行业降费动态 - 2026年初多家银行理财公司推出降费举措 自2025年12月以来已有10余家银行及理财公司下调费率 覆盖国有大行、股份制银行及城商行理财公司 且多为阶段性降费 部分产品在固定管理费与销售服务费调降后进入“零费率”区间 [1] - 南银理财于1月7日下调旗下持有期91天和189天的悦稳系列产品固定管理费与销售费率 建信理财同日公告对部分产品实施管理费率优惠 优惠后管理费率低至0.01%/年 [2] - 宁银理财在2025年12月26日至2026年1月6日期间对多只产品费率实施优惠 其中“宁银理财宁欣固定收益类”系列12只产品的销售服务费从0.3%(年化)降至0.00% 优惠期覆盖整个2026年 该系列另有8只产品的浮动管理费同步降至0.00% [2] - 中原银行于1月4日调整三款理财产品费率 将产品在过去部分时段的投资管理费、销售服务费均调整为0.00%/年 不过上述三款产品已于1月6日到期终止 [2] - 降费在过去一年已成为行业常态 中银理财、建信理财、农银理财、招银理财、浦银理财等多家理财公司密集发布费率调整公告 优惠范围涵盖销售服务费、固定管理费、托管费等多个品类 [3] 降费驱动因素 - 年初密集降费有四方面原因 一是承接存款搬家资金 持续做大理财产品规模 二是理财产品收益率承压背景下 规模竞争迫使机构从费率端发力 三是业绩披露要求趋严 倒逼机构优化服务、压降费率 四是借年初节点冲刺业绩 阶段性降费是贴合节点的营销策略选择 [3] 行业趋势与展望 - 从行业实际运营逻辑来看 此类超低费率模式恐难长期维持 当前的费率调整仍以阶段性降费为主 管理费等收入是多数理财公司的重要营收来源 若长期维持“零费率”或“超低费率”将对机构盈利能力构成显著挑战 [4] - 阶段性降费更多是理财公司应对市场变化的短期营销策略 而非永久性举措 有助于机构在吸引客户与保障自身可持续发展之间寻求平衡 [4] - 未来理财行业降费将呈现分化特征 头部理财公司依托规模与成本优势 或把超低费率乃至阶段性“零费率”作为常态化竞争策略 行业也有望探索浮动管理费等多元费率模式 绑定管理人与投资者的利益来摆脱“价格战” [4] - 中小型理财公司受成本与收益制约 难以长期跟进低价竞争 竞争核心将转向投研与产品创新 [4] - 下一阶段银行理财业务的收入结构将迎来深刻变革 单纯依赖管理费的盈利模式将逐步被市场淘汰 理财公司将更加注重服务质量的提升 与服务内容、服务质量直接挂钩的收入占比有望持续走高 [4] - 银行理财的这轮降费行动是推动行业告别“价格内卷”的粗放竞争模式 迈向高质量发展转型的信号 [5] 未来核心竞争力 - 随着市场竞争加剧与监管完善 银行理财机构若想脱颖而出需具备四项核心能力 一是强大的投研与资产配置能力 这是保障产品稳健收益、提升投资者回报的根本 尤其在补齐权益投资短板方面至关重要 [5] - 二是产品创新与差异化定位能力 围绕养老金融、绿色金融等主题开发特色产品 规避同质化竞争 [6] - 三是高效的运营与数字化能力 依托金融科技降本增效、提升客户体验 [6] - 四是专业的客户服务与陪伴能力 提供长期资产配置建议与投资者教育 增强客户黏性 [6]

政策与监管动态 - 个贷不良资产批量转让试点获监管批准延期至2026年12月31日，为2025年底到期后的政策延续 [1] - 银行业信贷资产登记流转中心宣布自2026年1月1日起暂免挂牌服务费，交易服务费享八折优惠，以激活不良资产转让市场 [1] - 《金融机构合规管理办法》实施后，首席合规官任职核准进程加快，已有至少56家金融机构首席合规官获监管核准 [4] - 中原银行修订公司章程获监管批准，自2026年1月5日起生效，不再设立监事会，原职权移交董事会审计委员会 [7] - 河北金融监管局核准王清波、李士军邯郸银行副行长任职资格，要求其自批复之日起3个月内到任 [8] 行业经营与战略 - 2025年国内商业银行线下网点关停约7871家，新设达8494家，净增加623家，为近三年首次实现正增长 [3] - 股份制银行旗下金融资产投资公司开业后首单项目落地，聚焦半导体、新能源等战略性新兴产业股权投资 [5] - 部分银行短期大额存单利率下行，云南腾冲农商银行三个月期产品利率仅0.95%，进入“0字头” [6] - 民营银行作为存款利率“高地”，2026年降息节奏加快，至少3家已启动降息 [6] - 银行领域首席合规官配备呈现大中小机构齐头并进态势，12位合规负责人陆续上任 [4] 机构人事与治理 - 香港金融管理局宣布，财政司司长批准延长副总裁阮国恒的任期两年，自2026年8月生效，其将继续负责银行政策、监管等事宜 [2] - 广银理财总裁李宇将回归广发银行，拟任上海分行副行长，此外广银理财还将外调两位副总裁 [10] - 华夏银行杨宏、村镇银行周伟等成为《金融机构合规管理办法》新规后各领域首位获批的首席合规官 [4] - 部分新设农商行将合规管理嵌入运营起点，以夯实风险防控基础 [4] - 中原银行撤销监事会及下设专门委员会，现任监事成员不再担任相关职务，相关公司治理制度同步废止 [7] 市场与业务动态 - 个贷不良转让试点延期与银登中心交易优惠叠加，有望推动个贷不良处置效率提升 [1] - 股份行旗下金融资产投资公司在快速展业过程中，面临风险控制、股权投资经验不足等挑战 [5] - 业内建议股份行旗下金融资产投资公司加快摆脱传统信贷思维，构建适配长期投资的风控与考核机制 [5] - 短期大额存单利率与普通定存差距缩小，打破此前利率优势，其吸引力在存款利率下行趋势下有所下降 [6] - 银行网点变革呈现“关停与新设并行”格局，结构变化反映行业对线下服务布局的精准化探索 [3]

文章核心观点 - 中原银行南阳分行在2025年创新推出“四维服务”体系，旨在全方位助力科技型中小企业打通申报通道、享受政策红利并实现高质量发展 [1] 服务模式与体系 - 公司构建了“网点走访+客户经理对接+线上大数据筛选”的多维度排查体系，以精准锁定目标企业 [2] - 服务聚焦于高新技术产业和战略性新兴产业领域，重点识别拥有自主知识产权、研发投入稳定但尚未申报的小微企业 [2] - 公司建立了专属服务台账，并通过“一对一”上门沟通主动推送政策、流程及银行支持方案 [2] 财务支持与成效 - 公司设立专项基金，全额承担科技型中小企业申报过程中产生的所有相关费用，如咨询服务费和材料编制费 [3] - 截至10月末，公司已累计助力30余家小微企业成功获评“科技型中小企业”资质 [3] - 公司累计承担申报费用超5万元，并同步配套发放科创贷款超3亿元 [3] 专业服务与效率提升 - 公司组建了兼具科技政策解读与金融专业素养的专项服务团队，并与第三方专业申报机构深度合作 [4] - 服务团队提供全流程“一对一”指导，涵盖政策解读、流程梳理、材料编制及核心指标填报等关键环节 [4] - 公司依托与主管部门的联动优势，实时跟进申报进度并快速解决难题，以提升申报效率 [4] 全周期服务与未来规划 - 公司构建了“申报－认定－赋能”的全周期服务体系，以资质申报为切入点延伸服务链条 [5] - 对于成功获评的企业，公司优先提供融资支持，量身定制信贷产品与服务方案，助力其加大研发投入和扩大生产规模 [5] - 公司将持续深化银企科创合作，优化服务流程并扩大支持范围，旨在将“四维服务”模式常态化、精细化，为区域科技创新生态注入金融动能 [5]

新任高管履职 - 中原银行新任行长周锋的“执行董事、副董事长”任职资格已获监管核准，其“行长+副董事长”双重核心高管身份全部落地 [2] - 周锋于2025年10月获聘为行长，11月获选为副董事长，近期其副董事长及行长任职资格获监管双双核准，履职资格已全部具备 [4][7] - 新任高管周锋出生于1977年，履历为“学者-监管-行政”复合型路径，曾任职于深交所博士后站、原河南银保监局，并曾任濮阳市副市长、河南省政府副秘书长，但无直接商业银行经营经历 [7][8] 公司近期业务动态 - 2026年开年，中原银行获批吸收合并5家村镇银行，推进“村改支”改革，将孟津民丰等5家村镇银行设立为分支机构，承接其资产、负债、业务和员工 [9] - “村改支”举措旨在化解区域金融风险、强化协同、提升县域金融服务能力，并延伸对小微企业与农户的服务触角 [9] - 中原银行成立于2014年12月，2017年在港上市，2022年吸收合并了洛阳银行、平顶山银行及焦作中旅银行，目前下辖18家分行、超600家网点，总资产突破1.4万亿元 [9] 公司财务与资产状况 - 2025年上半年，公司实现净利润21.29亿元，同比微增0.5%，但归母净利润20.34亿元，同比下降0.8%，营业收入135.63亿元，同比下降3.1% [10][11] - 截至2025年6月末，公司资产总额14079.27亿元，较年初增长3.1%，各项贷款总额7150.16亿元，较年初增长0.1%，存款余额9436.75亿元，较年初增长6.1% [11] - 资产质量有所改善，2025年6月末不良贷款余额143.5亿元，较上年末减少1.08亿元，不良贷款率2.01%，较上年末下降0.01个百分点，拨备覆盖率161.05%，较年初增6.02个百分点 [12]

核心人事变动 - 中原银行新任行长周锋的“执行董事、副董事长”任职资格已获监管核准，其“行长+副董事长”双重核心高管身份全部落地 [2] - 周锋的任命流程始于2025年10月，原行长刘凯因工作调整辞任，随后董事会聘任周锋为行长并建议其任执行董事，同年11月其获选为副董事长 [5][7] - 新任行长周锋出生于1977年，拥有博士研究生学历，履历为“学者-监管-行政”复合型路径，无直接商业银行经营背景 [8][10][11] 新任行长背景 - 周锋曾于深圳证券交易所博士后工作站任职，后长期在原中国银行保险监督管理委员会河南监管局工作，并曾挂职西藏自治区财政厅厅长助理 [10] - 其后续转入政府行政序列，先后担任河南省濮阳市副市长、河南省人民政府副秘书长，于2025年9月从政府副秘书长岗位转任中原银行行长 [10][11] - 其兼具金融监管经验与政府行政经历，熟悉监管与政策，或将为公司带来差异化的治理视角 [11] 分支机构整合 - 2026年开年，中原银行获批吸收合并5家村镇银行，推进“村改支”改革，将孟津民丰村镇银行等5家机构设立为分支机构 [12] - 此举旨在化解区域金融风险，强化协同发展，提升县域金融服务能力，延伸对小微企业与农户的服务触角 [12] 公司基本情况 - 中原银行成立于2014年12月，是分支机构网点覆盖河南全省的省属法人银行，于2017年7月在港交所上市 [13] - 2022年5月，公司正式吸收合并洛阳银行、平顶山银行及焦作中旅银行 [13] - 目前公司下辖18家分行，超600家营业网点，并拥有1家消费金融公司、2家金融租赁公司和13家村镇银行 [13] - 截至2025年6月末，公司全行总资产突破1.4万亿元，员工人数超1.8万名 [13] 近期财务表现 - 2025年上半年，公司实现净利润21.29亿元，同比微增0.5%；但归属于本行股东净利润为20.34亿元，同比下降0.8% [14] - 同期营业收入为135.63亿元，同比下降3.1%；其中利息净收入110.51亿元，同比增长3.2%，手续费及佣金净收入12.37亿元，同比下降3.2% [14] - 截至2025年6月末，公司资产总额为14079.27亿元，较年初增长3.1%；各项贷款总额为7150.16亿元，较年初微增0.1%；存款余额为9436.75亿元，较年初增长6.1% [15] 资产质量状况 - 2025年上半年公司不良贷款实现“双降”，截至6月末不良贷款余额为143.5亿元，较上年末减少1.08亿元 [15] - 同期不良贷款率为2.01%，较上年末下降0.01个百分点；拨备覆盖率为161.05%，较年初增加6.02个百分点 [15]

公司治理结构变更 - 中原银行修订后的公司章程已获国家金融监督管理总局河南监管局正式批准，文件为《河南金融监管局关于中原银行股份有限公司修改公司章程的批覆》（豫金覆[2026]11号），新章程自2026年1月5日起生效 [1][3] - 公司自2026年1月5日起正式撤销监事会，不再设立该机构，原监事会的职权将转由董事会审计委员会依法依规行使 [1][3] - 与监事会相关的下设各专门委员会同步撤销，现任监事会成员不再担任相关职务，所有与监事会相关的公司治理制度同步废止 [1][4] 公司章程修订流程 - 公司曾于2025年8月28日发布公告、2025年10月20日发布通函，就建议修订公司章程及撤销监事会事宜进行了说明 [1][3] - 相关决议案已于2025年11月10日召开的2025年第二次临时股东大会上审议并获得批准 [1][3]

委员会组成 - 提名与薪酬委员会由不少于三名董事组成，独立董事应占多数并担任主任委员[4] - 组成和变更经董事长提名，由董事会决定[5] - 委员任期与董事会董事任期一致，连选可以连任[7] 委员会职责 - 拟定薪酬管理制度和政策提交董事会审议[8] - 研究董事和高级管理人员考核标准并提交董事会审议[8] - 向董事会建议个别执行董事及高级管理人员薪酬待遇[8] - 检查及批准向执行董事及高级管理人员支付赔偿[9] - 确保董事不得参与厘定自己的薪酬[9] - 拟定公司中长期激励计划和实施方案[9] - 定期评估公司薪酬的市场竞争力并动态调整政策[9] 会议相关 - 每年至少召开一次会议，经主任委员或二分之一以上委员提议可召开[14] - 会议应由三分之二以上委员出席方可举行，决议需全体委员过半数通过[15] - 表决方式为举手表决或记名投票表决，每位委员享有一票表决权[15] - 可采用现场、电话、视频或书面传签等方式召开[15] - 可聘请中介机构或专业人士，费用由公司承担[15] - 会议应有记录，初稿及定稿应先后发送全体委员，记录由董事会办事机构保存[15] - 记录内容包括召开日期地点、出席委员姓名、议程等[17] 规则相关 - 规则未规定或与后续法规冲突时，按相关规定执行[19] - 规则术语含义与公司章程相同[19] - 规则解释权属公司董事会，自董事会审议通过之日起生效[20][21]

委员会组成 - 提名与薪酬委员会不少于三名董事，独立董事占多数并任主任委员[4] - 委员会组成和变更经董事长提名，由董事会决定[5] - 委员任期与董事会董事任期一致，连选可连任[7] 委员会职责 - 拟定薪酬制度、研究考核标准、审查薪酬方案等[8] - 检查及批准高管离职赔偿，确保合理[9] - 确保董事不参与自己薪酬厘定[9] - 定期评估薪酬市场竞争力并动态调整政策[9] - 研究董事和高管选择标准与程序，搜寻并审查人选[9] - 审核行长提出的高级管理人员聘任或解聘方案并提建议[9] 会议相关 - 每年至少召开一次会议，经主任委员或二分之一以上委员提议可召开[14] - 会议需三分之二以上委员出席方可举行，决议由全体委员过半数通过[15] - 表决方式为举手表决或记名投票，每位委员一票表决权[15] - 可采用多种方式召开会议[15] - 可聘请中介机构或专业人士，费用公司承担[15] - 会议应有记录，记录内容包括多方面[15][17] - 记录初稿和定稿先后发送全体委员，由董事会办事机构保存[15] 其他 - 规则未尽事宜或冲突时按相关规定执行[19] - 规则解释权属公司董事会，自审议通过之日起生效[20][21]

审计委员会组成 - 由不少于三名董事组成，独立董事应占多数并担任主任委员[4] - 成员任期与董事会董事任期一致，届满连选可连任[6] - 现任外部审计机构前任合伙人终止合伙或无财务利益起两年内，不得任成员[6] 工作时间要求 - 主任委员每年在公司的工作时间不得少于二十个工作日[4] 主要职责 - 监督风险、合规与财务状况等[9] - 检查公司财务，审核财务信息及其披露[9] - 向董事会建议聘请、续聘或更换外部审计机构，建议聘任、解聘财务负责人[9] - 监督和评估外部审计机构工作，于审计前讨论审计性质等[9] - 就外部审计机构非审计服务制定政策并执行[9] - 负责内部与外部审计沟通，确保工作协调及内审资源和地位[10] - 检查外部审计给管理层函件及疑问回应，确保董事会及时回应[11][12] - 监督董事和高管履职，对违规者提出解任建议或提起诉讼[16][18] - 有权提议召开临时股东会和董事会会议并提出提案[19][20] 会议相关 - 须至少每年与外部审计机构开会两次[10] - 每年至少召开一次会议，经主任委员或二分之一以上委员提议可召开[17] - 会议需三分之二以上委员出席方可举行，决议由全体委员过半数通过[17] - 办事机构根据要求准备会议资料提交审议，委员会根据资料开会讨论并决策[15] - 会议记录需成员签名，初稿和定稿先后发送给全体成员[18] 其他规定 - 若董事会不同意审计委员会对外部审计机构相关事宜意见，公司应在年报中说明[15] - 可聘请中介机构或专业人士，费用由公司承担[18]

股东提案与重大事项审议 - 股东提案需单独或合并持有公司发行在外有表决权股份总数的1%以上[7] - 重大股权投资与处置单笔数额需占公司最近一期经审计净资产值10%（不含）以上，由股东会审议[7] - 重大资产购置与处置单笔数额需占公司最近一期经审计净资产值10%（不含）以上，由股东会审议[7] - 对外捐赠单笔数额在人民币3000万元（不含）以上，需股东会审议批准[7] - 对外担保单笔数额在人民币2亿元（不含）以上，需股东会审议批准[7] 股东会召开 - 年度股东会每年召开一次，应于上一会计年度结束后的六个月之内举行[8] - 满足董事人数少于章程所定人数三分之二、公司未弥补亏损达股本总额三分之一、单独或合并持有公司有表决权股份总数10%以上股东书面请求等情况，公司应在事实发生之日起两个月内召开临时股东会[10] - 连续九十日以上单独或者合计持有公司有表决权股份总数10%以上股份的股东可自行召集股东会[13] 股东会通知与提案 - 董事会收到召开股东会请求后应在十日内书面反馈是否同意[14] - 董事会同意召开股东会，应在决议后五日内发出通知[14] - 董事会审计委员会同意召开股东会，应在收到请求后五日内发出通知[15] - 召开年度股东会应于会前至少二十日发出书面通知，临时股东会至少十五日[17] - 提案股东可在股东会召开十日前提出临时提案，召集人收到提案后二日内发补充通知[17] 股东会参会与表决 - 股权登记日在册股东有权出席股东会，除受限股东外可行使表决权[22] - 股东可委任代理人出席和表决，公司股东可委派代表出席[22] - 授权委托书至少提前24小时备置于公司住所或指定地方[27] - 股东大会普通决议需出席股东所持表决权过半数通过[35] - 股东大会特别决议需出席股东所持表决权三分之二以上通过[35] - 股东以其所代表有表决权股份数额行使表决权，一股一票，公司持有的自身股份无表决权[32] 其他规定 - 需认定持有公司股份最多的前十名股东及其持股数额、持有公司百分之五以上股份的股东[55] - 本规则中“以上”等含本数，“超过”等不含本数[56] - 本规则所称股份等指普通股，有表决权股份总数仅包括普通股和表决权恢复的优先股[56] - 本规则的解释权属公司董事会[57]