公司整体财务数据关键指标变化 - 2022年上半年公司收入2.81338亿港元，2021年同期为4.50052亿港元[7] - 2022年上半年公司除税前亏损1.27526亿港元，2021年同期溢利6043.7万港元[7] - 2022年上半年公司期内亏损1.2343亿港元，2021年同期溢利5366.6万港元[7] - 2022年上半年公司普通股股权持有人应占每股亏损7.91港仙，2021年同期盈利3.44港仙[7] - 2022年上半年公司全面收益总额亏损1.57036亿港元，2021年同期为4675.1万港元[11] - 截至2022年6月30日，公司非流动资产总额7.24747亿港元，2021年12月31日为10.95833亿港元[13] - 截至2022年6月30日，公司流动资产总额21.981269亿港元，2021年12月31日为21.81145亿港元[13] - 截至2022年6月30日，公司流动负债总额18.924682亿港元，2021年12月31日为18.94526亿港元[13] - 截至2022年6月30日，公司流动资产净值3.056587亿港元，2021年12月31日为2.86619亿港元[13] - 截至2022年6月30日，公司资产总值减流动负债为3.781334亿港元，2021年12月31日为3.962023亿港元[13] - 2022年6月30日非流动负债总额为86,337千港元，较2021年12月31日的107,364千港元减少19.59%[14] - 2022年6月30日资产净值为3,694,997千港元，较2021年12月31日的3,854,659千港元减少4.14%[14] - 2022年上半年公司亏损123,430千港元[17] - 2022年上半年全面收益总额亏损157,036千港元[17] - 2022年上半年经营业务所用现金为1,019,233千港元，较2021年的4,168,658千港元减少75.56%[19] - 2022年上半年经营业务现金流出净额为1,003,700千港元，较2021年的4,163,138千港元减少76.03%[19] - 2022年上半年投资活动现金流入净额为10,003千港元，2021年为656千港元[19] - 2022年上半年融资活动现金流入净额为988,218千港元，2021年为4,268,561千港元[21] - 2022年上半年现金及银行结存减少净额为5,479千港元，2021年增加106,079千港元[21] - 2022年6月30日期末现金及银行结存为571,227千港元，2021年为521,008千港元[21] - 截至2022年6月30日止六个月，集团源自外来客户的分部收入及其他亏损为246,172千港元，分部业绩及除税前亏损为127,526千港元；2021年同期分别为455,829千港元和60,437千港元[28] - 2022年上半年总税款抵免409.6万港元，2021年同期费用为677.1万港元[40] - 2022年上半年公司普通股股权持有人应占亏损1.2343亿港元，2021年同期溢利为5366.6万港元[42] - 2022年上半年每股基本及摊薄亏损为7.91港仙，2021年同期盈利为3.44港仙[42] - 2022年上半年公司收入由2021年上半年的4.50亿港元同比减少37%至2.81亿港元[87] - 2022年上半年公司录得税前亏损1.28亿港元，2021年上半年为税前溢利6044万港元[87] - 2022年上半年公司录得股东应占亏损1.23亿港元，2021年上半年则录得股东应占溢利5367万港元[87] - 2022年6月30日，已发行普通股1,561,138,689股，普通股股权持有人应占权益总额约36.9亿港元，2021年12月31日为38.5亿港元[121] - 2022年6月30日，集团持有现金及银行结存5.71亿港元，2021年12月31日为5.77亿港元；经损益按公平价值列账之投资70.29亿港元，2021年12月31日为61.06亿港元[124] - 2022年6月30日，集团持有未动用银行信贷总额约82.17亿港元，2021年12月31日约为73.53亿港元[124] - 2022年6月30日，集团未偿还短期银行借贷为29.90亿港元，2021年12月31日为35.01亿港元；流动资金率为116%，2021年12月31日为115%；资产负债率为81%，2021年12月31日为91%[126] 各业务线收入关键指标变化 - 2022年上半年手续费及佣金收入为136,814千港元，2021年同期为214,326千港元[32] - 2022年上半年计息交易之收入为93,851千港元，2021年同期为109,142千港元[32] - 2022年上半年投资业务收入为50,673千港元，2021年同期为126,584千港元[36] - 2022年上半年其他亏损净额为35,166千港元，2021年同期为收益5,777千港元[36] - 2022年上半年港股代理买卖的证券佣金收入为51,074千港元，2021年同期为93,314千港元[32] - 2022年上半年非港股代理买卖的证券佣金收入为15,393千港元，2021年同期为20,749千港元[32] - 2022年上半年首次公开发售、配售、包销及分包销佣金收入为17,264千港元，2021年同期为23,937千港元[32] - 2022年上半年财务顾问、合规顾问、保荐费收入及其他为17,486千港元，2021年同期为46,708千港元[32] - 截至6月30日止六个月，手续费及佣金收入1.36亿港元，占比49%，同比减少36%；利息收入9385万港元，占比33%，同比下跌14%；投资业务收益5067万港元，占比18%，同比减少60%[89] - 财富管理业务收入减少40%，手续费及佣金收入为5520万港元，较2021年上半年减少49%；利息收入6911万港元，较2021年上半年下降31%[91][95] - 企业金融业务手续费及佣金收入按年下降12%，至2504万港元；投资收益256万港元，较2021年的 - 439.5万港元增长158%[98] - 2022年上半年手续费及佣金收入1.1387亿港元，2021年为2.06305亿港元，同比减少45%[106] - 固定收益、外汇及商品投资业务收益2022年为5050.1万港元，2021年为1.00971亿港元，同比减少50%[106] - 结构性产品投资业务收益2022年为 - 237.1万港元，2021年为3000.4万港元，同比减少108%[106] - 股票业务手续费及佣金收入2022年为4099.6万港元，2021年为6636.9万港元，同比减少38%[106] - 机构服务及交易业务投资业务收益为4813万港元，按年减少63%[108] - 机构服务及交易业务手续费及佣金收入为4100万港元，按年减少38%；利息收入为2474万港元，按年增加176%[109] - 资产管理业务手续费及佣金收入为1558万港元，按年增加32%[114] 金融资产与负债关键指标变化 - 2022年6月30日其他金融资产总额为10.15622亿港元，2021年12月31日为17.82711亿港元[44] - 2022年上半年透过其他全面收益按公允价值列账之金融资产公允价值变动亏损约为6632万港元，2021年同期收益为628万港元[44] - 2022年6月30日经损益按公平价值列账之投资总额为70.29217亿港元，2021年12月31日为61.06058亿港元[47] - 2022年6月30日应收账款按摊销成本计量后为5.49039亿港元，2021年12月31日为4.867665亿港元[48] - 2022年6月30日应收账款经损益按公平价值列账计量后为5.538812亿港元，2021年12月31日为4.894775亿港元[48] - 2022年6月30日减值拨备前应收现金客户账款一个月内为3.539868亿港元，2021年12月31日为2.66021亿港元[50] - 2022年6月30日，企业融资、咨询及其他服务产生的应收账款中，超3个月逾期为14.1万港元（2021年12月31日：0港元），超1 - 3个月逾期为4.5万港元（2021年12月31日：32.8万港元），不足1个月逾期为94.3万港元（2021年12月31日：5万港元），未逾期为3347.1万港元（2021年12月31日：3389.4万港元）[51] - 2022年6月30日，现金客户逾期应收账款为4842.2万港元（2021年12月31日：2711万港元），以参考港元最优惠利率计息[51] - 2022年6月30日，未逾期现金客户应收账款为351169.3万港元（2021年12月31日：248546.9万港元），逾期不足1个月为2827.5万港元（2021年12月31日：17488.8万港元），逾期1 - 3个月为249.9万港元（2021年12月31日：392.5万港元），逾期超3个月为1764.8万港元（2021年12月31日：1342.8万港元）[53] - 2022年6月30日，给予客户的已抵押贷款及垫款（经损益按公平价值列账计量）为178903.4万港元（2021年12月31日：255641.6万港元）[54] - 2022年6月30日，应付账款中客户为728897.4万港元（2021年12月31日：684269.4万港元），其他经纪及证券行为204136.1万港元（2021年12月31日：129665.3万港元），结算所为0（2021年12月31日：19460.7万港元）[56] - 2022年6月30日，经损益按公平价值列账之金融资产中，上市股票为34206.1万港元（2021年12月31日：43959.6万港元），非上市股票为40105.5万港元（2021年12月31日无），债务证券为607148.2万港元（2021年12月31日：540213.3万港元）等[59][62] - 2022年6月30日，按公平价值计入其他全面收益之金融资产中，债务证券为70443万港元（2021年12月31日：124763.5万港元）[59][62] - 2022年6月30日，经损益按公平价值列账之金融负债中，已发行融资性票据为78424.4万港元（2021年12月31日：155598.2万港元），已发行结构性票据为64917.4万港元（2021年12月31日：249584.7万港元）等[59][62] - 2022年6月30日，应收账款已确认金融资产总额为5652615千港元，列示的金融资产净额为5538812千港元[71] - 2022年6月30日，应付账款已确认金融负债总额为9444138千港元，列示的金融负债净额为9330335千港元[71] - 2021年12月31日，应收账款已确认金融资产总额为5089316千港元，已确认金融负债总额为194541千港元，金融资产净额为4894775千港元[73] - 2021年12月31日，反向回购协议已确认金融资产总额为809294千港元，金融资产净额为809294千港元，已收取金融工具金额为809294千港元[73] - 2021年12月31日，应付账款已确认金融负债总额为8528495千港元，已确认金融资产总额为194541千港元，金融负债净额为8333954千港元[73] - 2021年12月31日，回购协议已确认金融负债总额为798717千港元，金融负债净额为798717千港元，已收取金融工具金额为798717千港元[73] -

公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年集团收入为7.30亿港元，较2020年的8.35亿港元减少13%[6] - 2021年集团税前亏损1.18亿港元，2020年为税前溢利2.09亿港元[6] - 2021年股东应占亏损9,575万港元，2020年为股东应占溢利1.76亿港元[6] - 2021年每股亏损为6.13港仙，2020年为每股盈利11.25港仙[6] - 公司不派发2021年度末期股息，2020年为每股普通股4港仙[7] - 2021年公司收入由2020年的8.35亿港元同比减少13%至7.30亿港元，主要源于下半年境外中资美元债券市场疲弱拖累机构服务及交易业务[21] - 2021年公司税前亏损1.18亿港元，2020年为税前溢利2.09亿港元；股东应占亏损9575万港元，2020年为股东应占溢利1.76亿港元，原因是机构服务及交易业务的债券类产品预期信用损失拨备增加[21] 市场行情数据关键指标变化 - 2021年上证指数全年上涨4.8%，创业板指数上涨12%，上证50下跌近10%[11] - 2021年A股新股市场有493只新股上市，融资额达5,478亿元人民币，同比分别增长25%和17%[11] - 2021年恒生指数全年下跌14.1%，南向资金全年净流入4,544亿港元，较2020年小幅下滑[11] - 2021年香港市场新股上市98家，筹资总额为3,314亿港元，分别较2020年同比下跌36%和17%[11] - 2021年国内生产总值同比增长8.1%，两年平均增速5.1%[9] 公司收入结构数据关键指标变化 - 2021年手续费及佣金收入4.09亿港元，占比56%，较2020年增加34%；利息收入2.06亿港元，占比28%，较2020年增加9%；投资业务收益1.15亿港元，占比16%，较2020年减少66%[22] 财富管理业务数据关键指标变化 - 2021年财富管理业务手续费及佣金收入1.81亿港元，较2020年的2.01亿港元下滑10%[25] - 2021年财富管理业务利息收入中，来自客户贷款的利息收入为1.75亿港元，较2020年的1.48亿港元增长18%；其他利息收入减少至1078万港元[25] 公司管理层变动 - 房庆利于2021年10月26日辞任公司董事局主席等职务[18] - 邱一舟于2021年6月12日辞任公司行政总裁等职务[18] 2022年市场展望 - 2022年内地经济以稳增长为基调，A股预计震荡上行，成长板块优于价值的风格将切换[15] - 2022年初香港受疫情和全球央行紧缩影响，港股宏观流动性环境趋紧，预计更多中概股回流[15] - 2022年中资美元债券市场信心疲弱，一级市场发行持续波动，高收益债券市场有下行压力[15] 企业金融业务数据关键指标变化 - 财富管理产品销售收入较上年大幅增加，企业金融业务手续费及佣金收入按年增加156%，至9,949万港元[28][30] - 企业金融业务投资业务收益为132万港元，较2020年的593.4万港元下降78%[30] - 2021年企业金融业务整体收入为1.00808亿港元，较2020年的4477.4万港元增加125%[30] 资本市场业务数据 - 2021年股票资本市场团队完成首次公开发售承销项目9单，其中独家保荐项目1单，非保荐承销项目8单[33] - 2021年债券资本市场完成64单债券项目，协助客户融资143.03亿美元，其中国企及城投平台类项目47单，融资94.37亿美元；房地产企业项目5单，融资8.40亿美元；金融机构类企业项目9单，融资34.06亿美元；产业类项目3单，融资6.20亿美元[34] 机构服务及交易业务数据关键指标变化 - 机构服务及交易业务固定收益、外汇及商品投资业务收益2021年为3455.5万港元，较2020年的2.80416亿港元下降88%[38] - 机构服务及交易业务结构性产品投资业务收益2021年为7926.3万港元，较2020年的4754.1万港元增加67%[38] - 机构服务及交易业务股票业务手续费及佣金收入2021年为9980.2万港元，较2020年的5251.7万港元增加；利息收入2021年为2035.1万港元，较2020年的751.5万港元增加；总计2021年为1.20153亿港元，较2020年的6003.2万港元增加100%[38] - 机构服务及交易业务2021年总计收入为2.33971亿港元，较2020年的3.87989亿港元下降40%[38] - 机构服务及交易业务投资业务收益为1.14亿港元，按年减少65%[40] - 机构服务及交易业务手续费及佣金收入为9980万港元，按年增长90%；利息收入为2035万港元，按年增加171%[41] 公司上市保荐业务 - 公司作为独家保荐人等协助德商产投服务集团有限公司在香港联交所主板首次公开发行股票并挂牌上市[32] 资产管理业务数据关键指标变化 - 资产管理规模达124.97亿港元，按年增长51%；手续费及佣金收入为2881万港元，按年增加136%[45] 公司股权及权益数据 - 2021年12月31日，已发行普通股合共15.61亿股，普通股股权持有人应占权益总额约为38.55亿港元[46] 公司债券发行情况 - 2022年1月27日，公司发行本金额为2亿美元的无抵押及无担保债券，年利率1.5%，为期364天[48] 公司资产及负债数据 - 2021年12月31日，公司持有现金5.77亿港元，经损益按公平价值列帐之金融资产61.06亿港元[50] - 2021年12月31日，公司持有未动用之银行信贷总额为73.53亿港元，未偿还短期银行借贷为35.01亿港元[50] - 2021年12月31日，公司流动资金率为115%，资本负债率为91%[50] 公司应收帐款及贷款余额数据 - 2021年12月31日，现金客户逾期应收帐款余额为0.27亿港元，孖展贷款余额为25.56亿港元[56] - 孖展贷款余额中的43%借予企业客户，其余借予个人客户[57] 公司员工数据 - 2021年12月31日全职雇员总数为303人，2020年为269人[62] - 2021年员工成本约2.66亿港元，2020年为2.80亿港元[62] - 2021年雇员总数303人，2020年为269人[100] - 2021年女性雇员147人，男性雇员156人；2020年女性129人，男性140人[100] - 2021年雇员流失率28%，2020年为32%[100] - 2021 - 2019年因工作关系死亡人数均为0，死亡比率均为0%[103] - 2021 - 2019年因工作关系损失工作日数均为0[103] - 截至2021年12月31日，公司为所有持牌员工举办18场持续专业培训研讨会[106] - 2021年接受培训雇员总人数303人，2020年为269人[107] - 2021年雇员接受培训总时数25小时，2020年为28小时[107] - 2021年每名雇员平均培训时数12.0小时，接受培训雇员百分比100%；2020年分别为9.6小时和100%[107] 公司ESG相关数据 - ESG委员会由三名执行董事及两名独立非执行董事组成[73] - 公司识别并定义了33项ESG议题[76] - 公司通过重要性评估矩阵将33项ESG议题缩减至7项[79] - 董事局确认4项为未来数年要处理的重要ESG议题[79] - 2021年公司公务车辆直接温室气体排放量为6公吨二氧化碳，较去年上升约21%，高于减排节能目标的1.66公吨[82] - 2021年公司电力消耗及纸张消耗间接温室气体排放量分别为603.2及31.3公吨二氧化碳，电力消耗排放较目标减少约1.4%，纸张消耗排放较目标减少约14.4%[85] - 2021年温室气体排放总量（范围1及2）为609.20吨，2020年为628.94吨；排放总量（范围1、2及3）为640.50吨，2020年为666.05吨[86] - 2021年能源消耗总量为890.15兆瓦小时，低于目标的905.76兆瓦小时，2020年为933.19兆瓦小时[89] - 2021年公司使用约99%的纸张为有FSC认证的印刷用纸[90] - 2021年办公室耗纸量为7.3吨，较去年增加约5.5%，略高于减排节能目标的6.78吨[93] - 2021年客户结单用纸耗纸量为1.66吨，较去年减少约40%，高于减排节能目标的1.05吨[93] - 2021年为回收而收集的废纸量由2020年的1.97吨增加至2.43吨，增幅约为23%[93] - 2021年总耗纸量为8.96吨，2020年为9.70吨；办公室用纸7.30吨，2020年为6.92吨；客户结单用纸1.66吨，2020年为2.78吨[94] - 2021年每平方米楼面面积能源消耗总量为0.210兆瓦小时/平方米，每位雇员能源消耗总量为2.16兆瓦小时/雇员[89] - 2021年公司投资绿色债券98只，投资规模约13.25亿港元[96] 公司供应商数据 - 2021年主要供应商数目为207个，2020年为175个，同比增加18.29%[111] - 2021年香港地区主要供应商为142个，2020年为118个，同比增加20.34%[111] - 2021年中国内地主要供应商为10个，2020年为9个，同比增加11.11%[111] - 2021年其他地区主要供应商为55个，2020年为48个，同比增加14.58%[111] 公司产品责任及合规数据 - 2021年和2020年处理产品责任投诉数目均为1个[121] - 公司选择供应商会考虑声誉、企业标准等，需获管理层审批才能签约[110] - 公司要求员工向客户提供产品时清晰说明材料及资料，确保建议合理[114] - 公司建立完善企业信息安全制度体系和技术体系，提升员工信息安全意识[117] - 公司制定提供服务及产品程序，按规定收集、处理及使用客户资料[119] - 2021年公司未发现严重违反适用法律法规的情况[123] - 2021年和2020年针对发行人及其雇员已审结的贪污诉讼案件数目均为0[128] 公司社会责任数据 - 2021年社区赞助及捐款为18,900港元，2020年为16,000港元[131] - 2021年和2020年雇员义工服务时数均为0小时[131] - 2021年和2020年雇员享用义工假期日数均为0日[131] - 公司在2021年继续与中华基督教青年会合作参加慈善及关怀活动[129] - 公司在2021年再度荣获香港社会服务联会授予的「商界展关怀 — 连续5年以上服务」标志[129] 公司资源使用及环保合规数据 - 公司在报告期间无严重违反构成重大影响的排放相关法律法规事宜[133] - 公司业务不会产生任何有害废弃物[133] - 公司有效使用资源政策涉及能源、水及其他原材料[136] - 因公司香港业务租赁办公地方营运，无法获取总耗水量数据[136] 公司关键绩效指标 - 关键绩效指标B1.1关注按性别、雇佣类型、年龄组别及地区划分的雇员总数[141] - 关键绩效指标B1.2关注按性别、年龄组别及地区划分的雇员流失比率[141] - 关键绩效指标B2.1关注过去三年每年因工作亡故的人数及比率[141] - 关键绩效指标B2.2关注因工伤损失工作日数[141] - 关键绩效指标B3.1关注按性别及雇员类别划分的受训雇员百分比[143] - 关键绩效指标B3.2关注按性别及雇员类别划分，每名雇员完成受训的平均时数[143] - 关键绩效指标B5.1关注按地区划分的供应商数目[146] - 关键绩效指标B6.1关注已售或已运送产品总数中因安全与健康理由而须回收的百分比[148] - 关键绩效指标B6.2关注接获关于产品及服务的投诉数目以及应对方法[148] - 关键绩效指标B6.5关注消费者资料保障及隐私政策，以及相关执行及监察方法[148] 公司企业管治相关数据 - 公司在2021年遵守《香港联合交易所有限公司证券上市规则》附录14《企业管治守则》及《企业管治报告》中的全部守则条文[153] - 2021年公司举行六次董事局会议及一次股东大会，即2021年5月21日举行的股东周年大会[154] - 执行董事房庆利出席5次董事局会议、1次股东大会，吴萌出席6次董事局会议、1次股东大会，郭纯出席6次董事局会议、1次股东大会，张剑出席5次董事局会议、0次股东大会，邱一舟出席4次董事局会议、1次股东大会，梁钧出席2次董事局会议[154] - 非执行董事张磊出席4次董事局会议

目錄 | | 頁次 | | --- | --- | | 公司資料 | 2 | | 業績 | 3 | | 簡明綜合損益表 | 3 | | 簡明綜合全面收益表 | 4 | | 簡明綜合財務狀況表 | 5 | | 簡明綜合權益變動表 | 7 | | 簡明綜合現金流量表 | 8 | | 簡明綜合財務報表附註 | 10 | | 管理層探討與分析 | 29 | | 其他資料 | 40 | 張磊 獨立非執行董事 吳永鏗 郭琳廣 陳利強 審核委員會 吳永鏗 （主席） 郭琳廣 陳利強 薪酬委員會 1 申萬宏源（香港）有限公司 二零二一年中期報告 公司資料 董事 執行董事 房慶利 （主席） 郭純 （副主席） 張劍 吳萌 梁鈞 （行政總裁） 非執行董事 黃熾強 2 申萬宏源（香港）有限公司 二零二一年中期報告 郭琳廣 （主席） 吳永鏗 陳利強 提名委員會 房慶利 （主席） 吳永鏗 郭琳廣 陳利強 風險委員會 吳永鏗 （主席） 郭純 梁鈞 郭琳廣 陳利強 環境、社會及管治委員會 房慶利 （主席） 郭純 梁鈞 郭琳廣 陳利強 公司秘書 主要往來銀行 中國銀行（香港）有限公司 中國銀行股份有限公司澳門分行 中信銀行（國際）有限公司 中國 ...

2020年公司整体财务业绩 - 2020年公司收入8.35317亿港元，较2019年的6.75584亿港元增长24%[11] - 2020年公司普通股股权持有人应占溢利1.75626亿港元，较2019年的1.36664亿港元增长29%[11] - 2020年每股盈利11.25港仙，较2019年的9.37港仙增加20%[11] - 2020年派息比率35.56%，较2019年的32.02%增长11%[11] - 2020年资产总额162.88574亿港元，较2019年的102.31699亿港元增长59%[11] - 2020年资产净值40.38666亿港元，较2019年的39.19317亿港元增长3%[11] - 公司建议派发2020年每股普通股末期股息4港仙，2019年为3港仙[25] - 2020年公司总收入由6.76亿港元按年增加24%至8.35亿港元，税前溢利由1.58亿港元增长32%至2.09亿港元，股东应占溢利由1.37亿港元增长29%至1.76亿港元[36] - 2020年末已发行普通股15.61亿股，普通股股权持有人应占权益总额约40.4亿港元，2019年末为39.2亿港元[67] 2020年公司各项收入情况 - 2020年手续费及佣金收入3.04444亿港元，较2019年的3.59111亿港元下降15%[11] - 2020年利息收入2.43043亿港元，较2019年的1.51119亿港元增长61%[11] - 2020年投资收益净额2.8783亿港元，较2019年的1.65354亿港元增长74%[11] - 2020年手续费及佣金收入3.04亿港元，占比36%，按年下跌15%；利息收入2.43亿港元，占比30%，按年增加61%；投资收益净额2.88亿港元，占比34%，按年增长74%[38] - 2020年财富管理业务线手续费及佣金收入2.01亿港元，较2019年增长96%；利息收入1.88亿港元，较2019年增长43%；投资收益净额148.1万港元，较2019年增长555%[40] - 财富管理业务线收入按年增长67%，至3.90亿港元，其中手续费及佣金收入按年增长96%，至2.01亿港元，利息收入增长43%，至1.88亿港元[44] - 企业金融业务线手续费及佣金收入按年减少70%，至3,884万港元，投资收益净额593万港元[47][50] - 机构服务及交易业务线收入3.88亿港元，按年增长45%[58] - 股票业务手续费及佣金收入从1.05亿港元降至5251.7万港元，降幅51%[57] - 2020年资产管理业务手续费及佣金收入为1.22亿港元，较2019年的2.14亿港元下降43%[63] 2020年公司业务运营情况 - 2020年港股日均成交额达1295亿港元，较2019年的872亿港元上升49%[40] - 股票资本市场团队年内完成首次公开发售承销项目8单[52] - 债券资本市场合计完成23笔债券项目，协助客户融资43.54亿美元，其中11笔国企城投平台项目融资20.91亿美元，8笔房地产企业项目融资17.43亿美元，4笔产业类项目融资5.20亿美元[53] - 固定收益销售交易将交易组合规模由约22亿港元扩充至约34亿港元[58] 2020年公司资产负债及资金情况 - 2020年末持有现金4.15亿港元，2019年为9.38亿港元；金融资产36.18亿港元，2019年为21.89亿港元[68] - 2020年末未动用银行信贷总额44.17亿港元，2019年为35.23亿港元；未偿还短期银行借贷42.72亿港元，2019年为7.79亿港元[68] - 2020年末流动资金率为125%，2019年为153%；资产负债率为106%，2019年为20%[68] - 2020年末现金客户逾期应收账款余额0.28亿港元，2019年为0.32亿港元；孖展贷款余额23.56亿港元，2019年为8.73亿港元[72] - 2020年末孖展贷款余额中27%借予企业客户，2019年为25%[73] 2020年公司人力情况 - 2020年末全职雇员总数269人，2019年为274人；年内员工成本约2.80亿港元，2019年为2.50亿港元[79] 2020年公司环境相关情况 - 2020年公司在工作间推行环境友善措施并参与社区慈善活动[82] - 公司业务不会产生任何有害废弃物[83] - 公司有有效使用资源（包括能源、水及其他原材料）的政策[86] - 2020年公司使用公务车产生的直接温室气体排放量为4.94公吨二氧化碳[131] - 2020年公司在电力及纸张消耗（香港业务）产生的间接温室气体排放量为691.78公吨二氧化碳[131] - 公司有减低对环境及天然资源造成重大影响的政策[93] - 2020年购买可持续认证纸张占总用量约99%[135] - 2020年温室气体排放总量（范围1、2及3）为696.72吨，高于2019年的649.57吨[142] - 2020年能源消耗总量为955.8兆瓦小时，高于2019年的925.8兆瓦小时[147] - 2020年总耗纸量为8.08吨，与2019年的8.07吨基本持平[147] - 2020年使用FSC认证纸比例为99%，高于2019年的98%[147] - 公司业务未产生任何有害废弃物[137] 2021年公司业务规划 - 2021年海外货币环境可能维持宽松，企业盈利修复或重新主导金融市场，A股市场企业盈利或成更重要影响因素[29] - 2021年南下资金有望在港股扮演更重要角色，港股顺周期板块表现或提振港股指數[32] - 2021年公司将密切关注疫情，采取积极策略确保业务平稳发展，巩固业务转型成果[33] - 2021年公司立足香港融入大湾区发展，开拓跨境业务，优化资产负债结构，拓展机构客户综合化资本中介业务等[33] - 公司将完善财富管理平台建设，增强孖展融资业务灵活性[44] - 公司将扩大保荐承销项目储备，加强与母公司境内团队协作[51] - 公司将加强股票资本市场团队建设，扩大承销配售网络[52] - 2021年计划继续实施节能措施降低用电量[138] - 2021年计划鼓励员工回收废纸增加循环再用[139] 2020年公司社会责任相关情况 - 公司有关于薪酬及解雇、招聘及晋升、工作时数等方面的政策[93] - 公司有提供安全工作环境及保障雇员避免职业性危害的政策[99] - 公司有提升雇员履行工作职责的知识及技能的政策[103] - 公司有防止童工或强制劳工的政策[106] - 公司有管理供应链的环境及社会风险政策[110] - 公司有防止贿赂、勒索、欺诈及洗黑钱的政策[120] - 截至2020年12月31日，公司为所有持牌员工举办了20场持续专业培训研讨会[157] - 公司荣获家庭议会评为「家庭友善雇主」[155] - 公司选择可靠供应商支持运营，优先考虑具环保认证或“商界展关怀”的供应商[161] - 公司本年度未发现提供及使用产品和服务违反广告和隐私条例及守则的事宜[162] - 公司制定客户投诉政策，由合规部负责处理[163] - 公司建立内控架构和政策制度预防舞弊欺诈，本年度未发现贿赂重大风险和贪污事件[166] - 2020年公司与香港中华基督教青年会合作开展慈善关怀活动[167] - 公司获香港社会服务联会授予“商界展关怀 — 连续5年以上服务”标志[168] 2020年公司治理相关情况 - 除偏离守则条文A.6.7外，公司2020年遵守《企业管治守则》及《企业管治报告》全部守则条文[171] - 2020年公司举行四次董事局会议及一次股东大会[172] - 公司董事局定期检讨董事履职贡献和时间投入[172] - 文档列出了个别董事2020年董事局会议和股东大会的出席记录[173] - 董事局会议议程初稿会前送呈董事，定期会议通告提前至少14天发出，其他会议有合理通知期[177] - 2020年11月28日陈晓升辞任主席，房庆利接任，郭纯任副主席，邱一舟任行政总裁[181] - 截至2020年12月31日止财政年度，主席与独立非执行董事举行一次无其他董事出席的会议[184] - 公司董事局由执行、非执行和独立非执行董事组成，各董事无重大相关关系[188][189] - 所有董事获指定任期，至少每三年轮退一次，每届股东大会上三分之一董事轮席告退[193] - 董事局可在股东大会间委任新董事，提名委员会提建议，新董事到下次大会告退并可参选连任[193] - 股东可按公司组织章程细则提名候选人参选董事，提名程序载于公司网站[193] - 候选董事须具备相关技能、知识和经验，符合《上市规则》准则，独立非执行董事超9年续任由股东审议[193] - 公司建立董事咨询独立专业意见政策，董事提书面申请，主席批准或召开董事局会议决定[177] - 公司就董事可能面对的法律行动作投保安排，每年检讨承保范围和保额[178] - 公司于2012年3月设立提名委员会[196] - 截至2020年12月31日财政年度，提名委员会举行两次会议[196] - 陈晓升于2020年11月28日辞任提名委员会主席，由房庆利接任[196] - 提名委员会成员包括房庆利及三名独立非执行董事[196] - 本财政年度提名委员会检讨董事局架构、人数、组成及多元化水平[196] - 公司采纳董事局成员多元化政策，设定成员组合考虑多方面因素[199] - 公司采纳董事提名政策，列明提名程序及主要甄选准则[199] - 每名董事获委任时，公司秘书向其提供指引资料[200] - 董事可向公司秘书要求安排出席有关课程及研讨会[200] - 提名委员会获提供充足资源履行职责，必要时可寻求独立专业意见[199]

财务表现 - 2020年上半年收入为410,755千港元，同比增长12.5%[9] - 2020年上半年期内溢利为80,697千港元，同比增长3.3%[9] - 2020年上半年每股盈利为5.17港仙，同比下降10.4%[9] - 2020年上半年其他全面收益为-20,302千港元，同比下降172.3%[11] - 公司於二零二零年六月三十日的資產淨值為3,932,878千港元，較二零一九年十二月三十一日的3,919,317千港元增加0.35%[16] - 公司於二零二零年上半年的期間溢利為80,697千港元，較去年同期增加3.28%[19] - 公司2020年上半年总收入为403,274千港元，其中财富管理业务收入最高，达214,595千港元[37] - 公司2020年上半年除税前溢利为92,825千港元，其中财富管理业务贡献最大，达70,695千港元[37] - 公司2020年上半年总收入为4.11亿港元，同比增长12%，主要得益于机构服务及交易收入的大幅增加[109] - 2020年上半年未经审核税前溢利为9,283万港元，同比增长8%[109] - 股东应占溢利为8,070万港元，同比增长3%[109] - 投资收益净额为1.53亿港元，同比增长120%，主要由于固定收益销售交易业务交易组合规模扩大[111] - 利息收入为1.11亿港元，同比增长33%，主要由于融资贷款业务范围扩大[111] - 手续费及佣金收入为1.47亿港元，同比下降31%，主要受疫情影响导致企业融资业务手续费及佣金收入减少[111] - 财富管理业务线的手续费及佣金收入为9,179万港元，同比增长101%[115] - 财富管理业务线的利息收入为7,703万港元，同比增长2%[115] - 财富管理业务线的投资收益净额为862万港元，同比增长335%[115] - 企业金融业务线的手续费及佣金收入按年减少79%，至2,377万港元，投资亏损净额为411万港元[119] - 机构服务及交易业务线的收入按年增长97%，至2.15亿港元，固定收益、外汇及商品业务录得投资收益净额1.56亿港元[130] - 资产管理业务线收入按年减少57%，至682万港元[134] 资产负债情况 - 2020年上半年流動資產總額為13,636,249千港元，同比增長52.0%[14] - 2020年上半年流動負債總額為11,088,283千港元，同比增長76.7%[14] - 2020年上半年貸款及墊款為2,422,552千港元，同比增長177.6%[14] - 2020年上半年應收帳款為2,265,985千港元，同比增長34.0%[14] - 2020年上半年代客戶持有之銀行結存為4,211,151千港元，同比增長31.9%[14] - 公司於二零二零年上半年的經營業務之現金流出淨額為3,532,869千港元，較去年同期的1,803,448千港元增加95.9%[26] - 公司於二零二零年上半年的融資活動之現金流入淨額為3,486,044千港元，較去年同期的1,604,820千港元增加117.2%[28] - 公司於二零二零年六月三十日的期末現金及銀行結存為922,802千港元，較去年同期的426,677千港元增加116.3%[28] - 非上市债务投资总额为2,589,291千港元，同比增长18%[55] - 应收账款总额为2,265,985千港元，同比增长34%[58] - 一个月内应收现金客户账款为1,558,348千港元，同比增长64%[59] - 应收帐款中未到期部分为1,308,117千港元，较2019年底的936,891千港元增长39.6%[64] - 过期不足一个月的应收帐款为250,305千港元，较2019年底的14,664千港元大幅增加1,607%[64] - 给予现金客户的垫款为270,591千港元，较2019年底的31,684千港元增长754%[61] - 给予孖展客户的贷款及垫款为2,422,552千港元，较2019年底的872,588千港元增长177.6%[66] - 应付账款总额为6,019,499千港元，较2019年底的5,000,203千港元增长20.4%[70] - 按公平价值计入其他全面收益的金融资产中，非上市债务投资为5,478,364千港元[77] - 经损益按公平价值列账的金融负债中，已发行结构性票据为492,672千港元[77] - 公司未来一年内需支付的经营租赁最低租金总额为1,404千港元[79] - 公司持有的非上市债务证券公平价值为2,515,172千港元[77] - 公司持有的非上市基金公平价值为74,119千港元[77] - 公司持有现金及银行结存9.23亿港元，经损益按公平价值列帐之投资25.89亿港元[144] - 公司未动用之银行信贷总额约为23.25亿港元，其中18.33亿港元为毋须发出通知或完成前提条件下即可动用[144] - 公司未偿还短期银行借贷为43.87亿港元，流动资金率为123%，资本负债率为112%[144] - 公司所得款项未动用金额为548.2百万港元，预计于2020年末或前后动用[142][143] - 现金客户的逾期应收账款余额为2.71亿港元，较2019年12月31日的0.32亿港元大幅增加[148] - 孖展贷款余额为24.23亿港元，较2019年12月31日的8.73亿港元显著增长[148] - 结构性产品余额为4.93亿港元，较2019年12月31日的3.12亿港元有所增加[148] - 孖展贷款余额中的37%借予企业客户，较2019年12月31日的25%有所上升[149] 业务表现 - 公司2020年上半年港股代理买卖证券佣金收入为75,957千港元，同比增长50.4%[42] - 公司2020年上半年非港股代理买卖证券佣金收入为21,021千港元，同比增长27.6%[42] - 公司2020年上半年首次公开发售、配售、包销及分包销佣金收入为19,263千港元，同比下降78.4%[42] - 公司2020年上半年银行及其他利息收入为29,967千港元，同比下降26.1%[42] - 公司2020年上半年现金客户及孖展客户贷款利息收入为35,274千港元，同比下降16.7%[42] - 公司2020年上半年结构性产品的利息收入为23,422千港元，去年同期无此项收入[42] - 公司2020年上半年孖展贷款之未变现公平价值收益为7,288千港元，去年同期无此项收益[42] - 公司2020年上半年手續費及佣金收入总计147,090千港元，同比下降30.7%[42] - 非上市投资利息收入为98,121千港元，同比增长463%[45] - 金融资产已变现及未变现亏损净额为30,487千港元，去年同期为1,336千港元亏损[45] - 股息和利息收入为152,722千港元，同比增长120%[45] - 香港利得税拨备为8,960千港元，同比增长32%[47] - 公司普通股股东应占期内溢利为80,697千港元，同比增长3%[49] - 每股基本盈利为5.17港仙，同比下降10%[49] - 股票资本市场团队在回顾期内完成首次公开发售承销项目3单[121] - 债权资本市场在回顾期内完成8笔债券发行项目，其中4笔房地产项目融资10.72亿美元，4笔城投平台项目融资5.7亿美元[125] - 固定收益销售交易方面，交易组合规模由去年底的约22亿港元扩充至约33亿港元[130] - 新成立的金融创新部已完成团队组建，并与客户达成两笔结构性票据交易[130] - 机构销售团队已完成高端交易系统的转移，提升对机构客户的交易服务质量[131] 公司治理与运营 - 公司将继续优化资产负债结构，提升运营协调能力，拓展面向机构客户的综合化资本中介性业务[136] - 公司将继续以香港为中心，联动大湾区发展，同时积极开拓日本及新加坡市场[134] - 公司预计2020年下半年A股市场将持谨慎乐观看法，成长板块维持强势，低估值板块有望修复[135] - 公司将继续关注疫情发展趋势，及时调整业务策略，确保业务保持平稳发展[136] - 公司全职雇员总数为268人，较2019年的266人略有增加[155] - 员工成本合计约1.355亿港元，较2019年的1.226亿港元有所增加[155] - 公司为持牌雇员举办了9场持续专业培训讲座，较2019年的5场有所增加[155] - 公司董事局成员包括9位董事，其中5位为执行董事，1位为非执行董事，3位为独立非执行董事[171] - 申萬宏源（香港）有限公司位于香港軒尼詩道28號19樓，联系电话为(852) 2509 8333，传真为(852) 3525 8368[175] - 公司网址为www.swhyhk.com[175] - 公司名称为申萬宏源（香港）有限公司，英文名称为SHENWAN HONGYUAN (H.K.) LIMITED[175] - 公司主席为陳曉升[173] - 公司发布了2020年中期报告[174] 关联交易与费用 - 公司支付给最终控股公司全资附属公司的佣金开支为269千港元，较去年同期的254千港元略有增加[80] - 公司支付给最终控股公司附属公司的研究费用为3,240千港元，较去年同期的6,500千港元大幅减少[80] - 公司支付给最终控股公司全资附属公司的中国市场顾问费为1,721千港元，较去年同期的2,572千港元有所下降[80] - 公司由最终控股公司全资附属公司支付的香港及海外市场顾问费为4,904千港元，较去年同期的3,500千港元有所增加[80] - 公司与最终控股公司全资附属公司开展的金融产品交易金额为658,314千港元，去年同期无此类交易[80] - 公司应收最终控股公司全资附属公司的经纪账款为3,241,000港元，较去年同期的5,139,000港元有所减少[85] - 公司应收最终控股公司全资附属公司的顾问费用为8,883,000港元，较去年同期的6,224,000港元有所增加[85] - 公司应付最终控股公司全资附属公司的应付款项为125,000港元，较去年同期的3,539,000港元大幅减少[87] - 公司关键管理层的短期雇员福利为28,026千港元，较去年同期的20,535千港元有所增加[89] - 公司关键管理层的离职后福利为1,390千港元，较去年同期的905千港元有所增加[89]

（Incorporated in Hong Kong with limited liability（）於香港註冊成立之有限公司） （Stock Code 股份代號 : 218） ANNUAL REPO RT 2019 年報 Level 19, 28 Hennessy Road, Hong Kong 香港軒尼詩道28號19樓 www.swhyhk.com 目錄 | | 頁次 | | --- | --- | | 公司資料 | 2 | | 財務摘要 | 3–4 | | 主席報告 | 5–7 | | 管理層探討與分析 | 8–18 | | 企業社會責任報告 | 19–30 | | 企業管治報告 | 31–57 | | 董事局報告 | 58–70 | | 獨立核數師報告 | 71–77 | | 綜合損益表 | 78 | | 綜合損益及其他全面收益表 | 79 | | 綜合財務狀況表 | 80–81 | | 綜合權益變動表 | 82 | | 綜合現金流量表 | 83–84 | | 財務報表附註 | 85–170 | 申萬宏源（香港）有限公司 二零一九年年報 1 公司資料 董事 執行董事 陳曉升 （主席） 張劍 郭純 （副 ...

财务数据关键指标变化 - 截至2019年6月30日止六个月，公司收入为365,231千港元，2018年同期为284,715千港元，同比增长约28.3%[8] - 2019年上半年除税前溢利为86,230千港元，2018年同期为58,247千港元，同比增长约48.0%[8] - 2019年上半年期内溢利为78,137千港元，2018年同期为52,389千港元，同比增长约49.2%[8] - 2019年本公司普通股股权持有人应占每股盈利（基本及摊薄）为5.77港仙，2018年为6.58港仙[8] - 2019年上半年全面收益总额为106,219千港元，2018年同期为52,389千港元，同比增长约102.7%[11] - 截至2019年6月30日，非流动资产总额为1,284,841千港元，2018年12月31日为44,908千港元，同比增长约2761.0%[14] - 截至2019年6月30日，流动资产总额为7,706,071千港元，2018年12月31日为7,818,748千港元，同比下降约1.4%[14] - 截至2019年6月30日，流动负债总额为5,097,292千港元，2018年12月31日为5,654,603千港元，同比下降约9.9%[14] - 截至2019年6月30日，流动资产净值为2,608,779千港元，2018年12月31日为2,164,145千港元，同比增长约20.5%[14] - 截至2019年6月30日，资产总值减流动负债为3,893,620千港元，2018年12月31日为2,209,053千港元，同比增长约76.2%[14] - 截至2019年6月30日，非流动负债总额为28,507千港元，较2018年12月31日的943千港元大幅增加[16] - 2019年6月30日资产净值为3,865,113千港元，较2018年12月31日的2,208,110千港元增长约75.05%[16] - 2019年上半年发行股份使股本从1,200,457千港元增加到2,782,477千港元，增加了1,582,020千港元[19] - 2019年上半年全面收益总额为106,219千港元，其中公平值储备变动净额为28,082千港元，期间溢利为78,137千港元[19] - 2019年上半年经营业务所用现金为1,800,985千港元，而2018年同期产生现金165,649千港元[27] - 2019年上半年经营业务现金流出净额为1,803,448千港元，2018年同期现金流入净额为175,247千港元[27] - 2019年上半年投资活动现金流入净额为3,691千港元，2018年同期为21,533千港元[29] - 2019年上半年融资活动现金流入净额为1,604,820千港元，2018年同期现金流出净额为290,716千港元[29] - 2019年上半年现金及银行结存减少净额为194,937千港元，2018年同期为93,936千港元[29] - 2019年6月30日期末现金及银行结存为426,677千港元，2018年同期为304,861千港元[29] - 2019年上半年除税前溢利为86230千港元，2018年为58247千港元[58] - 2019年上半年源自外来客户的分部收入合计358371千港元，2018年为290220千港元[68][70] - 2019年和2018年香港利得税税率均为16.5%[77] - 2019年上半年期内总税项支出为8093千港元，2018年为5858千港元[78] - 2019年6月30日公司已发行普通股股数为1,561,138,689股[79] - 2019年上半年公司普通股股权持有人应占期内溢利为78,137千港元，2018年同期为52,390千港元；每股基本及摊薄盈利分别为5.77港仙和6.58港仙[80] - 2019年6月30日其他金融资产总额为2,046,716千港元，2018年12月31日为0[83] - 期间内，集团透过其他全面收益按公允价值列账之金融资产公允价值变动亏损约为28,082,000港元，2018年6月30日无此项亏损[86] - 2019年第一阶段预期信贷亏损于期内确认额外信贷亏损18,436千港元，2018年无此项亏损[87] - 2019年6月30日投资总计为436,668千港元，2018年12月31日为602,272千港元[88] - 2019年6月30日应收账款按摊销成本计量为740,388千港元，按公平价值列账计量为767,116千港元；2018年12月31日分别为424,457千港元和457,414千港元[90] - 2019年6月30日企业融资、咨询及其他服务产生之应收账款中，超过三个月过期结余为821,000港元，超过一个月过期结余为1,749,000港元，少于一个月过期结余为1,120,000港元，未过期结余为77,302,000港元[94] - 现金客户逾期应收账款2019年6月30日为35,976,000港元，2018年12月31日为35,052,000港元[95] - 2019年6月30日应收账款为254,744千港元，2018年12月31日为156,778千港元[97] - 2019年6月30日给予客户的贷款及垫款（已抵押）按损益按公平价值列账计量为1,271,129千港元，2018年12月31日为1,208,091千港元[99] - 2019年6月30日应付客户账款为4,249,260千港元，2018年12月31日为5,012,850千港元[104] - 2019年6月30日应付其他经纪及证券行账款为199,804千港元，2018年12月31日为15,969千港元[104] - 2019年6月30日应付结算所账款为270千港元，2018年12月31日为53,303千港元[104] - 2019年6月30日应收经纪账款为850.7万港元，2018年12月31日为393.3万港元[119] - 2019年6月30日应收顾问费用为350万港元，2018年12月31日为600.2万港元[120] - 2019年6月30日企业融资业务应收顾问费为257万港元，2018年12月31日为27.4万港元[120] - 2019年6月30日应付账款中因中国资本市场经纪服务欠款为388.8万港元，2018年12月31日为117.7万港元[120] - 2019年6月30日应付客户新股结算款项为9615.4万港元，2018年12月31日无此款项[120] - 2019年6月30日代中间控股公司持有独立客户款项为2.65393亿港元，2018年12月31日为2.09163亿港元[123] - 2019年6月30日其他应付款项及应计费用中因研究支持服务欠款为650万港元，2018年12月31日无此款项[123] - 2019年6月30日代董事及关键管理成员持有独立客户款项为495.3万港元，2018年12月31日为685.8万港元[123] - 2019年上半年关键管理层短期雇员福利为2.0535亿港元，2018年为2.035亿港元；离职后福利2019年为2.144亿港元，2018年为2.1178亿港元[125] - 2019年6月30日应收账款已确认金融资产总额为90.9904亿港元，列示的金融资产净额为76.7116亿港元；应付账款已确认金融负债总额为45.92122亿港元，列示的金融负债净额为44.49334亿港元[128][130] - 2019年上半年集团营业额3.65亿港元，同比上升28%，未经审核税前溢利上升48%至8,623万港元[142] - 2019年6月30日，已发行普通股15.61138689亿股，普通股股权持有人应占权益总额约38.6亿港元，2018年12月31日为22.1亿港元[154] - 2019年6月30日，集团持有现金及银行结存4.27亿港元，2018年12月31日为6.21亿港元；持有按公平价值列账之投资4.37亿港元，2018年12月31日为6.02亿港元[155] - 2019年6月30日，集团持有未动用银行信贷总额约33.17亿港元，2018年12月31日约为31.86亿港元，其中20.42亿港元可随时动用，2018年12月31日为18.14亿港元[155] - 2019年6月30日，集团未偿还短期银行借贷为5.39亿港元，2018年12月31日为4.70亿港元；流动资金率为151%，2018年12月31日为138%；资本负债率为14%，2018年12月31日为21%[155] - 2019年6月30日，现金客户逾期应收账款为0.36亿港元，2018年12月31日为0.35亿港元；孖展贷款为12.71亿港元，2018年12月31日为12.08亿港元，其中33%借予企业客户，2018年12月31日为38%[161] - 2019年6月30日，全职雇员总数为266人，2018年为264人；期内员工成本约12260万港元，2018年为9662万港元[165] - 董事局决议不派发截至2019年6月30日止六个月之中期股息，2018年亦无[167] 各条业务线数据关键指标变化 - 2019年上半年港股代理买卖证券佣金收入50502千港元，2018年为101069千港元[72] - 2019年上半年企业融资业务首次公开发售等佣金收入89053千港元，2018年为14472千港元[72] - 2019年上半年融资及贷款业务银行及其他利息收入40558千港元，2018年为24610千港元[74] - 2019年上半年非上市投资利息收入17421千港元，2018年为0[74] - 2019年上半年金融资产已变现及未变现收益净额（上市投资）为 - 1336千港元，2018年为 - 237千港元[74] - 2019年上半年汇兑亏损净额为6860千港元，2018年为收益5505千港元[74] - 2019年上半年就中国资本市场提供经纪服务支付佣金开支254千港元，2018年为374千港元[116] - 经纪业务收入同比下降约5,872万港元，跌幅42%[142] - 2019年上半年孖展平均余额约13.79亿港元，较去年同期的23.61亿港元下降42%，收入8,368万港元，较去年同期下降1,419万港元，跌幅约14%[142][145] - 企业融资业务上半年主承销、配售和财务顾问项目数各为12家、9家和5家，收入1.15亿港元，较去年同期上升约0.81亿港元，涨幅233%[142] - 资产管理业务收入1,599万港元，较去年同期下降约90万港元，跌幅5%，截至6月底资产管理总规模约57.44亿港元[142][146] - 投资业务收入6,933万港元，较去年同期上升约7,355万港元，涨幅1741%[142] 财务报表编制及准则应用 - 未经审核中期简明综合财务报表按港交所上市规则及香港会计师公会颁布的香港会计准则第34号编制[32] - 公司自2019年1月1日起首次应用香港财务报告准则第十六号，选用修订追溯法，比较资料按香港会计准则第十七号呈报[36] - 香港财务报告准则第十六号新租赁定义适用于2019年1月1日或之后订立或变更的合约，之前合约采用过渡性可行权宜方法[37] - 香港财务报告准则第十六号剔除承租人租赁分类规定，公司作为承租人须将所有租赁资本化，短期及低价值资产租赁除外[38] - 当合约含租赁和非租赁部分，公司选择不区分非租赁部分，将各租赁部分及关联非租赁部分入账为单一租赁部分[38] - 租赁资本化时，租赁负债初步按租期应付租赁付款现值确认，按租赁隐含利率或相关递增借款利率贴现[41] - 资本化租赁时确认的使用权资产初步按成本计量，包括租赁负债初始金额等[41] - 使用权资产随后按成本减累计折旧及减值亏损列账[42] - 若指数或利率等变化导致未来租赁付款等变动，租赁负债将重新计量，使用权资产账面价值

2018年度财务业绩 - 2018年度集团税前溢利约1.02亿港元，较2017年下降13%[21] - 2018年度股东应占溢利约0.96亿港元，较2017年下降8%[21] - 2018年度营业额下跌5%至约5.20亿港元[21] - 2018年度每股盈利12.09港仙，较2017年下降8%[21] - 2018年集团营业额5.20亿港元，同比下降5%；税前溢利1.02亿港元，下降13%；股东应占溢利0.96亿港元，下降8%[32] 股息派发 - 公司建议派发2018年每股普通股末期股息2港仙[22] 2018年市场行情 - 2018年香港恒生指数全年下跌13.6%，恒生中国企业指数年跌幅达13.5%[26] - 2018年港股大市日成交额从年初逾千亿港元回落至年末六百亿元左右，内地投资者占比回落至约4%[26] - 2018年北上海外资金通过陆港通投资内地A股共计2942亿人民币[26] - 2018年港股市场日均成交金额从883亿港元上升至1074亿港元；国内机构和个人客户使用QDII通道投资海外市场资金规模达约4亿美元[33] 2019年经济预测 - 预计2019年美国经济减速可能性较大，美联储加息次数和幅度不及2018年[27] - 预计2019年中国内地GDP经济增速约为6.4%[27] 业务收入情况 - 经纪业务收入从2.48亿港元下滑至2.26亿港元，同比下降9%；企业融资业务收入从0.99亿港元下降至0.76亿港元，同比下降23%；资产管理业务收入从953万港元增加至4085万港元，同比上升329%；融资及贷款业务收入从1.74亿港元增加至1.87亿港元，同比增加7%[32] - 经纪业务中代理港股佣金收入从1.68亿港元下降至1.51亿港元，同比下降10%，港股佣金收入占比维持68%，港股佣金以外的经纪业务收入占比维持32%[33] 业务交易数据 - 机构客户团队2018年港股交易金额占比为35%[36] - 2018年孖展平均余额约19.5亿港元，整体利息收入从1.74亿港元增加至1.87亿港元，同比增长7%[37] 业务项目成果 - 2018年完成保荐和主承销、参与承销配售和财务顾问项目数量分别为1家、12家和12家[32][38] 研究团队表现 - 2018年证券研究团队共发表研究报告6000余篇，36名分析员完成路演39次[41] 资产管理情况 - 资产管理规模从约43.64亿港元增加至约69.09亿港元；资产管理业务收入从953万港元增加至4085万港元，同比增加329%[42] 股权与权益情况 - 2018年12月31日，已发行普通股796138689股，普通股股权持有人应占权益总额约为22.1亿港元[43] 集团资金持有情况 - 2018年12月31日，集团持有现金6.21亿港元（2017年：4.07亿港元）及经损益按公平价值列帐之投资6.02亿港元（2017年：1.49亿港元）[46] - 2018年12月31日，集团持有未动用之银行信贷总额为31.86亿港元（2017年：29.71亿港元），其中18.14亿港元（2017年：23.22亿港元）可随时动用[46] 集团债务与资金状况 - 2018年12月31日，集团未偿还短期银行借贷为4.70亿港元（2017年：8.45亿港元），流动资金率为138%（2017年：138%），资本负债率为21%（2017年：39%）[46] 应收帐款与贷款情况 - 2018年12月31日，现金客户之逾期应收帐款为0.35亿港元（2017年：0.54亿港元），孖展贷款为12.08亿港元（2017年：22.91亿港元），其中38%（2017年：27%）借予企业客户[50] 员工情况 - 2018年12月31日，全职雇员总数为258人（2017年：267人），年内员工成本合共约1.94亿港元（2017年：1.91亿港元）[56] 社会责任与环保 - 2018年，集团在工作间推行环境友善措施并参与社区慈善活动[59] - 集团业务不会产生任何有害废物[60] - 因集团香港业务于租赁办公地方营运，供水和排水由大厦营业处控制，无法获取用水和排水数据[63] - 2018年公司使用公务车辆产生的直接温室气体排放量为14.7公吨二氧化碳，电力及纸张消耗产生的间接温室气体排放量为657.62公吨二氧化碳，总排放量较2017年减少约1.88%[87] - 2018年公司所购买可持续认证的纸张占总用量约98%[91] - 2019年公司计划继续实施多项节能措施以降低用电量[94] - 2019年公司计划鼓励员工回收废纸以增加循环再用[95] - 2019年公司计划继续参加社区慈善活动，如向慈善团体捐赠书籍或衣物[95] - 公司业务运作对环境的直接影响主要集中在香港地区办事处和分行设施的能源使用及温室气体排放[86] - 公司继续使用经独立认证可持续管理森林生产的纸张，并选用有FSC认证的印刷用纸[91] - 公司为客户提供无纸化户口结算方案，办公室提供智能打印及影印方案，安排供应商回收废纸[91] - 公司将弃用的资讯科技设备捐赠给非牟利机构，且回收或捐赠符合数据安全标准[92] - 公司业务未产生任何有害废物[93] - 2018年温室气体排放总量（范围1及2）为636吨，低于2017年的647吨[97] - 2018年能源消耗总量为954.93兆瓦小时，低于2017年的972.30兆瓦小时[102] - 2018年总耗纸量为8.54吨，高于2017年的7.97吨[102] - 2018年使用FSC认证纸比例为98%，与2017年持平[102] - 公司获家庭议会评为「家庭友善雇主」[110] - 2018年公司与香港中华基督教青年会合作参加慈善活动，获“商界展关怀 — 连续5年以上服务”标志[121][122] 重大事项情况 - 2018年集团无重大投资、重大收购或出售[48] - 2018年12月31日，集团无资产抵押和重大或然负债[49][54] 公司未来环保计划 - 公司计划在未来报告中对航空旅程排放量进行汇报[99] 员工培训与管理 - 截至2018年12月31日，公司为持牌员工举办15场持续专业培训研讨会[112] 供应商与合规管理 - 公司选择可靠且对社会责任负责的供应商，采购可持续及高效能产品和服务[115] - 本年度公司不知悉提供及使用产品和服务违反广告和私隐规例及守则的事宜[116] 客户投诉处理 - 公司制定客户投诉政策，由合规部负责处理[117] 企业管治情况 - 公司在2018年遵守《香港联合交易所有限公司证券上市规则》附录14《企业管治守则》及《企业管治报告》中的全部守则条文[124] - 2018年公司举行七次董事局会议及一次股东大会，多位董事出席率较高，如朱敏杰、陈晓升等董事局会议出席率为7/7，股东大会出席率为1/1[125][126] - 董事局会议通告在定期会议举行前至少14天发出，其他会议有合理通知期[129] - 公司建立董事咨询独立专业意见政策，董事向主席提交书面申请，主席批准或召开董事局会议议决[129] - 若主要股东或董事在重大事项中有利益冲突，以董事局会议处理，无重大利益的独立非执行董事应出席[130] - 公司每年检讨董事法律行动保险的承保范围及保额[130] - 2018年8月11日前郭纯任行政总裁，之后邱一舟接任[131] - 主席负责领导及管理董事局，副主席协助主席，行政总裁负责集团业务日常管理[134] - 截至2018年12月31日财政年度，主席与非执行董事及独立非执行董事举行一次无执行董事出席的会议[137] - 2018年9月4日卓福民辞任独立非执行董事，11月28日张剑获委任为执行董事，陈利强获委任为独立非执行董事[141] - 所有董事获指定任期，须至少每三年一次轮流退任，每届股东周年大会上，占当时董事人数三分之一（若董事人数并非三或三之倍数，则最接近但不少于三分之一）之董事须轮席告退[143] - 公司于2012年3月设立提名委员会，截至2018年12月31日财政年度已举行两次会议[147] - 2018年财政年度提名委员会会议中，朱敏杰、吴永铿出席率为2/2，郭琳广、卓福民出席率为1/2，陈利强因11月28日获委任不适用[147] - 2018年提名委员会书面决议通过向董事会建议委任张剑及陈利强分别出任公司执行董事及独立非执行董事[150] - 公司已采纳董事会成员多元化政策，设定董事会成员组合时会考虑多方面因素[150] - 公司须于每名董事获委任时由公司秘书向其提供指引资料，董事也可要求安排出席有关课程及研讨会[151] - 所有董事在2018财政年度遵守《标准守则》规定[152] - 董事参与持续专业发展培训，不同董事接受不同类型培训[155][156] - 公司于2005年4月设立薪酬委员会，职责为检讨及提供薪酬政策建议[162] - 薪酬委员会截至2018年12月31日财政年度举行两次会议，不同委员出席情况不同[163] - 薪酬委员会审阅集团薪酬政策、待遇及福利，与其他公司作指标比较并提出相关建议[166] - 截至2018年12月31日财政年度，酬金在零 - 300万港元的高级管理人员有3人，300.0001万 - 500万港元的有2人[168] - 管理层向董事局提供每月更新资料，助其评估公司表现、财务状况及前景[169] - 董事承认对编制公司账目负责[170] - 董事局在相关报告中对公司表现作出平衡、清晰及易理解的评审[173] 风险管理与内部监控 - 集团采用“三道防线”模式建立风险管理及内部监控系统[179] - 2018年各部门执行公司既定内部监控政策总体表现良好[179] - 内部审核部2018年两次向审核委员会汇报风险管理及内部监控主要工作结果[186] - 审核委员会由三名独立非执行董事组成，2018财年已举行两次会议[187] - 风险委员会由三名独立非执行董事及两名执行董事组成，2018财年已举行两次会议[191] - 风险委员会主席吴永铿2018年会议出席率为100%[191] - 执行董事郭纯和邱一舟2018年会议出席率为100%[191] - 独立非执行董事郭琳广2018年会议出席率为100%[191] - 卓福民于2018年9月4日辞任，会议出席率为50%[191] - 陈利强于2018年11月28日获委任，不适用会议出席统计[191] - 风险委员会审阅并呈董事局通过《风险取向说明书》，检讨集团风险管理及内部监控系统成效等[193] - 风险管理委员会负责协调、促进、推进与经营管理相关重要事务及风控工作，职责包括拟定风险战略等[194] - 集团设有风险管理部，独立于业务部门，负责整体风险管治等多方面风险[195] 合规与法律风险 - 合规风险指集团因违反法律法规等遭处分或起诉致损失的风险，法律风险指涉入法律争议或诉讼致损失的风险[198] - 集团受规管业务已制定相关合规政策及程序，设有合规部和法律部分别负责合规风险管理和提供法律顾问服务[198] 信用风险 - 信用风险指集团因债务方等未能如期还款等致财务损失的风险[199] - 牵涉信贷业务应分散风险，选择信誉良好对象，股票融资等须遵照既定授权授信审批制度[199]