业绩总结 - 公司2023年营收为19.16亿元，同比下滑29.91%[1] - 公司主要业务为精品游戏，游戏整体收入受到影响，游戏运营业务营收为18.49亿元，同比下滑26.95%[1] - 公司持续降本增效，销售/管理/研发费用率分别为12.03%、5.69%、12.52%，较去年同期有所下降[1] 未来展望 - 海外公司创梦天地的2026年预测净利润为621.53百万元[3] - 2025年ROE预计为21.35%[3] 投资评级 - 东吴证券对公司投资评级为买入，预期未来6个月个股涨跌幅相对基准在15%以上[6]

公司业务发展 - 公司拥有大用户量、长生命周期的游戏IP，如《地铁跑酷》和《神庙逃亡》等，保持稳健增长[8][9] - 《夢幻花園》和《夢幻家園》游戏在2023年收入同比增长超过50%，创历史新高[12] - 《卡拉彼丘》作为全球首款二次元竞技射击游戏，取得成功，上线当日在多个榜单上取得第一[18] - 公司成功搭建了多平台全球化的射击技术管线和二次元内容管线，具备领先虚拟引擎开发游戏的能力[19] - 《榮耀全明星》与知名国漫IP深度联动，推出多个更新版本，提升了游戏品牌影响力和市场竞争力[20] - 公司计划在2024年下半年推出手游版本，并在全球范围内推出客户端、移动端和主机版本[40] - 公司将进一步提升全球发行、全球部署和自主研发能力，持续深耕国内市场的同时积极拓展海外市场[33] - 公司将深挖《地铁跑酷》竞技潜力，助力国际版实现单机游戏联网化，增强用户黏性[38] - 公司将推出更多新的版本内容，增加更多符合对战玩法的社交功能，进一步提升用户黏性[41] - 公司将致力于扩大用户规模、提高用户留存率，并深入挖掘更多AI角色陪伴功能，推动B端游戏厂商为C端用户提供更丰富、更创新的体验[42] 财务状况 - 公司2023年经营活动所得现金净流入为人民币253.0百万元，较去年同期实现大幅增长[32] - 公司截至2023年12月31日止年度收入同比下降26.1%，达到约人民币1,916.5百万元，其中游戏收入占96.5%[51] - 信息服务收入自2022年增加至2023年，主要来源于广告服务，增长原因包括游戏内广告位增加和向广告商收费上涨[53] - 公司截至2023年12月31日止年度的收入成本为人民币1,243.0百万元，同比下降43.3%，毛利率为37.3%[56] - 销售及营销开支自2022年下降至2023年，主要是由于公司提升了客户获取效率和精细化运营，导致营销费用大幅下降[57] - 2023年研发开支为人民币240.0百万元，较上年下降幅度较大[59] - 金融资产减值损失总额为人民币232.3百万元，主要来自贸易应收款项和其他应收款项[61] - 年度持续经营业务亏损由上年的2521.6百万元下降至456.8百万元[65] - 2023年持续经营业务年度虧損为456,830千元，较2022年的2,521,578千元有所改善[72] - 2023年EBITDA为负78,497千元，较2022年的负2,152,666千元有显著改善[73] - 2023年现金及现金等价物总额为190.4百万人民币，较2022年增加110.4%[74] - 2023年总借款约为966.4百万人民币，较2022年略有下降[75] - 2023年流动比率为1.07，较2022年的0.87有所提升[76] - 2023年负债比率为53.0%，较2022年的58.5%有所下降[77] - 2023年资本负债比率为57.3%，较2022年的80.5%有显著改善[78] - 2023年借款中约62.2%由贸易应收款项、游戏知识产权及存款作抵押[79] - 2023年未发生未入账重大或有负债或擔保[80] - 2023年资本开支总额约为129.9百万人民币，较2022年有所减少[81] 股权结构与董事会 - 本公司董事会成员包括执行董事和非执行董事，独立非执行董事需在股东大会上轮值告退并合资格连任[117] - 本公司已收到各独立非执行董事确认其独立性，认为他们继续为独立人士[119] - 本公司薪酬与考核委员会负责审阅董事的薪酬政策及架构，独立非执行董事不得获得带有绩效相关元素的股本权益酬金[123] - 高级管理人员的薪酬范围为0港元至10,000,000港元，共有6人[124] - 本公司董事在重大交易、安排及合同中没有直接或间接拥有重大权益[125] - 执行董事陈湘宇先生为本公司的创始人及最大股东，持有本公司已发行股份的约16.72%[126] - 非執行董事楊明先生在騰訊並表範圍內的線上遊戲服務公司担任董事职位[127] - 截至2023年12月31日，董事及其关联人在与公司业务构成竞争的业务中没有竞争权益[128] - 截至2023年12月31日，公司没有与任何管理合同签订有关全部或任何重要部分业务的管理及行政工作的合同[129] - 2023年8月30日，马曉軼先生、姚曉光先生及陳宇先生辞任非执行董事职位，楊佳亮先生和楊明先生分别被委任为执行董事和非执行董事[130] - 公司独立非执行董事余濱女士在2023年5月辞去Baozun Inc.的独立董事职位[131] - 董事及最高行政人员在股份、相关股份及债权证中的持股情况[133] - 陈先生实际持有26,720,800股股份，占公司权益的1.70%[133]

业绩总结 - 公司2023年经调整净利润扭亏为盈，看好新游戏上线表现，维持“买入”评级[1] - 公司2023年实现营业收入19.16亿元，实现归母净利润-5.56亿元，毛利率为37.3%[1] - 公司2023年销售费用率为12.0%，研发费用率为12.5%[2] 产品业绩 - 公司老游戏《梦幻花园》和《梦幻家园》2023年营收同比增长近50%，新游戏《三角洲行动》预计2024Q4多端上线[3] 市场拓展 - 公司与沙特云计算公司签订谅解备忘录，合作或助力《卡拉彼丘》在中东及其他海外地区进行拓展[3] 预测展望 - 公司2023年预计营业收入将达到2874百万元，同比增长50%[5] - 公司2023年预计净利润为473百万元，同比下降184.9%[5] - 公司2023年预计毛利率将达到42.0%，净利率将达到16.4%[5] - 公司2023年预计每股收益为0.3元，市盈率为7.9倍[5]

公司业务表现 - 公司专注于游戏主业，成功研发和发行多款全球知名的游戏产品[4] - 2023年，《夢幻花園》及《夢幻家園》游戏收入较2022年同期激增超过50%，创历史新高[9] - 《夢幻花園》共推出了10个全新版本，每次更新都为用户带来全新的游戏体验，其中包括9款精心设计的花园皮肤[10] - 《地鐵跑酷》上线十年后热度不减，成功推出12个全新版本，与经典IP及微博联动，举办全民竞技赛事[11] - 《卡拉彼丘》客户端不删档上线当日，在B站预约榜、射击品类热度指数等多个榜单上均取得了第一的好成绩[17] - 《卡拉彼丘》日均活跃提升超过60%，用户新增同比提升130%，玩家留存同比提升约10%[17] - 新休闲玩法（推车）参与率超过20%，日人均在线时长超过120分钟[17] - 《榮耀全明星》共推出7大更新版本，包括引入70级版本、暗域迷宮版本、龍魂戰將版本等，均备受好评[20] - 《榮耀全明星》与知名国漫IP《少年歌行海外仙山篇》进行深度联动，将国漫的经典元素与游戏玩法相结合[20] - 《二之国：交錯世界》国服版是由Netmarble、创梦天地和腾讯联合开发运营的一款大型多人在线角色扮演游戏[21] - Fanbook新增用户超过千万，社区数量新增超过4万个，内容创作者群体不断壮大[24] - Fanbook社区内的内容在各大平台上的整体曝光量超过20亿次，展现了其在游戏品牌与用户互动、内容创新与分享领域的强大影响力[24] - 公司2023年合并报表经营现金流净流入为人民币253.0百万元，较去年同期实现大幅增长，主要是重视收入质量和经营性现金流，核心游戏业务基本盘稳健增长[32] 公司战略规划 - 公司在2024年率先进入中东市场，参展LEAP科技展，签约沙特云计算公司，推动中东地区游戏与电竞产业发展[34] - 海外精品游戏IP本地化，面向全球发行，扩大公司的影响力[35] - 公司秉持成本效益最大化的原则，有序推进本地化和全球化进程[36] - 公司计划在2024年下半年推出手游版本，不断更新游戏内容以保持吸引力，扩大游戏影响力[40] - RPG仍是全球最大移动游戏品类，公司将推进《荣耀全明星》版本更新和与全球知名IP合作，提升《机甲战队》的社交功能[41] - 公司将积极拥抱AI能力，扩大Fanbook社区用户规模，推出AI繪本故事大师功能，提供更丰富、更创新的体验[42] 财务状况 - 2023年收入为1,916,473千元，较2022年下降26.1%[2] - 2023年毛利为673,461千元，较2022年增长68.2%[2] - 2023年持续经营业务年度利润为负470,357千元，较2022年改善[2] - 公司2023年合并报表经营现金流净流入为人民币253.0百万元，较去年同期实现大幅增长，主要是重视收入质量和经营性现金流，核心游戏业务基本盘稳健增长[32]

财务表现 - 公司2023年上半年收益为1,121,245千元人民币，同比下降18.8%[5] - 公司2023年上半年毛利为505,769千元人民币，同比下降15.5%[5] - 公司2023年上半年除所得税前利润为41,075千元人民币，相比2022年同期的亏损223,255千元人民币有所改善[5] - 公司2023年上半年期间利润为40,590千元人民币，相比2022年同期的亏损222,000千元人民币有所改善[5] - 公司2023年上半年经调整期间利润为201,831千元人民币，相比2022年同期的亏损51,027千元人民币有所改善[5] - 2023年中期公司收益总额同比下降，主要因终止非核心游戏业务和剥离IP衍生品业务，核心游戏收益实现稳健增长[12] - 2023年中期合并报表经营活动所得现金净额为人民币246百万元，较去年同期的2.44百万元大幅增长[13] - 2023年上半年收益下降18.8%至人民币1,121.2百万元，游戏业务占总收益的95.0%[17] - 2023年上半年游戏收益为人民币1,065,088千元，占总收益的95.0%，较去年同期的1,284,430千元有所下降[18] - 2023年上半年IP衍生品业务收益为人民币11,434千元，占总收益的1.0%，较去年同期的41,891千元大幅下降[18] - 2023年上半年经营利润为人民币153,941千元，较去年同期的亏损150,492千元实现扭亏为盈[16] - 2023年上半年期间利润为人民币40,590千元，较去年同期的亏损222,000千元大幅改善[16] - 2023年上半年经调整期间利润为人民币201,831千元，较去年同期的亏损51,027千元实现显著增长[16] - 游戏业务收益占比从2022年的93.0%上升至2023年的95.0%，但收益从人民币1,284.4百万元下降至1,065.1百万元[19] - 信息服务收益从2022年的人民币48.0百万元减少至2023年的人民币40.5百万元，主要由于减少应用内广告以提升用户体验[20] - IP衍生品业务收益从2022年的人民币41.9百万元下降至2023年的人民币11.4百万元，因该业务已剥离并独立经营[21] - 收益成本从2022年的人民币783.0百万元下降21.4%至2023年的人民币615.5百万元，占收益的百分比从56.7%下降至54.9%[22] - 销售及营销开支从2022年的人民币426.2百万元下降73.0%至2023年的人民币115.2百万元，占收益的百分比从30.9%下降至10.3%[23] - 一般及行政开支从2022年的人民币87.6百万元下降51.0%至2023年的人民币42.9百万元，占收益的百分比从6.3%下降至3.8%[24] - 研发开支从2022年的人民币184.4百万元下降23.2%至2023年的人民币141.6百万元，占收益的百分比从13.3%下降至12.6%[25] - 金融资产及合约资产之减值亏损净额从2022年的人民币46.2百万元增加至2023年的人民币68.5百万元[26] - 财务成本净额从2022年的人民币72.7百万元增加52.3%至2023年的人民币110.7百万元，主要由于汇兑损失增加[27] - 公司从2022年的期间亏损人民币222.0百万元转为2023年的期间利润人民币40.6百万元[29] - 公司2023年上半年期间利润为40,590千元人民币，相比2022年同期的亏损222,000千元人民币有显著改善[33] - 公司2023年上半年经营利润为153,941千元人民币，相比2022年同期的亏损150,492千元人民币实现扭亏为盈[65] - 公司2023年上半年期间利润为40,590千元人民币，相比2022年同期的亏损222,000千元人民币实现扭亏为盈[65] - 公司2023年上半年每股基本盈利为0.03元人民币，相比2022年同期的每股亏损0.15元人民币实现扭亏为盈[66] - 公司2023年上半年期间利润为40,712千元人民币，较2022年同期的亏损203,305千元人民币实现扭亏为盈[69] - 公司每股基本盈利为人民币0.03元，去年同期为亏损人民币0.15元[97] - 公司每股摊薄盈利为人民币0.03元，去年同期为亏损人民币0.13元[98] 游戏业务 - 游戏行业月活跃用户规模达到6亿，增长从流量红利驱动转向创新精品和精细化用户服务驱动[6] - 公司核心精品游戏《地鐵跑酷》《夢幻花園》及《夢幻家園》收益占比进一步提升，其中《地鐵跑酷》迎来10岁生日并保持稳定增长[8] - 《夢幻花園》推出江南水乡古风主题版本后，日活跃用户数和付费用户数较去年同期均实现逆势增长[8] - 《榮耀全明星》通过Fanbook社区与用户保持密切互动，游戏内外用户在线时长显著提升，收益质量稳健提升[9] - 公司通过Fanbook与核心用户保持高频近距离沟通，产品迭代更加明晰，内容精准匹配目标用户[8] - 公司自研游戏《卡拉彼丘》于今年8月上线，坚持长期战略，聚焦游戏主业，深耕优势赛道[6] - 公司利用自研数字化工具在游戏立项之初建立用户社区，与核心用户一起讨论产品，形成快捷有效的反馈机制[6] - 公司通过Fanbook内置的数字化工具如达人直播、短视频、图文作品等形式提升产品口碑传播，降低获客成本[7] - 公司持续推出《地鐵跑酷》新玩法模式如“对抗赛”、“身法训练场”、“大乱斗”等，提高游戏社交与竞技属性[8] - 公司2023年上半年游戏收益为1,065,088千元人民币，同比下降17.1%[87] - 游戏及信息服务分部的无形资产减值亏损为人民币920,000元，较去年同期的人民币27,238,000元大幅减少[104] 用户与社区运营 - Fanbook已支持千万级用户运营，并在社区运营效率提升和用户内容辅助生成方面落地生成式AI能力[11] - 公司通过Fanbook与核心用户保持高频近距离沟通，产品迭代更加明晰，内容精准匹配目标用户[8] - 公司利用自研数字化工具在游戏立项之初建立用户社区，与核心用户一起讨论产品，形成快捷有效的反馈机制[6] - 公司通过Fanbook内置的数字化工具如达人直播、短视频、图文作品等形式提升产品口碑传播，降低获客成本[7] 成本与开支 - 收益成本从2022年的人民币783.0百万元下降21.4%至2023年的人民币615.5百万元，占收益的百分比从56.7%下降至54.9%[22] - 销售及营销开支从2022年的人民币426.2百万元下降73.0%至2023年的人民币115.2百万元，占收益的百分比从30.9%下降至10.3%[23] - 一般及行政开支从2022年的人民币87.6百万元下降51.0%至2023年的人民币42.9百万元，占收益的百分比从6.3%下降至3.8%[24] - 研发开支从2022年的人民币184.4百万元下降23.2%至2023年的人民币141.6百万元，占收益的百分比从13.3%下降至12.6%[25] - 截至2023年6月30日，公司渠道成本为人民币388,063千元，同比下降15.8%[91] - 公司内容开发商收入分成为人民币164,077千元，同比下降8.3%[91] - 公司雇员福利开支为人民币112,338千元，同比下降44.1%[91] - 公司推广及广告开支为人民币98,827千元，同比下降75.2%[91] - 公司云计算、带宽及服务器托管费为人民币23,737千元，同比增长55.1%[91] - 公司无形资产减值亏损为人民币920千元，同比下降96.6%[92] - 公司财务成本净额为人民币110,681千元，同比增长52.2%[94] 资产负债与现金流 - 公司2023年6月30日的现金及现金等价物总额为190.2百万元人民币，较2022年12月31日的90.5百万元人民币增长110.2%[34] - 公司2023年6月30日的总借款为1,027.0百万元人民币，较2022年12月31日的1,011.2百万元人民币略有增加[34] - 公司2023年6月30日的流动比率为1.09，较2022年12月31日的0.87有所提升[35] - 公司2023年6月30日的负债比率为54.8%，较2022年12月31日的58.5%有所下降[36] - 公司2023年6月30日的资本负债比率为71.2%，较2022年12月31日的80.5%有所下降[36] - 公司2023年6月30日的借贷总额中约72.7%由贸易应收款项、游戏知识产权及按金抵押[37] - 公司2023年上半年资本开支总额为80.6百万元人民币，较2022年同期的108.3百万元人民币有所减少[38] - 公司2023年上半年经营所得现金净额为245,694千元人民币，较2022年同期的2,440千元人民币大幅增长[70] - 公司2023年上半年投资活动所用现金净额为64,821千元人民币，较2022年同期的325,044千元人民币显著减少[70] - 公司2023年上半年融资活动所用现金净额为81,351千元人民币，较2022年同期的212,733千元人民币有所下降[70] - 公司2023年6月30日的现金及现金等价物为190,211千元人民币，较2022年12月31日的90,527千元人民币大幅增加[70] - 公司资本负债比率从2022年12月31日的80.5%下降至2023年6月30日的71.2%[79] - 公司总借款在2023年6月30日为1,783,734千元人民币，较2022年12月31日的2,308,308千元人民币有所减少[78] - 公司贸易应付款项在2023年6月30日为280,769千元人民币，较2022年12月31日的443,498千元人民币有所减少[78] - 公司可换股债券在2023年6月30日为736,864千元人民币，较2022年12月31日的713,918千元人民币有所增加[78] - 公司租赁负债在2023年6月30日为24,893千元人民币，较2022年12月31日的128,393千元人民币有所减少[78] - 公司其他应付款项及应计费用在2023年6月30日为60,222千元人民币，较2022年12月31日的90,027千元人民币有所减少[78] - 公司2023年6月30日的金融资产总额为449,828千元人民币，较2022年12月31日的474,754千元人民币下降5.2%[81] - 2023年上半年第3级金融工具的公平值变动为-5,742千元人民币，较2022年同期的-19,236千元人民币有所改善[83] - 公司2023年6月30日的储备总额为845,703千元人民币，较2022年12月31日的800,985千元人民币有所增加[126] - 公司2023年6月30日的借款总额为1,027,010千元人民币，其中1年以内到期的借款为675,663千元人民币[128] - 公司2023年6月30日的抵押及担保总额为1,017,010千元人民币，较2022年12月31日的991,241千元人民币有所增加[127] - 公司2025年可换股债券的本金总额为775,000,000港元，初始兑换价为每股4.99港元，年利率为3.125%[129] - 公司2023年6月30日的库存股为14千元人民币，较2022年12月31日的3,576千元人民币大幅减少[124] - 公司2023年6月30日的股份溢价为3,290,991千元人民币，较2022年12月31日的3,294,553千元人民币略有减少[124] - 公司2023年6月30日的法定储备为119,313千元人民币，较2022年12月31日的96,062千元人民币有所增加[126] - 公司2023年6月30日的货币换算差额为86,068千元人民币，较2022年12月31日的66,996千元人民币有所增加[126] - 公司2023年6月30日的其他储备为624,222千元人民币，较2022年12月31日的621,827千元人民币略有增加[126] - 公司2023年6月30日的总负债为541,778千元人民币，较2023年1月1日的492,261千元人民币增长了10.06%[131] - 公司2023年6月30日的总权益为262,620千元人民币，与2023年1月1日持平[131] - 公司2023年6月30日的贸易应付款项为280,769千元人民币，较2022年12月31日的443,498千元人民币下降了36.69%[134] - 公司2023年6月30日的其他应付款项及应计费用为130,414千元人民币，较2022年12月31日的224,687千元人民币下降了41.96%[134] - 公司2023年6月30日的已订约但尚未产生的资本开支为239,444千元人民币，较2022年12月31日的342,614千元人民币下降了30.11%[134] 关联方交易 - 公司2023年上半年向腾讯集团提供的服务收入为57,313千元人民币，较2022年同期的17,577千元人民币增长了226.07%[138] - 公司2023年上半年向腾讯集团购买服务的支出为19,667千元人民币，较2022年同期的13,449千元人民币增长了46.24%[138] - 公司2023年上半年向关联方提供的垫付款为19,192千元人民币，较2022年同期的3,737千元人民币增长了413.59%[141] - 公司2023年上半年从关联方收取的还款为3,152千元人民币，较2022年同期的65千元人民币增长了4749.23%[141] - 截至2023年6月30日，公司应收关联方款项为111,287千元人民币，较2022年12月31日的16,418千元人民币大幅增加[143] - 公司应付关联方的贸易应付款项为28,338千元人民币，较2022年12月31日的50,647千元人民币有所减少[145] - 公司应收关联方贸易应收款项为9,823千元人民币，较2022年12月31日的31,968千元人民币大幅减少[143] - 公司给予关联方的预付款项为6,604千元人民币，较2022年12月31日的6,938千元人民币略有减少[145] - 公司应付关联方的其他应付款项为28,358千元人民币，较2022年12月31日的30,507千元人民币有所减少[145] 公司治理与股东结构 - 公司未宣派截至2023年6月30日止六个月的中期股息[50] - 公司董事及主要行政人员于2023年6月30日持有的股份权益：陈湘宇先生持有16.49%，关嵩先生持有1.34%，高炼惇先生持有0.99%[54] - 公司已采纳上市规则附录十四所载企业管治守则，并定期检讨和监督其企业管治常规[48] - 公司审核委员会已审阅截至2023年6月30日止六个月的未经审核综合财务报表及中期报告[51] - 公司董事资料变动：马晓轶先生、姚晓光先生及陈宇先生辞任非执行董事，杨佳亮先生获委任为执行董事，杨明先生获委任为非执行董事[52] - 公司未在截至2023年6月30日止六个月期间购买、出售或赎回任何上市证券[53] - 陈先生通过Brilliant Seed Limited持有公司16.49%的股份，并通过深圳市梦域科技有限公司持有5.00%的股份[56][59] - Tencent Mobility Limited持有公司17.66%的股份，腾讯控股有限公司被视为拥有相同比例的权益[59] - iDreamSky Technology Limited持有公司9.06%的股份，Dream Investment Holdings Limited和Dream Technology Holdings Limited被视为拥有相同比例的权益[59] - Bank of America Corporation持有公司15.00%的股份，包括好仓和淡仓[59] - 公司于2023年2月20日向一名员工授予700,000份受限制股份单位，截至2023年6月30日，可供未来授出的股份数量为387,584股[61] - 公司于2023年5月18日采纳2023年股份激励计划，涉及股份总数不超过28,207,966股，占已发行股本的2%[62] - 公司于2023年6月30日通过2023年购股权计划，涉及股份总数不超过56,415,933股，占已发行股本的4%[63] - 公司董事会

业绩总结 - 创梦天地2023年上半年业绩实现扭亏为盈[2] - 公司2023年中期营收为11.2亿人民币，毛利率提升了两个点至45.1%[11] - 核心游戏收入增长20%，达到2亿人民币，毛利率提升至45.1%[12] - 2023年中期净利润为4100万元人民币，经调整的利润为2.02亿元人民币[13] - 公司的资产负债率从去年年底的58.5%下降到54.8%，流动比例自0.87上升到1.09，短期负债由10.1亿元下降到6.8亿元[17] 用户数据 - 卡拉比丘上线一个月来，平均周活跃达到70万，付费用户的up超过200，用户的平均日玩了时长超过120分钟[4] - 超过百万人的社区数量达到十个，超过百万次曝光的创作者数量超过230个[8] - Fanbook上半年交易额超过10亿人民币，同比去年增长显著[7] 未来展望 - 公司计划在未来一年内在公开市场上回购不多于2亿港币的股票[18] - 公司希望通过自由的造血能力去回购股票，减小股本，提升股东的回报[19] - 公司计划在明年暑期档之前上线国内的手游、海外的PC手游以及主机[21] 新产品和新技术研发 - 卡拉比丘作为行业首款玄化玩法二次元题材的竞技射击游戏，PC版在8月3号公测不删档上线[4] - 公司计划在未来主要中心在卡拉比丘，产品版本和地区多样化[38] - 公司通过版本迭代和内容更新使得梦幻花园和家园的收入创下了近两年来的最高值[44]

财务表现 - 2023年上半年收入为1,121,245人民币千元，同比下降18.8%[2] - 2023年上半年毛利为505,769人民币千元，同比下降15.5%[2] - 2023年上半年期间利润为40,590人民币千元，同比不适用[2] - 公司收益总额下降，主要因为终止非核心业务和剥离IP衍生品业务，核心游戏收益稳健增长，毛利率提升[9] - 2023年中期公司合并报表经营活动所得现金净额为人民币246百万元，较去年同期实现大幅增长[10] - 公司EBITDA为154,745千元，较2022年同期的亏损36,513千元有显著增长[36] - 公司现金及现金等价物总额在2023年6月30日达到约190.2百万人民币，较2022年底增长110.2%[38] - 公司总借款在2023年6月30日为1,027.0百万人民币，较2022年底略有增加[39] - 公司流动比率在2023年6月30日为1.09，较2022年底的0.87有所改善[40] - 公司期间利润为40,590千元，较去年同期改善了82.7%[53] - 公司总资产为4,128,822千元，较2022年底减少了194,896千元[55] - 公司股本、股份溢价及库存股份为3,291,884千元，储备为845,703千元，累计亏损为2,455,062千元[56] - 公司上半年游戏收入为1,065,088千元，较去年同期下降了16.9%[67] - 公司录得期间利润为人民币40.6百万元，而2022年同期录得期间亏损为人民币222.0百万元[30] 产品表现 - 核心精品游戏收入占比进一步提升，包括《地铁跑酷》、《梦幻花园》和《梦幻家园》等[3] - 《夢幻花園》和《夢幻家園》推出了优质内容，女性用户活跃度和付费率再创新高[4] - 《夢幻花園》暑假推出江南水乡古风版本，日活用户和付费用户数逆势增长[4] - 《榮耀全明星》推出70级版本、新职业和动态难度调整系统，社区活动形式丰富，用户在线时长显著提升[5] - 自研游戏产品《卡拉彼丘》和《二之国：交错世界》取得版号，表现出色，已进入不删档测试阶段[14][16] - 自研游戏《荣耀全明星》持续表现优异，流水数据保持强劲增长[19] 财务指标 - 收益成本从783.0百万元下降至615.5百万元，占收益的百分比由56.7%下降至54.9%[22] - 销售及营销开支从426.2百万元下降至115.2百万元，占收益的百分比由30.9%下降至10.3%[24] - 一般及行政开支从87.6百万元下降至42.9百万元，占收益的百分比由6.3%下降至3.8%[25] - 研发开支从184.4百万元下降至141.6百万元，占收益的百分比由13.3%下降至12.6%[26] - 财务成本净额从2022年6月30日止六个月的人民币72.7百万元增加52.3%至2023年6月30日止六个月的人民币110.7百万元[28] - 所得税开支从2022年6月30日止六个月的所得税抵免人民币1.3百万元减少至2023年6月30日止六个月的所得税开支人民币0.5百万元[29] 公司治理 - 公司致力于维持高水平的企业治理，采纳上市规则附录十四的企业治理守则[100] - 主席和首席执行官的角色应予以区分，不应由同一人担任[101] - 公司认为陈湘宇先生身兼董事会主席和首席执行官有助于维持公司政策持续性和运营效率[102] - 公司已建立充分的权力平衡和适当保障，董事会将继续监察和检讨公司现行架构[105] - 公司已遵守企业治理守则的所有适用条文，将继续检讨和监督其企业治理常规[106]

公司基本信息 - 公司名称为iDreamSky Technology Holdings Limited，股份代号为1119[1] - 公司董事会成员包括执行董事陈湘宇先生、关嵩先生、高炼惇先生、马晓逸先生、姚晓光先生、陈宇先生、非执行董事张维宁先生、毛睿先生等[3] - 公司的独立非执行董事包括余滨女士、李新天先生[3] 公司财务状况 - 2022年公司收益为2,734,124人民币千元，较2021年略有增长[5] - 2022年公司毛利为421,200人民币千元，较2021年大幅下降[5] - 2022年公司除所得税前利润为-2,577,058人民币千元，较2021年大幅下降[5] - 2022年公司年度利润为-2,589,917人民币千元，较2021年大幅下降[5] - 2022年公司总资产为4,323,718人民币千元，较2021年大幅下降[5] - 2022年公司负债总额为2,529,176人民币千元，较2021年略有增长[5] 公司业务情况 - 公司拥有多款长生命周期、高活跃用户和稳定收入的经典产品[8] - 《地铁跑酷》在2022年通过团队优化和夏日共创活动引爆，重回巅峰，创造了罕见的成绩[9] - 《榮耀全明星》在2022年度为公司贡献了超过10亿元的流水[12] - Fanbook在今年实现了用户数突破1000万，日活突破100万[15] 公司战略规划 - 公司计划自己发行和运营海外市场的游戏产品[24] - 公司将在2023年繼續發力於服務更多遊戲廠商和其他行业客户，幫助他们連接用戶，高效管理用戶生命週期價值[26] - 公司已於2023年2月将IP衍生品业务板块拆分出来，使其独立融资，独立经营，独立发展[27] - 公司计划于2023年下半年上线发行两款自研游戏[28] 公司股权结构 - 陈湘宇先生实益擁有人所持股份数量为26,720,800，占本公司權益的1.89%[131] - 陈湘宇先生於受控法團的權益持股数量为232,643,922，占本公司權益的16.48%[131] - 关嵩先生实益擁有人所持股份数量为14,876,000，占本公司權益的1.05%[131] - 关嵩先生於受控法團的權益持股数量为18,361,220，占本公司權益的1.30%[131]

财务数据和关键指标变化 - 2022年营业收入同比增长,其中游戏内购收入增长10.2% [6][7] - 2022年毛利率有所下降,主要由于计提了一些减值损失,但剔除这些影响后毛利率基本保持稳定 [7][8] - 2022年管理费用和运营成本下降20%,主要得益于业务聚焦和主动降本增效 [8][9] - 2022年研发投入3.2亿元,主要投入在核心游戏和Fanbook上 [9][10] - 2022年确认了较大的会计亏损,主要是一些一次性和非现金性的减值损失 [10][11][12] - 2022年经营性现金流净流入9000万元,剔除IP衍生品业务影响后为1.6亿元 [14] - 2023年一季度经营性现金流达2亿元,现金流状况良好 [14] 业务线数据和关键指标变化 - 核心游戏收入占比从2021年的不到50%提升到2022年的70%,体现了业务聚焦 [6][7] - 地铁跑酷、梦幻花园/家园、荣耀全明星等核心游戏表现良好,在细分领域保持领先地位 [6] - 通过IP联动、内容更新等方式持续提升核心游戏的用户付费转化率和单用户价值 [29][30] 市场数据和关键指标变化 - 2022年国内游戏市场整体有所下降,但公司仍实现总体营收增长 [6] - 公司在休闲游戏、RPG游戏、竞技游戏等细分领域保持领先地位 [6][20] - 预计2023年下半年推出的新游戏卡拉比丘和阿兹博将为公司带来新的增长点 [20][21] 公司战略和发展方向 - 公司聚焦精品游戏发行和运营,力争在各细分领域成为龙头 [6][7] - 通过内容更新、IP联动、社区运营等方式持续提升核心游戏的商业化价值 [29][30] - 加大Fanbook在用户运营、内容创作、AI应用等方面的投入和创新 [22][23][24][25] - 2023年将重点聚焦在现有游戏的商业化深化和新游戏的上线,预计将实现扭亏 [31][32][33] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年国内游戏市场整体有所下滑,但公司仍保持了良好的增长 [6] - 公司通过业务聚焦、成本控制等措施,经营状况和现金流持续改善 [14][15][32][33] - 新游戏卡拉比丘和阿兹博有望在2023年下半年上线,为公司带来新的增长动能 [20][21] - 公司将持续加大Fanbook在AI应用、内容创作等方面的创新,提升用户体验 [22][23][24][25] - 整体来看,公司有信心在2023年实现扭亏,未来保持快速增长的态势 [31][32][33] 问答环节 问题1: 关于卡拉比丘游戏的情况 **提问者: Ellie Jiang** 卡拉比丘这款游戏已经拿到版号,公司计划在今年内上线,能否分享一下产品目前的测试情况和面向的用户群体,以及对这款游戏未来1-2年的收入贡献预期?[19] **回答: Jiazhen Zhao** - 卡拉比丘是公司在竞技游戏领域的重点产品,结合了二次元和TPS射击元素,主要面向X元和FPS爱好者用户群体[20] - 目前已经完成了万人测试,玩家反馈良好,预计在今年内正式上线[20] - 竞技游戏市场规模较大,预计卡拉比丘未来1-2年有望成为公司重要的收入增长点之一[21] 问题2: 关于Fanbook在AI应用方面的规划 **提问者: Yang Bai** 关注到行业内像Discord等产品在AI应用上取得了不错的成绩,公司在Fanbook上的AI布局和竞争策略是什么?[34] **回答: Jiazhen Zhao** - Fanbook作为基于频道的即时聊天工具,与Discord等产品有相似的优势,可以很好地支持AI对话式应用[35][36] - 公司已经在Fanbook上应用了AIGC技术,包括内容创作、客服机器人等,未来还会进一步拓展AI在社区运营、用户交互等方面的应用[22][23][24] - Fanbook积累了一定的运营和技术基础,加上公司在游戏领域的深厚积淀,有信心在AI社区应用领域与同行竞争[35][36] 问题3: 关于公司2023年业绩展望 **提问者: Joyce Ju** 公司在2022年确认了较大的会计亏损,能否具体说明2023年扭亏的主要来源和措施?[31] **回答: Lei Chen** - 2023年扭亏主要来自两方面:一是现有游戏的商业化深化,提升用户付费转化率和单用户价值;二是新游戏卡拉比丘和阿兹博的上线贡献[31][32] - 同时公司还将持续推进成本控制措施,如研发投入聚焦、Fanbook提升利润率等,进一步改善盈利能力[32][33] - 综合来看,公司有信心通过收入增长和成本管控在2023年实现扭亏,并保持良好的增长态势[31][32][33]

2022年公司整体财务数据关键指标变化 - 2022年公司收益为27.34124亿元，毛利为4.212亿元，除所得税前亏损25.77058亿元，年度亏损25.89917亿元，经调整年度亏损6.42906亿元[3] - 2022年公司总收益同比上升3.7%至约人民币27.341亿元（2021年：人民币26.376亿元）[12] - 2022年平均月活跃用户数为1.24亿人（2021年：1.28亿人），平均月付费用户数为590万人（2021年：550万人），付费用户平均收入为人民币36.4元（2021年：人民币34.2元）[15] - 信息服务收益从2021年的2.904亿元降至2022年的4900万元[16][17] - IP衍生品业务收益从2021年的3660万元增至2022年的1.396亿元，同比上涨281.4%[18] - 收益成本从2021年的15.343亿元增至2022年的23.129亿元，同比上升50.7%，占收益百分比从58.2%升至84.6%[19] - 销售及营销开支从2021年的5.097亿元增至2022年的11.387亿元，增加123.4%，占收益百分比从19.3%增至41.6%[20] - 一般及行政开支从2021年的2.501亿元减至2022年的1.225亿元，减少51.0%，占收益百分比从9.5%降至4.5%[22] - 研发开支2022年为3.226亿元，2021年为3.252亿元，两年基本持平[23] - 无形资产减值亏损从2021年的4970万元增至2022年的7.523亿元[24] - 金融资产减值亏损净额从2021年的2060万元增至2022年的3.609亿元[25] - 年度净亏损从2021年的1.559亿元增至2022年的25.899亿元，2022年经调整年度亏损为6.429亿元，2021年经调整年度利润为1.108亿元[30] - 2022年EBITDA为 - 21.913亿元，2021年为1.866亿元；2022年经调整EBITDA为 - 3.146亿元，2021年为3.906亿元[31] - 2022年年度亏损25.89917亿元，2021年为1.5593亿元；经调整年度亏损6.42906亿元，2021年为盈利1.10799亿元[34] - 2022年EBITDA为亏损21.91301亿元，2021年为盈利1.86585亿元；经调整EBITDA为亏损3.14574亿元，2021年为盈利3.90638亿元[35] - 截至2022年12月31日，公司现金及现金等价物总额约9.05亿元，较2021年的7.148亿元减少87.3%[36] - 截至2022年12月31日，公司总借款约10.112亿元，2021年约为13.504亿元[37] - 2022年12月31日，公司流动资产约21.176亿元，流动负债约24.471亿元，流动比率为0.87，2021年为2.42[38] - 截至2022年12月31日，公司负债比率为58.5%，2021年为36.3%[38] - 2022年及2021年12月31日，公司资本负债比率分别为80.5%及26.3%[39] - 2022年12月31日，公司借贷总额中约7.512亿元由若干贸易应收款项、若干游戏知识产权及存款作抵押，占借贷总额约74.3%，2021年约为8.359亿元，占比61.9%[40] - 截至2022年12月31日止年度，公司资本开支总额约2.219亿元，2021年约为2.664亿元[41] - 2022年公司收益27.34124亿元，2021年为26.37637亿元[53] - 2022年公司经营亏损23.9196亿元，2021年为1658.4万元[53] - 2022年公司年度亏损25.89917亿元，2021年为1.5593亿元[53] - 2022年每股基本亏损和摊薄亏损均为1.80元，2021年为0.13元[54] - 2022年末公司非流动资产22.06124亿元，2021年末为30.04418亿元[55] - 2022年末公司流动资产21.17594亿元，2021年末为36.06522亿元[55] - 2022年末公司总资产43.23718亿元，2021年末为66.1094亿元[55] - 截至2022年12月31日，公司本公司拥有人应占权益中股本、股份溢价及库存股份为3291884千元，储备为800985千元，（累计亏损）╱留存盈利为 - 2472523千元；非控股权益为1620346千元；权益总额为1794542千元[57] - 截至2022年12月31日，公司非流动负债中借款为450719千元，租赁负债为82113千元，可换股债券为0千元；流动负债为2447063千元；负债总额为2529176千元；权益及负债总额为4323718千元[57][58] - 截至2022年12月31日止年度，集团录得净亏损2589917000元，流动负债超过流动资产329469000元，借款总额为1011241000元，可换股债券为692284000元，现金及现金等价物为90527000元[61] - 2022年游戏及信息服务收益为人民币2,594,528千元，IP衍生品业务收益为人民币139,596千元，总计收益为人民币2,734,124千元[70] - 2022年游戏及信息服务收益成本为人民币(2,194,068)千元，IP衍生品业务收益成本为人民币(118,856)千元，总计收益成本为人民币(2,312,924)千元[70] - 2022年游戏及信息服务毛利为人民币400,460千元，毛利率为15.43%；IP衍生品业务毛利为人民币20,740千元，毛利率为14.86%；总计毛利为人民币421,200千元，毛利率为15.41%[70] - 2022年游戏及信息服务分部业绩为人民币(1,736,129)千元，IP衍生品业务分部业绩为人民币(71,162)千元，总计分部业绩为人民币(1,807,291)千元[70] - 2022年未获分配的经营开支为人民币(107,588)千元，金融资产之减值亏损净额为人民币(360,928)千元[70] - 2022年其他收入为人民币34,349千元，其他亏损净额为人民币(67,352)千元[70] - 2022年以公平值计量且其变动计入损益的金融资产的公平值亏损为人民币(83,150)千元，财务收入为人民币8,780千元，财务成本为人民币(185,261)千元[70] - 2022年除所得税前亏损为人民币(2,577,058)千元[70] - 2022年总收益为2734124千元人民币，2021年为2637637千元人民币[72] - 2022年游戏收益为2531285千元人民币，2021年为2297930千元人民币[72] - 2022年推广及广告开支为1056654千元人民币，2021年为477141千元人民币[73] - 2022年无形资产减值拨备为752293千元人民币，2021年为49673千元人民币[73] - 2022年其他收入为34349千元人民币，2021年为53296千元人民币[74] - 2022年其他亏损净额为67352千元人民币，2021年为14449千元人民币[75] - 2022年所得税开支为12859千元人民币，2021年所得税抵免为25250千元人民币[76] - 2022年公司拥有人应占亏损为2492293千元人民币，2021年为157478千元人民币[77] - 2022年每股基本亏损为1.80元人民币，2021年为0.13元人民币[77] - 2022年末无形资产账面净值为10.04718亿元，较2021年末的16.94129亿元有所下降[80] - 2022年无形资产摊销开支为2.11366亿元，2021年为2.07247亿元[81] - 2022年游戏知识产权及许可减值亏损为7.52293亿元，2021年为4967.3万元[82] - 2022年贸易应收款项第三方为8.42957亿元，关联方为3196.8万元，减值拨备后账面值为7.24932亿元[84] - 2022年贸易应收款项3个月内为2.40231亿元，3 - 1年为2.7037亿元，1 - 2年为2.73176亿元[85] - 2022年贸易应收款项减值拨备年末为1.49993亿元，较年初的8708.7万元有所增加[86] - 2022年贸易应收款项人民币计值为8.69833亿元，美元计值为509.2万元[87] - 2022年及2021年分别有6.5738亿元及1.2449亿元贸易应收款项向银行质押[87] - 2022年预付款项及其他应收款项账面值分别为93160.1万元和6506.7万元，较2021年有变化[88] - 2022年预付款项减值拨备为3.80628亿元，其他应收款项减值拨备为2.03723亿元[88] - 2022年减值亏损53.3135亿元，2021年为5.7492亿元[90] - 2022年末减值拨备38.0628亿元，年初为0.9873亿元；2021年末为0.9873亿元，年初为0.9873亿元[90] - 2022年有抵押银行借款计入流动负债为10.11241亿元，2021年为8.99711亿元；2022年无计入非流动负债的有抵押银行借款，2021年为4.50719亿元[92] - 2022年长期银行借款加权平均年利率4.19%，2021年为4.52%；短期银行借款加权平均年利率5.57%，2021年为4.42%[92] - 截至2022年12月31日，公司将4000万元非流动银行借款重新分类为流动负债[93] - 2025年可换股债券2022年末负债部分为4.92261亿元，权益部分为2.6262亿元，总计7.54881亿元；2021年末负债部分为4.01461亿元，权益部分为2.6262亿元，总计6.64081亿元[95] - 2025年可换股债券利息开支按实际年利率16.73%计算[95] - 截至2022年12月31日，贸易应付款项为4.43498亿元，2021年为1.125亿元[97] - 2022年12月31日其他应付款项及应计费用为2.24687亿元，2021年为1.66531亿元[98] - 截至2022年12月31日止年度，集团净亏损25.89917亿元[100] - 截至2022年12月31日，集团流动负债超过流动资产3.29469亿元[100] - 截至2022年12月31日，集团借款总额为10.11241亿元，2025年可换股债券为7.75亿港元（相当于约6.92284亿元）[100] - 截至2022年12月31日，集团现金及现金等价物为9052.7万元[100] 各业务线数据关键指标变化 - 2023年春节期间，《地铁跑酷》最高单日活跃用户突破千万，单月活跃用户破亿[5] - 2023年1月，《地铁跑酷》游戏内发送对话和表情的总人数超30%，发送次数超8.7亿次，对战总次数超12.5亿次[5] - 2023年春节期间，梦幻农场轻度社交功能上线后，用户日均在线时长和日均登录次数环比提升超10%，日均在线时长突破90分钟[6] - 《荣耀全明星》2022年度为公司贡献超10亿元流水，在横板动作格斗类RPG游戏品类中排名第一[6] - Fanbook用户数突破1000万，日活突破100万，已出现多个百万级用户数的服务器，并产生稳定增长的收入[7] - 2022年游戏及信息服务业务和IP衍生品业务收入分别占总收益的94.9%及5.1%（2021年：98.6%及1.4%）[12] - 2022年游戏收益占游戏及信息服务总收益的97.6%（2021年：88.3%），自2021年的人民币22.979亿元增加10.2%至2022年的人民币25.313亿元[13] 2023年公司业务发展规划 - 2023年两款重点自研游戏《卡拉彼丘》和《二之国：交错世界》将先后上线，《二之国：交错世界》海外上线时五地区收获超千万下载量，