保险业务表现 - 2023年上半年，公司的保险收入为12.57亿港元，较去年同期增长3%[17] - 公司的合并利润为2.67亿港元，而去年同期合并亏损为4.96亿港元（经重述）[17] - 公司的净利润归属于股东的金额为1.38亿港元，而去年同期净亏损为4.82亿港元（经重述）[17] - 2023年上半年，YF Life分部的净营业收入为540百万港元，较2022年增长2%[23] - 2023年上半年，其他金融服务和公司分部的经营亏损为42百万港元，较2022年减少35%[23] - 2023年上半年，净营业收入为498百万港元，较2022年增长7%[23] - 2023年上半年，本期间溢利为267百万港元，较2022年增长[23] - 2023年上半年，擁有人應佔溢利为138百万港元，较2022年改善[23] - 2023年上半年，融资成本为86百万港元，较2022年增长37%[23] - 2023年上半年，合并调整为20百万港元，较2022年减少75%[23] - 2023年上半年，擁有人每股权益为2.85港元[23] - 2023年上半年，擁有人權益总额为16,355百万港元，较2022年增长1%[23] - 2023年上半年，保险业务分部持有多元化的产品系列，包括四类旗舰产品[34] - 截至2023年6月30日，香港和澳门的独家代理人数约为3,121人，员工超过482人，有效个人保单超过534,000张[36][37] - 2023年上半年，保险分部充分利用中国内地和港澳地区全面通关带来的机遇，发展中国内地游客业务，拓展独家代理渠道和經紀代理中介分销渠道[38] - 公司持续推出针对关键客户群的新储蓄、医疗和年金产品，投入资源提升品牌曝光度和知名度[40] - 公司引入新功能提高销售效率和客户体验，科技赋能仍是核心价值之一[41] - 保费及费用收入总额为6,469百万港元，同比增长14%[43][46] - 香港地区保费及费用收入为3,949百万港元，占比61%，澳门地区为2,520百万港元，占比39%[49] - 独家代理渠道保费及费用收入为2,882百万港元，經紀代理中介为2,182百万港元，银行和其他金融机构为1,405百万港元[50] - 产品类型中，续期保费最高达4,842百万港元，占比75%[50] - 保险业务的内含价值为201.32亿港元，较去年同期的205.87亿港元下降了2%[55] - 经调整淨值为94.54亿港元，较去年同期的89.42亿港元增长了6%[56] - 有效业务扣除资本成本后的价值为106.78亿港元，较去年同期的116.45亿港元下降了8%[56] - 保险业务的新业务价值截至2023年6月底的六个月期间为6.03亿港元，较去年同期的2.94亿港元增长了105%[61] - 保险收入为125.7亿港元，较去年同期的122.2亿港元增长了3%[65] - 保险服务费用为101.1亿港元，较去年同期的94.6亿港元增长了7%[65] - 投资回报为146.8亿港元，较去年同期的负92.6亿港元有显著改善[65] - 税前利润为48.3亿港元，较去年同期的亏损10.2亿港元有显著增长[65] - 税后利润为40.9亿港元，较去年同期的亏损12.3亿港元有显著改善[65] - 保险业务的内含价值和新业务价值的详细讨论请参考内含价值部分[62] - 本期间的淨營業收入增加了2%，达到5.4亿港元[73] - 保险服务收入下降了13%，投资收益增加了32%[73] - 投资回报、保险和再保险合同产生的财务收入净额增加，主要受市场环境和资产价格表现良好的影响[74] - 投资管理服务收入和其他收入的净结果增加，主要是由于企业营销活动、投资合同业务和税收增加[76] - 短期波动反映了基金股票的当年收益与长期预期回报之间的差异，不会对核心业务产生长期影响[80] 财务状况及投资 - 截至2023年6月30日，公司的债务证券达到了67,990百万港元，较2022年底增长了3.4%[90] - 公司投资收入中，利息收入和其他为1,309百万港元，较去年同期增长了14.6%[91] - 保险合同负债中，履约现金流量为45,173百万港元，占总额的86%[93] - 合同服务边际淨额为7,320百万港元，占总额的14%[93] - 2023年上半年，合同服务边际的釋放保持穩定[102] - 公司在2023年上半年的费用率为7.1%，较去年同期下降了0.9%[103] - 证券业务在市场压力下持续下行，集团将继续推动财富管理团队的建设和发展[105] - 员工持股计划管理业务保持稳定，将继续在基础设施和运营效率方面进行优化[107] - 金融科技业务继续推进战略调整，加快系统优化并降低整体成本[109] - 公司通过发行认购股份筹集了20.4亿港元，其中包括对J

集团整体财务数据关键指标变化 - 2023年上半年集团保险收入为12.57亿港元，较去年同期12.21亿港元增长3%[6] - 2023年上半年集团合并溢利为2.67亿港元，去年同期合并亏损为4.96亿港元（经重述）[6] - 2023年上半年公司权益股东应占净利润为1.38亿港元，去年同期为净亏损4.82亿港元（经重述）[6] - 2023年净营业收入4.98亿港元，2022年为4.66亿港元，变化7%[7] - 2023年拥有人应占溢利/（亏损）净额为1.38亿港元，2022年为 - 4.82亿港元[7] - 2023年每股基本盈利为0.04港元，2022年为 - 0.13港元[8] - 截至2023年6月30日资产总额861.76亿港元，较2022年12月31日的817.69亿港元增长5%[9] - 截至2023年6月30日权益总额163.55亿港元，较2022年12月31日的162.62亿港元增长1%[9] - 2023年上半年保费及费用收入总额为64.69亿港元，较2022年的56.95亿港元增长14%[16] - 2023年上半年除税前溢利为4.83亿港元，较2022年的亏损1.02亿港元增长2.5倍；除税后溢利为4.09亿港元，2022年为亏损1.23亿港元[26] - 2023年上半年集团经营溢利增加2%至5.4亿港元[28] - 2023年上半年本期溢利为4.09亿港元，2022年为亏损1.23亿港元[29] - 截至2023年6月30日，公司资产总额为821.54亿港元，较2022年12月31日的775.96亿港元增长5.87%；负债总额为660.18亿港元，较2022年12月31日的617.23亿港元增长6.96%；资产净值为161.36亿港元，较2022年12月31日的158.73亿港元增长1.66%[32] - 截至2023年6月30日止六个月，利息收入和其他为13.09亿港元，较2022年同期的11.43亿港元增长14.52%；股息收入为4300万港元，较2022年同期的1.45亿港元下降70.34%[36] - 2023年6月30日，集团原定期限多于三个月的银行存款和现金及现金等值项目共40.65亿港元，2022年12月31日为41.73亿港元[46] - 2023年6月30日，集团未偿还银行借贷为13.97亿港元，2022年12月31日为13.93亿港元；未偿还股东贷款为16.41亿港元，与2022年12月31日持平[46] - 2023年6月30日，集团资产负债率为15.25%，2022年12月31日（重述）为15.24%[46] - 2023年上半年保险收入为12.57亿港元，较2022年的12.22亿港元增长3%；保险服务收入为2.45亿港元，较2022年的2.83亿港元下降13%[26] - 2023年上半年保险服务收入为2.4亿港元，较2022年的2.76亿港元下降13%；投资收益为4.55亿港元，较2022年的3.45亿港元增长32%；其他为亏损1.55亿港元，较2022年的亏损0.9亿港元增长72%[29] - 2023年上半年释放的合同服务边际摊销为3亿港元，较2022年的3.07亿港元略有下降；差异和风险调整（扣除再保险收入后）的影响为亏损0.6亿港元，较2022年的亏损0.31亿港元增长93%[30] - 2023年上半年投资回报、汇率及贴现率的短期波动调整为亏损1.25亿港元，较2022年的亏损6.52亿港元下降81%；其他交易调整为亏损0.06亿港元，较2022年的亏损0.02亿港元增长2倍[29] - 2023年上半年采用实际利率法计算的利息收入及其他投资收入为13.99亿港元，较2022年的11.82亿港元增长18.40%[79] - 2023年上半年除税前溢利为3.41亿港元，而2022年同期亏损4.74亿港元[79] - 2023年上半年本公司权益股东应占溢利为1.38亿港元，而2022年同期亏损4.82亿港元[80] - 2023年上半年本公司权益股东应占每股基本及摊薄盈利为0.04港元，2022年同期亏损0.13港元[80] - 2023年上半年全面收益总额为9461万港元，而2022年同期亏损1.57亿港元[82] - 截至2023年6月30日，公司资产总值为86.18亿港元，较2022年12月31日的81.77亿港元增长5.40%[85] - 截至2023年6月30日，公司负债总值为69.82亿港元，较2022年12月31日的65.51亿港元增长6.60%[86] - 截至2023年6月30日，公司资产净值为16.35亿港元，较2022年12月31日的16.26亿港元增长0.57%[86] - 截至2023年6月30日，公司投资为71.02亿港元，较2022年12月31日的66.75亿港元增长6.39%[85] - 2023年6月30日股本为11,872,683千港元，较2022年1月1日无变化[88] - 2023年上半年经营活动产生的现金净额为3,594,443千港元，2022年为3,523,008千港元[89] - 2023年上半年购入投资为8,432,361千港元，2022年为7,022,196千港元[89] - 2023年上半年出售投资所得收益以及股息和分配收入为4,856,981千港元，2022年为2,793,784千港元[89] - 2023年上半年投资活动耗用的现金净额为2,988,633千港元，2022年为4,341,212千港元[89] - 2023年上半年融资活动所（耗用的）/产生的现金净额为94,688千港元，2022年为84,532千港元[89] - 2023年上半年现金及现金等值项目增加/（减少）净额为511,122千港元，2022年为减少902,736千港元[89] - 2023年6月30日现金及现金等值项目为3,059,315千港元，2022年为3,127,262千港元[89] - 2023年上半年以权益结算的以股份为基础的交易使以股份为基础之付款储备减少1,575千港元[88] - 2023年上半年本期溢利为137,935千港元[88] - 采用《香港财务报告准则》第17号后，2023年6月30日资产总额从108,423,318千港元变为86,176,358千港元，负债总额从93,141,241千港元变为69,821,625千港元，资产净值从15,282,077千港元变为16,354,733千港元[140] - 《香港财务报告准则》第4号下，截至2023年6月30日止期间收入总额为6,742,238千港元，给付、亏损和费用总额为 - 6,398,098千港元，除税后溢利为208,410千港元[141] - 《香港财务报告准则》第4号下，保费及费用收入为5,620,870千港元，再保险保费及未到期收入责任变动为 - 1,615,360千港元，已赚保费及费用收入净额为4,005,510千港元[141] - 《香港财务报告准则》第4号下，投资收入净额为480,347千港元，其他收入为2,184,253千港元[141] - 《香港财务报告准则》第4号下，净保单持有人给付为 - 1,523,165千港元，佣金和相关费用为 - 1,400,811千港元[141] - 《香港财务报告准则》第4号下，递延保单获得成本及收购业务的价值的递延和摊销为1,123,299千港元，管理及其他开支为 - 484,167千港元[141] - 《香港财务报告准则》第4号下，未来保单持有人给付变动为 - 4,113,254千港元，融资成本为 - 94,983千港元[141] - 《香港财务报告准则》第4号下，本公司权益股东应占溢利为97,082千港元，非控股权益应占溢利为111,328千港元[141] - 采用《香港财务报告准则》第17号的估计影响下，本公司权益股东应占溢利增加40,853千港元，非控股权益应占溢利增加17,676千港元，共计增加58,529千港元[141] - 2023年上半年收购业务价值摊销为457193千港元，2022年为31891千港元[143] - 2023年上半年递延保单获得成本摊销为92429千港元，2022年为355635千港元[143] - 2023年上半年物业及设备和其他无形资产的折旧及摊销为90540千港元，2022年为107426千港元[143] - 2023年上半年银行贷款利息为44241千港元，2022年为21799千港元[144] - 2023年上半年租赁负债利息为3238千港元，2022年为3578千港元[144] - 2023年上半年优先股负债利息为3146千港元，2022年为5757千港元[144] - 2023年上半年其他利息支出为2854千港元，2022年为4千港元[144] - 2023年上半年股东贷款利息为41504千港元，与2022年持平[144] - 2023年上半年融资成本总计94983千港元，2022年为72642千港元[144] - 截至2023年6月30日，集团按《香港财务报告准则》第4号下的假设净营业收入为4.44亿港元[144] - 截至2023年6月30日止六个月保险收入为1256988千港元，2022年同期为1221195千港元[173] - 截至2023年6月30日止六个月其他投资收入/（亏损）为1399226千港元，2022年同期为1181741千港元[174] - 截至2023年6月30日止六个月金融资产减值亏损净额为133031千港元，2022年同期为 - 2263689千港元[174] - 截至2023年6月30日止六个月保险合同产生的财务（费用）/收入净额为 - 1747593千港元，2022年同期为6263452千港元[174] - 截至2023年6月30日止六个月再保险合同产生的财务收入净额为87584千港元，2022年同期为11642千港元[174] - 截至2023年6月30日止六个月损益中确认的金额为318848千港元，2022年同期为 - 522941千港元[174] 各业务线数据关键指标变化 - 2023年万通保险分部净营业收入5.4亿港元，2022年为5.31亿港元，变化2%[10] - 2023年其他金融服务和公司分部经营亏损4200万港元，2022年为6500万港元，变化 - 35%[10] - 截至2023年6月30日，香港和澳门约有3121个独家代理，较2022年12月31日的3204个有所减少[14] - 截至2023年6月30日，保险业务分部约有482名员工，较2022年12月31日的511名有所减少[14] - 截至2023年6月30日，有效个人保单超53.4万张，较2022年12月31日的52.9万张有所增加[14] - 2023年上半年香港保费及费用收入为39.49亿港元，占比61%；澳门为25.2亿港元，占比39%[18] - 2023年上半年独家代理保费及费用收入总额为28.82亿港元，经纪人和非独家代理为21.82亿港元，银行和其他金融机构为14.05亿港元[19] - 2023年上半年期缴保费首年总额为13.62亿港元，期缴保费续期为48.42亿港元，整付保费为2.61亿港元，费用收入为400万港元[20] - 2023年6月30日，保险业务内含价值为201.32亿港元，较2022年12月31日的205.87亿港元下降2%[21][22] - 2023年6月30日，经调整净值为94.54亿港元，较2022年12月31日的89.42亿港元增长6%；有效业务扣除资本成本之后的价值为106.78亿港元，较2022年12月31日的116.45亿港元下降8%[22] - 截至2023年6月30日止六个月，新业务价值为6.03亿港元，去年同期为2.9

公司基本信息 - 公司股票代号为376[1][7] - 公司主席为虞锋先生（非执行董事），代理行政总裁为黄鑫先生[4] - 公司核数师为毕马威会计师事务所[5][7] - 公司注册及主要办事处位于香港湾仔告士打道38号中国恒大中心18楼1803 - 1806室[7] 财务数据关键指标变化 - 公司2022年的收入为94.61亿港元，较2021年的85.21亿港元增长11%[9][10] - 2022年保费及费用收入为94.28亿港元，较2021年的84.79亿港元增长11%[9][10] - 2022年其他金融服务收入为3300万港元，较2021年的4300万港元减少22%[9][10] - 2022年经调整后的经营溢利约为9.34亿港元，较2021年的8.18亿港元上升14%[9][10] - 公司2022年的合并亏损为1.11亿港元，2021年合并溢利为7.93亿港元[9][10] - 2022年公司权益股东应占亏损净额为2.56亿港元，2021年为5.13亿港元[9][10] - 2022年保费及费用收入为9428，较2021年的8479增长11%[12] - 2022年除税后亏损111，2021年溢利793[12] - 2022年末资产总额为102870百万港元，较2021年的98474百万港元增长4%；权益总额为14794百万港元，较2021年的19891百万港元下降26%[13] - 2022年经营溢利总额为934百万港元，较2021年的818百万港元增长14%[19] - 2022年投资亏损654百万港元，2021年投资收益77百万港元[19] - 2022年根据保险条例报告的保费及费用收入总额为1.1446亿港元，2021年为1.1147亿港元[32] - 2022年从保险合同中单独区分的保费储金和费用收入确认为20.16亿港元，2021年为26.67亿港元[32] - 2022年基于《香港财务报告准则》的收益表中确认的保费及费用收入为94.3亿港元，2021年为84.8亿港元[32] - 2022年香港保费及费用收入为69.78亿港元，占比61%；2021年为70.24亿港元，占比63%[35] - 2022年澳门保费及费用收入为44.68亿港元，占比39%；2021年为41.23亿港元，占比37%[35] - 2022年独家代理、经纪人和非独家代理保费及费用收入合计59.92亿港元，2021年为59.23亿港元[36] - 2022年银行和其他金融机构保费及费用收入合计26.97亿港元，2021年为27.64亿港元[36] - 2022年香港和澳门定期保费首年分别为7.48亿港元和16.19亿港元，2021年分别为7.93亿港元和16.23亿港元；2022年续期分别为58.03亿港元和27.4亿港元，2021年分别为57.49亿港元和23.27亿港元[40] - 2022年香港和澳门整付保费分别为4.24亿港元和1.06亿港元，2021年分别为4.78亿港元和1.71亿港元[40] - 2022年经调整净值为89.42亿港元，2021年为56.1亿港元，变化率为59%[43] - 2022年有效业务扣除资本成本之后的价值为116.45亿港元，2021年为124.51亿港元，变化率为 - 6%[43] - 2022年内含价值为205.87亿港元，2021年为180.61亿港元，变化率为14%[43][44] - 2022年保费及费用收入为94.3亿港元，分出保费为27.21亿港元；2021年保费及费用收入为84.8亿港元，分出保费为27.49亿港元，变化率分别为11%和 - 1%[47] - 2022年保费及费用收入净额为67.09亿港元，2021年为57.31亿港元，变化率为17%[47] - 2022年未到期收入责任变动为 - 11.09亿港元，2021年为 - 7.26亿港元，变化率为53%[47] - 2022年经营溢利为10.54亿港元，2021年为9.93亿港元，变化率为6%[49] - 2022年除税后溢利为7.05亿港元，2021年为9.09亿港元，变化率为 - 22%[47] - 本年度经营溢利增长6%至10.54亿港元，本年度溢利减少22%至7.05亿港元[55] - 2022年投资亏损3.49亿港元，2021年为8400万港元，亏损扩大3倍[56] - 截至2022年12月31日，资产总额为1009.31亿港元，负债总额为888.63亿港元，资产净值为120.68亿港元；2021年对应数据分别为891.73亿、733.39亿和158.34亿港元[58] - 2022年债务证券、抵押贷款、权益证券、用于投资的现金分别为554.75亿、57.9亿、26.44亿和7.28亿港元；2021年对应数据分别为497.74亿、60.86亿、27.09亿和7.25亿港元[61] - 2022年利息收入和其他为23.6亿港元，股息收入为2.33亿港元；2021年对应数据分别为21.57亿和3.73亿港元[62] - 截至2022年12月31日，按期缴保费收入市场定位第13位，市场份额1.8%（2021年：第13位，1.6%）[66] - 截至2022年12月31日，可用资本总额为66.03亿港元，最低法定资本为26.76亿港元，偿付能力充足率为247%；2021年对应数据分别为72.93亿、25.96亿和281%，2022年较2021年下降34%[70][71] - 截至2022年12月31日，集团全职雇员603名，较2021年的814名减少[98][100] - 截至2022年12月31日，位于香港的全职雇员522名（2021年：619名），澳门39名（2021年：27名），中国42名（2021年：168名）[98][100] - 截至2022年12月31日，集团为银行融资额度提供保证金2383.7万港元，2021年为990万港元[99] - 截至2022年12月31日，集团抵押于澳门金融管理局的投资为165.08677亿港元，2021年为133.82007亿港元[99] - 截至2022年12月31日，集团抵押于澳门金融管理局的固定银行存款为8.56494亿港元，2021年为7.27089亿港元[99] - 2022年12月31日万通保险内含价值为2.0587亿港元，2021年为1.8061亿港元[125] - 2022年扣除资本成本后新业务价值为75800万港元，2021年为68000万港元[126] - 2022年内含价值预期收益为15.65亿港元，2021年为13.6亿港元[128] - 2022年假设和模型变化影响为22.67亿港元，2021年为5.58亿港元[128] - 2022年投资回报差异为 - 16.35亿港元，2021年为9200万港元[128] - 2022年汇率影响为 - 4.29亿港元，2021年为 - 3.65亿港元[128] - 基本假设下，2022年扣除资本成本后有效业务价值为116.45亿港元，新业务价值为7.58亿港元[148] - 新增资产收益每年增加100个点子，2022年扣除资本成本后有效业务价值为125.88亿港元，新业务价值为8.37亿港元[148] - 新增资产收益每年减少100个点子，2022年扣除资本成本后有效业务价值为99.14亿港元，新业务价值为6.69亿港元[148] - 风险贴现率增加50个点子，2022年扣除资本成本后有效业务价值为107.86亿港元，新业务价值为7.01亿港元[148] - 风险贴现率减少50个点子，2022年扣除资本成本后有效业务价值为125.93亿港元，新业务价值为8.21亿港元[148] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022年万通保险分部经营溢利为1054百万港元，较2021年的993百万港元增长6%；其他金融服务和公司分部经营亏损为120百万港元，较2021年的175百万港元收窄31%[19] - 2022年证券业务受市场下行和战略收缩影响面临压力，员工持股计划团队提升服务能力，平台用户稳步增长[72] - 2022年金融科技分部拓展新业务需求和商业机会，推进基金销售平台模式，扩大基金平台新用户[73][74] - 2022年投行业务关注资产管理和高净值客户服务，在减支前提下保持稳定交易量和收入[73][74] - 2022年经纪业务受市场下行和公司减支措施影响面临压力[74] - 2022年员工持股计划团队提升服务能力，平台用户稳步增长[74] 人员规模变化 - 截至2022年12月31日，公司在香港和澳门的专属代理团队约有3204名代理人，2021年为3462名[25] - 截至2022年12月31日，保险业务部门约有511名员工，2021年为568名[25] - 截至2022年12月31日，有效个人保单超过529000份，2021年为523000份[25] - 截至2022年12月31日，香港和澳门独家代理约有3204个，2021年为3462个[27] - 截至2022年12月31日，保险业务分部约有511名员工，2021年为568名[27] - 截至2022年12月31日，有效个别投保人超529000个，2021年为523000个[27] - 2022年香港雇员472人、澳门39人，香港独家代理2250人、澳门954人，经纪人和非独家代理509人，银行保险合作伙伴5家，百万圆桌会合格人员275人，费用率8.0%；2021年对应数据分别为541人、27人、2423人、1039人、526人、5家、324人、8.7%[66] 资产抵押情况 - 截至2022年12月31日，集团除银行信贷安排保证金2383.7万港元（2021年：990万港元）、投资165.08677亿港元（2021年：133.82007亿港元）及按澳门保险条例存入澳门金融管理局的定期银行存款8.56494亿港元（2021年：7.27089亿港元）外，无其他资产抵押[94] 风险相关 - 2022年集团对主要风险进行及时完整识别和评估，并按风险偏好监控[79][82] - 战略风险在于保险业务融入集团金融服务生态及与金融科技融合带来不确定性和风险管理难度[80][83] - 保险风险包括产品设计、失效、定价或核保、赔款风险[81][84][85][89] - 经营风险通过风险和控制自我评估、审核损失和舞弊事项管理[87][91] 资金使用情况 - 2020年9月7日公司发行股份所得款项总额为20.43588934亿港元，所得款项净额为20.40588934亿港元[101] - 截至2022年12月31日，战略投资实际使用所得款项净额12.246亿港元，预计在2024年12月31日或之前充分利用[107] - 截至2022年12月31日，资产管理业务计划使用所得款项净额3.061亿港元[107] - 截至2022年12月31日，证券经纪业务计划使用所得款项净额3.062亿港元[107] - 截至2022年12月31日，营运资金计划使用所得款项净额2.041亿港元[107] 保险业务相关 - 公司人寿保险业务由拥有69.8%权益的附属公司万通保险经营[114][117] - 独立精算师审阅了截至2022年12月31日的万通保险内含价值、一年新业务价值及内含价值变动分析等[111] - 独立精算师认为公司准备内含价值信息时所用方法和假设与香港上市公司行业做法及市场信息一致[113] - 保险业务分部由集团拥有69.8%权益的附属公司持有[121][123] - 公司采用8.75%的风险贴现率作为2022年12月31日和2021年12月31日有效业务和新业务的基本情景假设[131] - 公司采用传统的确定性贴现现金流量法确定内含价值和新业务价值的组成部分[119][122] - 公司委任罗兵咸永道审查编制2022年12月31日内含价值时所采用的方法及假设是否与香港保险公司通常采用的标准一致[120][122] - 公司使用8.75%的风险贴现率作为

公司整体财务数据关键指标变化 - 2022年公司收入为94.61亿港元，较2021年的85.21亿港元增长11%[4] - 2022年经调整后经营溢利约为9.34亿港元，较2021年的8.18亿港元上升14%[4] - 2022年公司合并亏损为1.11亿港元，2021年合并溢利为7.93亿港元[4] - 2022年公司权益股东应占亏损净额为2.56亿港元，2021年为5.13亿港元[4] - 截至2022年12月31日，资产总额为1028.70亿港元，较2021年的984.74亿港元增长4%[6] - 截至2022年12月31日，权益总额为147.94亿港元，较2021年的198.91亿港元减少26%[6] - 2022年底公司股东权益总额约为147.94亿港元，上年底为198.91亿港元，同比减少[9] - 2022年资产总额1009.31亿港元，较2021年的891.73亿港元有所增长；负债总额888.63亿港元，较2021年的733.39亿港元有所增长[28] - 2022年递延保单获得成本为175.46亿港元，2021年为87.81亿港元[28] - 2022年12月31日经调整净值为89.42亿港元，2021年为56.1亿港元[57] - 2022年12月31日内含价值为205.87亿港元，2021年为180.61亿港元[57] - 截至2022年12月31日扣除资本成本后新业务价值为7.58亿港元，2021年为6.8亿港元[58] - 2022年集团原定期限多于三个月的银行存款和现金及现金等价项目合共为41.73亿港元，2021年为50.85亿港元[39] - 2022年集团未偿还银行借贷为13.93亿港元，2021年为13.82亿港元；未偿还股东贷款2022年和2021年均为16.41亿港元[39] - 集团资产负债率2022年为16.96%，2021年为13.19%[39] - 2022年可用资本总额为66.03亿港元，2021年为72.93亿港元；最低法定资本2022年为26.76亿港元，2021年为25.96亿港元；偿付能力充足率2022年为247%，2021年为281%，2022年较2021年下降34%[36] - 2022年利息收入和其他为23.6亿港元，2021年为21.57亿港元；股息收入2022年为2.33亿港元，2021年为3.73亿港元[32] - 2022年审计服务费用为12370千港元，2021年为10593千港元[92] - 2022年非审计服务费用为1277千港元，2021年为1603千港元[92] - 2022年核数师酬金总计13647千港元，2021年为12196千港元[92] 保费及费用收入相关数据变化 - 2022年保费及费用收入为94.28亿港元，较2021年的84.79亿港元增长11%[4] - 2022年其他金融服务收入为3300万港元，较2021年的4300万港元减少22%[4] - 2022年根据保险业条例报告的保费及费用收入总额为114.46亿港元，2021年为111.47亿港元[14] - 2022年基于《香港财务报告准则》确认的保费及费用收入为94.3亿港元，2021年为84.8亿港元[14] - 2022年香港保费及费用收入为69.78亿港元，占比61%；澳门为44.68亿港元，占比39%[16] - 2022年银行和其他金融机构保费及费用收入合计26.97亿港元[17] - 2022年保费及费用收入总额较2021年增长2.68%[14] - 2022年保费及费用收入94.3亿港元，较2021年的84.8亿港元增长11%[23] - 2022年保费及费用收入净额67.09亿港元，较2021年的57.31亿港元增长17%[23] 各业务线经营溢利与亏损数据变化 - 2022年万通保险分部经营溢利为10.54亿港元，较2021年的9.93亿港元增长6%[7] - 2022年其他金融服务和公司分部经营亏损为1.20亿港元，较2021年的1.75亿港元减少31%[7] - 2022年公司保险业务亏损1.11亿港元，2021年溢利7.93亿港元[9] - 2022年经营溢利增长6%至10.54亿港元，本年度溢利减少22%至7.05亿港元[26][27] 人员相关数据变化 - 截至2022年12月31日，独家代理在香港和澳门约有3204个，2021年为3462个[11] - 截至2022年12月31日，保险业务分部约有511名员工，2021年为568名[11] - 截至2022年12月31日，有效个别投保人超过52.9万个，2021年为52.3万个[11] - 保险分部按保费收入市场定位2022年和2021年均为第13位，份额2022年为1.8%，2021年为1.6%；香港雇员数量2022年为472人，2021年为541人；澳门雇员数量2022年为39人，2021年为27人[33] - 香港独家代理数量2022年为2250人，2021年为2423人；澳门独家代理数量2022年为954人，2021年为1039人；经纪人和非独家代理数量2022年为509人，2021年为526人；银行保险合作伙伴数量2022年和2021年均为5家[33] - 百万圆桌会合格人员2022年为275人，2021年为324人；费用率2022年为8.0%，2021年为8.7%[33] - 2022年12月31日集团全职雇员603名，2021年为814名；其中香港522名，2021年为619名；澳门39名，2021年为27名；中国42名，2021年为168名[47] - 2022年12月31日公司有605名员工，全职603名，兼职2名，其中524名位于香港，39名位于澳门，42名位于中国[168] - 2022年员工流失比率为36.50%[170] - 2022年男性员工流失143人，流失比率为41.57%；女性员工流失116人，流失比率为31.74%[170] - 2022年香港地区员工流失158人，流失比率为27.87%；澳门地区员工流失4人，流失比率为10.67%；中国内地员工流失97人，流失比率为92.38%[170] - 2022年30岁以下员工流失87人，流失比率为47.67%；30 - 50岁员工流失152人，流失比率为33.59%；50岁以上员工流失20人，流失比率为26.85%[170] 资产类别数据变化 - 截至2022年12月31日，96.8%（2021年：95.1%）的债务证券被评为投资级别[29] - 截至2022年12月31日，89.3%（2021年：81.2%）的抵押贷款被评估为投资等级[29] - 2022年债务证券为554.75亿港元，2021年为497.74亿港元；抵押贷款2022年为57.9亿港元，2021年为60.86亿港元；权益证券2022年为26.44亿港元，2021年为27.09亿港元；用于投资的现金2022年为7.28亿港元，2021年为7.25亿港元[31] 业务经营假设相关 - 2022年和2021年计算内含价值和新业务价值使用8.75%的风险贴现率[60] - 2022年未来通胀率假设为2%[64] - 2022年税率假设为保费收入净额之0.825%[64] - 资本要求按最低偿付能力的150%计算[64] 业务敏感性分析相关 - 2022年对有效业务价值和新业务价值进行敏感性分析，考虑新增资产收益、风险贴现率等假设变化[65] - 新增资产收益每年增加或减少100个点子，风险贴现率增加或减少50个点子等[65] - 新增资产收益每年增加100个点子，扣除资本成本后的新业务价值为125.88837亿港元[66] - 新增资产收益每年减少100个点子，扣除资本成本后的新业务价值为99.14669亿港元[66] - 风险贴现率增加50个点子，扣除资本成本后的新业务价值为107.86701亿港元[66] - 风险贴现率减少50个点子，扣除资本成本后的新业务价值为125.93821亿港元[66] - 退保率和失效保费率增加10%，扣除资本成本后的有效业务价值为114.78732亿港元[66] - 退保率和失效保费率减少10%，扣除资本成本后的有效业务价值为118.36785亿港元[66] - 死亡率和发病率以及损失率增加10%，扣除资本成本后的有效业务价值为106.77723亿港元[66] - 死亡率和发病率以及损失率减少10%，扣除资本成本后的有效业务价值为126.30793亿港元[66] - 获取和维持费用增加10%，扣除资本成本后的有效业务价值为114.21728亿港元[66] - 获取和维持费用减少10%，扣除资本成本后的有效业务价值为118.70788亿港元[66] 公司治理结构相关 - 公司董事会由主席虞锋先生（非执行董事）、执行董事黄鑫先生（代理行政总裁）、非执行董事Adnan Omar Ahmed先生等3人、独立非执行董事齐大庆先生等3人组成[79] - 公司维持独立非执行董事人数至少三名且不少於董事人数三分之一，确保至少一名有适当专业资格或会计等专长[79] - 企管守则规定每位董事至少每三年轮流退任一次，公司组织章程细则规定当时三分之一在任董事须轮值卸任[79] - 朱宗宇先生74岁，2011年8月获委任为公司独立非执行董事等职，曾任Teck Resources Limited多个职务[74] - 肖风先生61岁，2019年3月获委任为公司独立非执行董事等职，有超27年金融等经验[75] - 齐先生现任搜狐等公司独立董事，曾担任宏华集团等公司独立董事，1996年获美国密歇根州立大学会计学博士学位[73] - 公司董事会致力维持高水准企业管治，坚持建立良好公司治理框架[76] - 公司已采纳有关董事进行证券交易的行为守则，全体董事本年度遵守标准守则规定[77] - 董事会负责制订集团目的等，规范及检讨风险管理等体系，集团管理层负责日常业务运营[78] - 公司于本年度采纳及遵守香港联交所上市规则附录十四企业管治守则的适用守则条文[76] - 本年度公司举行4次董事会会议及1次股东大会[80] - 虞锋先生董事会会议出席率100%，提名委员会出席率100%，股东周年大会出席率100%[81] - 黄鑫先生董事会会议出席率100%，薪酬委员会出席率100%，股东周年大会出席率100%[81] - 张可先生董事会会议出席率100%，股东周年大会出席率100%[81] - 齐大庆先生董事会会议出席率75%，提名委员会出席率100%，薪酬委员会出席率100%，审核委员会出席率100%，股东周年大会出席率100%[81] - 朱宗宇先生董事会会议出席率100%，提名委员会出席率100%，薪酬委员会出席率100%，审核委员会出席率100%，股东周年大会出席率100%[81] - 肖风先生董事会会议出席率100%，薪酬委员会出席率100%，审核委员会出席率100%，股东周年大会出席率100%[81] - 本年度薪酬委员会举行1次会议[87] - 薪酬区间零至500万港元的高级管理人员有2人[88] - 薪酬区间500.0001万至1000万港元的高级管理人员有1人[88] - 提名委员会本年度举行1次会议，已检讨董事会架构和多元化政策并考虑重选退任董事[89] - 审核委员会本年度举行2次会议，已审阅集团会计原则、内部监控等事宜[90] 风险管理相关 - 集团从主要子公司和集团层面进行全面风险管理及内部监控[93] - 董事会全面负责评估及厘定集团愿承担风险的性质及程度[94] - 子公司董事会风险委员会召开3次会议，每周召开管理层会议讨论日常风险监控[96] - 集团每年至少检讨一次风险管理和内部控制系统的有效性[96] - 风险管理职能部门、法律职能部门和合规职能部门在2022年对各种风险进行识别、监测和报告并实施防范措施[96] - 风险管理部在集团层面实施内部审计职能，针对部门操作风险进行审计[96] - 内部审计部全年对主要子公司各项业务职能进行内部控制检讨[96] - 风险管理及内部监控报告于2023年3月提交董事会审核委员会审阅[97] - 集团利用再保险减轻承保风险影响，分红终身寿险产品红利反映实际投资、死亡率、费用和续保经验差异[109] - 集团每天监视市场价格波动和重大新闻，每周及每季度报告披露市场风险并提供概况[110] - 集团主要子公司多数保单以美元及港元结算，通过交叉货币掉期和远期合约减轻非美元投资汇率风险，2022年港元负债基本由货币掉期、远期合约和港元

公司基本信息 - 公司股票代号为376[1][6] - 核数师为毕马威会计师事务所[6] - 注册及主要办事处位于香港湾仔告士打道38号中国恒大中心18楼1803 - 1806室[6] - 股份过户登记处为香港中央证券登记有限公司，地址在香港湾仔皇后大道东183号合和中心17楼1712 - 1716室[6] 集团整体财务数据关键指标变化 - 2022年上半年集团收入为46.98亿港元，较去年同期的35.71亿港元增长32%[9] - 2022年上半年调整后经营利润约为4.45亿港元，较去年同期的4.27亿港元增长4%[9] - 2022年上半年集团综合亏损为8900万港元，去年同期综合利润为6.35亿港元[9] - 2022年上半年公司权益股东应占净亏损为1.99亿港元，去年同期为4.6亿港元[9] - 2022年上半年公司收入46.98亿港元，较去年同期35.71亿港元增长32%[11] - 经调整后经营溢利约4.45亿港元，较去年同期4.27亿港元上升4%[11] - 2022年上半年合并亏损0.89亿港元，去年同期合并溢利6.35亿港元；公司权益股东应占亏损净额1.99亿港元，去年同期为4.60亿港元[11] - 截至2022年6月30日，资产总额1007.62亿港元，较2021年12月31日的984.74亿港元增长2%[14] - 截至2022年6月30日，权益总额155.53亿港元，较2021年12月31日的198.91亿港元减少22%[14] - 截至2022年6月30日，拥有人权益105.57亿港元，较2021年12月31日的137.24亿港元减少23%[14] - 2022年1月1日拥有人权益余额198.91亿港元，本期亏损8900万港元，其他全面收益及其他为 - 42.49亿港元，6月30日余额为155.53亿港元[21] - 2022年上半年，根据《保险条例》报告的保费及费用收入总额为56.95亿港元，2021年同期为46.91亿港元[33] - 2022年上半年，基于《香港财务报告准则》的收益表中确认的保费及费用收入为46.8亿港元，2021年同期为35.5亿港元[33] - 2022年上半年保费及费用收入46.8亿港元，较2021年同期35.5亿港元增长32%[51] - 2022年上半年再保险保费15.75亿港元，较2021年同期9.31亿港元增长69%[51] - 2022年上半年保费及费用收入净额31.05亿港元，较2021年同期26.19亿港元增长19%[51] - 2022年上半年未到期收入责任变动7.34亿港元，较2021年同期1.76亿港元增长318%[51] - 2022年上半年已赚取保费及费用收入净额23.71亿港元，较2021年同期24.43亿港元下降3%[51] - 2022年上半年投资和其他收入净额10.1亿港元，较2021年同期24.94亿港元下降59%[51] - 2022年上半年再保险佣金和利润佣金4800万港元，较2021年同期2200万港元增长118%[51] - 2022年上半年佣金和相关费用4200万港元，较2021年同期15.79亿港元下降97%[51] - 本期溢利为3.78亿港元，较2021年的5.34亿港元下降29%[54] - 本期经纪业务交易总额为141.856亿港元（去年同期为149.723亿港元），较去年同期减少5%[69][72] - 截至2022年6月30日，集团原定期限多于三个月的银行存款和现金及现金等值项目合共为42.65亿港元（2021年12月31日为50.85亿港元）[78][82] - 截至2022年6月30日，集团未偿还银行借贷为13.86亿港元（2021年12月31日为13.82亿港元），未偿还的股东贷款为16.41亿港元（与2021年12月31日持平）[78][82] - 截至2022年6月30日，集团资产负债率为16.29%（2021年12月31日为13.19%）[78][82] - 截至2022年6月30日止六个月，公司收入总额为3597771千港元，2021年同期为5157513千港元[140] - 2022年上半年保费及费用收入为4678736千港元，再保险保费为1574722千港元；2021年同期分别为3548781千港元和930699千港元[140] - 2022年上半年已赚取保费及费用收入净额为2810111千港元，2021年同期为2373273千港元[140] - 2022年上半年投资（亏损）/收入净额为 - 1102874千港元，2021年同期为2179688千港元[140] - 2022年上半年给付、亏损和费用总额为 - 3608679千港元，2021年同期为 - 4441658千港元[140] - 2022年上半年除税前（亏损）/溢利为 - 88012千港元，2021年同期为636312千港元[142] - 2022年上半年除税后（亏损）/溢利为 - 89441千港元，2021年同期为635094千港元[142] - 2022年上半年本公司权益股东应占（亏损）/溢利为 - 198603千港元，2021年同期为459526千港元[142] - 2022年上半年基本每股（亏损）/盈利为 - 0.05港元，2021年同期为0.12港元[142] - 2022年上半年摊薄每股（亏损）/盈利为 - 0.05港元，2021年同期为0.12港元[142] - 截至2022年6月30日止六个月，公司税后亏损89,441千港元，2021年同期溢利635,094千港元[144] - 2022年上半年其他全面收益为 - 4,248,280千港元，2021年同期为 - 30,347千港元[144] - 2022年上半年全面收益总额为 - 4,337,721千港元，2021年同期为604,747千港元[144] - 截至2022年6月30日，公司资产总值为100,762,471千港元，2021年12月31日为98,474,367千港元[146] - 截至2022年6月30日，公司负债总值为85,209,337千港元，2021年12月31日为78,583,512千港元[146] - 截至2022年6月30日，公司资产净值为15,553,134千港元，2021年12月31日为19,890,855千港元[146] - 截至2022年6月30日，公司股本为11,872,683千港元，与2021年12月31日持平[148] - 截至2022年6月30日，公司储备为 - 1,315,974千港元，2021年12月31日为1,851,174千港元[148] - 截至2022年6月30日，公司非控股权益为10,556,709千港元，2021年12月31日为13,723,857千港元[148] - 截至2022年6月30日，公司权益总额为15,553,134千港元，2021年12月31日为19,890,855千港元[148] - 本公司权益股东应占总额于2022年6月30日为15,553,134千港元[149] - 非控股权益于2022年6月30日为4,996,425千港元[149] - 2022年上半年经营活动产生的现金净额为2,233,453千港元，2021年同期为2,062,119千港元[151] - 2022年上半年投资活动耗用的现金净额为4,341,212千港元，2021年同期为3,696,569千港元[151] - 2022年上半年融资活动所产生的现金净额为1,205,023千港元，2021年同期为1,154,551千港元[151] - 2022年上半年现金及现金等值项目减少净额为902,736千港元，2021年同期为479,899千港元[151] - 2022年1月1日现金及现金等值项目为4,024,475千港元，2021年同期为4,056,734千港元[151] - 2022年上半年外币汇率变动的影响为5,523千港元，2021年同期为1,517千港元[151] - 2022年6月30日现金及现金等值项目为3,127,262千港元，2021年同期为3,578,352千港元[151] - 保留溢利于2022年6月30日为729,043千港元[149] 各业务线数据关键指标变化 - 2022年上半年万通保险分部经营溢利5.11亿港元，较去年同期5.01亿港元增长2%；其他金融服务和公司分部经营亏损6600万港元，较去年同期7400万港元减少11%[18] - 2022年上半年，香港地区保费及费用收入为32.79亿港元，占比58%；澳门地区为24.16亿港元，占比42%[37] - 2021年上半年，香港地区保费及费用收入为31.89亿港元，占比68%；澳门地区为15.02亿港元，占比32%[37] - 2022年上半年，独家代理、经纪人和非独家代理渠道保费及费用收入总额为28.6亿港元，2021年同期为26.56亿港元[38] - 2022年上半年，银行和其他金融机构渠道保费及费用收入总额为11.85亿港元，2021年同期为11.56亿港元[38] - 2022年上半年，其他渠道保费及费用收入总额为16.5亿港元，2021年同期为8.79亿港元[38] - 2022年6月30日保险业务内含价值188.36亿港元，较2021年12月31日的180.61亿港元增长4%[44][45] - 截至2022年6月30日止六个月新业务价值2.94亿港元，去年同期为2.91亿港元[48][49] - 本期经营溢利增长2%至5.11亿港元[53] 投资组合数据关键指标变化 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，债务证券、抵押贷款、权益证券以及单位信托和投资保单持有人计划相关证券分别约占总投资的76%、9%、4%及11%[59] - 截至2022年6月30日，96.2%的债务证券被评定为投资级别，2021年12月31日为95.1%[59] - 截至2022年6月30日，82.4%的抵押贷款被评为投资级别，2021年12月31日为81.2%[59] - 截至2022年6月30日，投资组合中债务证券为5.3007亿港元，2021年12月31日为4.9774亿港元[63] - 截至2022年6月30日，投资组合中抵押贷款为5931万港元，2021年12月31日为6086万港元[63] - 截至2022年6月30日，投资组合中权益证券为2705万港元，2021年12月31日为2709万港元[63] - 2022年上半年利息收入和其他为1.143亿港元，2021年为1.065亿港元[64] - 2022年上半年股息收入为1450万港元，2021年为1680万港元[64] 人员与渠道数据关键指标变化 - 截至2022年6月30日，香港和澳门的独家代理约有3302个，较2021年12月31日的3462个有所减少[27][30] - 截至2022年6月30日，保险业务分部约有516名员工，较2021年12月31日的568名有所减少[27][30] - 截至2022年6月30日，有效个人保单超过523900张，较2021年12月31日的523000张有所增加[27][30] - 截至2022年6月30日，香港雇员数量478人（2021年12月31日为541人），澳门雇员数量38人（2021年12月31日为27人）[67] - 截至2022年6月30日，香港及澳门独家代理数量分别为2316人和986人（2021年12月31日分别为2423人和1039人）[67] - 截至2022年6月30日，经纪人和非独家代理数量为519人（2021年12月31日为526人），银行保险合作伙伴数量为5人（与2021年12月31日持平

公司基本信息 - 公司2021年年报中英文版本可在公司网站www.yff.com查看[2] - 公司股票代号为376[15] 公司业务组织架构调整 - 2021年公司调整证券业务组织结构，成立证券业务管理委员会、经纪业务事业部和投行业务事业部[16] - 经纪业务事业部以2C业务为重心，投行业务事业部以2B业务为重心[16] - 2021年万通保险开启全新组织结构，落实“以客户为中心和科技赋能”战略蓝图[17] - 2021年投行业务完成整体组织架构和发展规划，启动新资管产品搭建，完成有鱼智投平台交接[23][25] 万通保险业务发展情况 - 2021年万通保险新业务取得突破式增长，有效个人保单数量、保费收入及净营业收入显著增长[17] - 万通保险独家代理渠道建设初现成效，澳门经纪渠道模式成绩亮眼[17] - 万通保险持续推出创新产品，以“产品+服务”模式升级客户体验[17] - 万通保险升级SMART移动展业工具，整合客户线上自助服务入口至YFLink[17] - 万通保险上线RPA流程自动化机器人、AML反洗钱系统、OA系统等[17] - 2021年万通保险分部经营溢利9.93亿港元，较2020年的9.62亿港元增长3%[39] - 截至2021年12月31日，保险业务独家代理在香港和澳门约有3462个，较2020年的3409个有所增加[49][52] - 截至2021年12月31日，保险业务分部约有568名员工，较2020年的510名有所增加[49][52] - 截至2021年12月31日，保险业务有超52.3万个有效个别投保人，较2020年的50.6万个有所增加[49][52] - 2021年根据保险条例报告的保费及费用收入总额为111.47亿港元，2020年为103.29亿港元[57] - 2021年从保险合同中单独区分的保费储金和费用收入确认为26.67亿港元，2020年为26.04亿港元[57] - 2021年在基于《香港财务报告准则》的收益表中确认的保费及费用收入为84.8亿港元，2020年为77.25亿港元[57] - 2021年香港地区保费及费用收入总额为70.24亿港元，占比63%；2020年为71.79亿港元，占比70%[64] - 2021年澳门地区保费及费用收入总额为41.23亿港元，占比37%；2020年为31.5亿港元，占比30%[64] - 2021年独家代理渠道保费及费用收入总额为59.23亿港元，2020年为54.43亿港元[66] - 2021年经纪人及非独家代理渠道保费及费用收入总额为24.6亿港元，2020年为24.4亿港元[66] - 2021年银行和其他金融机构渠道保费及费用收入总额为27.64亿港元，2020年为24.46亿港元[66] - 2021年保险业务内含价值为180.61亿港元，2020年为157.36亿港元，增长15%[76][78] - 2021年经调整净值为56.1亿港元，2020年为47.24亿港元，增长19%；有效业务扣除资本成本之后的价值为124.51亿港元，2020年为110.12亿港元，增长13%[78] - 2021年保费及费用收入84.8亿港元，较2020年的77.25亿港元增长10%[83] - 2021年除税前溢利9.58亿港元，较2020年的11.4亿港元减少16%；除税后溢利9.09亿港元，较2020年的10.9亿港元减少17%[83] - 2021年经营溢利增长3%至9.93亿港元，本年度溢利减少17%至9.09亿港元[85][87] - 截至2021年12月31日，资产总额891.73亿港元，较2020年的768.35亿港元增加；负债总额733.39亿港元，较2020年的620.78亿港元增加；资产净值158.34亿港元，较2020年的147.57亿港元增加[93] - 2021年债务证券投资507.3亿港元，较2020年的459.67亿港元增加；截至2021年12月31日，95.1%（2020年：94.5%）的债务证券投资评级为BBB - 或以上[97] - 2021年抵押贷款60.86亿港元，较2020年的65.47亿港元减少；截至2021年12月31日，81.2%（2020年：82.2%）的抵押贷款内部评级相当于BBB或以上[97] - 2021年分出保费27.49亿港元，较2020年的29.35亿港元减少6%[83] - 2021年佣金和相关费用18.22亿港元，较2020年的13.51亿港元增长35%[83] - 2021年递延保单获得成本的递延和摊销为 - 15.76亿港元，较2020年的 - 4.37亿港元增长261%[83] - 2021年未来保单持有人给付变动54.09亿港元，较2020年的46.95亿港元增长15%[83] - 截至2021年12月31日，投资债务证券的95.1%（2020年：94.5%）具有标准普尔评级BBB-或以上或其他信誉良好评级机构的同等评级[98] - 2021年投资收益中，利息收入和其他为21.57亿港元（2020年：19.74亿港元），股息收入为3.73亿港元（2020年：1.66亿港元）[100] - 保险分部按定期保费收入市场份额2021年和2020年均为1.6%，排名从2020年第12位降至2021年第13位[103] - 保险分部香港雇员数量从2020年的486人增至2021年的541人，澳门从24人增至27人[103] - 2021年12月31日，保险业务可用资本总额为72.93亿港元（2020年：68.68亿港元），偿债率为281%，较2020年的288%下降7%[108] 经纪业务发展情况 - 2021年经纪业务APP互联网运营的新增注册用户数、新增开户数及新增入金用户数均较去年增长，有鱼持股平台完成7个版本迭代及现有客户数据迁移[22][25] - 2021年经纪业务交易总额为279.47亿港元（2020年：204.90亿港元），增幅为36%[110][114] - 截至2021年底，员工持股计划业务专有平台已完成7个版本迭代[111][115] 投行业务发展情况 - 2021年投行业务业务规模和收入均增长[23][25] 资产管理业务发展情况 - 2021年资产管理业务的资产规模和存量产品稳步提升，财富管理初步建立团队[23][25] 投资研究业务发展情况 - 2021年投资研究业务承接并完成多类资产投资研究任务，拓展研究类别和领域[24][26] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年公司收入为85.21亿港元，较2020年的77.63亿港元增长10%[33][35] - 2021年保费及费用收入为84.79亿港元，较2020年的77.23亿港元增长10%；其他金融服务收入4300万港元，较2020年的3900万港元增长10%[33][35] - 2021年经调整经营溢利约8.18亿港元，较2020年的8.13亿港元上升1%[33][35] - 2021年合并溢利为7.93亿港元，较2020年的9.49亿港元减少16%[33][35] - 2021年公司权益股东应占溢利净额为5.13亿港元，较2020年的6.18亿港元减少17%[33][35] - 截至2021年12月31日，公司总资产为984.74亿港元，较2020年的875.53亿港元增长12%；权益总额为198.91亿港元，较2020年的193.42亿港元增长3%[37] - 2021年其他金融服务和公司分部经营亏损1.75亿港元，较2020年的1.49亿港元扩大17%[39] - 2021年经营溢利总额8.18亿港元，较2020年的8.13亿港元增长1%[39] - 2021年本年度溢利7.92亿港元，较2020年的9.49亿港元下降17%[39] - 2021年拥有人应占溢利净额5.13亿港元，较2020年的6.18亿港元下降17%[39] - 截至2021年12月31日，公司股东权益总额约为198.91亿港元，较上年度底的193.42亿港元增长2.83%[41][43] 公司未来规划 - 2022年及未来数年，公司将通过推广重疾保险产品优化产品组合，提高数据平台信息能力和使用率[51][54] 集团资金及负债情况 - 2021年12月31日，集团固定银行存款、现金及现金等价物为50.85亿港元（2020年：42.93亿港元）[119] - 2021年12月31日，集团银行借款未偿还额为13.82亿港元（2020年：15.54亿港元），股东贷款未偿还额为16.41亿港元（2020年：16.41亿港元）[119] - 2021年12月31日，集团资产负债率为13.19%（2020年：14.18%）[119] - 2021年12月31日，集团原定期限多于三个月的银行存款和现金及现金等价项目共50.85亿港元，2020年为42.93亿港元[122] - 2021年12月31日，集团未偿还银行借贷为13.82亿港元，2020年为15.54亿港元；未偿还股东贷款为16.41亿港元，与2020年持平[122] - 2021年集团资产负债率为13.19%，2020年为14.18%[122] - 截至2021年12月31日，集团就银行融资额度提供保证金990万港元，2020年为15万港元[142][149] - 截至2021年12月31日，集团为担保技术准备金，抵押投资133.82007亿港元，2020年为75.42647亿港元；抵押固定银行存款7.27089亿港元，2020年为3.09648亿港元[142][149] 集团人员情况 - 2021年12月31日，集团全职雇员814名，2020年为708名[146][153] - 2021年12月31日，位于香港的全职雇员619名，2020年为553名；位于澳门的27名，2020年为24名；位于中国的168名，2020年为131名[146][153] 集团其他情况 - 集团承担详情载于财务报表附注45[143][150] - 集团或然负债详情载于财务报表附注52[145][152] - 2021年集团无附属公司及联营公司重大收购及出售[141][148] 公司股份发行情况 - 2020年9月7日公司发行股份，所得款项总额为20.43588934亿港元，所得款项净额为20.40588934亿港元[155][157] - 发行股份时，Jade Passion按每股3.17港元认购4.84665279亿股，MassMutual International LLC按每股3.17港元认购1.6亿股[155][157] 公司资金使用情况 - 截至2021年12月31日，战略投资实际使用12.246亿港元，预计在2024年12月31日或之前充分利用[160] - 截至2021年12月31日，资产管理业务实际使用3.061亿港元，证券经纪业务实际使用3.062亿港元，营运资金实际使用2.041亿港元[160] - 截至2021年12月31日，未使用款项为12.246亿港元[160] - 公司拟将战略投资中未使用所得款项全部或部分部署于投资期限约一至三年的中期投资[156][158] - 战略投资主要用于业务多元化和优化，资产管理业务用于推出金融产品等，证券经纪业务用于增加流动资金等，营运资金用于日常业务费用[163] 内含价值相关情况 - 独立精算师审阅了万通保险截至2021年12月31日的内含价值信息[164][168] - 公司管理层负责确保内含价值信息的准备和披露符合相关原则和行业做法[165][168] - 独立精算师依据业务约定书的审阅流程，判断内含价值的方法和假设是否符合相关要求[166][168] - 内含价值等于经调整净值加上有效业务扣除资本成本前的价值减去资本成本[188] - 新业务价值根据期间内扣除资本成本前的新业务价值与新业务销售产生的资本成本差额计算[184][187] - 扣除资本成本前的新业务价值是2021年1月1日至12月31日新业务销售产生的未来估计税后法定利润的现值[184][187] - 采用传统确定性贴现现金流法确定内含价值和新业务价值组成部分，与市场行业惯例一致[189][194] - 确定有效业务价值时利用2021年12月31日保险分部的有效投保人数据库[190][194

公司基本信息 - 公司股票代号为376[1][6] 财务数据关键指标变化 - 2021年上半年公司收入为35.713亿港元，较去年同期的28.657亿港元增长25%[9][11] - 2021年上半年保费和费用收入为35.488亿港元，较去年同期的28.522亿港元增长24%[9] - 2021年上半年其他金融服务收入为2250万港元，较去年同期的1350万港元增长67%[9] - 2021年上半年调整后经营利润约为4.318亿港元，较去年同期的3.926亿港元增长10%[9] - 2021年上半年集团综合利润为6.351亿港元，较去年同期的2.622亿港元增长142%[9] - 2021年上半年公司权益股东应占净利润为4.595亿港元，较去年同期的1.092亿港元增长321%[9] - 保费及费用收入为35.488亿港元，较去年同期28.522亿港元增长24%[11] - 其他金融服务收入为2250万港元，较去年同期1350万港元增长67%[11] - 经调整后经营溢利约为4.318亿港元，较去年同期3.926亿港元上升10%[11] - 合并溢利为6.351亿港元，较去年同期2.622亿港元增长142%[11] - 公司权益股东应占溢利净额为4.595亿港元，较去年同期1.092亿港元增长321%[11] - 截至2021年6月30日，资产总额为932.11亿港元，较2020年12月31日的875.53亿港元增长6%[14] - 截至2021年6月30日，权益总额为199.39亿港元，较2020年12月31日的193.42亿港元增长3%[14] - 2021年上半年根据《保险条例》报告的保费及费用收入总额为46.91亿港元，2020年为39.60亿港元；基于《香港财务报告准则》的收益表中确认的保费及费用收入2021年为35.50亿港元，2020年为28.53亿港元[30] - 截至2021年6月30日，保险业务内含价值为169.37亿港元，较2020年12月31日的157.36亿港元增长8%[41][42] - 2021年6月30日，有效业务扣除资本成本后的价值为58.66亿港元，较2020年12月31日的47.24亿港元增长24%[42] - 2021年6月30日，有效业务价值为110.71亿港元，较2020年12月31日的110.12亿港元增长1%[42] - 截至2021年6月30日止六个月，新业务价值为2.91亿港元，去年同期为2.18亿港元[43][44] - 截至2021年6月30日止六个月，APE为10.58亿港元，较去年同期的8.11亿港元增加2.47亿港元，约30%[43][44] - 2021年上半年保费及费用收入为35.5亿港元，较2020年上半年的28.53亿港元增长24%[48] - 2021年上半年分出保费为9.31亿港元，较2020年上半年的6.18亿港元增长51%[48] - 2021年上半年保费及费用收入净额为26.19亿港元，较2020年上半年的22.35亿港元增长17%[48] - 2021年上半年未到期收入责任变动为 -1.76亿港元，较2020年上半年的 -3.04亿港元减少42%[48] - 2021年上半年除税后溢利为5.34亿港元，较2020年上半年的4.63亿港元增长15%[48] - 本期经营溢利增长13%至5.01亿港元[50] - 本期溢利增长15%至5.34亿港元[51] - 截至2021年6月30日，资产总额为828.95亿港元，较2020年12月31日的768.35亿港元有所增加；负债总额为672.17亿港元，较2020年12月31日的620.78亿港元有所增加；资产净值为156.78亿港元，较2020年12月31日的147.57亿港元有所增加[54] - 截至2021年6月30日，债务证券投资组合为483.49亿港元，较2020年12月31日的459.67亿港元有所增加；其中94.3%（2020年12月31日：94.5%）为投资级别[57] - 截至2021年6月30日，抵押贷款为62.47亿港元，较2020年12月31日的65.47亿港元有所减少；其中80.8%（2020年12月31日：82.2%）为投资级别[57] - 2021年上半年利息收入和其他收入为10.65亿港元，较2020年同期的9.59亿港元有所增加；股息收入为1.68亿港元，较2020年同期的0.61亿港元有所增加[60] - 截至2021年6月30日，集团原定期限多于三个月的银行存款和现金及现金等价物为45.96亿港元，2020年12月31日为42.93亿港元[76][81] - 截至2021年6月30日，集团未偿还银行借贷为13.78亿港元，2020年12月31日为15.54亿港元[76][81] - 截至2021年6月30日，集团未偿还股东贷款为16.41亿港元，与2020年12月31日持平[76][81] - 截至2021年6月30日，集团资产负债率为13.15%，2020年12月31日为14.18%[76][81] - 截至期末，集团为银行融资额度提供的保证金为990万港元，2020年12月31日为15万港元[80][83] - 截至期末，集团为澳门金融管理局抵押投资108.41085亿港元及固定银行存款5.09648亿港元，2020年12月31日分别为75.42647亿港元和3.09648亿港元[80][83] - 2021年上半年保费及费用收入为3548781千港元，2020年同期为2852246千港元[133] - 2021年上半年收入总额为5157513千港元，2020年同期为3095766千港元[133] - 2021年上半年给付、亏损和费用总额为4441658千港元，2020年同期为2742108千港元[133] - 2021年上半年税前利润为636312千港元，2020年同期为263538千港元[135] - 2021年上半年税后利润为635094千港元，2020年同期为262155千港元[135] - 2021年上半年归属于公司权益股东的利润为459526千港元，2020年同期为109181千港元[135] - 2021年上半年基本每股收益为0.12港元，2020年同期为0.03港元[135] - 2021年上半年本期全面收益总额为604747千港元，2020年同期为306589千港元[137] - 2021年上半年归属于公司权益股东的全面收益总额为439818千港元，2020年同期为138502千港元[137] - 2021年上半年归属于非控股权益的全面收益总额为164929千港元，2020年同期为168087千港元[137] - 2021年6月30日物业及设备为644,316千港元，较2020年12月31日的600,451千港元增长约7.31%[139] - 2021年6月30日递延保单获得成本为2,585,786千港元，较2020年12月31日的1,931,197千港元增长约33.89%[139] - 2021年6月30日投资为66,226,610千港元，较2020年12月31日的62,807,704千港元增长约5.44%[139] - 2021年6月30日原定期限多于三个月的银行定期存款为1,018,116千港元，较2020年12月31日的236,733千港元增长约330.07%[139] - 2021年6月30日负债为93,210,854千港元，较2020年12月31日的87,552,555千港元增长约6.46%[139] - 2021年6月30日保险合同准备金为58,085,394千港元，较2020年12月31日的54,487,776千港元增长约6.60%[139] - 2021年6月30日应付再保险保费为674,532千港元，较2020年12月31日的321,989千港元增长约109.49%[139] - 2021年6月30日资产净值为19,938,852千港元，较2020年12月31日的19,341,767千港元增长约3.08%[139] - 2021年6月30日储备为1,940,049千港元，较2020年12月31日的1,507,893千港元增长约28.66%[141] - 2021年6月30日权益总额为19,938,852千港元，较2020年12月31日的19,341,767千港元增长约3.08%[141] - 截至2021年6月30日止六个月，公司经营活动产生的现金净额为2062119千港元，2020年同期为1575178千港元[145] - 2021年上半年投资购入金额为5954685千港元，2020年同期为7635994千港元[145] - 2021年上半年出售投资所得收益为3118519千港元，2020年同期为4912584千港元[145] - 2021年上半年原定期限多于三个月的银行定期存款为781383千港元，2020年同期为449541千港元[145] - 2021年上半年其他投资活动金额为79020千港元，2020年同期为53743千港元[145] - 2021年上半年投资活动耗用的现金净额为3696569千港元，2020年同期为3226694千港元[145] - 2021年上半年融资活动所产生的现金净额为1154551千港元，2020年同期为1865136千港元[145] - 2021年上半年现金及现金等值项目减少净额为479899千港元，2020年同期增加净额为213620千港元[145] - 2021年1月1日现金及现金等值项目为4056734千港元，2020年为2169751千港元[145] - 2021年6月30日现金及现金等值项目为3578352千港元，2020年为2382967千港元[145] - 2020年12月31日，私人信用及其他信托产品类型投资为635,657千港元，2021年6月30日为608,198千港元[182] - 2020年12月31日，上市股权为287,363千港元，2021年6月30日为517,521千港元[182] - 2020年12月31日，非上市股权杠杆及结构化票据投资为23,758千港元，2021年6月30日为299,574千港元[182] - 2020年12月31日，单位信托及合营企业权益分别为584,733千港元和107,240千港元，2021年6月30日分别为597,648千港元和129,346千港元[182] - 2020年12月31日，保险合同相关合伙投资为1,814,439千港元，2021年6月30日为1,961,004千港元[182] - 2020年12月31日，共同基金为269千港元，2021年6月30日为279千港元[182] - 2020年12月31日，债务证券永续资本为4,512,536千港元，2021年6月30日为4,631,982千港元[182] - 2020年12月31日，指定以公允价值计入损益之金融负债为78,029千港元，2021年6月30日为77,990千港元[182] - 2020年12月31日，优先股负债第三方权益为(387,655)千港元和(230,906)千港元，2021年6月30日为(357,195)千港元和(229,456)千港元[182] - 2020年12月31日，投资合同负债为(4,492,855)千港元，2021年6月30日为(4,629,162)千港元[182] - 第三层级公司债券信用利差最小值为86BPS，最大值