证券代码：836547 证券简称：无锡晶海 公告编号：2025-052 无锡晶海氨基酸股份有限公司 第四届监事会第九次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担 个别及连带法律责任。 一、 会议召开和出席情况 （一）会议召开情况 1. 会议召开时间：2025 年 7 月 21 日 2. 会议召开地点：公司会议室 3. 会议召开方式：现场 4. 发出监事会会议通知的时间和方式：2025 年 7 月 17 日以电话方 式发出 5. 会议主持人：沈洪 6. 召开情况合法、合规、合章程性说明： 本次会议的召集、召开、议案审议程序符合有关法律法规、规范 性文件和《公司章程》的规定，所做决议合法有效。 （二）会议出席情况 二、 议案审议情况 （一） 审议通过《关于取消监事会并修订<公司章程>及其附件的议案》 1.议案内容： 根据《中华人民共和国公司法（2023年修订）》（以下简称《公 司法》）《上市公司章程指引（2025年修订）》等相关规定，结合公司 实际情况，公司将取消监事会及监事设置，取消沈洪监事会主席职 务和王丰 ...

证券代码：836547 证券简称：无锡晶海 公告编号：2025-051 无锡晶海氨基酸股份有限公司 第四届董事会第十一次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担 个别及连带法律责任。 一、 会议召开和出席情况 （一）会议召开情况 3.会议召开方式：现场 4.发出董事会会议通知的时间和方式：2025 年 7 月 17 日以电话方式 发出 5.会议主持人：李松年 6.会议列席人员：监事会主席沈洪、监事王丰、职工代表监事曹一岗、 财务总监兼董事会秘书陈向红 7.召开情况合法、合规、合章程性说明： 本次会议的召集、召开、议案审议程序符合有关法律法规、规范 性文件和《公司章程》的规定，所做决议合法有效。 1.会议召开时间：2025 年 7 月 21 日 2.会议召开地点：公司会议室 （二）会议出席情况 会议应出席董事 6 人，出席和授权出席董事 6 人。 二、 议案审议情况 （一） 审议通过《关于取消监事会并修订<公司章程>及其附件的议案》 1.议案内容： 表决结果为：6 名同意，0 名弃权，0 名反对。 2.02 ...

人事变动 - 2025年7月7日公司审议通过聘任冯妍为证券事务代表[3] - 任职期限至第四届董事会任期届满，自7月7日生效[3] 人员信息 - 冯妍1998年2月生，本科，有深交所董秘资格证[8] - 曾任职江苏中捷，现任职公司董秘办[8] 影响说明 - 冯妍持股0股，占股本0.00%[3] - 本次聘任对公司生产经营无重大影响[5]

会议信息 - 董事会会议于2025年7月7日在公司会议室召开[3] - 会议以电话方式于2025年7月2日发出通知[2] - 会议主持人是李松年，列席人员有监事会主席沈洪等[2] 人员聘任 - 公司拟聘任冯妍为证券事务代表，任期至第四届董事会任期届满[5] - 《关于聘任公司证券事务代表的议案》表决同意6票、反对0票、弃权0票[6]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 政策出台有望鼓励生育，刺激母婴行业发展；北交所消费服务股股价多数下跌，部分行业市盈率和市值有变化；多家公司有业务进展和合作协议 [3] 根据相关目录分别进行总结 政策刺激母婴行业发展 - 国家“三孩”政策放开，各地出台育儿补贴等政策，预计出生人口或维持稳定，母婴人群年轻化刺激行业发展 [6] - 2024 年出生人口 954 万，自 2017 年以来首次回升，2018 - 2024 年母婴消费市场规模从稳步上升，2024 年达 76299 亿元，预计 2027 年达 89149 亿元 [3][9] 母婴行业细分领域情况 - 乳制品行业：2024 年市场零售规模约 5216.70 亿元，预计 2026 年达 5966.60 亿元；2024 年奶类产量因生鲜乳供需失衡下降，预计 2025 年达供需平衡；线上零售额占比增加，未来线上线下全渠道融合趋势或深化；2021 - 2024 年生鲜乳平均价格下降 20.43%，乳企加强奶源控制 [16][20][21] - 婴幼儿辅食行业：全球市场规模从 2019 年的 1798.6 亿元增至 2024 年的 2257.1 亿元，复合增长率约 4.6%，2029 年有望增至 2921.3 亿元；中国市场 2024 年规模约 559.1 亿元，2019 - 2024 年复合年均增长率 8.9%，预计 2029 年达 817.5 亿元；我国渗透率低但市场规模处于第一梯队，2025 年规模有望超美国 [25][29] - 母婴连锁店行业：2024 年我国母婴门店连锁化率不及 50%，连锁门店数量和终端销售额复合年均增长率分别为 8.5%和 9.1%，预计 2025 - 2029 年分别为 7.2%和 8.9%；线上销售占比从 2019 年的 26.9%增至 2024 年的 46.7%，预计 2029 年线上线下占比趋于均衡；2024 年三线及以下城市母婴专卖店市场规模占比 65.5%，但连锁化率约 30%，低于一二线城市，其连锁门店数量和销售规模增长率高 [32][34][39] 北交所母婴行业相关公司 - 已上市公司：骑士乳业主营生鲜乳等；无锡晶海主营支链氨基酸等 [44] - 拟上市企业：南方乳业主营各类乳制品；孕婴世界主营母婴连锁；英氏控股主营婴幼儿辅食等 [44] 北交所消费服务股情况 - 2025 年 6 月 30 日至 7 月 4 日，北交所消费服务产业企业多数下跌，市值涨跌幅中值为 - 2.41%，7 家公司上涨，秋乐种业等位列涨跌幅前五；北证 50、沪深 300、科创 50、创业板指周度涨跌幅分别为 - 1.71%、+1.54%、- 0.35%、+1.50% [46] - 本周市盈率中值由 52.4X 升至 53.2X，总市值由 1216.82 亿元升至 1239.22 亿元，市值中值由 22.10 亿元降至 21.71 亿元 [48][52] 行业估值情况 - 泛消费产业：市盈率 TTM 中值由 73.7X 降至 70.6X，佳合科技等市值涨幅居前 [57] - 食品饮料和农业：市盈率 TTM 中值由 47.3X 降至 44.1X，秋乐种业等市值涨跌幅居前 [58] - 专业技术服务：市盈率 TTM 中值由 28.2X 降至 27.0X，国义招标等市值涨跌幅居前 [63] 公司公告情况 - 一致魔芋挖掘魔芋产业增量市场方向，通过技术升级等抢占高附加值赛道 [66] - 瑞华技术 5 万吨甲基苯乙烯装置开车成功，获发明专利 [67] - 龙竹科技与中林绿碳签订《竹基材料合作框架协议》，拓展产品应用场景 [67] - 欧福蛋业年产 150 吨食品级溶菌酶生产线项目进入试生产阶段，产品将出口 [67]

业绩数据 - 2024年公司营业收入为338,978,845.97元[6] - 2024年末公司资产总额为803,935,578.14元[6] - 2024年末公司归属于上市公司股东的净资产为660,478,535.80元[6] 海外投资 - 新加坡全资子公司注册资本约182.97万元，公司持股100%[3] - 设立三个海外公司拟用自有资金不超1450万元[3] - 2025年5月9日同意对外投资设海外公司[8] 投资说明 - 本次交易不构成重大资产重组[5] - 本次交易不构成关联交易[7] - 对外投资需获部门备案或审批[9] - 投资目的是开拓国际市场，完善全球化布局[15]

权益分派方案 - 2024年年度权益分派方案于2025年5月9日获股东会审议通过[1] - 以总股本77,688,000股为基数，每10股派2元现金[3] 利润与红利 - 权益分派基准日合并报表归母未分配利润118,513,912.92元，母公司120,506,677.36元，派现金红利15,537,600.00元[2] 缴税规则 - 个人股东等持股1个月（含）以内，每10股补缴0.4元[4] - 持股1个月以上至1年（含），每10股补缴0.2元[4] - 持股超1年，不需补缴税款[5] - 合格境外投资者股东按10%税率代扣后，每10股派1.8元[5] 时间安排 - 权益登记日为2025年6月3日，除权除息日为2025年6月4日[6] - 委托代派现金红利于2025年6月4日划入股东账户[7] 公告信息 - 公告发布时间为2025年5月26日[10]

股东会信息 - 公司2024年年度股东会于2025年5月9日14时召开[4] - 网络投票时间为2025年5月8日15:00 - 2025年5月9日15:00[4] - 股权登记日为2025年4月30日[4] 股东代表情况 - 出席股东会的股东及代表6人，代表股份55,625,204股，占比71.6008%[6] - 现场5人，代表股份55,618,880股，占比71.5926%[6] - 网络1人，代表股份6,324股，占比0.0081%[6] - 中小投资者2人，代表股份1,865,324股，占比2.4010%[7] 议案表决情况 - 7项议案同意股数55,625,204股，占比100.0000%[8][9][10][11][12][13][15] - 权益分派预案中小投资者同意股数1,865,324股，占比100.0000%[13] - 闲置资金理财议案同意股数55,618,880股，占比99.9886%[15] - 部分议案非关联股东同意1,859,000股，占比99.6610%[16][17][18] 合法性情况 - 股东会召集、召开程序等符合规定[5][7] - 表决程序和结果合法有效[18][19]

股东情况 - 出席股东会股东6人，持股55,625,204股，占比71.60%[3] - 网络投票股东1人，持股6,324股，占比0.01%[4] 议案审议 - 审议通过2024年年度报告及其摘要议案[7] - 审议通过2024年度权益分派预案，每10股派2元，预计派现15,537,600元[22] - 授权使用不超2亿闲置资金理财[26][27] - 审议通过2024年度非经营性资金占用报告议案[30] 薪酬情况 - 确认董事2024年度薪酬，2025年独董津贴6万/年[31] - 董事、监事、高管薪酬方案4月18日披露[32][35][38]

活动基本信息 - 活动类别为业绩说明会 [3] - 活动时间为2025年5月7日15:00 - 17:00 [3] - 活动地点为上海证券报·中国证券网（https://roadshow.cnstock.com），以网络方式进行 [3] - 参会人员为通过网络参与的投资者，上市公司接待人员有董事长兼总经理李松年、财务总监兼董事会秘书陈向红、保荐代表人陈增坤和张高峰 [4] 产能消化问题 - 公司将通过老客户新产品、国内特医食品领域需求增长、海外食品保健品领域需求增长、拓展境外医药领域市场等措施消化新工厂大幅增加的产能 [4] 研发项目进展 - “高纯度亮氨酸的制备方法及产业化研究”处于产业化验证阶段，预计2025年下半年有望实现销售 [4] - 组氨酸项目开展发酵生产技术产业化研究，发酵产业化放大成功，进行了大规模发酵和提取设备选型改造，建立产业化生产线，目前处于产业化验证阶段 [5] 供应商收购影响 - 梅花集团收购日本协和公司，实现整合尚需时间，目前对公司影响较小 [5] - 氨基酸原料市场供应充足，即使梅花停止供应，也不会对公司生产造成影响 [5]