公司概况和投资者关系活动 - 河北美邦工程科技股份有限公司是一家上市公司，证券代码为832471，证券简称为美邦科技[1] - 公司于2024年5月9日在北京泛太平洋酒店举行了投资者关系活动[2] - 参会单位包括多家证券公司、基金公司和私募机构等[2] - 公司证券事务代表高子豪先生接待了参会人员[2] 公司业务和经营情况 - 公司募投项目将生产高品质的四氢呋喃，主要供给氨纶市场，并与部分客户建立了合作关系[3] - 公司正在布局生物合成技术,已开发出多个处于小试、中试阶段的绿色生物制造技术[3] - 2024年第一季度,公司实现营业收入120,656,773.92元,较上年同期增长30.71%;归属于上市公司股东的净利润2,464,084.47元,较上年同期增长210.47%[3] - 2023年公司业绩下滑的主要原因是BDO及四氢呋喃产业链景气度回落,导致四氢呋喃销售价格下降[3] - 公司采取了多项措施应对业绩下滑,包括加快募投项目建设、优化生产、拓展解决方案业务、加快新产品新技术开发等[3]

公司概况 - 河北美邦工程科技股份有限公司是一家上市公司，证券代码为832471，证券简称为美邦科技[1] - 公司于2024年5月9日在北京泛太平洋酒店举行了投资者关系活动[2] - 参会单位包括多家证券公司、基金公司和私募机构[2] - 公司证券事务代表高子豪先生接待了参会人员[2] 公司业务情况 - 公司募投项目将生产高品质的四氢呋喃，主要供给氨纶市场，同时保持部分产品供给溶剂市场，已与部分客户建立合作关系[3] - 公司将以先进绿色制造技术研发为基础，持续为生物健康领域提供绿色关键技术解决方案，目前已开发出多个处于小试、中试阶段的绿色生物制造技术[3] 经营数据 - 2024年第一季度实现营业收入120,656,773.92元，较上年同期增长30.71%[3] - 2024年第一季度归属于上市公司股东的净利润2,464,084.47元，较上年同期增长210.47%[3] - 2023年公司业绩下滑明显，主要是由于BDO及四氢呋喃产业链景气度较去年同期回落，四氢呋喃销售价格显著下降所致[3] - 公司采取多项措施应对业绩下滑,包括加快募投项目建设、保障产品满负荷生产、拓展解决方案业务、加快新产品新技术开发等[3]

公司经营情况概述 - 公司重视经营业绩情况,深入分析业绩下滑原因,积极采取多项措施保障公司经营业绩的提升[3] - 公司将密切关注市场及行业变化情况,及时掌握行业动态和趋势,制定和调整符合市场的经营策略[3] - 公司已布局合成生物赛道,进一步拓展公司业务领域[3] 公司主要产品及应用 - 公司的精细化学品主要包括四氢呋喃和甲苯氧化系列产品[4] - 四氢呋喃是重要的有机合成原料和性能优良的溶剂,广泛应用于化工、医药、农药、纺织、实验室等领域[4] - 甲苯氧化系列产品是以甲苯为主要原料制得的一类有机化合物,主要包括苯甲醇、苯甲醛及苯甲酸,广泛应用于医疗、化学合成、日化、纺织、香料、染料、建材、食品饲料添加剂等领域[4] 公司投资者关系管理 - 公司重视投资者关系管理工作,投资者可通过电话咨询、线上交流、现场参观、投资者交流会等形式进一步了解公司的经营及发展情况[3] - 公司将多渠道、多形式进一步加强与投资者的互动与交流[3]

此次募投项目为 3 万吨/年四氢呋喃、1000 吨/年离子液催化剂项目，投资总额 拟达到 5 亿元。 美邦科技已与氨纶领域知名生产商客户晓星氨纶（宁夏）有限公司建立合作关 北交所首次覆盖报告 在无汞催化剂领域，目前国内研发取得一定进展，但相关产品均未得到大规模 的工业推广应用。根据反应体系的物理形态，无汞催化可分为气固相催化体系和气 液相催化体系。目前气固相催化剂主要有贵金属催化剂和铜基催化剂等，上述气固 相催化剂中，贵金属催化剂因其成本较高等问题，影响其大规模工业应用，铜基催 化剂目前在稳定性、催化活性等方面有待提高。 请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 11 / 23 据卓创资讯统计，2021年我国一体化生产四氢呋喃占总市场的比重约为91.8%， 实际流通市场占比约为 8.2%。在整体需求方面，四氢呋喃市场规模随着氨纶行业发 展而不断拓展。2021 年我国氨纶产量已达到 75.5 万吨，相较 2016 年的 50.2 万吨增 幅超过 50%，年均复合增长率达到 8.53%，同步提升对上游重要原料四氢呋喃的市 场需求。 数据来源：卓创资讯、美邦科技招股说明书、开源证券研究所 北交所首次覆盖报告 从四氢呋 ...

报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [5] 报告的核心观点 公司业绩基本符合预期 - 2023年公司实现营收4.78亿元（同比下降15.3%），归母净利润2257万元（同比下降63.7%），扣非归母净利润1463万元（同比下降73.8%），业绩基本符合预期 [1] - 公司营收、利润均下滑主要系两大产业化产品周期下行导致售价显著下降，压制利润 [1] - 费用端相对刚性，三大费用率均同比提升 [1] - 4Q23公司实现营收1.37亿元（环比增长9.3%），归母净利润511万元（环比下降53.3%），扣非归母净利润296万元（环比下降72.2%），收入增长系甲苯系列改造完成产能增加所致，利润受年终奖计提、子公司贷款增加影响略有拖累 [1] 公司产品结构调整 - 四氢呋喃业绩承压，甲苯系列改造升级营收增长 [2][3] - 四氢呋喃和钛硅分子筛催化剂子公司美邦寰宇实现营收1.10亿元（同比下降52.0%），受1Q23产线检修及需求疲软影响，公司全年四氢呋喃产量同比下滑3.6%至9283吨，同时BDO及四氢呋喃产业链景气度回落，四氢呋喃市场均价大幅下降至1.38万元 [3] - 负责甲苯氧化系列的子公司科林博伦实现营收3.34亿元（同比增长11.4%），公司持续推进工艺装置改造升级，产量同比增长27%至28491吨，抵消行业景气度变化导致的售价显著下降，实现营收增长 [3] 解决方案业务表现良好 - 公司2023年解决方案实现营收4039万元（同比增长0.3%），毛利率58.1%（同比增长8.9个百分点），主要系解决方案中高毛利的技术许可占比提升所致 [3] - 1Q24公司解决方案中技术许可及关键设备未确认收入、钛硅分子筛催化剂存货减值准备增加致使利润短期承压 [4] 盈利能力改善,现金流稳定,募投有序推进 - 1Q24公司毛利率同比、环比提升，一方面公司技改完成后产品品质提升显著，另一方面四氢呋喃价格维稳、甲苯系列价格随油价回升，带动公司盈利能力改善 [4] - 1Q24公司实现经营性净现金流1280万元，维持稳健 [4] - 截至1Q24末，公司合同负债为2967万元，较2023年末上升98.9%，体现公司在手订单尤其是解决方案类订单充足，看好后续解决方案类收入确认带来的利润改善 [4] - 公司4Q23、1Q24末在建工程分别为1.48、1.71亿元，募投项目有序推进，土建及主体工程建设已基本完成，四氢呋喃主装置设备全部就位，预计2024年三季度前后竣工投产，届时将增强公司四氢呋喃在氨纶领域竞争力 [4] 风险提示 - 内蒙古乌海市BDO产能投产不及预期 [6] - 氨纶领域需求不及预期 [6] 财务数据及盈利预测 - 2023年公司实现营收478百万元（同比下降15.3%），归母净利润23百万元（同比下降63.8%） [7] - 预计2024-2026年公司营收分别为735/1,092/1,230百万元，归母净利润分别为61/134/168百万元 [7] - 预计2024-2026年公司毛利率分别为24.8%/29.8%/31.4%，ROE分别为10.1%/18.5%/19.4% [7] - 预计2024-2026年公司市盈率分别为12/6/5倍 [5]

公司发展与创新 - 公司于2023年5月25日在北京证券交易所成功上市[6] - 公司被认定为国家知识产权优势企业[6] - 公司以绿色制造技术的研发、产业化及技术服务为主业,已实现自研技术在四氢呋喃、甲苯氧化系列产品等领域的产业化[39] - 公司通过技术许可、关键设备、催化剂等形式为能源化工、新材料等领域客户提供解决方案,提高反应效率、降低能耗物耗[39] - 公司形成了适应市场竞争、符合公司发展的业务流程体系,并形成了持续性的盈利模式[39] - 公司持续进行研发投入,2023年申请国家专利13件,其中发明专利7件,实用新型专利6件[42] - 公司募投项目3万吨/年四氢呋喃、1000吨/年离子液催化剂项目按计划如期进行,土建及主体工程建设已基本完成[42] - 公司被认定为国家知识产权优势企业,全资子公司美邦美和入围国家级科技型中小企业[42] - 控股子公司美邦寰宇被认定为宁夏自治区瞪羚企业,控股子公司科林博伦发明专利获得湖北省知识产权局组织的第三届高价值专利大赛优秀奖[42] 财务数据分析 - 公司2023年营业收入为47,798.05万元,较上年同期下降15.32%[51] - 公司2023年毛利率为17.05%,较上年同期下降12.70个百分点[51] - 公司2023年净利润为2,755.74万元,较上年同期下降71.15%[51] - 公司精细化工产品营业收入为43,722.00万元,较上年同期下降15.84%,毛利率下降15.25个百分点[56] - 公司解决方案业务营业收入为4,038.89万元,较上年同期增长0.33%,毛利率增加8.92个百分点[56] - 公司经营活动产生的现金流量净额为374.49万元,较上年同期下降98.04%[64] - 公司投资活动产生的现金流量净额为-16,956.98万元,较上年同期下降471.61%[64] - 公司公开发行1,320万股股票,募集资金净额为12,152.54万元[66] 子公司经营情况 - 子公司科林博伦实现营业收入33,378.08万元,较上年同期上升11.42%,实现净利润56.60万元,较上年同期下降96.21%,主要系甲苯氧化系列主要产品受行业景气度变化影响,销售价格下降,利润减少[82] - 子公司美邦寰宇和科林博伦通过高新技术企业认定,适用15%的企业所得税优惠税率[84] 研发与知识产权 - 公司持续进行研发投入,2023年申请国家专利13件,其中发明专利7件,实用新型专利6件[42] - 公司在绿色化学、工业生物技术、膜反应分离耦合技术、膜分离技术、资源综合利用技术等方面拥有已受理国家专利187件,其中已授权国家专利160件[109] 环境保护与安全生产 - 公司生产经营过程中会产生一定的废水、废气和固废等污染物,但公司基于较为领先的绿色制造技术在清洁生产、环保工作方面具有一定先进性[111] - 公司配置了SCR脱硝装置、尾气净化塔、尾气吸附机组、污水处理站生化处理等环保设施,提升三废处理能力,对生产经营过程中产生的环境污染物进行了有效的控制[198] - 公司执行全方位、全过程、全流程、全人员、全天候的有效安全管理措施,包括成立安全生产委员会、实行领导和干部24小时值班、严格进行安全生产检查和隐患排查治理等[194] - 公司建立了完善的安全生产制度,制定了多项安全管理制度,确保安全生产[194] 公司治理 - 公司控股股东和实际控制人高文杲持股比例为27.67%,持有限售股份23,022,000股[125] - 公司第二大股东张玉新持股比例为8.49%,持有限售股份7,062,772股[125] - 公司第三大股东金作宏持股比例为4.68%,持有限售股份3,892,000股[125] - 公司第四大股东北京德恒持股比例为4.51%,持有限售股份3,756,000股[125] - 公司董事长高文杲为公司控股股东和实际控制人,与部分董事监事为一致行动人[152] - 公司董事、监事和高级管理人员持股情况,其中董事长持股2,302.2万股,占比27.67%[153] 行业政策与发展趋势 - 化工行业呈现高质量发展趋势,产业结构优化,下游应用领域不断扩大,带动四氢呋喃和高品质苯甲醇、苯甲醛等产品需求进一步扩大[3] - 行业绿色化趋势明显,公司致力于绿色化学技术创新,提升生态效率与生活品质,为行业绿色发展做出贡献[4] - 化工行业受到国家政策的高度重视,相关法规政策为行业发展指明了方向[164] - 近年来国家和地方出台了化工行业发展规划和产业政策,促进产业结构调整和优化升级[164] - 为响应国家绿色可持续发展倡导,绿色化学理念已成为行业技术进步及发展的主要方向,亟待一批新型催化、反应、分离、过程强化等领域的关键技术突破与科技成果有效落地[172]

MBET 美邦刊技 绿色 可 持 续 发 展 的 践 行 者 与 赋 能 者 2024 不起 XH 河北美邦工程科技股份有限公司 HeBei MeiBang Engineering & Technology Co., Ltd. 第一节 重要提示 公司董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对 其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 公司负责人高文杲、主管会计工作负责人管新然及会计机构负责人(会计主管人员)管新然保证季 度报告中财务报告的真实、准确、完整。 本季度报告未经会计师事务所审计。 本季度报告涉及未来计划等前瞻性陈述,不构成公司对投资者的实质承诺,投资者及相关人士均应 对此保持足够的风险认识,并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 | 事项 是或否 | | | |------------------------------------------------------------------------------|-----|-----| | 是否存在公司董事、监事、高级管理人员对季度报告内容存在异议或无法保证其真实、 | □是 | √否 | ...

证券代码：832471 证券简称：美邦科技 公告编号：2024-008 河北美邦工程科技股份有限公司 投资者关系活动记录表 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承 担个别及连带法律责任。 一、 投资者关系活动类别 □特定对象调研 □业绩说明会 □媒体采访 □现场参观 □新闻发布会 □分析师会议 □路演活动 √其他 二、 投资者关系活动情况 活动时间：2024 年2月27日至2024 年2月29日 ...

证券代码：832471 证券简称：美邦科技 公告编号：2024-004 河北美邦工程科技股份有限公司 投资者关系活动记录表 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个 别及连带法律责任。 一、投资者关系活动类别 √特定对象调研 □业绩说明会 □媒体采访 √现场参观 □新闻发布会 □分析师会议 □路演活动 □其他 二、投资者关系活动情况 （一）活动时间、地点 ...

投资者关系活动 - 活动时间：2024年1月15日 [1] - 活动地点：河北美邦工程科技股份有限公司 [1] - 参与单位：申万宏源、开源证券、华夏基金、建信基金 [1] - 接待人员：董事长高文杲、副总经理王晓丽、证券事务代表高子豪 [1] 产品与市场 - 四氢呋喃主要下游市场：氨纶市场，部分供给溶剂市场 [2] - 募投项目原材料充足：位于内蒙古乌海高新技术产业开发区，周边为BDO及电石法PVC产业聚集区 [3] 子公司发展 - 科林博伦主营业务：甲苯氧化系列产品的研发、生产、销售 [4] - 生产工艺：自主研发的甲苯空气氧化法工艺，解决传统氯化法问题 [4] - 生产能力：年产3万吨甲苯氧化系列产品，计划升级改造以提升产能和产品等级 [4]