证券代码：600585 证券简称：海螺水泥 公告编号：2024-17 安徽海螺水泥股份有限公司 关于召开 2023 年年度股东大会的通知 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 一、 召开会议的基本情况 (一) 股东大会类型和届次 2023 年年度股东大会 (二) 股东大会召集人：董事会 (三) 投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结合 的方式 (四) 现场会议召开的日期、时间和地点 召开的日期时间：2024 年 5 月 30 日 14 点 30 分 召开地点：安徽省芜湖市文化路 39 号 (五) 网络投票的系统、起止日期和投票时间 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 网络投票起止时间：自 2024 年 5 月 30 日 至 2024 年 5 月 30 日 1 股东大会召开日期：2024年5月30日 本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股东大 会召开当日的交易时间段，即 ...

财务表现 - 公司2023年度每股派发现金红利0.96元人民币[5] - 海螺水泥2023年營業收入淨額为140,999,428千元，较2022年的132,021,554千元有所增长[17] - 公司2023年營業收入為140,999,428千元，較上年增長6.80%[18] - 公司2023年經營活動產生的現金流量淨額為20,105,564千元，較上年增長108.36%[18] - 公司2023年全年水泥產量為20.23億噸，同比下降0.7%[25] - 公司报告期内水泥和熟料合计净销量为2.93亿吨，同比下降5.60%[39] - 公司水泥熟料自产品销量为2.85亿吨，同比上升0.72%[40] - 公司实现主营业务收入864.07亿元，同比下降16.67%[39] - 公司水泥熟料自产品综合成本同比下降11.04%[51] - 公司42.5级水泥毛利率、熟料毛利率分别同比下降1.35个百分点、8.60个百分点[42] - 公司出口销量同比增长117.83%[46] - 公司直销金额同比下降15.49%，经销金额同比下降18.20%[47] - 公司销售费用、管理费用、研发费用、财务费用合计占主营业务收入的比重为11.36%、11.68%[52][53] - 公司2023年度除税及少数股东权益后利润分别为1,043,014万元及1,068,918万元[136] - 建议派发末期股息每股0.96元，派发总额为506,598万元，占2023年净利润的48.57%[137] 公司发展战略 - 公司主要業務為水泥、商品熟料、骨料及混凝土的生產、銷售[25] - 公司采取直销为主、经销为辅的营销模式，在中国及海外市场设立500多个市场部，建立完善的营销网络[26] - 公司不断优化国内外市场布局，积极推进国际化发展战略，加快推进新能源、智慧物流、节能环保、数字产业等新兴产业发展[27] - 公司通过强化区域市场运作、加强技术创新、推进数字化智能矿山系统等技术成果的推广应用，加大安全环保投入，推进绿色低碳发展，提升核心竞争力[29] - 公司计划2024年资本性支出152亿元，主要用于项目建设、节能环保技改及并购项目支出，预计新增熟料产能390万吨、水泥产能840万吨、骨料产能2,550万吨、商品混凝土产能720万立方米[73] - 2024年，公司计划全年水泥和熟料净销量为2.99亿吨，预计吨产品成本和吨产品费用保持相对稳定[75] 公司治理 - 公司董事、監事和高級管理人員基本情況包括楊軍董事長、執行董事、王建超副董事長、執行董事等[169] - 公司現任高級管理人員包括李群峰總經理、周小川董事會秘書、吳鐵軍副總經理等[170] - 公司治理暨企業管治報告中提到了公司現任董事、監事及高級管理人員在控股股東海螺集團任職情況[172] - 公司董事吴小明先生因达到法定退休年龄辞去監事会主席暨監事职务，何承发先生接任第九届監事会監事[192] - 报告期内，董事、監事及高级管理人员未发生变动[193] - 公司已与每名董事、監事及高级管理人员签订服务合同，无重大权益变动[194] - 董事或監事未与公司成员订立可在一年内不予赔偿终止的服务合同[196]

董事會會議通告 安徽海螺水泥股份有限公司（「本公司」）之董事（「董事」）會（「董事會」） 謹此宣佈於二零二四年四月二十六日（星期五）就以下目的舉行董事會會議： 承董事會命 安徽海螺水泥股份有限公司 香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其準確性或完 整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何部份內容而產生或因倚賴該等內 容而引致的任何損失承擔任何責任。 安徽海螺水泥股份有限公司 ANHUI CONCH CEMENT COMPANY LIMITED （在中華人民共和國註冊成立之股份有限公司） （股份代號：00914） 周小川 中華人民共和國安徽省蕪湖市 二零二四年四月十二日 聯席公司秘書 截至此公告日，本公司董事會成員包括（i）執行董事楊軍先生、王建超先生、李群 峰先生、周小川先生及吳鐵軍先生；（ii）獨立非執行董事屈文洲先生、何淑懿女 士及張雲燕女士。 1. 審議及批准截至二零二四年三月三十一日止三個月本公司及其附屬公司（「本集 團」）未經審核之業績； 2. 審議及批准根據香港聯合交易所有限公司證券上市規則刊載截至二零二四年三月 三十一日止三個月本集團未經審 ...

证券代码：600585 证券简称：海螺水泥 公告编号：临 2024-16 安徽海螺水泥股份有限公司 Anhui Conch Cement Company Limited 关于附属公司拟注册发行中期票据及本公司拟为其 提供担保的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 为满足经营发展需要，优化债务结构，安徽海螺水泥股份有限公司（以下简称 "公司"或"本公司"）附属公司安徽海螺环保集团有限公司(以下简称"海螺环保 集团")拟向中国银行间市场交易商协会申请注册发行不超过人民币 30 亿元（含 30 亿元）中期票据，并根据需要，拟由本公司为其提供担保，具体如下： 一、本次发行方案 （一）发行主体 安徽海螺环保集团有限公司 （二）发行规模 本次中期票据申请注册总额度为不超过人民币 30 亿元（含 30 亿元），最终的 发行额度将以中国银行间市场交易商协会注册通知书中载明的额度为准。 （三）发行时间 将根据市场环境和实际资金需求在注册有效期内择机一次或分期发行。 （四）发行利率 （五）发行期限 本次发行的中期票据期限不超过 5 ...

证券代码：600585 证券简称：海螺水泥 公告编号：临 2024-15 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 会议问题征集：投资者可于 2024 年 4 月 8 日（星期一）至 4 月 12 日（星期 五）16:00 前登录上证路演中心网站首页点击"提问预征集"栏目或通过公司邮箱 dms@chinaconch.com 进行提问。公司将在说明会上对投资者普遍关注的问题进行回 答。 安徽海螺水泥股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2024 年 3 月 19 日收市 后在上海证券交易所（以下简称"上交所"）网站发布公司 2023 年度报告，在香港 联合交易所有限公司及本公司网站发布 2023 年度业绩公告。为便于广大投资者更加 全面深入地了解公司 2023 年度经营成果、财务状况，公司计划于 2024 年 4 月 15 日 下午 15:00-16:30 举行 2023 年度业绩说明会，在信息披露允许的范围内就广大投资 者普遍关心的问题进行交流。 一、说明会类型 本次投资者说明会以视频结合网络互动召开，公 ...

业绩总结 - 公司2023年营收1410亿元，同比增长6.80%，归母净利润104.30亿元，同比-33.40%，符合市场预期[1] - 公司2024年预测营业收入为150,407亿元，相对指数为-10%，经营利润为11,205亿元，同比下降6%[2] - 海螺水泥2026年预计营业总收入为169,910百万元，净利润为13,654百万元[3] 用户数据 - 公司水泥熟料自产品销量为2.85亿吨，同比增长0.72%，发挥率保持优势领先行业[2] 未来展望 - 公司2024年重点工程代表的基建需求或为需求端重要支撑，有望受天气转暖和工程开工改善等效果影响[2] 新产品和新技术研发 - 公司骨料营收同比增长73%，混凝土业务营收同比增长25%，一体化战略有望进一步发展[2] 市场扩张和并购 - 公司份额优势继续明显领先于行业，行业格局触底，价格中枢或年内有一定改善空间[1] 其他新策略 - 公司的EBIT增长率在2025年达到25.8%，净利润增长率为18.1%[3]

公司业绩 - 公司2023年实现营收1410.0亿元，同比增长6.8%[1] - 公司归母净利润104.3亿元，同比下降33.4%[1] - 公司2023年Q4单季度实现营收420.0亿元，同比下降10.2%[6] - 公司2023年ROE为6%[1] 产品销售 - 公司水泥熟料净销量2.93亿吨，同比下降5.6%[1] - 公司自产品销量2.85亿吨，同比增长0.72%[1] - 公司水泥熟料自产品吨收入为273.5元，吨成本为205.0元，吨毛利为68.4元[7] 海外市场 - 公司海外销售市场收入46.7亿元，同比增长17.8%[2] - 公司海外销售市场销量同比增长14.9%[2] 财务状况 - 公司综合毛利率16.6%，同比下降4.7%[3] - 公司2023年经营活动现金流净额为201.1亿元，同比增长108.4%[10] - 公司2023年资本性支出为195.1亿元，同比减少44亿元[10] 未来展望 - 公司预计2024年至2026年每股收益分别为1.74元、1.85元和2.04元[5] - 公司2025年净利润增长率预计为7%[1] - 公司2026年预计每股收益将达到2.04美元[1]

业绩总结 - 公司2023年实现收入为1410亿元，同比增长7%[1] - 公司2023年归母净利润为104亿元，同比下降33%[1] - 公司2023年扣非净利润为100亿元，同比下降34%[1] - 公司2023年综合毛利率为16.6%，同比下降4.7个百分点[1] - 公司2023年资本性支出为195亿元，2024年计划资本性支出152亿元[1] - 公司2024-2025年归母净利润预测分别为80亿元和86亿元，2026年预测为111亿元[1] - 海螺水泥2026年预计营业收入将达到151,359百万元，较2022年增长了15.1%[2] - 2026年海螺水泥的净利润预计为11,431百万元，较2022年增长了29.3%[2] - 海螺水泥2026年的毛利率预计为17.0%，较2022年提高了2.7个百分点[2] - 2026年海螺水泥的费用率预计为2.43%，保持稳定[2] - 海螺水泥2026年的现金流净额预计为11,323百万元，较2022年增长了10,562百万元[2] 产品和技术 - 公司2023年水泥熟料销量为2.85亿吨，同比增长0.7%[1] - 公司2023年水泥熟料吨售价为273元，同比下降48元[1] - 公司2024年计划全年水泥和熟料净销量为2.99亿吨[1] 市场展望 - 2025年的DA率为13.9%，较2022年的18.0%有所下降[1] - 2026年的ROE（摊薄）预计为5.5%，较2023年的5.6%有所提升[1] 其他 - 公司2023年拟现金分红50.7亿元，同比增长1.7个百分点[1] - 港币兑人民币汇率为0.92[1] - 公司评级体系中，买入评级表示未来6-12个月的投资收益率领先市场基准指数15%以上[3] - 光大证券股份有限公司是中国证监会批准的首批三家创新试点证券公司之一[7] - 光大证券研究所编写的报告基于合法获得的信息，但不保证信息的准确性和完整性[7] - 报告中的资料、意见、预测反映了光大证券研究所的判断，可能随时调整且不构成投资建议[7]

财务数据 - 公司2023年营业收入达到1409.99亿元，同比增长6.80%[3] - 公司2023年净利润为104.30亿元，同比减少33.40%[3] - 公司2023年主营业务收入864.07亿元，同比下降16.67%[3] - 公司2023年产品综合毛利率为25.03%[3] - 公司2023年实际资本开支为195亿元[6] - 公司2024年计划资本性支出152亿元[6] - 预计2024-2025年业绩为95、97亿元，对应PE为12、12倍，买入评级[6] - 2026年预计营业总收入为139349百万元[11] - 2026年预计毛利率为16%[11] - 2026年预计营业利润为11865百万元[11] - 2026年预计净利润为10137百万元[11] - 2026年预计每股收益为1.87元[11] 产能扩张 - 公司2023年全年增加熟料产能350万吨、水泥产能705万吨、骨料产能4070万吨、商品混凝土产能1430万方[5] - 2024年开支将主要用于项目建设、节能环保技改及并购项目支出[6] - 预计全年新增熟料产能390万吨、水泥产能840万吨、骨料产能2550万吨、商品混凝土产能720万立方米[6] 风险提示 - 需求复苏不及预期可能存在风险[7] - 骨料等外延进度缓慢可能存在风险[7] - 需求复苏不及预期可能存在风险，地产端前端指标尤其新开工目前显著承压，对水泥需求形成较大拖累，后续基建稳增长的弹性需要观察[8] - 骨料等外延进度缓慢可能存在风险，骨料业务资源属性较强，盈利能力较高，公司前几年通过一系列布局已经初步具备规模，未来公司仍会进行一系列扩张，但进度和业绩弹性尚需观察[9]

财务数据 - 公司2023年实现营收1409.99亿元，同比增长6.80%[1] - 公司2023年归母净利润104.30亿元，同比减少33.40%[1] - 公司2023年综合毛利率为16.57%，较上年同期下降4.73个百分点[3] - 公司2023年销售净利率为7.62%，较上年同期下降4.60个百分点[4] - 公司2023年经营性现金流净额为201.06亿元，同比增长108.36%[20] 产品销售 - 公司2023年42.5及以上标号水泥、32.5级水泥、熟料、骨料等产品收入分别为609.17亿元、102.76亿元、67.41亿元、38.64亿元[2] - 公司2023年主要产品42.5及以上标号水泥的毛利率小幅下降，熟料及骨料毛利率下降幅度较大[17] - 公司2023年水泥及熟料吨均价为273元，同比下降48元[14] 区域销售 - 公司东部及南部区域营收下降，主要由于产品销售价格下降；中部及西部区域营收下降，主要由于产品销量及销售价格下降[12] 财务展望 - 公司2024-2026年的预测归母净利润分别为88.27、102.17、116.78亿元，维持“增持”评级[22] - 公司2026年预计营业收入为1576.9亿元，较2023年增长11.8%[24] - 公司2026年预计净利润为122.05亿元，较2023年增长13.5%[24] - 公司2026年预计每股收益为2.20元，较2023年增长11.7%[24] - 公司2026年预计ROE为5.8%，较2023年略有增长[24] - 公司2026年预计资产负债率为20.8%，较2023年略有增加[24]