核心观点 - 市场全天震荡走强，三大指数集体上涨，沪深两市成交额2.16万亿元，较上一交易日放量146亿元 [7] - 资源安全、中企出海以及科技竞争是未来主导市场结构性行情的重要线索，对应“资源”、“出海”、“新质生产力”的行业配置框架 [7] - 建议保持定力，聚焦有利润兑现或强产业趋势的行业，趋势性品种关注资源、消费电子、创新药和游戏，配置型品种可左侧布局化工、军工 [7] 宏观政策动态 - 工信部、自然资源部、商务部发布有色金属行业稳增长工作方案，将实施新一轮找矿突破战略行动 [4] - 国家发改委等六部门印发《关于加强数字经济创新型企业培育的若干措施》 [4] - 中国人民银行、中国证监会、国家外汇局进一步支持境外机构投资者在中国债券市场开展债券回购业务 [4] 行业最新动态 - 国资委座谈会首次提出稳电价反内卷，绿电行业有望迎来反转 [5] - 2025年以来钨价一路狂飙，产业链安全因素助推钨价中枢上移 [5] - Meta押注“安卓式”机器人平台，大模型与数据或成机器人核心环节 [5] 上市公司聚焦 - 润和软件研发的4S门店服务机器人目前正在日本进行销售和推广 [6] - 通富微电2025年上半年在CPO领域的技术研发取得突破性进展，相关产品已通过初步可靠性测试 [6] - 同兴科技研发生产的CCUS碳捕集吸收剂可直接应用于相关电厂的碳捕集装置 [6] - 中简科技ZT9产品正按计划有序供应，并针对后续需求在积极扩产 [6] 市场表现与板块分析 - 9月29日沪指涨0.90%至3862.53点，深成指涨2.05%至13479.43点，创业板指涨2.74%至3238.01点 [2][7] - 市场热点快速轮动，全市场超3500只个股上涨，大金融板块集体爆发，半导体产业链午后回暖 [7] - 教育股全天走弱，凯文教育、中国高科双双触及跌停 [7] 行业配置建议 - 建议关注供给在内、需求增长在外，且单一供给国有持续定价能力的行业 [7] - 具体方向包括钻、钨、磷化工、农药、氟化工、光伏逆变器等 [7]

证券日报网讯中简科技（300777）9月29日在互动平台回答投资者提问时表示，ZT9产品现在按计划有 序供应，并针对后续需求，在积极扩产。 ...

市场竞争与毛利率 - 我国碳纤维产业格局较齐备，不同企业在各自领域发挥优势，开放市场利于行业和企业发展 [1] - 稳定毛利率是高技术门槛体现，但不能用其维持市值，从企业全生命周期看，用毛利率衡量制造业发展周期不客观 [1][2] - 中简围绕国家战略开展工作，追求符合产业链生态长期发展与共赢的毛利率水平 [2] - 毛利率变化与产品价格、需求结构有关，不同季度变化难线性预测，公司产品需求稳定且在拓宽产品谱系 [2] 客户与订单 - 航空航天领域供应关系稳定，公司宇航级碳纤维产品客户粘性强，除非质量归零或需求大增，客户一般不换供应商 [2] - 21亿订单针对ZT7系列产品，合同在履行中，ZT9按计划供应并扩产，三期产线全力运行，四期碳化线建设有进展 [2] - 对新产品市场有信心，老产品和ZT8等结合需求和客户培育情况积极响应，进展将在定期报告披露 [2] 合作与应用 - 引入中石化资本，拟借助其央企资源平台强化民用航空等领域应用拓展 [2] - 公司碳纤维在人形机器人、低空经济等领域暂无规模化应用，四期项目建成后争取更广阔应用空间 [3] 财务与关联方 - 公司客户集中，为国内航空航天大型央企下属单位，应收账款账期长但最终来源有保障，历史坏账几乎没有 [3] - 三强复合材料公司是高新技术企业，面向航空航天高端复合材料领域，公司将其界定为关联方，后续交易按关联交易审批披露 [3] 项目建设 - 因客户要求和市场需求，公司启动四期高性能碳纤维产品项目建设，原计划总经理权限内优化补充，后经论证需提交董事会和股东大会审议 [3][4] - 公司具备工程化和产业化技术储备，现有产能难满足需求，投资四期项目可扩大生产规模，提升供应保障能力 [4] - 项目建设经总经理、董事会决策程序，未变更募集资金用途，董事会认为项目建设必要，可提升供应链自主可控能力和核心竞争力 [4]