证券代码：920496 证券简称：许昌智能 公告编号：2026-012 许昌智能继电器股份有限公司 关于召开 2026 年第一次临时股东会通知公告（提供网络投票） 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连 带法律责任。 一、会议召开基本情况 （一）股东会届次 本次会议为 2026 年第一次临时股东会。 （二）召集人 本次股东会的召集人为董事会。 许昌智能继电器股份有限公司（以下简称"许昌智能"或"公司"）于 2026 年 2 月 4 日召开第四届董事会第十二次会议，审议通过了《关于提议召开公司 2026 年第一次临时股东会的议案》。 （三）会议召开的合法合规性 本次股东会的召集、召开符合《中华人民共和国公司法》等有关法律、行政 法规、部门规章、规范性文件和《许昌智能继电器股份有限公司公司章程》的规 定。 （四）会议召开方式 本次会议采用现场投票和网络投票相结合方式召开。 公司同一股东只能选择现场投票、网络投票中的一种方式，如果同一表决 权出现重复投票表决，以第一次投票表决结果为准。 登记在册的股东可通过中国证券 ...

证券代码：920496 证券简称：许昌智能 公告编号：2026-008 许昌智能继电器股份有限公司 第四届董事会第十二次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连 带法律责任。 一、会议召开和出席情况 6.会议列席人员：高级管理人员 7.召开情况合法合规的说明： 本次会议召集、召开和表决程序均符合《中华人民共和国公司法》等法律、 行政法规以及《公司章程》、《董事会议事规则》的有关规定。所作决议合法有效。 （一）会议召开情况 1.会议召开时间：2026 年 2 月 4 日 2.会议召开地点：公司四楼会议室 3.会议召开方式：现场及通讯方式 4.发出董事会会议通知的时间和方式：2026 年 1 月 30 日以电话及书面方式 发出 5.会议主持人：张洪涛 （二）会议出席情况 会议应出席董事 7 人，出席和授权出席董事 7 人。 董事孙建华、来小康、张宇因工作以通讯方式参与表决。 二、议案审议情况 （一）审议通过《关于聘任公司副总经理的议案》 1.议案内容： 根据《公司法》、《北京证券交易所股票上市规则》及 ...

证券代码：920496 证券简称：许昌智能 公告编码：2026-014 许昌智能继电器股份有限公司 独立董事提名人声明与承诺（屈鲁） 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没 有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准 确性和完整性承担个别及连带法律责任。 提名人许昌智能继电器股份有限公司（以下简称"许昌智能"、 "公司"）董事会，现提名屈鲁先生为许昌智能继电器股份有限公司 第四届董事会独立董事候选人，并已充分了解被提名人职业、学历、 职称、详细的工作经历、全部兼职、有无重大失信等不良记录等情况。 被提名人已书面同意出任许昌智能继电器股份有限公司第四届董事 会独立董事候选人（参见该独立董事候选人声明与承诺）。提名人认 为，被提名人具备独立董事任职资格，与许昌智能继电器股份有限公 司之间不存在任何影响其独立性的关系，且提名人与被提名人不存在 利害关系或者可能妨碍被提名人独立履职的其他关系，具体声明并承 诺如下： 一、被提名人已同时符合以下条件： （一）具备上市公司运作的基本知识，熟悉相关法律法规、部门 规章、规范性文件及北交所业务规则； （二）具有五年以上履行独立董事职责所必需的 ...

证券代码：920496 证券简称：许昌智能 公告编号：2026-010 根据《公司法》及《公司章程》等有关规定，许昌智能继电器股份有限公司（以下 简称"许昌智能"、"公司"）于 2026 年 2 月 4 日召开第四届董事会第十二次会议，审议 通过了《关于聘任公司副总经理的议案》、《关于提名公司非独立董事候选人的议案》、 《关于提名公司独立董事的议案》，上述议案表决结果均为：同意 7 票，反对 0 票，弃 权 0 票。 选举李绪勇先生为公司职工代表董事，任职期限至公司第四届董事会任期届满之日 止，自 2026 年 2 月 4 日起生效。该人员持有公司股份 0 股，占公司股本的 0%，不是失 信联合惩戒对象。 聘任陈锐先生为公司副总经理，任职期限至公司第四届董事会任期届满之日止，自 2026 年 2 月 4 日起生效。该人员持有公司股份 0 股，占公司股本的 0%，不是失信联合 惩戒对象。 提名陈锐先生为公司董事，任职期限自 2026 年第一次临时股东会审议通过之日起 至公司第四届董事会任期届满之日止，本次提名尚需提交股东会审议，自股东会决议通 过之日起生效。该人员持有公司股份 0 股，占公司股本的 0%，不是失 ...

证券代码：920496 证券简称：许昌智能 公告编码：2026-011 许昌智能继电器股份有限公司 关于调整第四届董事会专门委员会委员的公告 | 专门委员 | 调整前 | | 调整后 | | 是否调整 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 会名称 | 主任委员 | 委员 | 主任委员 | 委员 | | | | （召集人） | | （召集人） | | | | 战略委员会 | 张洪涛 | 张洪涛、来 | 张洪涛 | 张洪涛、来 | 是 | | | | 小康、张宇 | | 小康、屈鲁 | | | 薪酬与考核 | 来小康 | 来小康、孙 | 来小康 | 来小康、孙 | 是 | | 委员会 | | 建华、李绪 | | 建华、赵帅 | | | | | 勇 | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 提名委员会 | 张宇 | 张宇、孙建 | 屈鲁 | 屈鲁、孙建 | 是 | | | | 华、贾忠振 | | 华、陈锐 | | | 审计委员会 | 孙建华 | 孙建华、张 | 孙建华 | 孙建华、屈 | 是 | | | | 宇、赵帅 ...

证券代码：920496 证券简称：许昌智能 公告编码：2026-009 1.会议召开时间：2026 年 2 月 4 日 2.会议召开地点：公司一楼会议室 3.会议召开方式：现场会议 4.发出职工代表大会会议通知的时间和方式：2026 年 1 月 30 日以书面和电 话方式发出 许昌智能继电器股份有限公司 2026 年第一次职工代表大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个 别及连带法律责任。 一、会议召开和出席情况 （一）会议召开情况 二、议案审议情况 5.会议主持人：王田生 6.召开情况合法、合规、合章程性说明： 本次会议召集、召开和表决程序均符合《中华人民共和国公司法》（以下简 称《公司法》）等法律、行政法规以及《公司章程》的有关规定。 （一）审议通过《关于调整公司职工代表董事的议案》 1.议案内容： 为进一步完善公司治理结构，根据《公司法》及《公司章程》相关规定，原 职工代表董事贾忠振先生因个人原因辞任职工代表董事职务，将在董事会中选举 （二）会议出席情况 会议应出席职工代表 35 人，实际出席职工 ...

证券代码：920496 证券简称：许昌智能 公告编码：2026-013 许昌智能继电器股份有限公司 独立董事候选人声明与承诺（屈鲁） 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没 有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准 确性和完整性承担个别及连带法律责任。 本人屈鲁，已充分了解并同意由提名人许昌智能继电器股份有限 公司（以下简称"许昌智能"、"公司"）董事会提名为许昌智能继 电器股份有限公司第四届董事会独立董事候选人。本人公开声明，本 人具备独立董事任职资格，保证不存在任何影响本人担任许昌智能继 电器股份有限公司独立董事独立性的关系，具体声明并承诺如下： 一、本人已同时符合以下条件： （一）具备上市公司运作的基本知识，熟悉相关法律法规、部门 规章、规范性文件及北交所业务规则； （二）具有五年以上履行独立董事职责所必需的法律、会计或者 经济等工作经验； （三）具有良好的个人品德，不存在重大失信等不良记录； （四）北交所规定的其他条件。 二、本人任职资格符合下列法律法规、部门规章和规范性文件及 北交所业务规则的要求： （一）《公司法》关于董事任职资格的规定； （二）《中华人民共和国 ...

核心观点 - 国家发改委、国家能源局于2026年2月发布《关于完善发电侧容量电价机制的通知》，旨在分类完善煤电、气电、抽水蓄能及新型储能的容量电价机制，并计划在电力现货市场连续运行后建立发电侧可靠容量补偿机制，此举将利好储能产业发展，特别是电网侧独立新型储能 [1][2][6] - 中国储能产业，尤其是新型储能，在“十四五”期间实现跨越式发展，截至2025年底，中国新型储能累计装机规模达144.7GW，首次突破100GW大关，同比增长85%，且以锂离子电池为代表的新型储能已成为第一大储能电源 [2][12][16][19] - 报告梳理了13家北交所储能产业链核心标的，并指出在近期市场整体调整背景下，北交所科技成长股表现疲软，但部分储能及新能源产业链公司仍值得关注 [2][28][29] 政策与行业趋势 - **政策驱动**：国家发改委、国家能源局联合印发《关于完善发电侧容量电价机制的通知》，核心内容包括：分类完善煤电、气电、抽水蓄能、新型储能容量电价机制；建立电网侧独立新型储能容量电价机制；并明确在电力现货市场连续运行后，有序建立发电侧可靠容量补偿机制 [2][6] - **政策演进**：近年来多项政策持续强调建设和完善容量机制，从2023年的煤电容量电价政策到2025年的《新型储能规模化建设专项行动方案》等，均将容量市场或补偿机制作为保障电力系统长期容量充裕的重要方向 [9][10] - **地方探索**：江苏、新疆、浙江、河北、广东、内蒙古等多地已积极探索针对新型储能的多样化容量补偿或租赁机制，为储能项目提供收入支持 [10][11] - **产业地位跃升**：中国储能产业已完成从“被动配置”到“核心支撑”的跨越式发展，在“十四五”期间跃升至国家能源战略核心地位，成为支撑新型电力系统建设的重要基础 [12] - **技术格局重塑**：截至2025年底，中国电力储能累计装机规模达213.3GW，同比增长54%，其中新型储能（以锂离子电池为主）装机占比从“十三五”末的8.2%大幅提升至“十四五”末的65.8%，取代抽水蓄能成为第一大储能电源 [2][16] - **规模快速增长**：截至2025年，中国新型储能累计装机规模达到144.7GW，同比增长85%，规模已达“十三五”末的45倍，行业进入快速扩张期 [2][19] - **渗透率提升**：新型储能在风电和太阳能发电累计装机中的占比从2020年底的0.61%大幅提升至2025年11月底的6.88% [21] - **运行表现优异**：2025年，国家电网经营区新型储能最大放电电力达4453万千瓦，晚高峰平均顶峰2.4小时，在江苏、山东等省份集中调用时容量可用率超95%，最高达98.5% [23] - **新增规模创新高**：2025年中国新增投运新型储能项目规模创新高，达66.43GW/189.48GWh，功率规模和能量规模同比分别增长52%和73% [24] 北交所市场与标的分析 - **整体市场表现**：2026年1月26日至1月30日，北交所153家科技成长产业企业区间涨跌幅中值为-6.61%，仅13家公司上涨（占比8%），同期北证50指数下跌3.59% [2][31] - **涨幅领先个股**：当周涨幅前五的公司为科力股份（+33.99%）、连城数控（+21.73%）、志高机械（+11.56%）、流金科技（+4.97%）、慧为智能（+4.49%） [2][31] - **储能产业链标的**：报告梳理出13家北交所储能产业链核心标的，涵盖电池、系统集成、关键零部件、电力设备及解决方案等多个环节，具体包括长虹能源、海希通讯、基康技术、海泰新能、方盛股份、艾能聚、胜业电气、力王股份、科润智控、许昌智能、雅达股份、派诺科技、殷图网联 [2][28] - **分行业估值变化**： - **电子设备产业（46家）**：市盈率TTM中值由65.8X降至61.1X，总市值由1539.0亿元降至1484.8亿元，连城数控（+21.73%）、慧为智能（+4.49%）、视声智能（+0.97%）市值涨幅居前 [35][38] - **机械设备产业（41家）**：市盈率TTM中值由44.6X降至42.3X，总市值由1203.7亿元降至1145.6亿元，科力股份（+33.99%）、志高机械（+11.56%）、花溪科技（+3.92%）市值涨幅居前 [40][42] - **信息技术产业（25家）**：市盈率TTM中值由83.6X降至79.3X，总市值由981.2亿元降至904.2亿元，流金科技（+4.97%）、并行科技（+4.38%）、广脉科技（+1.17%）市值涨幅居前 [48][50] - **汽车产业（22家）**：市盈率TTM中值由33.9X降至31.2X，总市值由589.9亿元降至556.1亿元 [53][56] - **新能源产业（19家）**：市盈率TTM中值由37.1X降至35.9X，总市值由630.4亿元降至581.3亿元，宏远股份（-3.18%）、晨光电缆（-3.46%）、长虹能源（-4.72%）市值跌幅居前 [59][63] 公司动态 - **方正阀门**：拟以自有资金在迪拜投资设立全资子公司，以推动国际业务拓展 [2][66] - **五新隧装**：向特定对象发行股票126,896,173股，将于2026年2月5日在北交所上市 [66] - **志晟信息**：与客户签订数据中心服务器设备供货及软件集成项目合同，总价款63,718,250元 [66]

财务数据关键指标变化（净利润） - 预计2025年度归属于上市公司股东的净利润为850万元至1,200万元[4] - 预计2025年度净利润较上年同期4,246.21万元下降71.74%至79.98%[4] - 业绩预告情况为年度实现盈利，但净利润同比下降50%以上[3] 业绩预告基本信息 - 业绩预告期间为2025年1月1日至2025年12月31日[2] - 本公告财务数据为初步核算数据，未经审计，最终以年度报告为准[1][7] 业务线表现 - 业绩下降原因之一是电力工程建设业务营业收入较去年同期减少[5] 成本和费用 - 业绩下降原因之三是公司加大高端人才引进与培养导致人工成本增加[6] 盈利能力影响因素（毛利率） - 业绩下降原因之二是产品售价下降及铜材等原材料价格上行导致毛利率下降[6]

交易与市场表现 - 截至2026年1月19日收盘，公司股价报收于11.85元，当日上涨5.05% [1] - 当日换手率为9.28%，成交量为13.46万手，成交额为1.57亿元 [1] - 1月19日主力资金净流入721.77万元，占总成交额4.6% [1][4] - 1月19日游资资金净流入229.7万元，占总成交额1.46%，散户资金净流入5.42万元，占总成交额0.03% [1] 董事会决议与公司治理 - 公司于2026年1月15日召开第四届董事会第十一次会议，审议通过多项议案，表决结果均为同意7票，反对0票，弃权0票 [1] - 审议通过的议案包括《关于部分募投项目延期的议案》、《关于开展期货套期保值业务的议案》、《制定〈期货套期保值业务管理制度〉的议案》及《审议公司的议案》 [1] - 上述议案不涉及关联交易，无需提交股东大会审议 [1] 期货套期保值业务 - 公司拟开展期货套期保值业务，以规避铜、铝、不锈钢等主要原材料价格波动对生产经营的不利影响 [1][2] - 套期保值业务风险保证金账户资金总额不超过1,000万元人民币 [1][2][4] - 业务授权期限为董事会审议通过之日起12个月内 [1][2] - 业务资金来源为自有资金或银行融资 [1][2] - 公司已制定《期货套期保值业务管理制度》，明确业务流程、风险控制措施及内部职责分工，确保业务与现货交易相匹配，不进行投机交易 [1][2] - 业务规模最高持仓不超过实际采购量 [2] - 公司仅限于在境内场内市场开展与生产经营相关的原材料套期保值，禁止投机和套利交易 [5] - 保证金规模不得超过公司上一年度经审计净资产的10% [5] 募投项目延期 - 公司决定将募投项目“园区综合能源低碳管控系统建设项目”达到预定可使用状态日期由2026年1月19日延期至2027年6月30日 [3][4][5] - 项目延期主要因设备价格波动及技术发展趋势影响，公司为控制风险、提高资金使用效率，放缓设备采购节奏 [3][5] - 该项目当前投入进度为39.45% [3][4] - 项目实施主体、募集资金用途及投资规模不变 [5] - 公司已履行董事会审议程序，保荐机构国联民生证券承销保荐有限公司对延期事项无异议 [3][5]