公司基本信息 - 公司于2000年12月28日在中国注册成立，2002年11月18日在香港联交所主板上市[6][7] - 公司名称历经多次变更，2019年11月20日起更名为海南美兰国际空港股份有限公司[6][7] 公司业务范围 - 公司及其子公司经营海口美兰机场的航空及非航空业务，航空业务含航站楼设施等服务，非航空业务含商业零售铺位出租等[8][9] 公司荣誉 - 公司2020年获得“SKYTRAX五星机场”“SKYTRAX全球优秀机场TOP100第三十八位”等荣誉[9] - 2020年集团获省部级以上奖项26个，其中国际奖7个、国家级奖11个[118][120] - 2020年美兰机场三度蝉联SKYTRAX五星级机场，获评为“SKYTRAX全球2,000–3,000万量级最佳机场第七位”等荣誉[147] 公司战略与机遇 - 公司紧抓国家建设“海洋强国”及海南自贸港战略机遇，服务“一带一路”倡议发展[4][5] - 公司计划根据自身发展适时调整战略布局，开展资本运作，拓展境内外业务[4][5] 公司财务状况 - 2020年公司收入为1369532千元人民币，较2019年的1576371千元人民币下降13.12%[13] - 2020年公司毛利为678662千元人民币，较2019年的825018千元人民币下降17.74%[13] - 2020年归属公司股东净亏损1340376千元人民币，2019年为净利润575413千元人民币，同比下降332.94%[13] - 2020年公司营运活动产生的净现金为463971千元人民币，较2019年的831278千元人民币下降44.19%[13] - 2020年公司流动比率为10%，较2019年的40%下降30%[13] - 2020年公司资产负债率为65.60%，较2019年的55.02%上升10.58%[13] - 2020年公司EBITDA为 - 1116645千元人民币，较2019年的969660千元人民币下降215.16%[13] - 2020年公司总资产为11077488千元人民币，总负债为7266970千元人民币，权益合计为3810518千元人民币[17] - 2020年公司总收入为人民币1,369,531,792元，较2019年下降13.12%[27][30] - 2020年公司航空业务收入为人民币463,005,176元，较2019年下降34.73%；非航空业务收入为人民币906,526,616元，较2019年上升4.56%[27][30] - 2020年公司净亏损为人民币1,342,073,208元，较2019年下降330.85%；归属公司股东净亏损为人民币1,340,376,146元，较2019年下降332.94%[28][30] - 公司净亏损及归属股东净亏损下降一方面是因疫情使营业收入同比减少人民币206,839,286元，另一方面是因海航集团破产重整，对关联投资等大幅计提损失约人民币1,891,309,548元[28][30] - 2020年集团非航空业务收入9.06526616亿元，同比增长4.56%，占集团总收入的66.19%[37][40] - 2020年集团特许经营权收入5.58722588亿元，同比增长35.35%[39][40] - 2020年集团货运及包装收入9298.6239万元，同比下降9.41%[39][40] - 2020年集团酒店收入8450.2051万元，同比下降16.54%[39][40] - 2020年集团贵宾室收入7042.2336万元，同比下降6.93%[39][40] - 2020年集团租金收入2545.0351万元，同比下降65.97%[39][40] - 2020年集团停车场收入1474.9541万元，同比增长1.04%[39][40] - 2020年集团资产总额为人民币11,077,487,669元，较上年同期减少3.31%[148] - 2020年末流动资产为人民币670,937,796元，占总资产约6.06%；非流动资产为人民币10,406,549,873元，占总资产约93.94%[148] - 2020年末集团有息负债约人民币2,408,581,509元，持有现金及现金等价物约人民币257,683,611元[148] - 2020年末集团资本负债率为36.08%，2019年末为21.69%[148] - 2020年末集团银团贷款为人民币计价的浮动利率合同，金额为人民币1,944,000,000元[148] - 2020年末集团总借款的99.19%将在一年内到期[148] - 2020年公司营业成本、销售费用及管理费用合计7.69亿元，较2019年减少3040.5万元，同比下降3.80%[149] - 2020年公司财务费用为1437.7万元，2019年财务收入为1404.2万元，变动原因是本年度利息收入减少[149] - 2020年公司信用减值损失为5.02亿元，主要因海航集团重整计提预期信用损失[150][151] - 2020年公司投资亏损为13.90亿元，主要是对海航机场控股长期股权投资按权益法核算确认的投资损失[152] - 2020年公司经营活动现金净流入为4.64亿元，同比下降44.19%，主要因疫情影响航空业务量减少[152] - 2020年公司投资活动现金净流出为13.39亿元，主要是二期扩建项目建设工程款支出[152] - 2020年公司筹资活动现金净流出为3.79亿元，主要是偿还到期债务[152] - 2020年12月31日，集团应收账款及其他应收款为3.61531324亿元，较上年末减少28.32%[153] - 2020年12月31日，集团资产负债率为65.60%，较2019年12月31日上升10.58个百分点[153] - 2020年，公司因海航机场控股归属母公司净亏损确认投资亏损13.70744642亿元[155][157] - 2020年1月2日，公司出售海南海航机场基金管理有限公司100%股权，对价为105.501万元，处置收益为43.2593万元[157][158] 公司运营数据 - 2020年公司旅客吞吐量1649.02万人次，较2019年下降31.91%；飞机起降架次129,726架次，较2019年下降21.28%；货邮行吞吐量222,373.50吨，较2019年下降31.02%[18] - 2020年公司国内旅客吞吐量1635.00万人次，较2019年下降28.34%；国际及地区旅客吞吐量14.02万人次，较2019年下降90.00%[18] - 2020年公司国内飞机起降架次128,479架次，较2019年下降16.08%；国际及地区飞机起降架次1,247架次，较2019年下降89.33%[18] - 2020年公司国内货邮行吞吐量219,615.50吨，较2019年下降26.53%；国际及地区货邮行吞吐量2,758.00吨，较2019年下降88.22%[18] - 美兰机场单月航班量自2020年9月起同比正增长，生产恢复居国内民航机场前列，生产运输复苏进度优于全国民航平均水平[25][29] - 2020年美兰机场新增航线64条，其中国内63条，国际及地区1条[34][36] - 2020年美兰机场旅客吞吐量1649.02万人次，航班起降129726架次，货邮行吞吐量222373.50吨，同比分别下降31.91%、21.28%和31.02%[34][36] - 2020年美兰机场旅客吞吐量排名位居中国民航机场第16位，同比上一年度提升1位[34][36] - 2020年美兰机场旅客吞吐量1649.02万人次，同比下降31.91%；飞机起降架次129726架次，同比下降21.28%；货邮行吞吐量222373.50吨，同比下降31.02%[128] - 截至2020年12月31日，美兰机场运营始发航线280条，通航城市144个，有54家航空公司运营[127][128] - 2020年美兰机场国内航空市场自9月起单月航班量同比正增长，6 - 12月生产运输恢复情况在13家2000万级同类机场中连续7个月位居前五[126] - 2020年美兰机场旅客吞吐量排名位居中国民航机场第16位，同比前进1位[126] 站前综合体项目情况 - 站前综合体项目总建筑面积31.53万平方米，业态功能齐全[42] - 2020年开通6条公交班线，发车63,007次，保障旅客881,884人次；开通5条城际班线，发车7,029次，保障旅客146,009人次；进场合租车913,959辆，保障旅客1,174,287人次[42] - 2020年美兰机场酒店客房出租率为70.58%，接待住客约29万人次[42] - 站前综合体项目停车楼有3,315个停车位，2020年保障进场车辆共计1,490,001辆[42] - 站前综合体项目有税商业总面积约7.8万平方米，奥特莱斯店铺聚集约109个国内外知名品牌[42] 公司资本运作事项 - 过往母公司认购事项中，母公司同意认购189,987,125股新内资股作为一期跑道相关资产转让代价，及以1亿元现金认购12,500,000股新内资股[43] - 过往新H股发行，公司可向合格投资者配售不超200,000,000股新H股，相关决议有效期于2020年6月25日届满[43] - 2020年7月24日公司与母公司订立协议，母公司同意认购不超140,741,000股新内资股作为一期跑道相关资产转让代价[43] - 董事会建议进行新H股发行，即发行不超155,000,000股新H股[43] - 截至年报日期，母公司认购和新H股发行的先决条件未满足或被豁免，公司将适时通知进展[44] - 2020年9月18日公司召开股东大会审议通过母公司认购事项及新H股发行相关决议案，截至年报刊发日先决条件未达成或获豁免[45] 机场智慧化与安全建设 - 2020年美兰机场落实“四型机场”建设要求，构建“智慧服务、智慧安全、智慧运营”机场管理体系[46][48] - 疫情初期集团引入全自动红外热成像测温告警系统、智能消杀机器人，搭建健康码扫描等系统[47][48] - 2020年6月美兰机场安保全流程试点项目试运行，安装8台人脸识别值机等设备[49][50] - 2020年美兰机场完成AOCC弱电工建设、大数据基础技术框架搭建，10月启动与中小机场数据共享前期工作[49][50] - 美兰机场于2018年启动安全全流程项目，2020年6月试点项目试运行；2020年完成AOCC弱电工程建设[125] - 美兰机场结合国内机场遗失物品管理系统建设情况，研发美兰机场遗失物品管理系统[147] - 美兰机场联合海口市汽车站推行海南省内外联程售票机制，扩大“一站式购票”范围[147] - 美兰机场通过试运行“安保全流程项目”，不断改善旅客安检体验[147] - 公司结合民航局材料开展SMS对标和差异化分析工作，共对标169项详细项目，修订更新8个安全制度[137] 外部环境与政策 - 2021年世界经济形势复杂严峻，疫情衍生风险影响世界经济稳定发展[51][53] - 2021年是“十四五”开局年，中国将做好“六稳”“六保”，保持经济合理运行[52][53] - 海南省将突出制度集成创新，构建现代产业体系，加快海南自贸港建设[54][55] - 2021年海南省将构建“1+N”交通规划体系，美兰机场将推进三期扩建项目[56] - 海南将优化营商环境，落实离岛免税政策，集团有望获更多发展机会和回报[57] - 2020年6月1日中共中央国务院发布《海南自由贸易港建设总体方案》 [172][173][174] - 2020年6月23日民航局出台《海南自由贸易港试点开放第七航权实施方案》，财政部、税务总局印发税收通知，高端紧缺人才个税超15%部分免征，鼓励类产业企业所得税减按15%征收 [176] - 2020年7月1日《进出岛航班加注保税航油改革实施方案》启动，内贸航油进销差价每吨降人民币50元，保税航油综合服务费每吨降100美元，销售价降至国内最低 [177] - 2020年6月3日和29日，离岛旅客免税购物额度从每人每年3万元提至10万元，商品品种从38种增至45种，取消单件8000元免税限额 [178][179] - 2020年9月29日和11月8日，海南自贸港首条洲际全货运航线开航，国家发改委发布海南交通规划，海南多部门印发QELP境内股权投资暂行办法 [182] - 2020年12月25日，财政部等联合印发交通工具及游艇“零关税”政策通知，发布含100项8位税目商品的清单 [183] 公司未来规划 - 公司将助力海南省构建“1+N”交通运输规划体系，跟进海口国际口岸开放，推动第七航权政策落地[6

财务表现 - 公司2020年上半年营业收入为608,502千元人民币，同比下降25.21%[7] - 公司2020年上半年毛利为279,041千元人民币，同比下降36.72%[7] - 公司2020年上半年股东应占净利润为79,606千元人民币，同比下降71.09%[7] - 公司2020年上半年每股基本盈利为0.17元人民币，同比下降70.69%[7] - 公司2020年上半年运营现金净流量为294,517千元人民币，同比下降39.45%[7] - 公司2020年上半年EBITDA为204,423千元人民币，同比下降58.50%[7] - 公司2020年6月30日总资产为12,020,646千元人民币，同比增长4.93%[8] - 公司2020年6月30日总负债为6,780,347千元人民币，同比增长7.56%[8] - 公司2020年6月30日股东权益为5,240,299千元人民币，同比增长1.70%[8] - 公司2020年6月30日流动比率为18%，同比下降22.00%[8] - 公司2020年上半年经营活动产生的现金流量净额为294,517,386元，同比下降39.4%[156] - 公司2020年上半年投资活动产生的现金流量净额为-1,022,194,396元，主要由于购建固定资产和其他长期资产支付的现金增加[156] - 公司2020年上半年筹资活动产生的现金流量净额为-52,339,533元，主要由于偿还债务支付的现金增加[157] - 公司2020年上半年现金及现金等价物净减少780,015,663元，期末余额为731,734,186元[157] - 公司2020年上半年综合收益总额为86,875,498元，其中净利润为79,606,292元[160] - 公司2020年上半年资本公积增加832,933元，主要由于其他资本公积变动[160] - 公司2020年上半年股东权益合计增加86,875,498元，期末余额为5,240,299,165元[160] - 公司2020年上半年综合收益总额为52,332,437元，其中净利润为49,942,492元，其他综合收益为2,389,945元[165] - 公司2020年6月30日的净流动负债为53.3亿元，较2019年12月31日的31.1亿元有所增加[174] - 公司2020年上半年营业收入为608,501,938元，同比下降25.2%[151] - 公司2020年上半年净利润为84,485,553元，同比下降69.8%[151] - 公司2020年上半年营业成本为323,500,834元，同比下降9.7%[151] - 公司2020年上半年财务费用净额为7,625,277元，同比增长87.3%[151] - 公司2020年上半年信用减值损失为53,569,026元，同比增长6633.5%[151] - 公司2020年上半年投资损失为75,316,232元，同比增长251.4%[151] - 公司2020年上半年基本每股收益为0.17元，同比下降70.7%[153] - 公司2020年上半年综合收益总额为86,875,498元，同比下降69.0%[153] - 公司2020年上半年归属于母公司股东的净利润为79,606,292元，同比下降71.1%[151] 海南旅游与免税政策 - 2020年上半年海南省接待国内外游客1,966.43万人次，同比下降49.0%，旅游总收入约人民币227.68亿元，同比下降53.6%[19] - 海南离岛免税购物额度从每人每年3万元提高至10万元，免税商品种类从38类增至45类[29] - 2020年7月1日至31日，海南离岛免税销售额约为25亿元，同比增长240%，人均消费约为5,527元，同比增长82%[30] - 2020年上半年，海南省离岛免税品零售额达85.72亿元，同比增长30.7%[30] - 海口美兰机场离岛免税店2020年上半年销售免税品206.42万件，销售额12.55亿元，购买旅客44.77万人次，同比分别增长19%、11%和-30%[30] - 海南离岛免税政策进一步放宽，取消单件商品8,000元免税限额，大幅减少单次购买数量限制的商品种类[29] 机场建设与运营 - 海口国际免税城项目总投资约人民币128.6亿元，总占地面积约675亩，总建筑面积约92.6万平方米，预计2024年底竣工并投入运营[21] - 美兰机场二期扩建项目加快推进，同时开展儋州机场和三亚新机场的前期研究[27] - 美兰机场二期擴建項目於2020年6月30日完成T2航站樓等主體工程建設，進入系統調試和竣工驗收階段[40] - 美兰机场二期扩建项目预计2020年底具備通航條件，將形成南北雙跑道運行格局[40] - 2020年上半年美兰机场运营始发航线243条，同比增加30条，其中国内航线214条、地区航线3条、国际航线26条[47] - 2020年上半年美兰机场通航城市139个，其中国内111个、地区3个、国际25个[47] - 2020年上半年美兰机场新增“海口=仰光”国际航线，航线网络覆盖18个国家和地区[48] - 2020年上半年美兰机场国际及地区旅客吞吐量为13.96万人次，同比下降79.77%[48] - 2020年上半年美兰机场飞机起降架次为50,830架次，同比下降39.22%，其中国内49,591架次，国际及地区1,239架次[51] - 2020年上半年美兰机场旅客吞吐量为604.32万人次，同比下降51.65%，其中国内590.36万人次，国际及地区13.96万人次[51] - 2020年上半年美兰机场货邮吞吐量为108,577.70吨，同比下降39.30%，其中国内106,054.00吨，国际及地区2,523.70吨[51] - 2020年上半年美兰机场航空业务总收入为人民币188,020,153元，同比下降49.43%[52] - 2020年上半年美兰机场非航空业务收入为人民币420,481,785元，同比下降4.83%[53] - 特许经营权收入同比增长17.16%，达到人民币234,237,148元，主要受益于离岛免税政策的进一步放开和美兰机场离岛免税店的促销活动[54][55][58] - 货运及包装收入同比下降0.12%，为人民币59,439,882元，主要受疫情影响导致美兰机场货运业务量下降[54][56][59] - 贵宾室收入同比增长6.70%，达到人民币39,135,868元，主要由于馨逸会员卡销售力度加强[54][57][60] - 酒店收入同比下降35.23%，为人民币32,856,880元，主要受疫情影响导致美兰机场酒店入住率下降[54][61] - 租金收入同比下降54.47%，为人民币15,636,114元，主要由于疫情期间公司给予商户租金减免[54][61] - 停车场收入同比增长1.16%，为人民币7,374,771元，主要由于停车场经营权出租收取固定租金[54][61] - 公司负责的美兰机场二期扩建项目预计资本支出约为76.5亿元，截至2020年6月30日，应付建设费用约为9.4亿元，未确认资本承诺约为14.7亿元[178] - 公司及其母公司海口美兰共同承担78亿元的银团贷款，截至2020年6月30日，公司已提取19.5亿元，海口美兰已提取32.3亿元[177] - 公司与海口美兰共同获得78亿元人民币的银团贷款，用于美兰机场二期扩建项目，贷款期限为20年[180] - 截至2020年6月30日，公司已提取的贷款本息为19.5亿元人民币，海口美兰已提取且违约的贷款本息为32.3亿元人民币[180] - 公司负责的二期扩建项目预计总投入为76.5亿元人民币，截至2020年6月30日，已入账的应付工程款为9.4亿元人民币，未入账资本性支出承诺为14.7亿元人民币[180] - 公司预计未来12个月内需支付8.0亿元人民币用于二期扩建项目的工程进度[180] - 公司于2019年12月获得银团贷款人的放款约19.44亿元人民币，正在争取继续发放贷款[182] - 公司计划通过海口美兰认购事项和新H股发行计划，筹集不低于16.74亿元人民币的资金[182] - 2020年7月，公司客货吞吐量和航班起降架次分别恢复至去年同期的85%和80%[185] - 公司正在与银团贷款人协商，争取获得书面确认，避免因违约事件被要求提前偿还贷款[182] - 公司正在与海南省政府、相关股东及贷款银团商讨二期扩建项目的后续资金安排，包括发行地方政府债券[182] - 公司预计2021年内完成海口美兰认购事项和新H股发行计划的审批[182] 公司治理与股东结构 - 公司董事会由十一位董事组成，2020年上半年无董事变动[107] - 公司监事会由三位监事组成，2020年上半年无监事变动[108] - 公司高管在2020年上半年无变动[109] - 公司秘书邢周金先生不享受酬金津贴，但根据具体职务获得相应工资报酬[115] - Soaring Eagle Industrial Limited持有公司50,920,650股H股，占总股本的10.76%[121] - Liang Yiming通过受控制公司权益持有公司50,920,650股H股，占总股本的10.76%[121] - UBS Group AG通过受控制公司权益持有公司32,455,671股H股，占总股本的6.86%[121][123] - ARC Capital Holdings Limited持有公司32,788,500股H股，占总股本的6.93%[121] - JP Morgan Chase & Co.持有公司13,746,828股H股好仓股份和2,319,519股H股淡仓股份，分别占总股本的2.90%和0.49%[122][125] - Greenwoods Asset Management Limited持有公司13,549,000股H股，占总股本的2.86%[122] - Pacific Alliance Group Limited持有公司32,788,500股H股，占总股本的6.93%[122] - Oriental Patron Financial Group Limited持有公司18,020,000股H股，占总股本的3.81%[121] - PAG Holdings Limited持有Pacific Alliance Group Limited 99.17%的权益，后者持有Pacific Alliance Investment Management Limited 90%的权益[124] - UBS Group AG通过其全资子公司持有公司440,000股、660,300股、15,326,100股、14,000股、300,000股及15,715,271股H股好仓股份[123] - PAG Holdings Limited持有Pacific Alliance Group Limited 99.17%权益，Pacific Alliance Group Limited持有Pacific Alliance Investment Management Limited 90%权益，Pacific Alliance Investment Management Limited持有Pacific Alliance Equity Partners Limited 52.53%权益，Pacific Alliance Equity Partners Limited持有ARC Capital Partners Limited 100%权益，ARC Capital Partners Limited持有32,788,500股股份权益[127] - Greenwoods Asset Management Limited由Greenwoods Asset Management Holdings Limited全资拥有，Greenwoods Asset Management Holdings Limited的81%权益由Unique Element Corp.拥有，Unique Element Corp.由Jiang Jinzhi全资拥有，Greenwoods Asset Management Limited持有13,549,000股股份[128][129] - 截至2020年6月30日，公司董事、监事及主要行政人员无任何股份、相关股份或债权证的权益或淡仓[129][131] - 公司及其附属公司在截至2020年6月30日的六个月内未购买、出售或赎回任何上市证券[132] - 公司审计委员会由三名独立非执行董事组成，其中包括一名具备会计专业资格且具有香港会计师公会会员资格的人员[134] - 公司已采纳一套不低于《企业管治守则》所定标准的董事及监事证券交易行为守则，所有董事及监事在截至2020年6月30日的六个月内均遵守了相关规定[135][137] - 公司已采纳一套不低于《企业管治守则》所定标准的企业管治守则，并建立了一系列企业管治制度以不断完善企业管治架构[136][138] - 公司董事及监事的任期为三年，部分董事及监事的任期已于2019年12月29日届满，但由于提名程序未完成，相关董事及监事将继续履行职责直至重新选举完成[139] - 公司已发行总股本为473,213,000股，其中内资股占52%，H股占48%[118] - 海口美兰国际机场有限责任公司持有公司50.19%的股份，为最大股东[120] 财务风险与资金安排 - 公司资产负债率为56.41%，较2019年底上升1.39%，主要由于二期扩建项目工程进度加快导致应付工程款增加[63][64] - 公司财务费用同比增加人民币3,554,597元，达到人民币7,625,277元，主要由于美元借款产生的汇兑损失[62][63] - 公司通过银团贷款获得人民币78亿元，用于二期扩建项目的机场建设[66] - 截至2020年6月30日，公司总借款为人民币2,948,179,101元，现金及现金等价物为人民币731,734,186元，资本负债率为29.72%[67][68] - 公司持有海航机场控股24.5%的股份，2020年上半年确认投资损失人民币75,748,650元[72][73] - 公司于2020年1月2日出售海南海航机场基金管理有限公司100%股权，对价为人民币1,055,010元，处置收益为人民币432,593元[75] - 公司已提供约76.46亿元人民币用于二期扩建项目的部分建设[78][81] - 公司已从银团贷款中提取19.44亿元人民币，剩余19.56亿元人民币将用于项目建设[78][81] - 公司预计将获得地方政府专项债券的部分资金用于项目建设[79][81] - 公司将使用部分营运资金支持项目建设[80][81] - 截至2020年6月30日，公司员工总数为973人，较年初减少37人[82] - 公司截至2020年6月30日无委托存款或逾期定期存款[83] - 公司截至2020年6月30日无重大或有负债，除银团贷款安排外[84] - 公司截至2020年6月30日有一笔7500万美元的美元贷款，已于2020年7月8日偿还[85] - 公司未签订任何远期利率合约来对冲外汇风险[85] - 公司面临利率风险，主要来自长期借款及长期应付款[88] - 母公司同意认购不超过140,741,000股新内资股作为一期跑道相关资产转让的代价[89][92] - 公司计划发行不超过155,000,000股新H股[92] - 母公司认购事项及新H股发行的完成需满足若干先决条件[93] - 2020年上半年公司积极进行风险管理和内部监控，以打造风险可控的运营环境[94][96] - 2020年下半年公司将继续优化风险管理和内部监控体系，作为常规工作开展[94][96] - 母公司认购事项及新H股发行的相关决议将于2020年9月18日的股东特别大会上审议[93] - 2020年母公司内资股认购协议的条款与过往协议相比，除认购价、数量及方式外无其他重大变化[92] - 公司将在未来通知股东及潜在投资者有关母公司认购事项及新H股发行的进展情况[93] - 公司2020年6月30日的现金及现金等价物为731,734,186元人民币，较2019年12月31日的1,511,749,849元人民币下降51.6%[144] - 公司2020年6月30日的应收账款为448,112,709元人民币，较2019年12月31日的490,502,979元人民币下降8.6%[144] - 公司2020年6月30日的在建工程为4,776,559,221元人民币，较2019年12月31日的3,247,884,622元人民币增长47.1%[144] - 公司2020年6月30日的总资产为12,020,646,033元人民币，较2019年12月31日的11,456,162,938元人民币增长4.9%[144] - 公司2020年6月30日的非流动资产为10,818,393,475元人民币，较2019年12月31日的9,422,285,883元人民币增长14.8%[144] - 公司2020年6月30日的流动负债为1,202,252,558元人民币，较2019年12月31日的2,033,877,055元人民币下降40.9%[144] - 公司2020年6月30日的投资性房地产为1,199,021,099元人民币，较2019年12月31日的1,217,722,262元人民币下降1.5%[144] - 公司2020年6月30日的固定资产为2,201,785,607元人民币，较2019年12月31日的2,237,698,184元人民币下降1.6%[144] - 公司2020年6月30日的无形资产为155,339,873元人民币，较2019年12月31日的157,207,967元人民币下降1.2%[144] - 公司2020年6月30日的递延所得税资产为18,491,500元人民币，较2019年12月31日的14,734,598元人民币增长25.5%[144] - 公司2020年6月30日的流动负债合计为65.37亿人民币，较2019年12月31日的51.47亿人民币增加了13.9亿人民币[146] - 公司2020年6月30日的非流动负债合计为2.43亿人民币，较2019年12

CONTENTS 目錄 | Corporate Mission | 2 | | --- | --- | | 企業使命 | | | Company Background | 2 | | 公司簡介 | | | Corporate Information | 3 | | 公司資料 | | | Financial Highlights | 6 | | 財務摘要 | | | Chairman's Statement | 8 | | 主席報告 | | | Management Discussion and Analysis | 22 | | 管理層討論及分析 | | | Corporate Governance Report | 46 | | 企業管治報告 | | | Environmental, Social and Governance Report | 82 | | 環境、社會和管治報告 | | | Directors, Supervisors and Senior Management | 120 | | 董事、監事及高級管理層簡介 | | | Report from the Board | 132 | | 董事 ...

公司财务表现 - 公司2019年上半年总营业额为813,636,000元人民币，同比下降12.17%[7] - 公司2019年上半年毛利润为440,940,000元人民币，同比下降22.75%[7] - 公司2019年上半年股东应占净利润为275,345,000元人民币，同比下降25.95%[7] - 公司2019年上半年每股基本盈利为0.58元人民币，同比下降26.58%[7] - 公司2019年上半年运营现金净流量为486,381,000元人民币，同比下降48.42%[7] - 公司2019年上半年EBITDA为492,609,000元人民币，同比下降26.82%[7] - 公司总收入为人民币813,635,900元，同比下降12.17%[12] - 股东应占纯利为人民币275,345,170元，同比下降25.95%[12] - 每股盈利为人民币0.58元，去年同期为人民币0.79元[12] - 公司2019年上半年合并营业收入为813,635,900元，同比下降12.17%[125] - 公司2019年上半年合并净利润为280,058,697元，同比下降25.47%[125] - 公司2019年上半年归属于母公司股东的净利润为275,345,170元，同比下降25.95%[126] - 公司2019年上半年基本每股收益为0.58元，同比下降26.58%[126] - 公司2019年上半年合并营业成本为358,128,083元，同比上升5.44%[125] - 公司2019年上半年合并财务费用为4,070,680元，同比下降94.94%[125] - 公司2019年上半年合并投资损失为21,434,521元，同比下降154.08%[125] - 公司2019年上半年合并综合收益总额为280,397,105元，同比下降25.56%[126] - 公司2019年上半年经营活动产生的现金流量净额为486,381,137元，同比增长约48.4%[129] - 2019年上半年投资活动产生的现金流量净额为265,595,186元，较2018年同期的-615,674,251元大幅改善[129] - 2019年上半年筹资活动使用的现金流量净额为-569,635,973元，较2018年同期的-870,259,211元有所减少[131] - 公司2019年上半年期末现金及现金等价物余额为264,297,005元，同比增长103.2%[131] - 2019年上半年公司收到与筹资活动有关的现金848,240,473元，较2018年同期的26,157,000元大幅增加[131] - 2019年上半年公司偿还债务支付的现金为1,300,000,000元，较2018年同期的675,003,253元增加92.6%[131] - 2019年上半年公司支付给职工以及为职工支付的现金为138,927,729元，较2018年同期的148,430,834元减少6.4%[129] - 2019年上半年公司支付的各项税费为89,082,077元，较2018年同期的22,282,440元增加299.7%[129] - 2019年上半年公司购建固定资产和其他长期资产支付的现金为327,118,203元，较2018年同期的740,249,566元减少55.8%[129] - 2019年上半年公司处置投资收到的现金为589,422,357元，2018年同期无此项收入[129] - 2018年上半年公司综合收益总额为391,222,912元，其中净利润为390,261,379元，其他综合收益为961,533元[140] - 2018年上半年公司股东权益从4,061,287,793元增加至4,393,546,010元，主要由于净利润和其他综合收益的增加[140] - 2019年上半年公司综合收益总额为269,279,197元，其中净利润为268,940,789元，其他综合收益为338,408元[140] - 2019年上半年公司股东权益从4,581,265,136元增加至4,850,544,333元，主要由于净利润和其他综合收益的增加[140] 资产与负债 - 公司2019年上半年总资产为8,935,458,000元人民币，同比增长0.78%[8] - 公司2019年上半年总负债为4,083,121,000元人民币，同比下降4.92%[8] - 公司2019年上半年股东权益为4,852,337,000元人民币，同比增长6.13%[8] - 公司2019年上半年流动比率为0.28，同比增长115.38%[8] - 截至2019年6月30日，公司总资产为人民币8,935,458,217元，较2018年12月31日增长0.78%[61] - 2019年上半年，公司营业成本、销售费用及管理费用合计人民币395,614,095元，较2018年同期增长4.20%[61] - 2019年上半年，公司财务费用为人民币4,070,680元，较2018年同期减少人民币76,448,963元[61] - 截至2019年6月30日，公司资产负债率为45.70%，较2018年12月31日下降2.73%[62] - 公司及其母公司以土地和建筑物作为抵押，获得人民币78亿元的长期借款，用于机场项目建设[63] - 截至2019年6月30日，公司有息负债总额为人民币1,061,718,277元，现金及现金等价物为人民币264,297,005元[64] - 公司总借款的92.48%将在一年内到期，应付债券将于2019年9月2日到期[65] - 公司持有海南航空机场控股（集团）有限公司24.5%的股权，2019年上半年因投资损失导致公司录得投资亏损人民币21,434,523元[69] - 公司未在2019年上半年进行任何重大子公司、联营公司及合营企业的收购或出售[70][71] - 公司计划提供约71.58亿元人民币用于美兰机场二期扩建项目的建设[70][71] - 公司已完成资产支持证券计划，其中约9.5亿元人民币将用于建设项目[70][71] - 公司与母公司共同获得78亿元人民币长期贷款，其中39亿元人民币用于建设项目[70][71] - 公司计划通过非公开发行方式发行最高额度为30亿元人民币的公司债券，部分用于建设项目[70][71] - 公司持有海航机场控股（集团）有限公司24.5%的股份权益，2019年上半年确认投资损失21,434,523元人民币[71] - 截至2019年6月30日，公司员工总数为965人，较年初增加73人[72] - 公司以美元列值的银行存款余额为10,762美元（折合人民币73,984元），未签订任何远期利率合约对冲外汇风险[72] - 公司未在2019年上半年发生任何委託存款、逾期定期存款或或然负债[72] - 公司母公司同意以一期跑道相关资产作价认购189,987,125股新内资股，并以现金认购12,500,000股新内资股，总认购价为人民币100,000,000元[73] - 公司与海南海航基础设施投资集团股份有限公司终止了内资股认购协议及补充协议，双方确认无未结事项或争议[73] - 公司董事会获授权发行不超过200,000,000股新H股，并建议对公司组织章程细则进行相应修订[73] - 公司于2019年6月3日召开股东大会，批准将股东决议及董事会授权的有效期延长九个月至2019年9月25日[74] - 公司在2019年上半年积极进行科学分析，梳理经营不足或潜在风险，以打造风险可控、运营规范的治理环境[74] - 公司2019年6月30日的合并总资产为89.35亿人民币，较2018年12月31日的88.66亿人民币略有增长[120] - 公司2019年6月30日的合并流动负债为24.91亿人民币，较2018年12月31日的36.63亿人民币显著下降[122] - 公司2019年6月30日的合并股东权益为48.52亿人民币，较2018年12月31日的45.72亿人民币有所增加[123] - 公司2019年6月30日的合并现金及现金等价物为2.64亿人民币，较2018年12月31日的0.82亿人民币大幅增长[120] - 公司2019年6月30日的合并应收账款为4.02亿人民币，较2018年12月31日的3.72亿人民币有所增加[120] - 公司2019年6月30日的合并在建工程为19.93亿人民币，较2018年12月31日的14.71亿人民币显著增长[120] - 公司2019年6月30日的合并长期股权投资为13.75亿人民币，较2018年12月31日的13.97亿人民币略有下降[120] - 公司2019年6月30日的合并投资性房地产为12.36亿人民币，较2018年12月31日的12.54亿人民币略有下降[120] - 公司2019年6月30日的合并固定资产为22.88亿人民币，较2018年12月31日的24.59亿人民币有所下降[120] - 公司2019年6月30日的合并未分配利润为32.89亿人民币，较2018年12月31日的30.14亿人民币有所增长[123] - 公司净流动负债为人民币1,795,233,821元，较2018年12月31日的3,176,313,406元有所减少[152] - 国海私募中票二期人民币5.2亿元需于2019年9月到期偿还[152] - 美兰机场二期扩建项目预计总投入约为人民币72亿元，截至2019年6月30日，公司资本性承诺为人民币3,467,491,221元[152] - 公司与海口美兰共同获得总额人民币78亿元的银团贷款，其中公司分配得人民币39亿元贷款额度，但尚未提取[152] - 公司计划进行海口美兰认购事项及新H股发行，新H股发行尚需取得中国证券监督管理委员会批准[152] - 公司预计将产生持续稳定的经营活动净现金流入，海口美兰承诺将继续提供长期免息借款以支持公司偿还到期债务[152] - 公司董事认为集团将能够获得足够的营运资金及融资来源，确保在2019年6月30日后12个月内清偿到期债务[152] 民航业发展 - 中国民航业总运输周转量为627.6亿吨公里，同比增长7.4%[16] - 旅客运输量为3.2亿人次，同比增长8.5%[16] - 货邮运输量为351.2万吨，同比下降1.3%[16] - 航班正常率为80.35%，同比提高0.83个百分点[16] - 新增102条国际航线，行业开放程度进一步深化[15] - 航空服务覆盖全国91.7%的地级行政单元，同比提高1.3个百分点[15] - 全行业吨公里油耗同比下降约1%，机场每客能耗同比下降约0.2%[15] - 2019年上半年中国民航运输总周转量达到627.6亿吨公里，同比增长7.4%[19] - 2019年上半年中国民航旅客运输量为3.2亿人次，同比增长8.5%[19] - 2019年上半年中国民航货邮运输量为351.2万吨，同比下降1.3%[19] - 2019年上半年中国民航新增颁证通用机场27个，新增通航企业38家，新增通用航空器75架[19] - 截至2019年上半年，中国民航颁证运输机场数量达到236个，民航运输飞机3722架，通用航空器2570架，注册无人机33.9万架[19] - 2019年上半年，中国民航业在宏观经济下行压力增大的背景下，保持了安全运行稳定可控、服务质量持续提升、高质量发展整体推进的积极发展态势[81] - 2019年上半年，中国民航业在宏观经济下行压力下，实现了安全运行平稳可控、服务品质持续提升、高质量发展全面推进[82] 海南旅游与政策 - 2019年上半年海南省接待国内外游客总计3856.98万人次，同比增长6.0%[20] - 2019年上半年海南省旅游总收入达人民币490.62亿元，同比增长9.1%[20] - 2019年5月12日，中共中央办公厅、国务院办公厅印发《国家生态文明试验区（海南）实施方案》，推动生态旅游转型升级和融合发展[21] - 2019年7月4日，公安部、国家移民管理局宣布实施更开放的免签入境政策，优化59国人员入境旅游免签政策[22] - 2019年7月4日，公安部、国家移民管理局宣布实施外国旅游团乘坐邮轮15天入境免签政策[22] - 三亞海昌夢幻海洋不夜城於2019年1月20日開業，作為海南省重點旅遊項目，日均接待遊客逾萬人[25] - 陵水富力海洋歡樂世界麥迪卡斯水樂園項目整體建設已完成80%，預計2019年內試營業，日均接待遊客逾萬人[25] - 海口市國際免稅城項目預計2023年建成，總面積約90萬平方米，涵蓋免稅商業、有稅商業、辦公、酒店等[26][29] - 海南環島高鐵自2019年6月30日起調整列車運行圖，開行動車組列車40對，較舊圖減少1對[27][30] - 海口市域列車於2019年7月正式運行，全長約38.054公里，連接海口市主要交通樞紐[28][30] - 海南加快建設中國（海南）自由貿易試驗區，推動港口資源整合，未來三亞鳳凰島將作為郵輪母港，海口作為郵輪出發和中轉港[31] - 三亞海棠灣免稅店、海口美蘭機場離島免稅店、海口日月廣場免稅店及瓊海博鰲免稅店在2019年上半年共計銷售免稅品893.65萬件，銷售金額達人民幣65.82億元，購買旅客達169.79萬人次，分別較去年同期增長27.54%、26.56%和15.98%[36] - 海口美蘭機場離島免稅店自開業以來累計銷售額超人民幣100億元，2019年春運期間單日銷售額連續12天超人民幣1,000萬元[36] - 瓊中至樂東高速公路於2018年9月28日正式通車，標誌著海南中線高速公路徹底貫通，萬洋高速公路全長164公里，預計2019年內建成通車[32][34] - 海文大橋（鋪前大橋）於2019年3月18日正式通車，通車後從文昌鋪前到海口的路程由1.5小時縮短至約20分鐘[32][34] - 海南離島免稅政策在2019年上半年繼續保持快速發展勢頭，取得了較好的政策效應[33][35] - 海口日月廣場免稅店和瓊海博鰲免稅店於2019年1月19日正式開業，與三亞海棠灣免稅城和美蘭機場離島免稅店共同形成新的離島免稅供給[36] - 美蘭機場離島免稅店在2019年上半年積極參與TFWA中國的時代峰會（三亞）、亞太博覽會（新加坡）等國內國際業內知名展會，提升企業品牌知名度[36] - 海南島通過港口航運資源擴能升級、整合重組和調整定位等措施，加快建設中國（海南）自由貿易試驗區的對外交往門戶[34] - 2019年下半年，海南将加快探索建设中国（海南）自由贸易试验区，推进国际旅游消费中心建设，离岛旅客购物免税政策将持续发挥积极作用[83][84] 美兰机场运营 - 美兰机场离岛免税店荣获2018年度中国最佳雇主等多项荣誉[37] - 美兰机场在2019年上半年获得24个行业及省部级以上奖项，包括5个国际奖项和3个国家级奖项[41][42] - 美兰机场成功通过SKYTRAX五星级机场复审，蝉联SKYTRAX五星级机场荣誉[41][42] - 美兰机场在2019年上半年高质量完成春运、两会、博鳌亚洲论坛等重大活动的运输保障工作[40][42] - 美兰机场2019年上半年旅客吞吐量达到1249.94万人次，同比增长1.24个百分点[45] - 美兰机场宽体客机航班数量同比增长25.80%，小型飞机如EMBRAER-ERJ航班数量同比下降10.84%[45] - 美兰机场二期扩建项目飞行区跑道、滑行道、站坪基本完成，力争2019年实现机场工程主体基本完工[43] - 美兰机场站前综合体奥特莱斯新增约68种商业品牌，涵盖ASH、LOUIS QUATORZE、CALVIN KLEIN等知名品牌[43] - 美兰机场A-CDM系统初步试运行，整合机场地面运行相关数据，为后续实现信息互联互通提供基础[43] - 美兰机场“机场3.0”智能化航旅信息服务平台项目在131个点位试运行[43] - 太原=海口=悉尼航线国内联程城市增至5个（北京/上海/广州/杭州/郑州）[46] - 美兰机场联合多家单位成功举办“唐氏综合症儿童公益快闪暨机场开放日活动”，提升品牌形象[44] - 美兰机场2019年上半年完成A-CDM系统初步试运行，整合机场地面运行相关数据[43] - 美兰机场2019年上半年旅客吞吐量为1,249.94万人次，同比增长1.24%[48] - 美兰机场宽体客机运营架次同比增长超过25.80%，小机型架次同比减少10.84%[48] - 美兰机场2019年上半年国际及地区旅客吞吐量为69.04万人次，同比增长30.17%[51][52] - 美兰机场2019年上半年开通251条始发航线，同比增加61条，覆盖141个通航城市[49][52

公司基本信息 - 公司于2000年12月28日在中国注册成立，2002年11月18日H股在香港联交所主板上市，2003年11月6日成为外商投资股份有限公司，2015年3月2日更名，2018年8月9日再次更名[5] 公司业务范围 - 公司及子公司经营中国海南省海口市美兰机场内的航空及非航空业务，航空业务包括提供航站楼设施等，非航空业务包括出租商业及零售铺位等[6][7] 公司荣誉 - 2018年公司获得“SKYTRAX中国最佳区域机场奖”等多项荣誉，部分荣誉针对1500 - 2500万规模组机场[6] - 2018年美兰机场获ACI总干事机场服务质量卓越榜单荣誉[135] - 美兰机场获“2017年度全球最佳机场1,500 - 2,500万规模组ASQ旅客满意度第一名”[136] - 美兰机场获“2017年度全球最佳机场亚太区域1,500 - 2,500万规模组ASQ旅客满意度第二名”[136] - 美兰机场获“2018年全球机场服务质量卓越成就奖”[136] - 2018年公司获省部级（含）以上奖项45个，其中国际奖项6个、国家级奖项12个[103] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2018年公司收入为1703824千元人民币，较2017年增长15.92%[12] - 2018年公司毛利为957176千元人民币，较2017年增长16.84%[12] - 2018年归属公司股东净利润为622041千元人民币，较2017年增长28.40%[12] - 2018年基本每股盈利为1.31元人民币，较2017年增长28.43%[12] - 2018年营运活动产生净现金为1225110千元人民币，较2017年增长15.27%[12] - 2018年公司流动比率为0.13，较2017年下降87.25%[12] - 2018年公司资产负债率为48.43%，较2017年下降6.49%[12] - 2018年公司EBITDA为1143377千元人民币，较2017年增长22.60%[12] - 2018年集团总收入为17.03824329亿元，较2017年上升15.92%[22][23] - 2018年公司营业成本、销售费用及管理费用合计7.87亿元，较2017年增加6444.39万元，同比增长8.92%[138] - 2018年公司财务费用为1.20亿元，较去年同期增加255.41万元[138] - 2018年公司经营活动现金净流入为12.25亿元，较上年同期增加15.27%[138] - 2018年公司投资活动现金净流出为13.15亿元，主要是美兰机场二期扩建项目工程的支出[138] - 2018年公司融资活动现金净流出5.01亿元，主要是偿还长期借款本金、支付借款利息和股息[138] - 截至2018年12月31日，公司应收账款及其他应收款为3.85亿元，较上年末增加12.12%[139] - 截至2018年12月31日，公司资产负债率为48.43%，较2017年下降6.49%[139] - 截至2018年12月31日，公司持有海南航空机场控股（集团）有限公司24.5%股权，当年投资收益为5263.59万元[141] - 2018年集团总资产为人民币8,866,140,984元，较上年同期下降2.34%[137] - 2018年流动资产为人民币487,012,821元，占总资产5.49%；非流动资产为人民币8,379,128,163元，占总资产约94.51%[137] - 2018年集团有息负债约为人民币2,368,670,230元，持有现金及现金等价物约人民币81,958,509元[137] - 2018年12月31日集团资本负债率为33.34%，2017年12月31日为32.40%[137] - 2018年12月31日集团总借款的96.21%将在一年内到期，应付债券将在2019年到期[137] 各条业务线数据关键指标变化 - 2018年航空业务收入为9.15055718亿元，较2017年上升10.68%[22][23] - 2018年非航空业务收入为7.88768611亿元，较2017年上升22.65%，占集团总收入的46.29%[22][23][29] - 2018年集团特许经营收入为4.17190686亿元，同比增长9.47%[29] - 2018年集团货运及包装收入为9717.4931万元，同比增长25.62%[29] - 2018年集团租金收入为8921.3598万元，同比增长59.27%[29] - 2018年集团停车场收入为2680.179万元，同比增长36.78%[29] - 2018年集团贵宾室收入为4115.7501万元，同比增长54.26%[29] - 2018年集团非航空业务收入7.89亿元，同比增长22.65%，占总收入的46.29%[31] - 2018年集团特许经营权收入4.17亿元，同比增长9.47%；货运及包装收入9717.49万元，同比增长25.62%；租金收入8921.36万元，同比增长59.27%；停车场收入2680.18万元，同比增长36.78%；贵宾室收入4115.75万元，同比增长54.26%[31] - 2018年集团经营美兰机场酒店收益为3095.76万元[31] - 2018年航空业务总收入为人民币915055718元，较2017年增长10.68%[109] - 2018年非航空业务收入为人民币788768611元，同比增长22.65%，在公司总收入的占比达46.29%[111][112] - 2018年特许经营权收入累计达人民币417190686元，同比增长9.47%，其中广告特许经营权收入为人民币93171772元，同比增长81.77%[114][120] - 2018年货运及包装收入达人民币97174931元，同比增长25.62%[115][121] - 2018年租金收入达人民币89213598元，同比增长59.27%[116][122] - 2018年贵宾室收入达人民币41157501元，同比增长54.26%[117][123] - 2018年停车场收入达人民币26801790元，同比增长36.78%[118] - 2018年集团停车场收入累计实现人民币26,801,790元，同比增长36.78%[124] - 2018年集团新增酒店收入人民币30,957,567元[125] 机场运营数据关键指标变化 - 2018年旅客吞吐量为2412.36万人次，较2017年增长6.81%[16] - 2018年飞机起降架次为165186架次，较2017年增长4.86%[16] - 2018年美兰机场新增航线85条，其中国内航线70条，国际及地区航线15条，国际航线已覆盖东盟十国[27][28] - 2018年美兰机场旅客吞吐量达2412.36万人次，航班起降165186架次，货邮行吞吐量324697.5吨，同比分别增长6.8%、4.9%和8.5%，旅客吞吐量排名居中国民航机场第17位[27][28] - 2018年旅客吞吐量2412.36万人次，较2017年增长6.81%，其中国内2297.51万人次，增长5.91%，国际及地区114.85万人次，增长28.89%[108] - 2018年飞机起降架次165186架次，较2017年增长4.86%，其中国内155814架次，增长4.68%，国际及地区9372架次，增长7.81%[108] - 2018年货邮行吞吐量324697.50吨，较2017年增长8.53%，其中国内306301.60吨，增长7.42%，国际及地区18395.90吨，增长30.99%[108] - 截至2018年12月31日，美兰机场运营始发航线303条，其中国内航线257条，国际航线42条，地区航线4条[107] - 截至2018年12月31日，美兰机场通航城市156个，其中国内城市114个，国际城市38个，地区城市4个[107] - 截至2018年12月31日，共有59家航空公司在美兰机场运营，其中国内35家，国际20家，地区4家，包含执行备降及临时航班的国内外航空公司5家[107] - 2018年美兰机场国际旅客吞吐量突破100万大关，排名位居中国民航机场第17位[104][106] 项目建设情况 - 截至2018年底，二期扩建项目飞行区跑道、滑行道、站坪基本完成，T2航站楼主体结构封顶，室内专业工程全面开工建设，力争2019年完成相关调试和验收[32] - 站前综合体项目总建筑面积31.53万㎡，业态功能齐全[33] - 2018年，GTC开通公交班线7条，发车61295次，保障旅客106.60万人次；开通城际班线5条，发车6795次，保障旅客18.13万人次；进场出租车107.35万辆，保障旅客164.48万人次[33] - 2018年2月8日，美兰机场酒店正式营业，拥有近千间客房[33] - 站前综合体停车楼拥有三千余个停车位，2018年保障进场车辆295.60万辆[33] - 站前综合体有税商业总面积约7.8万㎡，其中零售商业面积约1.36万㎡、餐饮面积约3428.4㎡[33] - 截至2018年底，美兰机场二期扩建项目飞行区工程基本完工，2019年将开展航站楼内装工程等[96] 债券发行与股权收购 - 公司完成本金总额为8亿元的境内债券发行，债券票面利率为7.8%[33] - 2016年4月27日公司在深交所向合格投资者非公开发行第一期5亿元公司债券，期限3年，固定年利率7.3%，已支付2017年4月至2018年4月利息3650万元[34] - 2016年9月2日公司在深交所向合格投资者非公开发行第二期5.2亿元公司债券，期限3年，固定年利率6.7%，已支付2017年9月至2018年9月利息3484万元[34] - 2015年11月13日公司签订股权收购协议，以6.048亿元收购海南美兰机场资产管理有限公司100%股权[34] - 股权收购款分两期支付，第一期5.7456亿元（占总价95%）在股东大会批准后60个工作日内支付，第二期3024万元（占总价5%）在工商登记备案完成后15个工作日内支付[34] - 截至年报日，公司已按协议支付第一期股权收购款[35] - 因当地政府暂停过户手续，母公司未能在2019年3月31日前完成注资，且公司未书面同意延长注资到期日，股权收购协议失效[36][37] - 母公司须在注资到期日起30个工作日内退还转让款5.7456亿元，并支付同期银行贷款基准利率计算的利息[36][37] - 母公司同意以资产作价认购189,987,125股新内资股，以1亿元现金认购12,500,000股新内资股[38] - 公司拟向董事会授出发行不超200,000,000股新H股的特别授权[39][43] - 公司与母公司以土地及楼宇作为抵押担保，借入长期借款78亿元，为期20年，用于建设机场项目[139] - 公司于2015年8月21日同意提供约71.58亿元参与美兰机场二期扩建工程建设[143][145] - 公司2015年7月2日完成的资产支持证券计划中，约9.5亿元将用于建设项目[143][145] - 2018年2月1日，公司与母公司获78亿元长期借款，公司获39亿元额度用于机场项目[143][145] - 公司计划发行最高30亿元公司债券，部分用于建设项目[143][145] 行业及政策环境 - 2019年全球金融状况或收紧，世界经济增速较2018年或进一步下降[42][44] - 2019年中国将全面开展新一轮改革开放和第二轮供给侧结构性改革[42][44] - 海南将在2020年实现“一百条国际航线和不少于七十条国际直航”目标[45] - 2019年春节黄金周海南离岛免税销售64.3万件，销售额6.01亿元，购物游客12.2万人次，同比增30.43%、33.56%、23.23%[46] - 2019年春节黄金周美兰机场商品销售额超8132万元，同比增2.55%[46] - 2020年海南省目标开辟境外航线达100条，境外直飞航线不少于70条[47] - 2019年春节“黄金周”期间，海南离岛免税商品销售64.30万件，销售总额达6.01亿元，购物旅客12.20万人次，同比分别增长30.43%、33.56%和23.23%[48] - 2019年春节“黄金周”期间，美兰机场离岛免税店销售额达8132万元，同比增长