来源：科普启示录小强哥 声明：本文内容均引用权威资料结合个人观点进行撰写，文末已标注文献来源，请知悉。 黄仁勋刚说H20芯片被美国政府放行，但是紧接着就曝出了这款芯片存在后门安全风险。 这不禁让我们怀疑，美国政府和英伟达是不是在演双簧，他们一个唱白脸，一个唱红脸，合起伙来算计 我们？ 如果英伟达特供中国的芯片真的存在很严重的安全问题，那么，我国和美国科技界此前达成的一系列默 契乃至于共识，也就都不复存在了。 最关键的是，英伟达的这款芯片主要是供应于AI领域的，而AI领域目前正是我国和美国各大企业都在 拼命竞争和研发的领域。在这个微妙的时间节点曝出安全问题，美国人想做什么可谓不言自明。 黄仁勋肯定不会放弃庞大的中国市场，所以只能在中美之间寻找微妙的平衡点。 去年初，英伟达就已经接受中国企业的芯片预定了，双方谈好了时间，谈好了出口规模。但是一年之 后，美国政府态度改变。 美国政府暂停了H20芯片出口到中国，而且美国政府还不给出明确的时间表，不知道什么时候才会解除 限制。 何况，美国此前为了在芯片领域领先，就曾经采取过各种各样的手段打击其他国家的先进企业。 H20芯片的出口一波三折 黄仁勋上个月刚来中国，处处表现出 ...

美国稀土供应链的致命短板 - 中国稀土储量占全球34% 却贡献全球92%的冶炼分离产量 美国80%稀土进口依赖中国[5] - 美国军工稀土储备仅够维持数月生产 本土稀土项目从建设到形成产能需5年以上[5] - 中国稀土分离效率比国际同行高40% 成本仅为欧美企业1/3 美国98%冶炼加工依赖中国[6] - 美国投入15亿美元重建供应链 2023年分离产能仍不足需求的5%[6] 美俄稀土合作的现实困境 - 俄罗斯拥有全球5%稀土储量 但开采加工能力薄弱 95%稀土浓缩物需出口至中国加工[11] - 2024年俄罗斯稀土精矿产量仅2700吨 全球占比不足1.5% 远低于中国14万吨[11] - 俄罗斯本土仅能生产氧化钇 氧化钕等初级产品 技术依赖中国[11] 乌克兰稀土开发的瓶颈 - 乌克兰50%稀土矿位于俄控区 日丹诺夫斯克矿床铀含量超标7倍 开发成本高昂[7] - 乌克兰声称拥有价值14.8万亿美元矿产资源 但实际可开采规模存疑[7] 中国稀土产业的核心优势 - 中国构建全流程生产体系 北方稀土高纯氧化镧生产成本较国际低30% 分离效率高40%[8] - 中国对四大类核心提炼技术实施管控 形成难以复制的技术壁垒[8] - 中国稀土集团从俄罗斯进口混合稀土精矿 加工后返销俄罗斯用于军工[9] 美国潜在遏制措施 - 美国计划2030年前实现50%稀土自给率 可能将稀土永磁材料纳入《实体清单》[10] - 美国推动"芯片四方联盟"限制对华技术转移 构建排除中国的"印太稀土联盟"[14] - 欧盟在G7峰会渲染"中国稀土霸权" 试图联合美日加等国对华施压[13] 中国应对策略 - 推广离子型稀土原地浸矿技术 降低能耗和环境污染[15] - 通过"西伯利亚力量-2"项目深化中俄战略协作 联合开发北极稀土资源[16] - 向印度提供稀土加工技术 换取其在国际事务中的支持[17] - 将违规转口至美国军工企业的实体列入"不可靠实体清单"[18]

直播活动概览 - 天天基金推出《下半年配置诊疗室》直播特别策划，包含11场主题直播[4] - 直播涵盖科技竞争、港股投资、汽车产业升级等热门话题[4] - 参与互动有机会获得华为手环、蓝牙耳机、京东卡等礼品[4] 科技领域投资主题 - 8月5日14:30讨论中美科技竞争格局下的AI服务器投资机会，嘉宾来自北信瑞丰基金[8] - 8月6日09:30探讨AGI发展趋势，嘉宾来自建信基金[13] - 8月8日14:00分析AI应用产业趋势下的投资机会，嘉宾为程敏和马寅喜[20] 港股与汽车产业主题 - 8月5日16:00解读港股投资底层逻辑，嘉宾来自工银瑞信基金[10] - 8月6日10:30讨论2025下半年智能汽车投资策略，嘉宾来自弘毅远方基金[15] - 8月6日14:30探讨汽车零部件投资窗口，嘉宾来自北信瑞丰基金[17] 其他投资主题 - 8月7日16:00分析稀有金属配置价值，嘉宾来自工银瑞信基金[18] - 8月8日15:00解析新兴消费赛道高增长机会，嘉宾来自前海联合基金[22]

台积电战略转型 - 全球半导体代工龙头台积电正在进入前所未有的转型期，大规模赴美设厂标志着其业务布局的重大调整 [4] - 公司在晶圆制造、封装测试、研发机构等关键领域加速"美国化"进程，地缘政治因素成为主要驱动力量 [4] 地缘政治与供应链安全 - 高端制造业受地缘政治影响显著，台积电赴美布局被视为政策驱动的协作计划 [4] - 全球科技竞争背景下，供应链安全成为各国政府优先目标，公司加码美国投资可能强化美国半导体领先地位 [4] 企业治理逻辑变化 - 台积电站在战略十字路口，需在安全与商业逻辑之间取得微妙平衡 [3] - 美国深度布局或将改变公司原有治理逻辑，面临全球化运营与区域化政策要求的新挑战 [3][4] 产业协同效应 - 台积电美国产能扩张成为特朗普政府实现制造业复兴计划的关键组成部分 [4]

全球稀土供应链危机 - 中国从缅甸进口稀土量暴跌89%，导致全球科技供应链震动[1] - 缅甸供应中国74.9%的稀土氧化物进口量，占中国重稀土需求的56%[3] - 克钦邦矿坑采用低成本非法开采方式，使中国工厂以1/3成本获取重稀土[3] 供应链中断影响 - 克钦独立军控制矿区导致北方稀土股价一周暴涨11.58%，氧化镝价格单周飙升8%[4] - 中科三环等企业50%原料依赖缅甸，断供超一个月将导致毛利率腰斩[4] - 金力永磁库存仅支撑两个月，面临断供风险[4] - 缅甸强震后实际出口量暴跌30%-50%，氧化镝价格突破200万元/吨[4] 中国企业应对措施 - 赣州磁材厂通过晶界渗透技术减少30%镝用量[6] - 华宏科技等企业废料回收率达30%，缓解短缺[6] - 北方稀土加速开采白云鄂博矿，享受涨价红利[6] - 盛和资源包销美国芒廷帕斯矿，连云港项目年处理3万吨独居石[6] 地缘政治与技术壁垒 - 中国拥有全球83%稀土分离专利，境外矿砂依赖中国加工[6] - 美国试图通过环保报告施压缅甸暂停对华出口[6] - 赣州投入380亿元治理污染的技术成为反制武器[8] 行业长期趋势 - 绿色环保标准正成为新的供应链规则[8] - 危机暴露科技供应链脆弱性及地缘政治博弈复杂性[9]

中美科技关系 - 美国智库提出"中美科技关系2 0"需要重启 认为"脱钩"观念短视 强调中美合作对解决全球挑战至关重要[1] - 中美科技合作新框架应聚焦共同利益 互补优势和低敏感度领域[1] - 美国部分人士将科技竞争掺杂地缘政治考量 源于对产业变革的急迫和对科技优势缩小的焦虑[1] 美国科技政策动向 - "科技右翼"影响力上升 主张技术至上 政府应松绑监管并持续投入[1] - 部分美国政界人士将技术权力视为重塑国际规则的工具 主张通过强势外交保持科技绝对优势[1] - 美国"竞赢"文化可能导致国内资源垄断 国际层面陷入零和博弈思维[2] 全球科技治理 - 联合国通过中国主提的《加强人工智能能力建设的国际合作》决议[3] - 中国发布《人工智能能力建设普惠计划》提出"五大愿景"和"十项行动"帮助发展中国家[3] - 技术普惠理念强调提高技术可获取性 可负担性和可使用性 促进社会公平发展[3] 中国科技发展 - 中国在太空探索 深海研究和量子通信等领域处于领先地位 从技术接受者转变为生产者[4] - 中国参与制定全球技术标准 科技事务处理方式发生重大变化[4] - 中美科技关系不对称性缓解 中国在全球科技议程塑造中发挥关键作用[4] 全球科技合作理念 - 构建开放 公平 公正 非歧视的全球科技发展环境是中方坚定理念[4] - 科技创新合作促进世界经济强劲 可持续 平衡和包容增长[4] - 科技向善和技术普惠应成为各国共同追求 决定未来国际互动方式[4]

高纯石英矿发现的意义 - 中国正式发现全新矿种高纯石英矿，打破关键材料受制于人的困境，具有改变游戏规则的战略意义[1] - 该矿种对半导体芯片、太阳能板等高科技产业至关重要，是国家科技自主的关键原材料[3] - 此前中国完全依赖进口，2023年进口高纯石英砂花费达131.6亿元，且美国矽比科公司垄断全球90%高端石英砂市场[6] 技术突破与资源储备 - 中国地质团队在河南东秦岭、新疆阿勒泰发现与美国顶级矿区同档次的高纯石英矿[8] - 已实现纯度99.995%以上国产化，并研制出99.9998%顶级纯度样品[8] - 2024年7月经国务院批准，高纯石英矿正式列为国家重点矿种[9] 产业影响与经济效益 - 国产高纯石英砂可使芯片制造良品率提升8%，大尺寸硅片实现自主供应[10] - 光伏行业成本预计降低15%，彻底摆脱进口依赖[10] - 直接规避美国加征的关税成本，提升出口产品竞争力[15] 中美战略博弈影响 - 破解美国通过石英砂断供威胁中国半导体产业的策略，光刻机等关键设备生产获得资源保障[12] - 结合中国持续减持美债（2023年减持2470亿美元），削弱美国金融与资源双重施压能力[15] - 直接绕开美国关税壁垒，使中国在科技竞争中获得战略主动权[16][18] 长期战略价值 - 五年内突破四十年技术封锁，实现从资源进口到自主可控的转变[20] - 支撑中国31%全球制造业产能与关键矿产自主权，形成"制造+资源"双重优势[18] - 为卫星、手机、光伏等产业提供"中国芯"基础材料，强化全产业链安全[20][21]

稀土出口政策 - 中国商务部表示只要申请符合规定将批准稀土出口 且政策不针对特定国家 [1] - 中国对稀土的出口管控措施逐步深化 从设定出口配额到实施全面数据追踪系统 [1] - 中方强调稀土出口管制基于联合国防扩散框架及国际贸易通行规则 遵循公平透明非歧视原则 [8][10] 行业影响 - 美国军工巨头洛克希德·马丁因钕铁硼磁体供应中断导致F-35战斗机多次停工 每次损失数千万美元 [2] - 特斯拉因稀土永磁材料库存告急 威胁Model系列车型生产进度 [4] - 德国汽车工业协会警告若中国稀土供应中断持续三个月 欧洲汽车工业可能大规模瘫痪 [5] - 日本铃木汽车因特定稀土元素短缺被迫暂停静冈工厂小型车生产线 [5] 技术突破 - 美国禁运EDA软件后 中国华大九天和概伦电子迅速填补空白 [8] - 中国航发集团加速研发国产长江-10000A发动机 提前进入适航取证阶段 [8] - 中国理工科留学生回国后成为人工智能和半导体研发重要力量 [8] 产业链现状 - 中国构建全球规模最大链条最完整的稀土产业体系 掌握溶剂萃取提纯和高性能磁体烧结关键技术 [12] - 美国稀土矿藏丰富但冶炼分离能力薄弱 加工高度依赖中国 [14] - 稀土供应链动荡揭示新能源汽车电动机智能手机风力发电机等高科技产业链脆弱性 [14] 国际博弈 - 稀土问题已超越经济贸易范畴 成为国家资源安全与科技竞争的战略角力 [16] - 中美关系在稀土问题上体现为相互尊重与对抗并存的状态 [17]

中美贸易动态 - 中国对美出口连续三个月下滑 美国对华进口未显著增长 义乌小商品市场转向内需市场[2] - 美国取消从中国进口1.2万吨猪肉订单 农业州议员强烈反对[2] - 中国实施中重稀土出口管制 美媒反应强烈[4] - 中国新能源车出口暴增60% 显示全球市场认可度提升[4] 经济结构调整 - 中国第一季度GDP增速5.2% 消费贡献率达65% 显示内需驱动经济能力增强[4] - 光伏板和锂电池行业面临产能过剩问题 工厂库存周转周期显著延长[6] - 华为昇腾芯片算力超越英伟达A100 中芯国际14纳米产能提升 国产化率超90%[9] 美国经济压力 - 美国通胀持续高企 美联储维持高利率政策[2] - 特朗普对华关税政策导致美国通胀加剧 预计到2025年通胀率将上升2个百分点 皮衣皮鞋价格上涨15% 每户家庭年支出增加3800美元[6] - 美国债务规模预计2024年底突破36万亿美元 美债收益率可能突破6% 引发全球金融市场波动[8] - 沃尔玛面临供应链问题 低价策略难以维持 销量下滑[8] 全球产业格局 - 墨西哥和越南承接15%的美企产能转移 但基建不足导致生产成本上升20%[9] - 东盟通过RCEP协议抢占美国在亚太市场份额[9] - 欧洲在绿色技术合作与稀土配额问题上采取平衡策略[9] 科技竞争态势 - 美国持续实施科技封锁措施 包括实体清单 芯片禁令和先进设备限制[9] - 中国科技企业展现韧性 华为芯片技术取得突破[9] 战略发展路径 - 中国推动内循环战略 聚焦消费 科技和多边网络建设[11] - 美国面临债务高企和民粹主义抬头的双重压力 2024大选年政策不确定性增加[11]

稀土行业 - 中国是全球稀土市场的"掌门人"，控制着现代科技产品生命线的稀土供应[1] - 稀土是智能手机、电动车和军事装备等高科技产品的关键原材料[1] - 美国在稀土领域高度依赖中国，面临供应链危机风险[3] - 特斯拉等美国科技巨头可能因稀土供应紧缩而面临生产挑战[3] 中美贸易博弈 - 中国将稀土出口限制作为反制美国的"王牌"[3] - 中国实施针对煤炭、原油和关键金属的管制措施，直击美国要害[5] - 这些管制措施在美国新关税政策生效后推出，形成节奏性反制[5] - 美国试图通过大规模关税压迫中国妥协，但中国拥有强大反制筹码[7] 科技行业竞争 - 美国通过政策限制中国高科技发展，重点针对半导体技术和EDA软件等领域[5] - 中国对谷歌展开反垄断调查，作为对美国科技限制的反制措施[5] - 科技领域的竞争成为中美角力的核心焦点之一[5] - 两国在保持技术优势与达成经济利益协议之间面临挑战[9]