公司高层人事变动 - Lululemon首席执行官Calvin McDonald将于1月底卸任首席执行官一职 [1] - Calvin McDonald同时将退出公司董事会，并将作为顾问服务公司至3月 [1] - 公司董事会正在为其下一任首席执行官进行“全面的搜寻过程” [1]

Disney is losing the war for attention. Can its blockbuster OpenAI licensing deal change the momentum on the battlefield? Soon, you'll be able to use OpenAI products, such as ChatGPT and the video generator Sora, to create content featuring Disney characters like Mickey Mouse, Ariel, and Darth Vader.CEO Bob Iger said the move would let Disney take advantage of a fast-growing area of entertainment. Iger said initially Disney would "curate some of the videos that have been created on the Sora platform and p ...

Rivian is all-in on autonomous driving, stepping deeper into a territory Tesla has long positioned itself to dominate. On Thursday, at Rivian's R&D office in Palo Alto, the EV maker unveiled a road map to develop autonomous-driving capabilities for its future lineup of vehicles, including new hardware for the highly anticipated R2 — Rivian's cheapest car to date.That road map includes a new silicon chip, designed in-house, that will power Rivian's next-generation hardware and support self-driving functions ...

Concerns of an AI bubble may be mounting, but at the Goldman Sachs Financial Services Conference on Wednesday, the biggest private investors were bullish on their own investments. Blackstone President Jon Gray said it was the firm's biggest moneymaker. Ares CEO Michael Arougheti said that the firm's international data center investments are accelerating ahead of expectations and boosting revenue expectations. Blue Owl co-CEO Doug Ostrover said the firm is "incredibly bullish" on its own data center investm ...

Disney CEO Bob Iger says his company's major licensing deal with OpenAI is all about establishing a foothold in a new realm of entertainment and engaging younger audiences. The licensing agreement gives ChatGPT and OpenAI's Sora video platform access to Disney characters like Mickey Mouse and Darth Vader. Disney is also investing $1 billion in the AI company and becoming a "major customer."Speaking on CNBC about the deal with OpenAI's Sam Altman on Thursday, Iger said it gives Disney a chance to get in on ...

Oracle just raised a fresh red flag for investors worried that tech companies are getting ahead of themselves when it comes it their massive capex spending. Oracle stock plunged 14% on Thursday after the tech giant reported an earnings beat but delivered revenue that was below Wall Street estimates, posting $16.06 billion compared to $16.21 billion expected by analysts. Cloud sales rose 34% from the previous quarter but also fell short of estimates.Importantly, Oracle also pledged to spend about $15 billio ...

公司与OpenAI的战略合作 - 迪士尼与OpenAI达成一项为期三年的内容许可协议 成为Sora的首个主要内容许可合作伙伴[1] - 迪士尼将向OpenAI进行10亿美元的股权投资 并获得购买额外股权的认股权证[1][3] - 迪士尼同时成为OpenAI的主要客户 为其员工购买ChatGPT企业版许可[3] Sora视频应用的内容授权细节 - 根据协议 Sora将能够生成用户提示的短视频 内容基于迪士尼超过200个动画、面具和生物角色[2] - 授权角色库涵盖迪士尼、漫威、皮克斯和星球大战的IP 包括服装、道具、车辆和标志性环境[2] - 该协议不包括任何真人肖像或声音的授权[4] ChatGPT产品的功能扩展 - 作为协议的一部分 ChatGPT用户也将能够使用基于迪士尼角色的AI版本[4] - ChatGPT Images功能将能够根据用户输入的少量文字 在数秒内生成基于相同知识产权的完整图像[4] 行业影响与产品动态 - OpenAI的Sora是一款类似TikTok的AI视频应用 自今年早些时候推出以来一直引发关注和大量下载[4] - 此次合作将迪士尼庞大的内容库与OpenAI领先的生成式AI技术相结合[1][2]

核心事件 - 伯克希尔·哈撒韦公司投资经理托德·库姆斯离职 将加入摩根大通 [1] - 库姆斯由沃伦·巴菲特和查理·芒格于2010年亲自挑选 旨在帮助并最终接替他们管理公司庞大的投资组合 [1] - 其离职公告发布之际 正值巴菲特准备在执掌公司六十年后卸任首席执行官 [1] 事件反响与评价 - 伯克希尔长期观察人士认为库姆斯的离职“令人震惊”且“对相关各方都不是一个容易的决定” [2] - 有观点认为 作为巴菲特“亲自挑选”的继承人并成功承担了振兴盖可保险的“巨大责任” 其离职令人意外 [7] - 巴菲特在官方新闻稿中的措辞较为正式 仅称“摩根大通做了一个好决定”并赞扬了其在盖可保险的招聘工作 未提及其个人特质或投资贡献 被解读为“相当冷淡的送别” 暗示巴菲特对此离职并不太高兴 [8][9] 库姆斯在伯克希尔的贡献 - 自大约15年前受聘以来 巴菲特对库姆斯及另一投资经理特德·韦施勒不吝赞美 称他们“聪明、正直、在投资组合管理之外的许多方面对伯克希尔有帮助、文化上完美契合” 并形容“我们中了头彩” [4] - 库姆斯最初管理约20亿美元资产 到2021年底 他与韦施勒共同管理的资产规模已达到340亿美元 [5] - 库姆斯在2015年将精密机件公司引荐给巴菲特 促成了伯克希尔以超过300亿美元收购该制造巨头 [5] - 2020年 库姆斯接任伯克希尔旗下盖可保险首席执行官并成功领导公司转型 巴菲特在今年的信中称赞他“以重大方式重塑了盖可”并“不知疲倦地工作” 使公司在去年实现了“惊人的改进” [6] 离职背景与潜在原因 - 在接管盖可保险之前 库姆斯曾在伯克希尔、摩根大通和亚马逊于2018年成立的医疗合资企业Haven中扮演关键角色 并代表伯克希尔担任其董事 同时他已在摩根大通董事会任职九年 [10] - 有分析指出 库姆斯在Haven、摩根大通和盖可保险的角色 意味着其在管理伯克希尔投资组合方面的作用“被削弱” [11] - 巴菲特在今年5月表示 格雷格·阿贝尔将负责伯克希尔的资本配置（包括股票投资） 阿贝尔对投资拥有“最终决定权”可能是促使库姆斯考虑其他职业选择的动因 [11][13] - 库姆斯可能渴望管理更多甚至全部投资组合 但这已不可能实现 同时考虑到其缺乏再保险经验 他似乎也不是接替阿吉特·贾恩成为伯克希尔保险业务负责人的“现实候选人” [12] 后续影响与展望 - 有观点认为 鉴于韦施勒“非常有能力管理股票投资组合” 对库姆斯的离职并不感到担忧 [13]

沃尔玛支付策略现状 - 沃尔玛在其超大型购物中心不提供基于NFC的即触即付支付选项 例如Apple Pay和Google Pay 尽管其他大型零售商正越来越多地接受该技术 [1] - 公司坚持其长期立场 避免使用NFC支付 包括某些非接触式信用卡 [1] 沃尔玛提供的替代支付方案 - 公司推广其自有非接触式支付选项Walmart Pay应用 以及其应用内的“扫购即走”功能 该功能允许Walmart Plus和Sam's Club会员跳过收银通道 [2] - 这些方案被定位为NFC支付的便捷替代品 [2] 消费者反应与期望 - 缺乏即触即付选项导致许多顾客感到困惑 甚至知名YouTuber MrBeast也曾对此感到不解 [2] - 特别是年轻消费者已习惯使用Apple Pay和手机即触即付 并开始期待在所有零售商处都能使用 [3] - 当消费者忘带现金或卡片时 若零售商不提供数字支付选项 他们会感到越来越沮丧 [3] 沃尔玛策略背后的商业考量 - 硬件升级成本是原因之一 虽然即触即付本身不产生额外费用 但升级硬件以接受NFC交易需要成本 考虑到公司在美国拥有超过5,200家俱乐部和门店 且每家门店有数十个支付终端 总成本会迅速累积 [4] - 公司通常不会做增加成本却不能为客户带来显著利益的事情 [5] - 通过自有应用提供良好的非接触式替代方案 公司可能认为无需提供基于NFC的支付 [5] 数据收集与商业价值 - 最初可能出于节省成本的决策 现已演变为一个创收机会 [5] - 使用Apple Pay等数字设备通常会匿名化信用卡号 使得零售商更难将购买行为与特定购物者联系起来 [6] - 因此 沃尔玛更倾向于使用自有工具的一个主要优势在于数据 当顾客使用其内部应用和信用卡完成购买时 有助于公司更详细地了解顾客的习惯和趋势 [6] 行业普遍做法与未来展望 - 通过应用、信用卡和会员资格收集消费者情报的做法并非沃尔玛独有 亚马逊、Target、Costco等几乎所有零售商都在这样做 [7] - 沃尔玛未来可能改变主意 但目前看来 公司通过逆势而行似乎表现良好 [7]

There are some ominous signals out there that suggest we're in the late stages of the economic cycle, but Morgan Stanley says investors should tune out the noise and brace for more growth ahead. ADP private payrolls were negative in November. Challenger data shows layoffs at the highest levels in two decades. The unemployment rate is on the rise.But as Morgan Stanley's equity research department sees things, the worst is already behind us. Andrew Pauker, a US equity strategist at the bank, laid out four r ...