业绩总结 - 第二季度净利息收入为55,354,000美元，较第一季度的52,267,000美元增长3.97%[6] - 净利息收益率（NIM）从第一季度的3.04%上升至3.23%[6] - 净收入为20,643,000美元，较第一季度的23,943,000美元下降13.3%[6] - 税后摊薄每股收益（EPS）为0.47美元，较第一季度的0.54美元下降12.96%[6] - 非利息收入为10,920,000美元，较第一季度的16,499,000美元下降33.9%[6] 信贷与资产质量 - 信贷损失准备费用为2,462,000美元，较第一季度的1,376,000美元增加了79.4%[6] - 不良资产占总资产的比例为0.36%，较第一季度的0.41%有所改善[6] - 年化净坏账率为0.02%，较第一季度的0.07%显著下降[6] - 总贷款余额为4,985,582,000美元，较第一季度的4,909,815,000美元增长1.54%[6] - 商业贷款环比增长14.8%，季度末余额增加了117,000,000美元[7] 资本与支出 - 2025年第二季度的有形普通股权益与有形资产比率（TCE/TA）为8.37%[54] - 2025年第二季度的杠杆比率为9.59%[54] - 2025年第二季度的普通股一级资本比率（CET 1 Ratio）为11.52%[55] - 非利息支出与上季度基本持平，管理层将其视为首要任务，薪资和福利支出增加30万美元，贷款支出增加50万美元，净占用支出减少60万美元[52] 未来展望 - 预计2025年期末总贷款将增长中个位数，主要是高收益商业贷款的增长[57] - 预计2025年期末总存款余额将增长低个位数，资金结构将改善，借款减少[57] - 预计2025年净利息收入将增长中十位数，假设在9月和12月各减息25个基点[57] - 2025年全年的非利息收入预计将增长低个位数，排除证券损失和2025年第一季度的抵押贷款仓库收益[57] - 2025年全年的非利息支出预计将与2024年持平[57] 股东权益与资产 - 截至2025年6月30日，公司的总股东权益（GAAP）为790,852千美元，较2025年3月31日的776,061千美元增长2.3%[71] - 截至2025年6月30日，公司的无形资产为163,802千美元，较2025年3月31日的164,618千美元下降0.5%[71] - 截至2025年6月30日，公司的总有形普通股权益（非GAAP）为627,050千美元，较2025年3月31日的611,443千美元增长2.5%[71] - 截至2025年6月30日，公司的普通股流通股数为43,802千股，较2025年3月31日的43,786千股略增[71] - 截至2025年6月30日，公司的每股有形账面价值（非GAAP）为14.32美元，较2025年3月31日的13.96美元增长2.6%[71]

业绩总结 - 2024年调整后的EBITDA为72亿美元，同比增长4.4%[11] - 2024年总收入为153亿美元，同比增长7.1%[11] - 2024年调整后的EBITDA利润率为46.7%[11] - 2024年净收入为6.22亿美元，净利率为15.8%[166] - 2024年自由现金流为12.01亿美元[166] - 2024年专业收入增长为24.4%，不包括收购的Yak地区收入时为16.6%[64] 用户数据 - 截至2025年6月30日，员工人数约为27,500人[26] - 截至2025年6月30日，全球分支机构数量为1,713个[37] - 截至2025年6月30日，设备租赁总规模约为220亿美元，平均设备年龄为49.9个月[12][33] 市场表现 - 公司在北美市场的市场份额为第一[11] - 2024年专业收入占总收入的33.4%[12] - 2024年专业业务的10年复合年增长率为20.1%[41] - 2014年至2024年专业收入的年复合增长率为20.1%[62] - 2023年专业收入增长为19.7%，而一般租赁收入增长为13.1%[64] 未来展望 - 2024年总收入预计增长10.4%[105] - 2024年调整后的EBITDA预计增长10.5%[105] - 2024年调整后的每股收益（EPS）年复合增长率为20.1%[105] - 2025年预计自由现金流为25亿美元，FCF利润率为15.7%[124] - 2025年总收入预计在158亿美元到161亿美元之间[171] 财务健康 - 当前流动性总额为29.96亿美元，长期债务到期日为2027年[135] - 目标全周期杠杆比率为1.5x-2.5x[133] - 自2012年以来，回购已向股东返还81亿美元的多余现金，减少了超过40%的流通股[145] - 最近10年累计自由现金流为924亿美元[124] 收购与扩张 - 公司执行了约250次收购，以增强北美市场的存在[21] 其他信息 - 2024年自由现金流表现强劲且具有韧性[123] - 10年平均现金转换率为142.2%[124] - 2025年每股季度分红为1.79美元，较2024年增长10%[145]

业绩总结 - 2025年第二季度调整后每股收益为2.75美元，超出指导区间上限0.05美元[12] - 2025年第二季度的总销售额为43.07亿美元，较上年同期增长6%[15] - 2025年第二季度的营业收入为2114百万美元，较2024年第二季度的1978百万美元增长了6.9%[54] - 2025年第二季度的净销售额为10352百万美元，营业收入率为20.4%[54] - 2025年第二季度的分部利润为2366百万美元，分部利润率为22.9%[54] - 2025年第二季度的自由现金流为10亿美元，同比增长10%[12] - 2025年第二季度的调整后有效税率为16.8%，较去年同期的21.1%有所下降[29] - 2025年第二季度的段利润增长为8%，尽管面临成本压力和销售量逆风[29] 用户数据 - 有机销售增长5%，超过指导区间的高端，主要得益于BA部门连续第三个季度增长8%[12] - 国防和航天部门的有机增长为13%，而建筑自动化部门的有机增长为8%[33] - 航空技术部门的报告销售百分比变化为11%，有机销售百分比变化为6%[60] - 工业自动化部门的报告销售百分比变化为-5%，有机销售百分比变化为0%[60] - 建筑自动化部门的报告销售百分比变化为16%，有机销售百分比变化为8%[60] - 能源与可持续解决方案部门的报告销售百分比变化为15%，有机销售百分比变化为6%[60] 未来展望 - 2025年第三季度销售预期为100亿美元至103亿美元，有机增长率为2%至4%[17] - 2025年全年销售预期为408亿美元至413亿美元，有机增长率为4%至5%[17] - 2025财年销售指导范围为408亿美元至413亿美元，预计增长4%至5%[39] - 2025财年调整后的每股收益指导为10.45美元至10.65美元，预计增长6%至8%[39] - 2025财年有机销售增长预计为3%至4%[39] - 2025年自由现金流预计在54亿美元至58亿美元之间，较去年增长10%至18%[48] 新产品和新技术研发 - 预计Solstice Advanced Materials的分拆将在2025年第四季度完成[9] 资本部署与财务状况 - 2025年资本部署总额为49亿美元，其中包括17亿美元的股票回购[12] - 2025年第二季度的总回款达到366亿美元，创下新纪录[12] 负面信息 - 由于客户订单时机的影响，商业原始设备制造（OE）销售在2025年上半年受到压力，预计下半年将恢复增长[19] - 2024财年因庞巴迪协议影响，销售减少4亿美元，净收入减少3亿美元，现金流减少5亿美元[23]

业绩总结 - 2025年第二季度AFFO同比增长5.6%，达到3400万美元，每股AFFO增长1.7%，达到0.59美元[9] - 截至2025年6月30日，年初至今AFFO同比增长6.6%，达到6780万美元，每股AFFO增长3.5%，达到1.19美元[12] - 2025年全年AFFO指引上调至每股2.40 - 2.41美元，之前为2.38 - 2.41美元[9] - 2025年上半年的资金运营（FFO）为59,496千美元，较2024年上半年的60,065千美元下降0.9%[127] - 2025年上半年的调整后资金运营（AFFO）为67,763千美元，较2024年上半年的63,601千美元增长6.8%[127] 用户数据 - 2025年第二季度租金收缴率为99.9%[12] - 资产组合的整体占用率为99.7%[12] - 租户的租金覆盖率为2.6倍，73%的租户提供了现场报告[114] - 前十大租户的年租金收入（ABR）总计为129.7百万美元，占总ABR的63.6%[104] - 前20大租户的年租金收入（ABR）总计为166.8百万美元，占总ABR的81.8%[104] 未来展望 - 当前项目管道包括四个项目，总投资约270万美元，预计在2025-2027年完成[72] - 2025年6月30日的流动性超过4亿美元，包括700万美元现金和1.19亿美元未结算的前向股权[12] - 2025年全年AFFO指引上调至每股2.40 - 2.41美元，之前为2.38 - 2.41美元[9] 新产品和新技术研发 - 完成了33个重建项目，总投资2280万美元，增量收益率为15%[68] - 主要经营独立全方位汽车服务店的Main Street Auto，成立于2021年，门店数量超过70家，位于东南部[60] - Slim Chickens是一家快速增长的快餐连锁店，成立于2003年，门店数量超过300家，分布在美国和英国[65] 市场扩张和并购 - 交易类型为售后回租，共涉及6处物业，交易价值2450万美元，租期20年，年租金增长率为2%[53] - 另一项交易为售后回租，涉及9处物业，交易价值2230万美元，租期15年，年租金增长率为2%[59] 财务状况 - 公司的债务占总资产价值的比例为36%，净债务与EBITDA的比率为5.2倍[75] - 公司的资本结构中，固定费用覆盖比率为3.9倍，平均债务到期年限为5.1年[75] - 企业的市场价值为1543.8百万美元，总债务为925.0百万美元，总资本化为2468.8百万美元[120] - 2025年第一季度的每股净收益为0.24美元，较2024年同期的0.30美元下降20%[127] - 2025年第一季度的每股FFO为0.49美元，较2024年同期的0.55美元下降10.9%[127]

业绩总结 - 第二季度净销售额为8.90亿美元，同比增长3.1%[14] - 调整后EBITDA为1.26亿美元，调整后EBITDA利润率为14.2%[15][16] - 调整后每股摊薄收益为1.27美元[19] - 2025年第二季度的净收益为4600万美元，较2024年同期的1400万美元增长了228.6%[77] - 2025年第二季度的调整后净收益为5100万美元，较2024年同期的4000万美元增长了27.5%[77] - 2025年上半年，公司的净收益为7200万美元，较2024年同期的4300万美元增长了77.9%[77] 用户数据 - 2025年第二季度的燃料系统销售额为537百万美元，较2024年第二季度的473百万美元增长了13.5%[72] - 2025年第二季度的售后市场销售额为353百万美元，较2024年第二季度的323百万美元增长了9.3%[65] 未来展望 - 预计2025财年净销售额在33.30亿至34.30亿美元之间[54] - 预计2025财年调整后EBITDA在4.55亿至4.85亿美元之间[54] - 预计2025财年调整后自由现金流在1.60亿至2.00亿美元之间[54] - 预计调整后税率为36%至40%[54] - 2025财年调整后EBITDA利润率预计在13.7%至14.1%之间[54] 资本结构与现金流 - 现金及现金等价物为3.47亿美元，净杠杆率为1.4倍，目标约为1.5倍[20][37] - 2025年第二季度的净现金流入为5700万美元，而2024年同期为1.09亿美元，下降了47.7%[75] - 2025年第二季度的调整后自由现金流为2000万美元，较2024年同期的1.08亿美元下降了81.5%[75] 其他财务数据 - 2025年第二季度的调整销售额为890百万美元，调整营业收入为94百万美元，调整营业利润率为10.6%[71] - 2025年第一季度的净收益为26百万美元，第二季度为46百万美元[69] - 2025年上半年，公司的资本支出为6900万美元，较2024年同期的6000万美元增加了15%[75] - 2025年上半年，公司的调整后净收益每股为2.21美元，较2024年同期的1.98美元增长了11.6%[78] 费用与成本 - 2025年第二季度，公司的重组费用为200万美元，较2024年同期的300万美元下降了33.3%[77] - 2025年第二季度，公司的交易相关费用为负400万美元，较2024年同期的300万美元增长了233.3%[77] - 2025年第二季度的净客户定价影响为负1百万美元，关税回收为5百万美元[66] - 2025年第二季度的供应链节省为2百万美元，但受到6百万美元的关税成本和4百万美元的其他销售成本影响[66]

业绩总结 - 2025年第二季度非GAAP每股收益为0.29美元，2025年非GAAP每股收益指导目标范围为1.74 - 1.76美元，较2024年增长8%[11] - 2025年非GAAP每股收益（EPS）为0.36美元，较2024年增长0.01美元，主要受增长和费率恢复的推动[24] - 2025年累计非GAAP收益预计为0.81美元，2025年中点为1.75美元，符合预期[29] 用户数据 - 2025年第二季度天然气总吞吐量较2024年增长4%[52] - 2025年第二季度电力总吞吐量增长3%[52] - 2025年第二季度住宅天然气用户数量为25万，较2024年增长5%[52] - 2025年第二季度电力住宅用户数量为9588，较2024年增长1%[52] 未来展望 - 2025年目标为非GAAP每股收益年增长8%，并计划将每股股息增长与非GAAP每股收益保持一致[10] - 预计2026年至2028年将进行约32亿美元的韧性资本投资和活动[16] - 计划在2030年前保持资金来自运营/债务比率的长期目标为14% - 15%[10] 新产品和新技术研发 - 完成了大休斯顿韧性计划的第二阶段，以提高2025年飓风季节的准备工作[10] - 预计每年可节省约2500万美元的风暴相关分配成本[17] - 预计在类似飓风Beryl的风暴中避免超过50万次停电[17] 市场扩张和并购 - 2025年资本计划较2024年增加了55亿美元，投资类别有所增加，仍有增量机会[20] - 公司计划在未来两年内通过两次申请预计获得约17亿美元的证券化资金[39] 财务数据 - 2024年净现金来自经营活动为2,139百万美元，2025年第一季度和第二季度分别为2,011百万美元和1,995百万美元[66] - 调整后的经营现金流在2024年为1,983百万美元，2025年第一季度和第二季度分别为1,890百万美元和1,954百万美元[66] - 2024年总债务净额为20,963百万美元，2025年第一季度和第二季度分别为22,187百万美元和21,618百万美元[67] - 未调整EBITDA在2024年为3,429百万美元，2025年第一季度和第二季度分别为3,462百万美元和3,396百万美元[67] 负面信息 - 2025年DCRF更新后，年收入要求增加1.23亿美元[55] - 2025年TCOS更新后，年收入要求增加6400万美元[55] - 2025年总收入要求增加4860万美元[55]

业绩总结 - 2025年第二季度净销售额为101亿美元，运营EBITDA为7.03亿美元，反映出宏观经济条件疲软和关税政策及地缘政治动态的不确定性[7] - 包装与特种塑料部门的销售额同比下降5%，运营EBIT为6.32亿美元，运营EBIT利润率为9%[9] - 工业中间体与基础设施部门的销售额为27.86亿美元，运营EBIT为1.92亿美元，运营EBIT利润率为6.9%[18] - 性能材料与涂料部门的销售额为21.29亿美元，运营EBIT为1.03亿美元，运营EBIT利润率为4.8%[20] 资本支出与财务策略 - 本季度资本支出为6.62亿美元，低于折旧和摊销水平，预计2025年全年将继续低于该水平[7] - 2025年资本支出计划减少约10亿美元[51] - 2025年资本支出预计为25亿美元[54] - 执行了10亿美元的无债券发行，将重要债务推迟至2027年之后；续签了约50亿美元的循环信贷至2030年[51] 现金流与股东回报 - 从战略基础设施合作伙伴关系中获得约24亿美元的现金收益，预计2025年下半年可能获得额外6亿美元[7] - 由于NOVA诉讼的最终判决，预计在2025年下半年将获得约12亿美元的现金流入[7] - 2025年净利息支出约为7亿美元，折旧和摊销约为29亿美元[54] - 2025年股东回报预计为1.75亿至2亿美元[54] 成本节约与资产剥离 - 宣布两项总计约2.5亿美元的资产剥离，运营EBITDA倍数约为10倍[7] - 预计2025年内的成本节约将增加至约4亿美元，作为10亿美元计划的一部分[7] - 预计2025年将实现至少10亿美元的成本节约，其中约4亿美元将在2025年实现[51] 未来展望 - 2025年运营EBIT预计为约-2.8亿美元，运营EBITDA约为-2.4亿美元[54] - 2025年运营税率预计在-40%至-60%之间[54] - 宣布将股息减少50%，以优先考虑平衡的资本配置框架，并提供短期财务灵活性[7]

业绩总结 - 2025年第二季度收入为10.22亿美元，同比增长5.8%[18] - 2025年第二季度调整后每股收益（EPS）为2.04美元，同比增长4.1%[18] - 2025年第二季度调整后营业收入（OI）率为29.9%，较去年同期提高50个基点[31] - 2025年第二季度调整后EBITDA率为31.3%，较去年同期提高60个基点[33] - 2025年第二季度可用现金流（ACF）达到2.75亿美元，同比增长56.5%[44] 地区表现 - 美洲地区2025年第二季度收入为8.22亿美元，同比增长6.6%[28] - 国际市场2025年第二季度收入为2.01亿美元，同比增长2.9%[36] 未来展望 - 2025财年调整后EPS展望提高至8.00-8.15美元[10] - 2025财年预计收入增长为6.5%-7.5%[49] - 2025财年资本支出预计为3900万美元[72] 产品与市场 - Allegion的产品组合包括住宅和商业锁、门关闭器、出口设备、钢门和框架、访问控制及劳动力生产力系统[81] - Allegion致力于提供创新的安全和访问解决方案，以确保人们在生活、学习、工作和连接时的安全[81] - Allegion的综合产品组合涵盖硬件、软件和电子解决方案[81] - Allegion在安全领域拥有强大的品牌遗产[81] - Allegion的市场定位包括住宅和商业领域[81] - Allegion的品牌和产品在行业内享有良好的声誉[81]

业绩总结 - 2025年第二季度自由现金流为4.61亿美元，较2024年同期的7100万美元增长了550%[16] - 2025年第二季度的运营收入为13亿美元，较2024年同期持平，税前收益(EBT)为1.26亿美元，EBT占运营收入的9.7%[19] - 2025年第二季度的供应链解决方案(SCS)运营收入为10亿美元，同比增长3%[26] - 2025年第二季度的合同收益增长部分抵消了二手车市场的疲软[20] - 2025年第二季度的季度股息增加12%，年初至今通过回购和股息向股东返还了3.3亿美元[9] - 2025年全年的可比每股收益（EPS）预测范围为$12.85 - $13.30，较之前的$12.85 - $13.60有所下调[37] - 2025年自由现金流预测为$9亿至$10亿，较之前增加$5亿[38] - 2025年总运营收入预计为$47亿，较2024年的$48.5亿下降[29] 用户数据 - 2025年第二季度的二手车销售量为9500辆，较2024年同期的9600辆略有下降[22] - 2025年第二季度的二手车零售价格较前一年下降17%，但零售混合比例为50%[22] 未来展望 - 2025年资本支出预计为$21亿，较2024年的$26亿有所减少[33] - 2025年运营现金流预计为$28亿，较2024年的$23亿有所增长[63] - 2025年EBT（税前收益）占运营收入的比例预计为7.9%[29] - 2025年预计将提供约$50亿的灵活资本部署能力，以支持增长和回报股东[36] 新产品和新技术研发 - FMS运营收入为1,288百万美元，同比增长1%[70] - SCS运营收入为1,019百万美元，同比增长3%[72] - DTS运营收入为470百万美元，同比下降3%[74] - 总收入为3,189百万美元，同比增长0.2%[77] 负面信息 - 2023年销售收入（主要来自收入产生设备）为827百万美元，较2022年下降33%[90] - 2023年自由现金流为负54百万美元，较2022年下降105.9%[90] 其他新策略 - 2025年资本支出中，租赁车辆支出预计为$18亿，较2024年的$20亿有所减少[32] - 2025年净资本支出预计为$18亿，较2024年的$21亿有所下降[33]

业绩总结 - 2025年第二季度总收入为36.42亿美元，同比下降1.9%[12] - 2025年第二季度的稀释每股收益为0.75美元，同比增长7.1%[12] - 2025年第二季度的调整后稀释每股收益为0.87美元，同比下降11.2%[12] - 2025年第二季度调整后的净收入为2.25亿美元，同比下降13.8%[53] - 2025年预计净收入在6.39亿美元至7.17亿美元之间[55] - 2025年全年调整后稀释每股收益预期为3.00至3.30美元[37] 用户数据 - 2025年北美批发收入为14.42亿美元，占总收入的39.6%[50] - 2025年第二季度北美批发部门的EBITDA为2.27亿美元，占收入的15.8%[50] - 2025年第二季度自付修理的增长率为3%至5%[49] 现金流与股东回报 - 2025年上半年，运营现金流为2.93亿美元，自由现金流为1.86亿美元[12] - 2025年上半年自由现金流为1.86亿美元，同比下降41.9%[57] - 2025年上半年净现金提供的经营活动为2.93亿美元，同比下降37.1%[57] - 2025年第二季度，股东回报总额为2.35亿美元，包括7.9亿美元的股票回购和1.56亿美元的现金分红[10] 资本支出与债务 - 2025年上半年，资本支出为1.07亿美元[32] - 截至2025年6月30日，总债务为44.6亿美元，流动性为14.25亿美元[34] 市场展望 - 2025年全年有机零部件和服务收入增长预期为-3.5%至-1.5%[37]