公司动态 - 英伟达创始人兼CEO黄仁勋出席第三届中国国际供应链促进博览会并发表演讲 身穿唐装并展示中文能力 强调对中国创新和AI发展的认可 [1] - 英伟达已获得美国政府对H20芯片的出口许可 将开始向中国市场销售该产品 同时推出专为计算机图形、数字孪生和AI设计的RTX PRO系列GPU [2] - 公司收到大量H20芯片订单 但需要时间提升供应链产能 并希望将更先进芯片引入中国市场 [2] - 针对中国市场推出RTX PRO 6000特供版 以补足边缘AI推理等多元应用需求 [4] 市场与客户 - 中国有超过100万名开发者投身AI领域 包括DeepSeek、阿里巴巴、腾讯、MiniMax和百度等公司 开发世界级产品推动全球AI发展 [1] - 中国已有数百个项目运用英伟达Omniverse模拟数字孪生 用于设计和优化工厂和仓储 [2] - 腾讯和字节跳动曾传闻申请采购H20芯片 但字节跳动官方否认该报道 [3] - 大型云厂商将优先采用H20芯片建设数据中心基础设施 有效释放中国AI应用端部署需求 [4] 技术发展 - 中国的开源AI被视为全球人工智能发展的催化剂 促进各国和各行业参与AI革命 对确保AI安全和建立标准具有关键作用 [1] - AI被定义为新型基础设施 正在重塑供应链并彻底改变生产与物流方式 [1] - AI下一波浪潮将是具备推理与执行能力的机器人系统 能够理解物理世界 未来十年工厂将由软件和AI驱动 协调人机协作的机器人团队 [2] - H20芯片采用性能调整设计 RTX PRO采用Blackwell架构 算力比H20低25% 显存采用GDDR7 [3] 竞争格局 - AMD确认将恢复向中国出口AI芯片MI308 与英伟达H20形成竞争 [4] - 在高端GPU持续受限的背景下 许多企业已转向采用国产芯片 H20的回归不会短期内改变这一趋势 [4] - 边缘AI市场呈现碎片化特征 应用场景丰富但体量较小 云市场则具有资本集中和投资规模大的特点 [3]

市场表现 - A股三大指数震荡整理，沪指跌0.03%，深证成指跌0.22%，创业板指跌0.22%，沪深两市成交额缩量至14420.42亿元，较上一日减少1700.22亿元 [1] - 港股冲高回落，恒指一度涨近4个月高位，尾盘微跌，创新药和科网龙头表现活跃 [3] - 港股通创新药ETF（520880）收涨1.87%，日线4连阳，恒生港股通创新药精选指数上半年累计上涨58.95% [6][7][8] - 港股互联网ETF（513770）场内价格一度大涨2.7%，收涨0.72%，全天成交额9.31亿元 [3][9] - 创业板人工智能ETF华宝（159363）早盘大涨超3.5%，收涨0.17%，全天成交额4.54亿元，获净申购3500万份 [11] 行业动态 - 创新药产业迎来多重利好，国内政策支持商业健康保险创新药品目录调整，全球市场国产创新药License-out量价齐升 [5] - 英伟达创始人黄仁勋表示中国的开源AI是全球进步的催化剂，英伟达正在申请重新销售H20 GPU，预计将加速国内AI产业链发展 [2] - 光模块龙头业绩亮眼，新易盛预计上半年净利润同比增长327.68%-385.47%，中际旭创Q2净利润预计同比增长50%-109% [13] - 国防军工板块中报预告显示基本面修复，23只成份股预盈，航天科技净利润增速超23倍，高德红外、纳睿雷达增速分别超9倍和8倍 [17][19] 机构观点 - 浙商证券认为市场短期或横盘震荡，中线仍有机会冲击前高，建议配置银行、券商及科技成长板块 [3] - 兴业证券指出7-8月是资源品传统高胜率窗口，军工板块胜率持续较高 [3] - 国联民生证券表示创新药或将进入成果兑现阶段，2025年预计是国内创新药授权出海的重要年份 [5] - 中信建投推荐算力板块，关注北美算力链核心标的、外溢需求受益公司及1.6T光模块产业链 [13] - 东方证券看好国防军工板块，认为"十四五"收官之年景气度持续恢复，军贸有望成为第二增长极 [19] ETF表现 - 港股通创新药ETF（520880）前十大成份股权重达75.85%，龙头效应显著 [6] - 港股互联网ETF（513770）重仓"ATM三巨头"，合计权重61.06%，中证港股通互联网指数累计涨幅超28% [9][10] - 创业板人工智能ETF华宝（159363）超六成仓位布局算力，逾三成仓位兼顾AI应用，自4月低点累计涨幅超45% [12][14] - 国防军工ETF（512810）尾盘溢价率0.25%，显示买盘资金强势，覆盖商业航天、深海科技、军用AI等热门题材 [15][20]

黄仁勋演讲核心观点 - 英伟达创始人兼首席执行官黄仁勋在第三届链博会开幕式上身着唐装并部分使用中文进行演讲 [1] - 其核心观点强调人工智能的重要性，并盛赞中国AI发展，指出有超过100万名开发者投身该领域，开发出世界级产品 [1] - 黄仁勋认为AI是类似电和互联网的基础设施，正在重塑供应链和生产物流方式 [1] - 预测AI的下一波浪潮将是具备推理与执行能力的机器人系统，未来十年工厂将由软件和AI驱动 [1] 对中国AI行业的评价与展望 - 黄仁勋盛赞中国AI发展，称中国的开发者、创业者正在推动AI快速创新 [1] - 特别提到中国有超过100万名开发者投身AI领域，并列举了DeepSeek、阿里巴巴、腾讯、MiniMax和百度等公司 [1] - 评价中国的开源AI是推动全球进步的催化剂，让各国各行业有机会参与AI革命 [1] - 称赞中国的供应链是奇迹，并预测AI将为中国的供应链生态创造新的机遇 [1] 英伟达产品与业务动态 - 黄仁勋表示英伟达正在提交重新销售H20 GPU的申请，并已获得美国政府将授予许可证的保证 [2] - 公司宣布将推出一款全新且完全兼容的RTX PRO系列GPU [2] - 该新产品被描述为“为智能工厂和物流打造数字孪生AI的理想选择” [2] 相关ETF市场表现 - 云计算50ETF（代码516630）近五日涨幅为5.73%，市盈率为102.42倍，估值分位达88.39% [6] - 游戏ETF（代码159869）最新份额为52.4亿份，增加了2.9亿份，主力资金净流入1354.8万元 [5] - 食品饮料ETF（代码515170）市盈率为19.86倍，估值分位为16.87%，主力资金净流出1240.0万元 [5] - 科创半导体ETF（代码588170）近五日跌幅为1.55%，最新份额为2.2亿份，增加了400.0万份 [5]