会议基本信息 - 会议于2025年8月20日在公司会议室召开，方式为现场及通讯[3] - 发出会议通知时间为2025年8月9日，主持人是董事长姚玖志[3] 议案表决情况 - 《关于2025年半年度报告及其摘要的议案》表决同意5票，无需提交股东会[6] - 《关于2025年半年度募集资金存放、管理与实际使用情况的议案》表决同意5票，无需提交股东会[7]

募集资金情况 - 公司初始发行股数5000万股，募集资金总额1.8亿元，净额1.65亿元[2] - 行使超额配售权新增发行730.4万股，募集资金净额2535.03万元[3] - 截至2025年6月30日，募集资金总额2.06亿元，到账1.97亿元[6] - 截至2025年6月30日，使用金额1.5亿元，账户余额4588.6万元[8] - 募集资金净额190,358,812.10元，本报告期投入0元，累计投入149,566,840.00元[23] - 改变用途的募集资金金额为0，比例为0%[23] 项目投资调整 - 海南田野食品工厂建设项目原拟投9000万元，调整后为7035.88万元[7] - 海南达川扩产项目原拟投9000万元，调整后为1.2亿元[7] 资金置换 - 公司以自筹资金预先投入募投项目5045.01万元，拟置换相同金额[14] - 公司已用自筹资金支付发行费用622.97万元，拟置换相同金额[14] 项目进展 - 2024年8月8日，公司对海南达川增资1.2亿元，注册资本增至1.35亿元[16] - 2024年8月26日，公司将两个募投项目延期并变更部分名称[4] - 海南田野项目截至期末累计投入29,566,840.00元，进度42.02%[23] - 海南达川项目截至期末累计投入120,000,000.00元，进度100%[23] - 截至2025年6月30日，海南达川项目已投入试运行，生产线调试中[24] - 海南田野项目2022 - 2024年取得用地，2025年获不动产权证，已报规划预审[24] 合规情况 - 公司按规定使用募集资金，无违规情形[19]

会议信息 - 监事会会议于2025年8月20日召开，方式为现场及通讯[3] - 应出席监事3人，出席和授权出席3人[4] - 发出会议通知时间为2025年8月9日，方式为电话及邮件[3] - 会议主持人是监事会主席莫艳秋女士[3] 议案表决 - 《关于2025年半年度报告及其摘要的议案》表决同意5票，无需提交股东会[6] - 《关于2025年半年度募集资金情况的议案》表决同意3票，无需提交股东会[7] 公告编号 - 2025年半年度报告及其摘要公告编号为2025 - 054、2025 - 055[6] - 2025年半年度募集资金专项报告公告编号为2025 - 056[7]

公司项目进展 - 公司果蔬农产品深加工扩建项目环评审批于2025年7月28日获同意 总投资额达309万元[1] 公司主营业务构成 - 2024年年报显示 公司主营业务为原料果汁 速冻果蔬和其他 占营收比例分别为90.93% 8.6%和0.47%[2] 公司财务表现 - 公司营业收入从2023年的45980.45万元增长至2024年的49354.77万元 2025年1月为8905.70万元[3] - 公司归母净利润从2023年的3337.81万元下降至2024年的965.47万元 2025年1月为453.67万元[3] - 公司净资产收益率从2023年的3.07%下降至2024年的0.81% 2025年1月为0.38%[3] - 公司毛利率2023年为21.68% 2024年为20.52% 2025年1月为22.30%[3] - 公司经营活动现金流2023年为5752.62万元 2025年1月为-1432.65万元[3] - 公司应收账款从2023年的12010.84万元下降至2024年的7402.28万元 2025年1月为5944.23万元[3] 公司市场数据 - 公司市值为15.38亿元[3] - 机构持股家数为0家 北向资金无持股[3]

财务造假与审计问题 - 公司2024年通过向贸易客户销售榴莲肉、果汁等商品未能按合同收到货款 同时通过合同加价方式向供应商采购水果原料虚增采购金额 并通过供应商支付佣金、供应链利息及前期欠款等支出 [1] - 公司与部分在建工程供应商存在提前支付款项、供应商规模小或成立时间短且提供大额工程服务等可疑情形 下属子公司被安排代公司采购水果原材料走账 [1] - 中兴会计师事务所对公司2024年财务报表出具保留意见 对内部控制审计报告出具否定意见 北交所对公司董事长和财务负责人给予纪律处分并记入证券期货市场诚信档案 [1] 业绩表现与盈利能力 - 2024年利润总额由3407.73万元下调至1420.52万元 降幅58.3% 归母净利润由2858.51万元降至965.46万元 降幅66.2% 收入小幅提升7.3%但归母净利润下跌71.5% 创2012年以来最低点 [2] - 2025年第一季度营业总收入微增0.7%至8905.70万元 归母净利润453.67万元较2024年同期近乎腰斩 经营活动现金净流出1432.65万元而2024年同期为净流入3214.57万元 [4] - 综合毛利率从2021年29.2%走低至2024年20.5% 2025年第一季度毛利率22.3% 较2024年同期下降2.2% 较2022年一季度最高点27.6%显著下滑 [5] 产品结构与客户依赖 - 原料果汁是核心业务 2023-2024年该细分收入占总营收比例分别为74.3%、90.9% [4] - 芒果汁平均单价从1.02万元/吨降至0.88万元/吨 单位成本上升2.0% 毛利率减少超14个百分点 销量同比下降22.1%导致收入锐减32.5% [4] - 橙汁销量暴涨16倍但平均单价下降18.6% 单位成本仅减少不足10% 毛利率由24.5%降至16.9% [5] - 2021年前五大客户中奈雪的茶、茶百道、一点点和沪上阿姨四家新式茶饮公司采购额合计2.60亿元 占主要客户采购总额82.9% 为总营收贡献56.6% [2] 行业环境与客户风险 - 新式茶饮客户陷入存量竞争、自建供应链以缩减成本 奈雪的茶上市五年累亏18.41亿元 2024年扣非后归母净亏损9.17亿元 市值较巅峰时期蒸发超90% [3] - 茶百道和沪上阿姨2024年营收、净利双降 年内股价累计跌去11.5%、9.8% 一点点近三年门店净减少超450家 [3] - 2023-2024年以新式茶饮品牌为主的前五大客户整体采购额同比分别减少4.7%、25.7% 是公司业绩持续疲软的主要原因 [3] 投资项目与治理问题 - 公司与方富创投于2023年5月合资设立私募股权投资基金嘉兴方富宏熙 最终规模1.04亿元 公司认缴2600万元持股25% 方富创投认缴7800万元持股75% [6] - 基金主要运作方式是与政府引导基金、其他有限合伙人合作设立子基金 投向公司产业链相关项目 已知潜在投资标的包括多家关联公司 [6] - 2024年公司对嘉兴方富宏熙累计投资2600万元 但大股东方富创投出资并未实缴到账 基金未进行直接项目投资 而是参投两只方富创投管理的基金 [7] - 海南自贸港智能工厂建设项目投产日期从2025年10月31日延期至2026年12月31日 同时项目更名为海南田野生物科技有限责任公司食品工厂建设项目 [8] - 2025年4月公司董事会通过决议将注销全资孙公司湖北宜昌田野创新食品有限公司 [8] - 嘉兴方富宏熙基金宣称2024年以1000万元收购恩凯赛药股权 但未办理工商变更登记 恩凯赛药聚焦免疫细胞治疗技术与公司主营业务无关 [8] - 公司已向方富创投发函督促其于2025年8月31日前履行出资义务 逾期仍未履行则退出对基金的投资 [9]

公司战略定位 - 公司以品质铸就辉煌 服务赢得信赖为核心战略 深耕原料果汁 速冻果蔬及鲜果领域 成为热带果蔬原料加工行业领军企业 [1] - 公司是奈雪的茶 茶百道 农夫山泉等知名品牌的长期战略合作伙伴 赢得市场广泛认可 [1] 品质管理体系 - 公司将产品质量视为生命线 建立覆盖原料采购 生产加工 仓储物流的全流程质量管理体系 [1] - 旗下四大生产基地均通过ISO9001 HACCP BRCGS等国际权威认证 确保产品从田间到舌尖的安全与品质 [1] - 公司作为国家农业行业标准《非浓缩还原果蔬汁用原料》制定者之一 以技术实力推动行业规范化发展 [1] 服务创新模式 - 公司通过产品+配方+服务一站式解决方案深度融入客户供应链 助力缩短研发周期 降低试错成本 [2] - 针对新茶饮品牌高频推新需求提供定制化服务 建立快速响应机制 快速完成从需求分析到量产全流程 [2] - 采用灵活供应模式 提供从小包装NFC果汁到冷冻原浆的多样化规格 满足不同客户需求 [2] 产业链布局 - 公司作为农业产业化国家重点龙头企业 通过企业+合作社+农户模式带动海南 广西等地农民增收 [2] - 充分利用海南自贸港 西部大开发等政策红利优化产能布局 降低生产成本 提升市场竞争力 [2] - 在云南 广东试点数字农业 推广物联网技术指导农户科学种植 提升原料品质 [2] 可持续发展 - 公司通过果皮果渣资源化利用 节能设备应用开展绿色循环生产 实现可持续发展 [2] 未来发展规划 - 公司将继续深化品质+服务战略 强化原料溯源体系建设 提升消费者信任度 [3] - 以客户需求为核心 通过深化产地定制 强化标准引领扩大市场认可 [3] - 为热带果蔬产业高质量发展注入持久动力 [3]

业绩数据 - 2024年营业收入4.94亿元，同比增长7.34%，净利润965.47万元，同比减少71.07%，综合毛利率20.52%，较上年度减少1.16个百分点[8] - 2025年一季度营业收入8905.70万元，同比增长0.67%，净利润453.67万元，同比减少47.89%[9] - 2024年原料果汁收入4.49亿元，同比增长31.12%，毛利率20.84%，同比减少3.20个百分点[8] - 2024年速冻果蔬营业收入0.42亿元，同比减少56.48%，毛利率16.75%，同比增长2.83个百分点[8] - 2024年芒果汁均价从1.02万元/吨降至0.88万元/吨，毛利率从20.92%降至6.88%，橙汁销售收入从148.81万元增至9937.66万元[13] - 2024年公司资产减值损失1239.90万元，含存货、生产性生物资产等减值损失[26] - 报告期研发费用682.50万元，同比下降40.20%[35] 业务表现 - 2024年原料果汁销量3.38万吨，较2023年增加24.55%，速冻果蔬销量2497.70吨，较2023年大幅下降[16][18] - 橙汁业务收入占比从2023年的0.43%上升至2024年的22.14%，速冻桑葚产品销售收入占比从2023年的49.41%下降至2024年的30.30%[16][18] - 速冻杨梅毛利率从2023年的12.40%上升至2024年的28.54%[19] - 海南达川2024年销售收入1.64亿元，较上年同期下降7.55%[24] 财务问题及处理 - 2024年度财务报告被出具保留意见审计报告，内控审计报告被出具否定意见[2][5] - 2024年因资产减值和信用减值准备致净利润下滑，2025年一季度因毛利率下降等致净利润下降[14] - 公司针对内控重大缺陷提升合规意识，修订管理制度，聘请中介机构梳理，检查采购内控等[5][6][7] 项目与资产 - 公司推进海南达川热带特色产业扩产项目，拆除旧厂区部分建筑物，确认非流动资产毁损报废损失[23][24] - 审核海南达川热带特色扩产项目，工程总造价2.85亿元，审减金额679.93万元，固定资产不存在减值迹象[25] - 报告期末公司固定资产账面价值7.06亿元，较期初增长22.55%，主要来自海南达川扩建项目转固及设备更新[63] 研发情况 - 因规范研发费用归集和项目完成，研发费用中职工薪酬和材料费大幅下降[38][39] - 鲜炖糖水银耳饮品等项目完成，技术成熟，材料耗用可控[39]

业绩风险 - 中兴华对公司2024年底财务报告内控出具否定意见审计报告[4] - 若2025年度出现相关情形，北交所将对公司股票实施退市风险警示[6] 应对策略 - 从制度建设入手，加强关键控制节点监督，修订核心管理制度[7] - 加大人才引进，调整销售部门架构，优化人力资源配置[7] - 聘请中介梳理内控制度，督促合伙人履行出资义务[7] 业务制度 - 启动农产品询价审批流程试运行，修订《采购管理制度》[8] - 出台《退换货处理流程制度》，规范售后并培训人员[9] 信息披露 - 2025年5、6月披露风险提示公告[10]

公司概况与行业地位 - 公司是中国领先的热带原料果汁加工企业，在广西北海、海南定安、四川攀枝花、湖北荆门拥有四个现代化工厂，产能布局和规模在行业内处于领先地位 [1] - 公司旗下海南达川为农业产业化国家重点龙头企业，田野股份、田野农谷为省级重点龙头企业，攀枝花田野为市级重点龙头企业 [1] - 公司在热带原料果汁领域的市场占有率与客户质量均居行业领先地位 [3] 技术与研发实力 - 公司深度参与行业标准建设，主导编制了国家农业行业标准《非浓缩还原果蔬汁用原料》 [1] - 公司掌握芒果、菠萝、荔枝等四十多种热带果蔬的加工配方与核心工艺，加工品种数量与生产效率均居行业前列 [1] - 公司精准卡位"非标准农产品转化为标准化原料制品"的关键环节，开发出具有弹性适配能力的加工工艺及设备方案 [1] - 公司坚持"自主创新 + 协同创新"双轮驱动，建立了快速响应客户需求的产品研发体系 [1] 产品结构与市场应用 - 核心产品原料果汁可直接供应预包装饮料、新茶饮等下游行业客户，亦可通过深度调配、复配技术生产调配果汁、风味糖浆等深加工产品 [2] - 产品广泛应用于食品饮料、餐饮、烘焙、乳制品等多个领域，满足了奈雪の茶、茶百道、沪上阿姨等新茶饮品牌的定制化需求，也适配农夫山泉、可口可乐等预包装饮料巨头的规模化采购标准 [2] - 公司已成为众多知名品牌的核心供应商 [3] 产能布局与供应链优势 - 依托四大产区工厂的战略布局，公司占据了中国热带果蔬主产区的地理优势 [2] - 广西北海工厂享受国家西部大开发产业政策与税收优惠 [2] - 海南达川作为海南最大的热带原料果汁加工企业，承担"精深加工中心"职能，深度受益于"乡村振兴"、"一带一路"及海南自由贸易港等国家战略红利 [2] - "产地建厂 + 政策赋能"的模式降低了原料运输成本，保障了供应链的稳定性与响应速度 [2] 发展战略与行业趋势 - 公司正持续推进供应链数字化升级，探索"原料生产 + 场景化产品开发"的双向赋能模式 [3] - 未来将依托四大产区的产能布局、四十余种果蔬的加工技术储备及覆盖多行业的客户网络，在热带原料果汁细分领域深化专业优势 [3][4] - 公司的发展路径展现了通过精准产业链卡位、政策红利把握及客户需求导向实现高质量发展的可行性 [4]

新股发行及权益提示 - 酉立智能新股发行价格为23.99元[1] - 申科股份要约申报期为2025年7月29日至8月27日[1] - ST凯利要约申报期为2025年7月17日至8月15日[1] - 上纬新材公告发布日期为2025年7月29日[1] - 深水规院公告发布日期为2025年7月24日[1] 异常波动及ST股票 - *ST紫天公告发布日期为2025年7月24日[4] - *ST高鸿可能暂停上市[6] - *ST元成可能终止上市[4] - ST华西公告发布日期为2025年7月29日[4] - ST东时公告发布日期为2025年7月18日[4] 可转债及债券信息 - 泉峰转债赎回登记日为2025年7月29日[6] - 恒辉转债赎回登记日为2025年7月31日[6] - 伟隆转债赎回登记日为2025年7月31日[6] - 精锻转债赎回登记日为2025年7月30日[6] - 长汽转债回售申报期为2025年7月29日至8月4日[6] 港股通权益提示 - 微创脑科学申报期为2025年7月24日至8月4日[6] - 猫眼娱乐申报期为2025年7月21日至7月30日[6]