资金使用 - 公司拟用不超9000万元闲置募集资金现金管理，期限最长不超12个月[2] - 公司以闲置募集资金买理财产品累计和未到期余额均为3500万元[3] 产品购买 - 购买海通证券收益凭证产品2000万元，预计年化收益率1.0%/2.92%，期限36天[5] - 购买申万宏源证券龙鼎金牛定制2213期产品1500万元，预计年化收益率1.0%-6.04%，2024.11.19起始，2024.12.18终止[10] - 购买海通证券收益凭证产品2000万元，预计年化收益率1.0%/2.92%，2024.12.3起始，2025.1.8终止[10] 已收回产品 - 中国农业银行2024年第2期大额存单产品1000万元，年化收益率1.50%已收回[11] - 中国农业银行2024年第1期银利多产品500万元，年化收益率1.40%已收回[12] - 申万宏源证券龙鼎国债嘉盈新客专享产品2000万元，年化收益率3.30%已收回[12] - 申万宏源证券龙鼎金牛定制1406期产品1000万元，年化收益率2.30%已收回[12] - 中信证券寰球商品系列198期产品1000万元，年化收益率1.50%已收回[12] 新募集产品 - 申万宏源证券多期收益凭证产品募集资金不等，收益率2.00%-2.62%[13] - 中国银行邢台市任泽支行多期挂钩型结构性存款募集资金不等，收益率1.1000%-2.9900%[14][15] - 首创证券首开得胜277号180天收益凭证产品募集资金2000，收益率2.50%[15]

会议出席情况 - 出席会议股东及代理人9名，代表股份86,969,719股，占比71.7644%[9] - 现场会议股东及代理人9名，代表股份86,969,719股，占比71.7644%[10] - 参加网络投票股东0名，代表股份0股，占比0%[11] 议案表决情况 - 《关于预计2025年日常性关联交易的议案》同意7,872,800股，占比100%[15] - 《关于预计2025年向银行申请综合授信额度的议案》同意86,969,719股，占比100%[16] 会议相关信息 - 会议经第四届董事会第三次会议决议同意召开[4] - 现场会议于2024年11月29日14:00召开，网络投票时间为2024年11月28 - 29日[6] - 会议召集人为公司董事会[8]

股东大会情况 - 出席股东9人，持有表决权股份86,969,719股，占比71.7644%[2] 未来展望 - 预计2025年日常性关联交易总金额不超20,791万元[4] - 2025年拟向银行申请累计不超3亿元综合授信额度[4] 议案表决 - 《关于预计2025年日常性关联交易的议案》同意股数7,872,800股，占比100%[4] - 《关于预计2025年向银行申请综合授信额度的议案》同意股数86,969,719股，占比100%[6] - 《关于预计2025年日常性关联交易的议案》中小股东同意票数3,036,800，比例100%[6]

资金使用 - 公司拟用不超9000万元闲置募集资金现金管理，额度内可循环，期限最长12个月[2] 理财情况 - 闲置募集资金买理财产品累计和未到期余额均为3500万元[3] 产品购买 - 购买申万宏源证券龙鼎金牛定制2213期1500万元，预计年化1.0%-6.04%，期限30天[5] - 购买首创证券首开得胜277号2000万元，年化2.50%，2024年5月30日起始，期限180天[10] 已收回本金产品 - 中国农业银行2024年第2期大额存单1000万元，年化1.50%[11] - 申万宏源证券龙鼎国债嘉盈新客专享104期2000万元，年化3.30%[12] 其他产品 - 申万宏源证券龙鼎金牛定制1547期（30天）1000万元，收益率2.20%[13] - 中国银行邢台市任泽支行挂钩型结构性存款CSDVY202411777，1050万元，收益率2.9900%[14]

投资评级 - 华密新材（836247.BJ）的投资评级为增持（维持）[1] 核心观点 - 2024年前三季度华密新材实现营收2.91亿元（-0.52%），归母净利润0.32亿元（-23.44%）第三季度实现营收1.00亿元（-2.3%），归母净利润0.11亿元（-37.92%）由于短期费用增高下调2024 - 2026年盈利预测，但看好公司未来特种橡塑材料及制品的业绩增长点，维持增持评级[3] 各部分总结 财务数据 - 2024年前三季度营收2.91亿元同比-0.52%，归母净利润0.32亿元同比-23.44%，第三季度营收1.00亿元同比-2.3%，归母净利润0.11亿元同比-37.92%，2024Q3单季度毛利率31.35%同比-2.70pcts，环比+2.29pcts，净利率10.73%同比-6.59pcts，环比+0.83pcts，下调2024 - 2026年盈利预测为归母净利润0.56/0.71/0.92亿元（原值0.68/0.93/1.20亿元），对应EPS为0.60/0.76/0.99元/股，当前股价对应PE为55.7/43.7/33.8倍[3] 公司战略 - 积极扩展销售团队，以特种橡塑材料及制品为核心构建产业链，寻求产业链上下游战略合作机会，2024年前三季度销售及管理费用率分别为4.33%/6.27%同比+0.96/+1.36pcts，2024年8月以1020万元自有资金设立控股子公司“河北车安新材科技有限公司”，持股51%，意在借助合作方客户资源优势扩大特种橡塑制品领域产销优势[4] 研发投入与产品发展 - 具备较强材料配方设计能力，异地建立分中心与科研院所深度合作持续加大研发投入，2024年前三季度研发费用率7.71%同比+1.94pcts，大力开发新能源车型电气和密封类产品，新增客户包括比亚迪、奇瑞等，特种工程塑料处于产品开发及客户试用阶段，在PEEK材料领域与中科院兰州化物所共同开发，高端有机硅产品线从实验室成果转化为小批量生产逐步向工业化迈进[5] 财务预测 - 预计2024 - 2026年营业收入分别为465/592/760百万元，YOY分别为16.2%/27.2%/28.3%，归母净利润分别为56/71/92百万元，YOY分别为7.2%/27.5%/29.5%，毛利率分别为30.9%/31.2%/30.9%，净利率分别为12.0%/12.0%/12.1%，ROE分别为11.8%/13.8%/15.7%，EPS分别为0.60/0.76/0.99元/股，P/E分别为55.7/43.7/33.8倍，P/B分别为6.6/6.0/5.3倍[5]

关联交易数据 - 公司预计2025年日常性关联交易总额为2.0791亿美元[3] - 2024年1 - 10月与关联方实际发生金额为7797.372695万美元[3] - 预计2025年购买原材料等金额为290万美元[2] - 预计2025年销售产品等金额为41万美元[2] - 预计2025年其他关联交易金额为2.046亿美元[2] 公司注册资本 - 东台科慧咨询有限公司注册资本为1051.82万人民币[4] - 邢台慧聚企业管理有限公司注册资本为1000万人民币[5] - 邢台鼎盛橡胶密封件厂注册资本为100万人民币[6] - 河北蓝盛高分子材料有限公司注册资本为3000万人民币[7] - 河北万淼消防工程有限公司注册资本为1000万人民币[7] 股权结构 - 李藏稳、李藏须各直接持有公司16.25%股份，间接控制30.78%股份[9] - 孙敬花、赵春肖各直接持有1.62%股份[9] 交易原则与审议 - 2025年度日常性关联交易遵循公平自愿原则，以市场价格定价[11] - 2024年相关会议审议通过预计2025年日常性关联交易议案[17][18][19] - 保荐机构认为预计2025年日常性关联交易合规无不利影响[21]

综合授信 - 2025年拟向银行申请累计不超3亿元综合授信额度[2] - 授信品种含流动资金借款、项目贷款等业务[2] - 授权期限自2024年第四次临时股东大会通过起12个月内有效[2] 审议情况 - 2024年11月13日相关议案经董事会、监事会会议通过[3] - 议案尚需提交2024年第四次临时股东大会审议[3] 申请原因及影响 - 申请基于业务发展和正常经营所需[4] - 不会对公司和中小股东产生不利影响，无损害股东利益情形[4]

未来展望 - 预计2025年日常性关联交易总金额不超20791万元[3] - 2025年拟向银行申请累计不超3亿元综合授信额度[4] 会议安排 - 2024年11月13日召开董事会会议[2] - 提请2024年11月29日召开第四次临时股东大会[7]

会议信息 - 2024年第四次临时股东大会现场会议2024年11月29日14:00召开[3] - 网络投票2024年11月28日15:00 - 29日15:00[3] - 股权登记日为2024年11月25日[5] - 会议登记时间为2024年11月29日13:00[8] - 会议登记地点在河北华密新材会议室[8] - 联系电话0319 - 7630809，联系人李君娴[8] 财务相关 - 预计2025年日常性关联交易不超20,791万元[5] - 2025年拟申请不超3亿元综合授信额度[6] - 授信额度授权期限12个月，可循环使用[6] 其他 - 备查文件为第四届董事会第三次会议决议[9]

业绩数据 - 2025年预计购买原材料等金额290万元，2024年1 - 10月实际发生103,498.79元[3] - 2025年预计销售产品等金额41万元，2024年1 - 10月实际发生66,001.81元[3] - 2025年预计收房屋租赁费等2.046亿元，2024年1 - 10月实际发生77,804,226.35元[3] - 2025年预计关联担保金额2亿元[3] - 2025年日常性关联交易预计总金额2.0791亿元，2024年1 - 10月实际发生77,973,726.95元[4] 股权结构 - 李藏稳、李藏须各直接持股16.25%，间接持股9.86%，共同间接控制30.78%[10] - 孙敬花、赵春肖各直接持股1.62%[10] 公司信息 - 东台科慧咨询有限公司注册资本1051.82万人民币[6] - 邢台慧聚企业管理有限公司注册资本1000万人民币[7] 决策情况 - 2024年11月12日独董会通过2025年日常性关联交易议案[13] - 2024年11月13日董事会、监事会通过该议案，需提交股东大会审议[14][15] 交易评估 - 2025年度日常性关联交易定价公允合理[16] - 交易合理必要，未损害公司利益[18] - 保荐机构认为交易合规，无重大不利影响和风险[19]