证券代码：836547 证券简称：无锡晶海 公告编号：2024-114 一、募集资金基本情况 经中国证券监督管理委员会出具《关于同意无锡晶海氨基酸股份 有限公司向不特定合格投资者公开发行股票注册的批复》(证监许可 [2023]2262 号)同意，公司于 2023 年 12 月向不特定合格投资者公开 发行人民币普通股股票 1,560 万股(超额配售选择权行使前)，发行价 格为每股人民币 16.53 元，募集资金总额人民币 257,868,000.00 元 (超额配售选择权行使前)，扣除发行费用人民币 27,040,044.93 元 (超额配售选择权行使前，不含增值税)后，实际募集资金净额人民币 230,827,955.07 元。截至 2023 年 12 月 4 日，公司本次募集资金已 全部到位，并由上会会计师事务所（特殊普通合伙）对发行人募集资 金的资金到位情况进行了审验，并出具了上会师报字(2023)第 14448 号《验资报告》。 公司因主承销商行使超额配售选择权新增发行股票数量为 2,340,000 股，增加的募集资金总额为 38,680,200.00 元，扣除发行 费用 3,103,530.92 元（不 ...

证券代码：836547 证券简称：无锡晶海 公告编号：2024-115 无锡晶海氨基酸股份有限公司 舆情管理制度 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担 个别及连带法律责任。 一、 审议及表决情况 公司于 2024 年 12 月 5 日召开了第四届董事会第四次会议，审 议通过了《关于制定<舆情管理制度>的议案》，议案表决结果：同意 6 票；反对 0 票；弃权 0 票。本议案无需提交股东大会审议。 二、 制度的主要内容，分章节列示： （三）可能或者已经影响社会公众投资者投资取向，造成股价 异常波动的信息； （四）其他涉及公司信息披露且可能对公司股票及其衍生品交 易价格产生较大影响的事件信息。 第三条 舆情信息的分类： 无锡晶海氨基酸股份有限公司 舆情管理制度 第一章 总 则 第一条 为进一步提高无锡晶海氨基酸股份有限公司（以下简 称"公司"）应对各类舆情的能力，建立快速反应和应急处置机 制，及时、妥善处理各类舆情对公司股价、公司商业信誉及正常 生产经营活动造成的影响，切实保护投资者合法权益，根据《北 京证券交易所股票上 ...

无锡晶海氨基酸股份有限公司 第四届董事会第一次独立董事专门会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承 担个别及连带法律责任。 无锡晶海氨基酸股份有限公司第四届董事会第一次独立董事专 门会议通知于 2024 年 12 月 2 日以电话方式发出，会议于 2024 年 12 月 5 日以现场讨论的方式召开，本次会议应到独立董事 2 人，实 到独立董事 2 人，会议由李苒洲先生召集和主持，公司高级管理人 员列席了本次会议。会议的召集和召开符合《公司法》和《公司章 程》的有关规定。 证券代码：836547 证券简称：无锡晶海 公告编号：2024-113 经与会独立董事认真审议，以举手表决方式形成如下决议： 一、审议通过《关于通过募集资金保证金账户方式开具银行承 兑汇票支付募投项目款项的议案》 经审阅，我们认为公司通过募集资金保证金账户方式开具银行 承兑汇票支付募集资金投资项目中涉及的部分款项，有利于提高募 集资金流动性及使用效率，不存在变相改变募集资金投向和损害股 东利益的情况，符合相关法律、法规及规范性文件的规定。因 ...

证券代码：836547 证券简称：无锡晶海 公告编号：2024-112 无锡晶海氨基酸股份有限公司 第四届监事会第三次会议决议公告 1. 会议召开时间：2024 年 12 月 5 日 2. 会议召开地点：公司会议室 3. 会议召开方式：现场 4. 发出监事会会议通知的时间和方式：2024 年 12 月 2 日以电话方 式发出 5. 会议主持人：沈洪 6. 召开情况合法、合规、合章程性说明： 二、 议案审议情况 （一）审议通过《关于通过募集资金保证金账户方式开具银行承兑汇 票支付募投项目款项的议案》 1.议案内容： 为提高募集资金使用效率、合理改进募投项目款项支付方式、 降低资金成本，在募投项目实施期间，公司通过募集资金保证金账 户的方式开具银行承兑汇票，用以支付募投项目中涉及的部分款 项。具体内容详见公司于同日在北京证券交易所信息披露平台 本公司及监事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担 个别及连带法律责任。 一、 会议召开和出席情况 （一）会议召开情况 本次会议的召集、召开、议案审议程序符合有关法律法规、规范 性文件和《公司 ...

报告投资评级 - 无评级 [4] 报告核心观点 - 报告研究的具体公司2024年1 - 9月收入252.89百万元同比 - 15.68%归母净利润38.16百万元同比 - 23.68%扣非归母净利润31.96百万元同比 - 36.20%Q3单季度盈利能力承压毛利率净利率水平有所下滑 [1] - 报告研究的具体公司2024年7 - 9月实现收入81.96百万元同比 - 15.25%实现归母净利润10.49百万元同比 - 53.07%实现扣非归母净利润9.42百万元同比 - 53.48% [4] 根据相关目录分别进行总结 主要财务指标 - 报告研究的具体公司2020 - 2023年营业收入分别为266.26百万元383.57百万元386.51百万元389.06百万元同比增长分别为34.78%44.06%0.77%0.66% [3] - 报告研究的具体公司2020 - 2023年归母净利润分别为49.37百万元73.96百万元64.35百万元53.41百万元同比增长分别为124.98%49.79% - 12.99% - 17.01% [3] - 报告研究的具体公司2020 - 2023年毛利率分别为32.37%33.67%31.89%32.77%ROE分别为28.09%35.86%22.66%11.46%每股收益分别为0.64元0.95元0.83元0.69元市盈率分别为 - - 11.88倍35.88倍 [3] 市场数据 - 2024/11/11收盘价26.45元总股本77.69百万股流通股本23.93百万股净资产652.19百万元总资产798.59百万元每股净资产8.39元 [2] - 截至2024年11月11日收盘价计算市值为20.55亿元PE(TTM)为49.44倍 [5]

投资评级 - 报告对无锡晶海的投资评级为增持（维持）[1] 核心观点 - 看好无锡晶海特医食品领域的拓展与合成生物学的科技研发，虽2024年前三季度营收和利润同比下降，但仍维持增持评级[2] 各目录总结 财务数据 - 2024年前三季度营收2.53亿元同比-15.68%，归母净利润3816万元同比-23.68%，扣非归母净利润3196万元同比-36.20%2024Q3营收8196万元同比-15.25%，归母净利润1049万元同比-53.07%，扣非归母净利润942万元同比-53.48%[2] - 2024年Q3销售毛利率30.10%环比+1.73pcts，销售净利率12.79%环比-3.72pcts，2024Q3单季度扣非归母净利润环比增长12.8%[3] - 2024年前三季度公司销售/管理/财务/研发费用率分别为3.7%、7.1%、-2.0%和5.9%，同比+0.8pcts、+0.3pcts、-1.3pcts和+0.3pcts[3] - 预计2024 - 2026年归母净利润为0.56/0.73/0.82亿元（原值0.77/1.03/1.25亿元），对应EPS分别为0.72/0.94/1.06元/股，当前股价对应PE分别为37.4/28.5/25.3倍[2] - 募投项目预期2025年3月31日竣工，预计新增2224吨氨基酸产能逐渐释放[4] 业务布局 - 积极布局国际医药市场和特医食品领域[1] - 重点布局境外医药和保健品领域氨基酸市场，开拓欧盟、日本等国际医药市场，丰富产品品种结构，提供全品类氨基酸产品，作为国内率先取得氨基酸营养强化剂生产许可证的企业之一有望受益于国内特医市场[4]

报告公司投资评级 报告维持"增持"评级[7] 报告的核心观点 1) 2024年前三季度,公司实现营收2.53亿元(YoY-15.7%),归母净利润3816万元(YoY-23.7%),扣非归母净利润3196元(YoY-36.2%)[4] 2) 2024Q3单季,公司实现营收8196万元(YoY-15.2%,QoQ+4.1%),归母净利润1049万元(YoY-53.1%,QoQ-19.4%),扣非归母净利润942万元(YoY-53.5%,QoQ+12.8%)[4] 3) 境内注射液需求承压+高基数,境外维持稳定,资金运用得当缩窄利润下滑幅度[5] 4) 9月内需有所改善,收入利润双端均现企稳态势[6] 5) 公司当前首要任务是推进募投投产、突破产能瓶颈,预计2025年3月底投产,新增2224吨氨基酸产能[6] 6) 公司是国内稀缺的主打医药级氨基酸的企业,重视研发和市场拓展,持续推进欧盟CEP、日本JP认证,募投投产后重点发力境外市场[7] 财务数据总结 1) 2024年前三季度,公司实现营收2.53亿元,同比下降15.7%,主要受集采、氨基酸输液列入重点药品监控以及23年高基数影响[5] 2) 2024年前三季度,公司实现毛利率29.8%(YoY-4.2pcts),主要系高毛利的境内收入占比减少所致[5] 3) 2024年前三季度,公司实现净利率15.1%(YoY-1.6pcts),降幅小于收入降幅[5] 4) 2024Q3单季,公司实现毛利率30.1%(QoQ+1.7pcts),主要系高毛利的境内收入占比环比改善所致[6] 5) 公司预计2025-2026年实现归母净利润0.42/0.50/0.71亿元,对应当前PE分别为38/31/22倍[7] 风险提示 1) 拓展不及预期风险[7] 2) 氨基酸价格下行风险[7]

资产负债情况 - 公司资产总计为7.99亿元，较上年期末增加6.45%[3] - 归属于上市公司股东的净资产为6.52亿元，较上年期末增加11.09%[3] - 公司资产负债率(母公司)为18.39%，较上年期末下降[3] - 公司2024年9月30日的总资产为798,587,117.36元，较2023年12月31日增加6.44%[17] - 公司2024年9月30日的流动资产为456,162,717.69元，较2023年12月31日减少10.11%[17] - 公司2024年9月30日的非流动资产为342,424,399.67元，较2023年12月31日增加41.01%[17,18] - 公司2024年9月30日的总负债为146,399,138.51元，较2023年12月31日减少10.26%[17,18,19] - 公司2024年9月30日的所有者权益为652,187,978.85元，较2023年12月31日增加11.07%[17,18,19] 现金流情况 - 公司经营活动产生的现金流量净额为4178.20万元，同比下降47.70%[3] - 公司2024年1-9月经营活动产生的现金流量净额为298,621,899.11元，同比增长15.1%[28] - 公司2024年1-9月投资活动产生的现金流量净额为-245,926,628.14元[31] - 公司2024年1-9月筹资活动产生的现金流量净额为17,453,656.07元[31] - 公司2024年1-9月期末现金及现金等价物余额为69,016,255.52元[31] 财务指标 - 公司基本每股收益为0.49元，同比下降44.94%[3] - 公司加权平均净资产收益率为6.04%，同比下降[3] - 公司基本每股收益较上年度下降44.60%，主要系公司公开发行股票后，股本增加；另外，收入的减少影响利润的产生[6] - 公司2024年1-9月基本每股收益为0.49元[25] - 公司2023年1-9月基本每股收益为0.89元[25] 营业收入及利润情况 - 公司营业收入为2.53亿元，同比下降15.68%[3] - 公司第三季度营业收入为8196.43万元，同比下降15.25%[3] - 公司归属于上市公司股东的净利润为3816.34万元，同比下降23.68%[3] - 公司第三季度归属于上市公司股东的净利润为1048.64万元，同比下降53.07%[3] - 公司2024年1-9月营业收入为252,885,742.93元[23] - 公司2024年1-9月净利润为38,163,424.19元[24] - 公司2023年1-9月营业收入为299,912,577.95元[23] - 公司2023年1-9月净利润为50,002,775.33元[24] - 公司2024年1-9月营业收入为303,893,683.61元，同比增长21.6%[26] - 公司2024年1-9月净利润为50,609,851.21元，同比增长32.3%[26] 其他收益及投资收益 - 公司利息收入较上年度增加188.15%，主要系公司公开发行股票后，银行存款余额大幅增加，利息收入较上年同期增加较多[6] - 公司其他收益较上年度增加88.02%，主要系政府补贴收入增加[6] - 公司投资收益较上年度下降43.44%，主要系上年同期受远期结售汇合约影响，损失较大[6] - 公司对联营企业和合营企业的投资收益较上年度下降95.36%，本期确认联营企业的权益法金额较上年同期有所减少[6] - 公司公允价值变动收益较上年度下降78.24%，主要系公司购买的中通汽车至本直接融资计划计提的公允价值变动损失[6] - 公司2024年1-9月其他收益为3,848,567.50元[26] - 公司2024年1-9月投资收益为-690,845.89元[26] - 公司2024年1-9月公允价值变动损失为-4,158,672.65元[26] 资产减值及信用减值 - 公司信用减值损失较上年度增加9582.34%，主要系根据期末应收账款余额的账龄增加计提了坏账准备所致[6] - 公司资产减值损失较上年度增加345.33%，主要系2022年计提的存货跌价准备导致本期末相较于上年同期末存货跌价准备计提金额较高[6] 营业外收支 - 公司营业外支出较上年度下降61.20%，主要系上年同期所得税滞纳金支出较高[6] - 公司所得税费用较上年度下降37.86%，主要系本期利润总额同比较少所致[6] 关联交易 - 公司2024年度预计向关联方无锡晶扬生物科技有限公司销售商品合计金额为1,500万元[1] - 公司与控股股东李松年签订《资金共管协议》,李松年已于2024年4月19日将2,000万元存入公司共管账户[2] - 公司已于2024年3月28日召开临时股东大会审议通过与控股股东及银行签订资金共管协议的关联交易[2] 其他事项 - 公司已披露的承诺事项尚在履行中,相关承诺主体未发生违反承诺行为[3] - 公司部分资产被质押用于开立银行承兑汇票,包括货币资金2,470.19万元和银行理财产品301.57万元[4]

会议信息 - 董事会会议于2024年10月28日现场召开[3] - 会议通知于2024年10月25日电话发出[3] - 应出席董事6人，出席和授权出席6人[4] 报告审议 - 审议通过《关于公司<2024年第三季度报告>的议案》[5] - 议案表决同意6票、反对0票、弃权0票[6] - 议案已通过审计委员会第二次会议审议[6] 其他 - 议案不涉及关联交易，无需回避表决[7] - 议案无需提交股东大会审议[8] - 公告于2024年10月29日发布[10]

（二）会议出席情况 证券代码：836547 证券简称：无锡晶海 公告编号：2024-109 无锡晶海氨基酸股份有限公司 第四届监事会第二次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担 个别及连带法律责任。 一、 会议召开和出席情况 （一）会议召开情况 本次会议的召集、召开、议案审议程序符合有关法律法规、规范 性文件和《公司章程》的规定，所做决议合法有效。 本议案全体监事不涉及关联交易，无需回避表决。 本议案无需提交股东大会审议。 三、 备查文件目录 1、《无锡晶海氨基酸股份有限公司第四届监事会第二次会议决议》 会议应出席监事 3 人，出席和授权出席监事 3 人。 1. 会议召开时间：2024 年 10 月 28 日 2. 会议召开地点：公司会议室 3. 会议召开方式：现场 4. 发出监事会会议通知的时间和方式：2024 年 10 月 25 日以电话方 式发出 5. 会议主持人：沈洪 6. 召开情况合法、合规、合章程性说明： 二、 议案审议情况 （一）审议通过《关于公司<2024 年第三季度报告>的议案》 1. ...