板块整体表现 - 2023年10月17日，家电零部件板块整体下跌0.77%，表现弱于上证指数（下跌1.95%）和深证成指（下跌3.04%）[1] - 板块内个股表现分化，东贝集团以10.00%的涨幅领涨，海达尔以5.18%的跌幅领跌[1][2] 领涨个股表现 - 东贝集团收盘价为8.14元，涨幅为10.00%，成交量78.76万手，成交额达到6.29亿元[1] - 三花智控收盘价为43.32元，微涨0.93%，但成交活跃，成交量236.79万手，成交额高达103.07亿元[1] 领跌个股表现 - 海达尔领跌板块，收盘价为54.19元，跌幅达5.18%，成交量为4444.88手，成交额为2466.13万元[2] - 宏昌科技和海立股份跌幅并列第二，均为4.74%，海立股份成交额较高，达8.18亿元[2] 板块资金流向 - 当日家电零部件板块整体呈现主力资金和游资净流入，主力资金净流入2447.99万元，游资资金净流入1.12亿元，散户资金净流出1.36亿元[2] - 三花智控获得主力资金净流入1.76亿元，主力净占比1.71%，同时游资净流入1.58亿元[3] - 东贝集团主力资金净流入1.49亿元，主力净占比高达23.68%，但游资和散户资金分别净流出8183.81万元和6712.21万元[3]

核心观点 - 云栖大会发布多项AI领域重磅技术及产品，包括阿里通义旗舰模型Qwen3-Max和新一代磐久128超节点AI服务器，凸显AI产业链发展机遇[2][11][12][15] - 北交所AI相关产业链共25家标的，总市值970.89亿元，覆盖芯片、算力基建及服务等环节，建议关注并行科技、曙光数创、海达尔等稀缺性标的[2][17][18] - 北交所五大行业及科技新产业本周普遍下跌，估值中枢下移，但部分个股如创远信科、捷众科技等逆势上涨[3][4][38][44] 行业表现分析 - 高端装备行业周平均涨跌幅-6.35%，市盈率中值降至40.7X，创远信科（+16.85%）、捷众科技（+9.70%）、恒合股份（+8.19%）涨幅居前[3][26] - 信息技术行业周平均涨跌幅-6.17%，市盈率中值降至93.5X，奥迪威（+6.95%）、凯德石英（+6.55%）、恒拓开源（+2.29%）表现突出[3][28] - 化工新材行业周平均涨跌幅-5.68%，市盈率中值降至44.4X，广信科技（+9.01%）、硅烷科技（+5.14%）、瑞华技术（+3.76%）领涨[3][30] - 消费服务行业周平均涨跌幅-6.70%，市盈率中值降至55.8X，美之高（+1.92%）、康农种业（-1.17%）、一致魔芋（-1.37%）相对抗跌[3][30] - 医药生物行业周平均涨跌幅-5.92%，市盈率中值降至38.3X，锦好医疗（+8.23%）、锦波生物（-2.99%）、梓橦宫（-5.24%）分化明显[3][35] 科技新产业动态 - 北交所科技新产业156家企业中仅11家上涨，区间涨跌幅中值为-7.24%，创远信科（+16.85%）、捷众科技（+9.70%）、锦好医疗（+8.23%）位列涨幅前三[4][38] - 科技新产业市盈率中值由51.7X降至48.9X，总市值由5241.31亿元下降至4949.38亿元，市值中值由25.23亿元降至23.75亿元[4][39][40] - 细分产业估值全面下行：智能制造产业PE TTM中值降至53.6X，电子产业降至55.5X，汽车产业降至35.9X，信息技术产业降至61.6X[4][45][50][52][56] 重点公司业务进展 - 并行科技2025H1营收4.58亿元（同比+69.27%），归母净利润507.86万元（同比+20.05%），拟采购AI算力设备合同金额不超过1.13亿元[2][19][59] - 海达尔2025H1营收1.82亿元（同比-0.75%），归母净利润3305.87万元（同比+3.79%），毛利率28.64%（同比+2.05pcts），为华为、中兴等服务器厂商供应商[2][21] - 万源通增资泰国子公司，注册资本由500万泰铢增至3.88亿泰铢；铜冠矿建赞比亚子公司中标尾矿库工程，金额2072.91万美元[5][59][60] 技术创新与产品发布 - 阿里通义Qwen3-Max模型参数超万亿，预训练数据量36T tokens，在SWE-Bench测试中得分69.6；Qwen3-Next模型效率提升显著，训练成本降超90%[12] - 新一代磐久128服务器支持128个AI计算芯片，推理性能较传统架构提升50%，采用自研CIPU 2.0芯片和EIC/MOC网卡，实现Pb/s级带宽和百ns延迟[15]

市场整体表现 - 北交所市场9月26日合计成交量为7.99亿股，成交额为194.56亿元，较上一交易日减少14.69亿元 [1] - 个股表现分化，收盘上涨个股共80只，占可交易个股的28.99%，下跌个股193只 [1] - 市场活跃度较高，全天成交额超过1亿元的股票共有47只 [1] 涨幅居前个股 - 锦华新材收盘涨停，涨幅为29.98%，换手率达74.80%，成交额11.58亿元位列第一 [1] - 五新隧装涨幅7.98%，成交额5.72亿元，换手率10.09% [1] - 硅烷科技和捷众科技分别上涨7.54%和6.41% [1][2] 跌幅居前个股 - 锦好医疗跌幅最大，下跌11.00% [1] - 同惠电子和海达尔分别下跌8.09%和7.83% [1] - 纳科诺尔下跌7.66%，成交额5.04亿元 [1] 个股活跃度 - 换手率超过10%的个股有15只，其中3股换手率超20% [1] - 换手率在5%至10%之间的个股有42只，换手率在1%至5%之间的个股有211只 [1] - 世昌股份和三协电机换手率分别为30.12%和20.93% [1] 成交额居前个股 - 成交额前十名个股包括创远信科（4.94亿元）、贝特瑞（4.22亿元）、天宏锂电（4.17亿元）等 [1] - 硅烷科技成交额3.91亿元，曙光数创成交额3.68亿元 [1] - 奥迪威和戈碧迦成交额分别为3.31亿元和3.20亿元 [1]

机构调研概况 - 近一个月（8月27日至9月26日）共有59家北交所公司获得机构调研 [1] - 奥迪威最受机构关注，参与调研的机构数量达65家 [1] - 调研机构类型中，券商覆盖最广，调研了58家公司；基金调研41家；阳光私募调研35家；保险调研19家；海外机构调研4家 [1] 重点调研公司 - 奥迪威、海达尔、一致魔芋、威贸电子是机构调研家数最多的公司，分别有65家、64家、48家、46家机构参与 [1] - 从调研频率看，威贸电子机构调研最为密集，共获得3次调研；奥迪威、海达尔、一致魔芋均获得2次调研 [1] 行业分布 - 获机构调研的北交所公司分布于17个申万行业 [1] - 机械设备、电子、基础化工行业公司数量最为集中，分别有12家、8家、7家公司上榜 [1] 市场表现 - 获机构调研的北交所公司近一个月股价平均下跌5.48% [2] - 其间14只股票上涨，涨幅居前的有贝特瑞（35.31%）、开特股份（31.36%）、恒合股份（20.05%） [2] - 近一个月日均换手率平均值为5.66%，武汉蓝电（14.88%）、创远信科（12.25%）、吉冈精密（12.00%）换手率居前 [2] 市值特征 - 截至9月26日收盘，北交所全部公司总市值均值为31.64亿元 [2] - 近一个月获调研的公司总市值平均值为44.01亿元，高于市场整体水平 [2] - 获调研公司中市值居前的有贝特瑞、曙光数创、开发科技等 [2]

板块整体表现 - 家电零部件板块较上一交易日下跌1.99% [1] - 上证指数下跌0.65%至3828.11点 深证成指下跌1.76%至13209.0点 [1] - 板块主力资金净流出9.84亿元 游资资金净流入8716.64万元 散户资金净流入8.97亿元 [2] 个股涨跌情况 - 海达尔领跌板块 跌幅达7.83% 收盘价63.76元 [2] - 东贝集团涨幅最高达4.53% 收盘价7.61元 成交额4.75亿元 [1] - 华翔股份涨4.21% 收盘价16.82元 成交额3.48亿元 [1] - 海立股份跌幅6.66% 成交额20.69亿元 为板块最高 [2] - 康盛股份跌幅5.74% 成交量146.18万手 为板块最高 [2] 资金流向特征 - 华翔股份主力净流入4259万元 占比12.25% 游资净流入964.29万元 [3] - 东贝集团主力净流入4247.3万元 占比8.93% 游资净流入695.74万元 [3] - 朗迪集团主力净流入2260.14万元 占比4.91% 但游资净流出282.88万元 [3] - 东方电热主力净流入1871.94万元 占比7.4% 游资净流入1038.26万元 [3] - 春光科技主力净流入205.53万元 但游资净流出744.92万元 [3]

机构调研概况 - 近一个月64家北交所公司获机构调研 调研机构类型包括券商64家、基金48家、阳光私募42家、保险25家及海外机构5家 [1] - 奥迪威以65家机构调研数量居首 其次为海达尔64家、远航精密59家及同力股份55家 [1] - 远航精密和威贸电子均获3次调研 为调研频率最高公司 奥迪威、海达尔、同力股份等获2次调研 [1] 行业分布特征 - 获调研公司覆盖18个申万行业 机械设备行业14家位列第一 基础化工与电子行业各8家并列第二 [1] - 调研机构数量前列公司行业分布包括电子（奥迪威）、家用电器（海达尔）、电力设备（远航精密）及机械设备（同力股份） [2] 市场表现数据 - 获调研公司近一个月平均股价下跌4.98% 其中17家公司上涨 贝特瑞涨41.71%、开特股份涨40.13%、捷众科技涨21.49% [2] - 日均换手率平均值6.19% 盖世食品20.12%、武汉蓝电15.55%、吉冈精密12.57%位列前三 [2] - 北交所全部公司总市值均值31.97亿元 获调研公司总市值均值45.47亿元 贝特瑞、曙光数创、天工股份为市值前三公司 [2] 重点公司调研详情 - 奥迪威（电子）获65家机构2次调研 最新股价32.98元 期间涨幅2.90% [2] - 海达尔（家用电器）获64家机构2次调研 最新股价62.50元 期间涨幅1.63% [2] - 远航精密（电力设备）获59家机构3次调研 最新股价35.70元 期间涨幅0.42% [2] - 同力股份（机械设备）获55家机构2次调研 最新股价18.95元 期间跌幅25.69% [2]

机构调研概况 - 近一个月（8月23日至9月22日）共有62家北交所公司获得机构调研 [1] - 奥迪威最受关注，参与调研的机构数量达65家 [1] - 海达尔、远航精密、同力股份紧随其后，参与调研机构分别为64家、59家、55家 [1] 参与调研的机构类型 - 券商对全部62家公司进行了调研 [1] - 基金调研了48家公司 [1] - 阳光私募调研了42家公司 [1] - 保险调研了24家公司 [1] - 海外机构调研了5家公司 [1] 行业分布 - 获调研公司分布于17个申万行业 [1] - 机械设备行业最为集中，有14家公司获调研 [1] - 基础化工和电子行业并列第二，各有8家公司获调研 [1] 调研频率 - 远航精密是调研最密集的公司，共获得机构3次调研 [1] - 奥迪威、海达尔、同力股份等公司调研也较为密集，均获得2次调研 [1] 市场表现 - 获调研公司近一个月股价平均下跌1.80% [2] - 其间21只股价上涨，开特股份涨幅居首达53.42% [2] - 贝特瑞、德瑞锂电涨幅分别为36.79%和15.11% [2] 流动性指标 - 获调研公司近一个月日均换手率平均值为6.26% [2] - 盖世食品、武汉蓝电、吉冈精密的日均换手率居前，分别为20.64%、15.96%、12.82% [2] 市值情况 - 北交所全部公司总市值均值为32.94亿元 [2] - 近一个月获调研公司总市值平均值为46.79亿元，高于市场整体水平 [2] - 贝特瑞、曙光数创、开发科技是获调研公司中市值居前的代表 [2]

机构调研概况 - 近一个月（8月20日至9月19日）共有70家北交所公司获得机构调研 [1] - 纳科诺尔最受关注，参与调研的机构数量达114家 [1] - 科隆新材、奥迪威、海达尔分别有67家、65家、64家机构调研，关注度紧随其后 [1] - 从调研机构类型看，券商对70家公司进行了调研，基金调研57家，阳光私募调研49家，保险调研33家，海外机构调研8家 [1] 行业分布特征 - 获调研公司分布于17个申万行业，行业集中度较高 [1] - 机械设备、基础化工、电子行业公司数量最多，分别有15家、10家、10家公司上榜 [1] 调研频率分析 - 远航精密和优机股份调研最为密集，均获得机构3次调研 [1] - 科隆新材、奥迪威、海达尔等公司调研也较为密集，均被机构调研2次 [1] 市场表现分析 - 获机构调研的北交所公司近一个月股价平均下跌2.06% [2] - 其间23只股价上涨，开特股份、贝特瑞、同惠电子涨幅居前，分别上涨53.42%、34.50%、17.85% [2] - 获调研公司近一个月日均换手率平均值为6.29% [2] - 盖世食品、武汉蓝电、吉冈精密换手率居前，日均换手率分别为20.17%、15.12%、12.46% [2] 市值规模比较 - 截至9月19日收盘，北交所全部公司总市值均值为33.17亿元 [2] - 近一个月获调研的公司总市值平均值为46.17亿元，显著高于市场整体均值 [2] - 贝特瑞、曙光数创、天工股份在获调研公司中市值居前 [2]

机构调研概况 - 近一个月共有70家北交所公司获机构调研 [1] - 纳科诺尔最受关注 参与调研机构达114家 [1] - 科隆新材 奥迪威 海达尔分别获67家 65家 64家机构调研 [1] 机构类型分布 - 券商调研覆盖全部70家公司 [1] - 基金调研59家公司 阳光私募调研53家公司 [1] - 保险调研36家公司 海外机构调研8家公司 [1] 行业分布特征 - 获调研公司分布于17个申万行业 [1] - 机械设备行业16家公司获调研 数量最多 [1] - 基础化工和电子行业各有9家公司获调研 [1] 调研频次分析 - 优机股份获3次调研 频次最高 [1] - 科隆新材 奥迪威 海达尔均获2次调研 [1] 市场表现数据 - 获调研公司近一个月平均上涨6.28% [2] - 48家公司股价上涨 占比68.57% [2] - 贝特瑞上涨46.84% 曙光数创上涨45.58% 海能技术上涨45.33% [2] 流动性指标 - 获调研公司近一个月日均换手率平均值6.68% [2] - 盖世食品日均换手率16.34% 武汉蓝电14.35% 创远信科13.23% [2] 市值特征 - 北交所全部公司总市值均值33.85亿元 [2] - 获调研公司总市值均值45.65亿元 高于市场平均水平 [2] - 贝特瑞 曙光数创 天工股份市值居前 [2] 个股调研详情 - 电力设备行业纳科诺尔获114家机构调研 股价上涨20.18% [2] - 基础化工行业科隆新材获67家机构调研 股价下跌8.71% [2] - 电子行业奥迪威获65家机构调研 股价上涨9.80% [2] - 家用电器行业海达尔获64家机构调研 股价上涨30.56% [2] - 汽车行业建邦科技获62家机构调研 股价下跌1.72% [2]

机构调研概况 - 近一个月共有68家北交所公司获机构调研 [1] - 纳科诺尔以114家机构调研数量位居榜首 [1] - 科隆新材、奥迪威、海达尔分别获67家、65家、64家机构调研 [1] 机构类型分布 - 券商实现全覆盖调研68家公司 [1] - 基金调研57家公司 [1] - 阳光私募调研53家公司 [1] - 保险和海外机构分别调研36家与8家公司 [1] 行业分布特征 - 机械设备行业以15家公司居首 [1] - 基础化工与电子行业各有9家公司获调研 [1] - 覆盖申万行业分类中17个不同行业 [1] 调研频率分析 - 优机股份以3次调研成为最密集调研标的 [1] - 科隆新材、奥迪威、海达尔均获2次调研 [1] 市场表现数据 - 获调研公司近一个月平均涨幅达7.06% [2] - 46家公司实现股价上涨 [2] - 曙光数创、贝特瑞、海能技术涨幅居前，分别上涨63.42%、53.97%、44.79% [2] 流动性指标 - 日均换手率平均值达6.69% [2] - 盖世食品、武汉蓝电、交大铁发换手率居前，分别为15.70%、14.13%、13.15% [2] 市值特征 - 北交所公司总市值均值为34.31亿元 [2] - 获调研公司总市值均值达46.58亿元 [2] - 贝特瑞、曙光数创、开发科技为市值前三公司 [2] 重点公司调研详情 - 纳科诺尔（电力设备）获114家机构调研，股价上涨30.79% [2] - 科隆新材（基础化工）获67家机构2次调研，股价下跌8.52% [2] - 奥迪威（电子）获65家机构2次调研，股价上涨11.50% [2] - 海达尔（家用电器）获64家机构2次调研，股价上涨36.09% [2] - 曙光数创（计算机）获8家机构调研，股价大涨63.42% [4] - 贝特瑞（电力设备）获15家机构调研，股价上涨53.97% [3]