11] - 到2025年，大部分基础设施投资将集中在少数与Arm合作的技术提供商身上，因为在功耗受限的环境中需要可定制的芯片来提供增长的计算水平 [11] - 行业正朝着优化整个基础设施（从数据上传到数据中心）的方向发展，目标是实现工作负载能根据计算效率在不同基础设施间轻松迁移 [13]

如果您希望可以时常见面，欢迎标星收藏哦~ 据 IDC 预 测 ， 全 球 数 据 量 将 从 2024 年 的 159.2ZB 增 长 到 2028 年 的 超 过 384.6ZB 。 预 计 到 2028 年，37%的数据将会在云端直接产生，而其余数据会从边缘和终端产生。边缘数据的激增也 带来了边缘处理性能、能效以及数据安全等方面的挑战。 作为一家领先的计算平台公司，Arm 正日益成为最普及的 AI 计算基础，并被广泛应用于从云到 端数据触及的每个角落，包括服务器、存储控制器、智能网卡、边缘设备等，使得数据及 AI 处理 能够灵活地部署在最合适的位置。 而在存储市场，Arm也拥有多年的经验，这也让其成为了足轻重的角色。 AI大潮下，存储变了 过去几年，大模型正在以前所未有的速度席卷每个行业，这是一个不争的事实。就连大模型本身其 实也在发生翻天覆地的变化，给软硬件和系统厂商带来前所未有的挑战。 Arm物联网事业部业务拓展副总裁马健女士在MemoryS 2025中国闪存市场峰会的高峰论坛演讲中 提到，在AI爆火以后，大家需要学的知识越来越多，因为AI时代技术的演进实在是太迅速了，现 在这种演进主要聚焦在两个方向 ...