公司基本信息 - 公司拥有逾110年历史，是全球最著名、规模最大的行李箱公司[4] - 公司旗下经营品牌包括新秀麗®、Tumi®等[4] - 公司股份在香港联合交易所有限公司上市，股票代码为1910[3] - 集团是全球最大行李箱公司，拥有逾110年历史，旗下有多个知名品牌[76] - 集团通过多种渠道在超100个国家销售产品[79] 公司战略与目标 - 公司旨在通过可持续收益及盈利增长以及产生自由现金流量提升股东价值[4] - 公司策略包括确保多元化品牌吸引各价格点消费者[4] - 公司策略包括提升直接面向消费者电子商务渠道占销售净额的比重[4] - 公司策略包括在营销方面重点投资支持品牌及发展方案[4] - 公司策略包括将品牌拓展至新市场并加深渗透现有渠道[4] - 公司策略包括继续投资研发开发新物料、技术、设计和功能[4] - 公司策略包括在核心业务中贯彻环境、社会及管治理念[4] - 公司将确保员工、客户和合作伙伴的安全与福祉作为首要任务[5][7] - 公司采取措施保留现金和降低固定成本，并将维持低成本结构[5][7] - 公司制定复苏计划，以确保业务重启时提升利润率和扩大市场份额[5][7] - 公司凭借全球平台和多元产品类别，有望在日常活动恢复正常时受益[6][7] - 公司将继续致力于可持续发展与创新的长期战略[6][7] - 公司计划2021年上半年推出Magnum Eco硬身行李箱系列[65][67] - 公司将继续削减成本、节省现金，严格控制2021年资本开支与软件投资[70][73] 财务计量与陈述说明 - 公司在财报中使用非IFRS财务计量工具辅助分析经营表现[8][10] - 文件包含前瞻性陈述，反映公司对未来事件和表现的观点[9][11] - 前瞻性陈述受多种风险和不确定因素影响，包括疫情影响[9][11][12][13] - 文件中部分金额已四舍五入至最接近的百万美元[15] 综合财务数据关键指标变化 - 公司呈列2020年12月31日及2019年12月31日止年度经审计综合财务报表[17][19] - 2020年销售净额为15.367亿美元，2019年为36.388亿美元，同比减少57.8%，撇除汇兑影响减少57.5%[20] - 2020年经营溢利（亏损）为 - 12.662亿美元，2019年为2.83亿美元[20] - 2020年撇除减值等费用的经营溢利（亏损）为 - 2.829亿美元，2019年为3.854亿美元[20] - 2020年年内溢利（亏损）为 - 12.88亿美元，2019年为1.534亿美元[20] - 2020年股权持有人应占溢利（亏损）为 - 12.777亿美元，2019年为1.325亿美元[20] - 2020年经调整净收入（亏损）为 - 4.061亿美元，2019年为2.159亿美元[20] - 2020年经调整EBITDA为 - 2.188亿美元，2019年为4.922亿美元[20] - 2020年经调整EBITDA利润率为 - 14.2%，2019年为13.5%[20] - 2020年每股基本及摊薄盈利（亏损）为 - 0.891美元，2019年为0.093美元[20] - 2020年非现金减值费用总额92030万美元，含销售成本中非现金减值费用430万美元[21] - 2020年商誉及商名无形资产减值74480万美元[21] - 2020年若干零售点租赁使用权资产及物业等相关减值17550万美元[21] - 2020年重组费用总额6300万美元，含销售成本中重组费用850万美元[21] - 2019年非现金减值费用总额8640万美元[21] - 2019年实施溢利改善措施相关成本1600万美元[21] - 2020年净销售额为15.367亿美元，较2019年的36.388亿美元减少57.8%（按不变汇率计算减少57.5%）[22] - 2020年毛利率降至46.0%，2019年为55.4%；调整后2020年毛利率为46.8%；若存货储备拨备和采购及生产固定开支占比与2019年一致，2020年毛利率为51.7%[22] - 存货储备拨备增加和采购及生产固定开支对毛利率分别产生350个基点及140个基点的按年负面影响[22] - 2020年营销开支为7330万美元，较2019年的1.895亿美元减少1.163亿美元，或61.3%（按不变汇率计算减少61.1%）[22] - 营销开支占净销售额的百分比从2019年的5.2%减少40个基点至2020年的4.8%[22] - 2020年确认非现金减值费用总额9.203亿美元（含计入销售成本的430万美元）[22] - 2020年非现金减值费用包括商誉及商名无形资产减值7.448亿美元、租赁使用权资产减值1.403亿美元、物业厂房及设备减值3100万美元、特定模具及机器减值430万美元[22] - 2019年确认非现金减值费用总额8640万美元[22] - 公司采取措施降低固定成本，预计每年节省约20000万美元[23] - 2020年公司确认重组费用总额6300万美元，其中销售成本中的重组费用为850万美元[23] - 2019年公司在其他收入（开支）项下实施溢利改善措施成本共计1600万美元[23] - 2020年公司经营亏损12.662亿美元，2019年经营溢利2.83亿美元[23] - 撇除非现金费用后，2020年公司经营亏损2.829亿美元，2019年经营溢利3.854亿美元[23] - 2020年公司所得税抵免9440万美元，2019年所得税开支3150万美元[23] - 2020年公司除所得税前亏损13.824亿美元[23] - 2019年所得税开支3150万美元中包含税项抵免净额1830万美元[23] - 2019年税项抵免净额包含非现金所得税抵免5460万美元[23] - 2019年与法人实体重组相关的税项开支为2900万美元[23] - 截至2020年12月31日止年度，公司亏损12.88亿美元，2019年则盈利1.534亿美元；撇除非现金减值和重组费用后，2020年亏损4.241亿美元，2019年盈利2.11亿美元[24] - 2020年股权持有人应占亏损12.777亿美元，2019年为盈利1.325亿美元；撇除非现金减值和重组费用后，2020年亏损4.138亿美元，2019年盈利1.901亿美元[24] - 2020年经营活动所用现金为1.142亿美元，2019年则产生现金5.762亿美元；2020年底现金及现金等价物为14.95亿美元，未偿还金融债务为32.305亿美元，净债务为17.355亿美元，2019年底净债务为13.053亿美元[24] - 2020年第二、三、四季度现金消耗总额分别为1.667亿、0.677亿和0.036亿美元[24] - 2020年全年公司净销售额减少21.021亿美元，降幅57.5%，至15.367亿美元[39][42] - 2020年公司调整后EBITDA减少7.11亿美元，至亏损2.188亿美元[39][42] - 2020年公司调整后净亏损4.061亿美元，2019年调整后净收入为2.159亿美元[39][42] - 2021年前两个月公司净销售额较2020年同期下降约53%[40][42] - 公司确定每年估计可节省固定成本约2亿美元，包括2021年执行措施节省金额[41][42] - 截至2020年12月31日，公司年末流动资金约为15亿美元，远高于信贷协议修订后财务契约要求的最低流动资金5亿美元[41] - 2020年资本开支及软件采购费分别为2060万美元及550万美元，2019年则分别为5540万美元及1910万美元[75] - 2020年第一季度，集团净销售额同比减少2.308亿美元，或27.7%（按不变汇率计为-26.1%）[81] - 2020年第二季度，集团净销售额同比减少7.226亿美元，或78.2%（按不变汇率计为-77.9%）[81] - 2020年第一季度公司销售净额按年减少2.308亿美元，或27.7%（按不变汇率计算减少26.1%）[83] - 2020年第二季度公司销售净额按年减少7.226亿美元，或78.2%（按不变汇率计算减少77.9%）[83] - 2020年第三季度公司销售净额按年减少5.948亿美元，或64.6%（按不变汇率计算减少64.7%）[84] - 2020年第四季度公司销售净额减少5.539亿美元，或57.6%（按不变汇率计算减少58.1%）[84] - 截至2020年12月31日止年度公司销售净额较上一年度减少21.021亿美元，或57.8%（按不变汇率计算减少57.5%）[84] - 2020年公司营销支出减少1.163亿美元，或61.3%，至7330万美元[87] - 2020年公司资本支出为2610万美元，2019年为7450万美元；2020年4 - 12月资本支出为690万美元，2019年同期为5720万美元[87] - 截至2020年12月31日，集团贷款及借款账面价值为3190.6百万美元（撇除递延融资成本39.9百万美元），现金及现金等价物为1495.0百万美元，流动资金总额为1518.3百万美元，符合信贷协议项下最低流动资金500.0百万美元规定[88] - 相较2019年，集团截至2020年12月31日止年度削减营销开支116.3百万美元，或61.3%至73.3百万美元[88] - 2019年集团向股东支付125.0百万美元年度现金分派，2020年暂停[88] - 截至2020年12月31日止年度，集团资本开支为26.1百万美元，2019年为74.5百万美元；2020年4 - 12月资本开支为6.9百万美元，2019年同期为57.2百万美元[88] - 截至2020年12月31日，集团永久性措施固定成本节流65百万美元，临时性措施固定成本节流263百万美元，已确定的节流总额为328百万美元，预计2021年每年固定成本节流200百万美元[91] - 由于新冠疫情影响，截至2020年12月31日止年度销售净额较2019年减少2102.1百万美元，或57.8%（按不变汇率基准计算则减少57.5%）[95][96] - 截至2020年12月31日止三个月销售净额较2019年同期减少57.6%（按不变汇率基准计算则减少58.1%）[95][96] - 截至2020年9月30日止三个月销售净额较2019年同期减少64.6%（按不变汇率基准计算则减少64.7%）[95][96] - 截至2020年6月30日止三个月销售净额较2019年同期减少78.2%（按不变汇率基准计算则减少77.9%）[95][96] - 2020年第二季度净销售额2.011亿美元，较2019年的9.237亿美元减少78.2%，撇除汇兑影响减少77.9%[97] - 2020年第三季度净销售额3.266亿美元，较2019年的9.215亿美元减少64.6%，撇除汇兑影响减少64.7%[97] - 2020年第四季度净销售额4.077亿美元，较2019年的9.616亿美元减少57.6%，撇除汇兑影响减少58.1%[97] - 截至2021年1月31日止月份净销售额较2020年同期减少1.463亿美元，或53.6%，按不变汇率基准计算减少54.7%[98] - 截至2021年2月28日止月份净销售额较2020年同期减少1.028亿美元，或50.4%，按不变汇率基准计算减少51.6%[98] - 截至2021年2月28日止两个月净销售额较2020年同期减少2.491亿美元，或52.2%，按不变汇率基准计算减少53.3%[98] - 2020年公司总净销售额15.367亿美元，较2019年的36.388亿美元减少57.8%，撇除汇兑影响减少57.5%[100][107] - 2020年公司合并销售净额为1536.7百万美元[111] - 2020年销售净额为15.367亿美元，较2019年的36.388亿美元减少57.8%，撇除汇兑影响减少57.5%[124] 信贷协议相关情况 - 2020年3月16日，公司订立第二次经修订信贷协议，包括8亿美元的经修订优先有抵押A定期贷款融通和8.5亿美元的经修订循环信贷融通，将到期日延长约两年，利率下调12.5个基点，提高循环信贷融通额度2亿美元[25][27] - 2020年3月20日，公司根据经修订循环信贷融通借款8.103亿美元以确保流动性[26][27] - 2020年4月29日，公司订立第三次经修订信贷协议，暂停2020年第二季度至2021年第二季度财务契约测试要求[26][27] - 2020年5月7日，公司订立第四次经修订信贷协议，新增6亿美元的B定期贷款融通，用于提供额外现金资源和支付相关费用[28] - 2020年5月7日公司与贷款人修订信贷协议，增额B定期贷款融通本金总额60

公司基本信息 - 公司是全球最著名、规模最大的时尚箱包及行李箱公司，拥有110年历史[11] - 公司旗下经营品牌包括新秀麗、Tumi、American Tourister等[11] - 公司股份在香港联合交易所有限公司上市，股份代号为1910[10] - 公司在超過100個國家銷售產品[106] - 2020年是公司成立110周年[92][96] 公司战略与目标 - 公司旨在通过可持续收益及盈利增长以及产生自由现金流量提升股东价值[12] - 公司策略包括确保多元化品牌吸引各价格点消费者[13] - 公司策略包括增加直接面向消费者渠道占销售净额的比重[13] - 公司短期会削减广告开支，长期维持营销重点投资[13] - 公司继续凭借自身优势拓展新市场、渗透现有渠道[13] - 公司继续投资研发开发新物料、技术、设计和功能[13] - 公司在核心业务中贯彻环境、社会及管治理念[13] 公司应对疫情措施 - 公司将员工、客户和合作伙伴的安全与福祉列为首要任务[16] - 公司采取行动保留现金，专注识别和实施额外永久性节支措施以降低固定成本[16] - 公司制定复苏计划，确保以经济、安全和高效方式重启业务，提升利润率并扩大市场份额[16] - 公司积极实施成本削减措施以应对当前和预期影响[31] - 公司实施措施预计年内节省现金近6亿美元，包括削减营销和非营销SG&A开支、冻结资本支出和软件购买等[55][57] - 公司实施节流措施预计为2020年全年节省接近6亿美元现金[81][82] - 2020年预计节省现金近6亿美元[86][88] 公司财务数据关键指标变化 - 2020年上半年销售净额为8.023亿美元，较2019年的17.557亿美元减少54.3%，撇除汇兑影响减少53.4%[35] - 2020年上半年经营溢利亏损10.629亿美元，2019年为盈利1.24亿美元[35] - 2020年上半年撇除减值费用等成本后经营溢利亏损1.569亿美元，2019年为盈利1.636亿美元[35] - 2020年上半年期内溢利亏损9.759亿美元，2019年为盈利0.583亿美元[35] - 2020年上半年股权持有人应占溢利亏损9.74亿美元，2019年为盈利0.491亿美元[35] - 2020年上半年经调整净收入亏损1.731亿美元，2019年为盈利0.97亿美元[35] - 2020年上半年经调整EBITDA亏损1.229亿美元，2019年为盈利2.135亿美元[35] - 2020年上半年经调整EBITDA利润率为 - 15.3%，2019年为12.2%[35] - 2020年上半年每股基本及摊薄盈利亏损0.68美元，2019年为0.034美元[35] - 2020年上半年经调整每股基本及摊薄盈利亏损0.121美元，2019年为0.068美元[35] - 截至2020年6月30日止六个月销售净额为8.023亿美元，较2019年同期的17.557亿美元减少54.3%（按不变汇率基准计算则减少53.4%）[43] - 截至2020年6月30日止六个月毛利率为49.4%，去年同期为56.0%，毛利减少5.865亿美元或59.7%（按不变汇率基准计算则减少58.8%）[43] - 2020年上半年营销开支从2019年同期的1.031亿美元减少5860万美元或56.8%（按不变汇率基准计算则减少56.0%）至4450万美元，占销售净额百分比从5.9%降至5.5%[45] - 2020年上半年确认非现金减值费用8.772亿美元，其中一季度8.197亿美元，二季度5740万美元；2019年上半年为2970万美元[45] - 2020年上半年产生重组费用2880万美元，2019年上半年实施溢利改善措施成本为980万美元[45] - 截至2020年6月30日止六个月经营亏损10.629亿美元，去年同期经营溢利1.24亿美元；撇除相关费用后经营亏损1.569亿美元[45] - 2020年上半年公司期内亏损9.759亿美元，去年同期盈利5830万美元[47] - 撇除相关费用后，2020年上半年公司期内亏损1.715亿美元[47] - 2020年上半年公司股权持有人应占亏损9.74亿美元，去年同期盈利4910万美元[47] - 撇除相关费用后，2020年上半年公司股权持有人应占亏损1.697亿美元[47] - 2020年上半年公司经营活动所用现金为1.73亿美元，去年同期产生现金1.926亿美元[47] - 截至2020年6月30日，公司现金及现金等价物为15.898亿美元，净债务为16.319亿美元，2019年12月31日为13.053亿美元[47] - 2020年上半年公司现金消耗总额为2.889亿美元[47] - 2020年上半年公司净销售减少9.534亿美元，即53.4%，降至8.023亿美元，北美、亚洲、欧洲和拉丁美洲净销售同比分别下降50.9%、55.1%、56.3%和46.3%[54][56] - 2020年上半年公司调整后EBITDA减少3.364亿美元，至亏损1.229亿美元，而2019年同期盈利2.135亿美元[54][56] - 2020年上半年公司调整后净亏损1.731亿美元，而2019年同期调整后净收入为9700万美元[54][56] - 6月公司销售压力开始缓和，净销售同比下降74.1%，4月和5月跌幅分别为80.9%和79.1%[59][63] - 7月净销售同比下降约69.8%，8月继续呈逐步改善趋势[59][63] - 2020年第一季度公司净销售按年减少26.1%，第二季度按年减少77.9%，上半年净销售减少9.534亿美元或53.4%至8.023亿美元[70][71] - 2020年上半年，北美洲、亚洲、欧洲及拉丁美洲净销售分别按年减少50.9%、55.1%、56.3%及46.3%[70][71] - 截至2020年6月30日止六个月，非旅游产品类别净销售按年减少46.8%，旅游产品类别按年减少57.7%[73][78] - 2020年上半年，公司DTC电子商务渠道净销售按年减少35.6%，DTC零售及批发渠道分别下跌60.2%及53.3%[74][78] - 截至2020年6月30日止六个月，公司确认非现金减值费用8.772亿美元及重组费用2880万美元[75][79] - 截至2020年6月30日止六个月，公司经调整EBITDA亏损1.229亿美元，较2019年同期减少3.364亿美元，上半年经调整净亏损1.731亿美元[75][79] - 2020年上半年公司关闭71家店铺，新增22家，净减少49家，2019年同期净增27家，2020年6月30日自营零售店总数为1245家[77][80] - 2020年上半年公司营销支出减少5860万美元或56.8%至4450万美元，非营销SG&A费用减少1.982亿美元或27.7%至5.161亿美元[83] - 截至2020年6月30日，集团存货降至5.755亿美元，较2019年末减少1180万美元[84][88] - 2020年上半年，集团资本开支降至1800万美元，较去年同期减少800万美元[85][88] - 2020年上半年，软件投资降至350万美元，较2019年同期减少近一半[85][88] - 与去年同期相比，截至2020年6月30日止六个月，集团营销开支减少5860万美元或56.8%至4450万美元，非营销的SG&A费用开支减少1.982亿美元或27.7%至5.161亿美元[87] - 2020年第一季度营销开支减少29.7%，第二季度减少81.8%；非营销的SG&A费用开支第一季度减少14.8%，第二季度减少41.1%[87] - 截至2020年6月30日，公司拥有约16亿美元的流动资金[99] - 2020年上半年，公司确认非现金减值费用8.772亿美元，包括商誉及商名无形资产减值7.32亿美元、租赁使用权资产减值1.139亿美元以及物业、厂房及设备减值3120万美元[99] - 截至2020年6月30日止六个月，公司产生重组费用2880万美元[99] - 2019年上半年，公司确认非现金减值费用共计2970万美元，包括租赁使用权资产减值2100万美元及物业、厂房及设备减值870万美元[99] - 截至2019年6月30日止六个月，公司实施溢利改善措施的相关成本共计980万美元[99] - 截至2020年6月30日止六个月，公司经营亏损为10.629亿美元，去年同期经营溢利为1.24亿美元；经调整后经营亏损为1.569亿美元，去年同期经调整后经营溢利为1.636亿美元[99] - 截至2020年6月30日止六个月，公司股权持有人应占亏损为9.74亿美元，去年同期股权持有人应占溢利为4910万美元；经调整后股权持有人应占亏损为1.697亿美元，去年同期经调整后股权持有人应占溢利为8610万美元[101] - 2020年第一季度銷售淨額按年減少230.8百萬美元，或27.7%（按不變匯率基準計算則減少26.1%）[108][111] - 2020年第二季度銷售淨額按年減少722.6百萬美元，或78.2%（按不變匯率基準計算則減少77.9%）[108][111] - 2020年上半年銷售淨額較截至2019年6月30日止六個月減少953.4百萬美元，或54.3%（按不變匯率基準計算則減少53.4%）[108][111] - 截至2020年6月30日，集团贷款和借款賬面金額為3176.9百萬美元，扣除44.8百萬美元遞延融資成本[114] - 截至2020年6月30日，集团持有現金及現金等價物1589.8百萬美元[114] - 截至2020年6月30日止六个月销售净额较2019年同期减少9.534亿美元或54.3%（按不变汇率基准计算则减少53.4%）[120][121] - 截至2020年6月30日止三个月销售净额较2019年同期减少7.226亿美元或78.2%（按不变汇率基准计算则减少77.9%）[120][121] - 截至2020年7月31日止月份销售净额较2019年同期减少2.331亿美元或70.0%（按不变汇率基准计算则减少69.8%）[120][121] - 2020年上半年北美洲销售净额3.21亿美元，占比40.0%，较2019年减少50.9%[125] - 2020年上半年亚洲销售净额2.83亿美元，占比35.3%，较2019年减少56.0%[125] - 2020年上半年欧洲销售净额1.575亿美元，占比19.6%，较2019年减少57.6%[125] - 2020年上半年拉丁美洲销售净额3940万美元，占比4.9%，较2019年减少53.5%[125] - 截至2020年6月30日止六个月，公司总销售净额为8.023亿美元，较2019年同期的17.557亿美元减少54.3%（撇除汇兑影响减少53.4%）[130][146] - 旅游产品类别2020年上半年销售净额为4.366亿美元，较去年同期减少6.145亿美元，降幅58.5%（按不变汇率基准计算减少57.7%）[146][152] - 非旅游产品类别2020年上半年销售净额为3.658亿美元，较去年同期减少3.389亿美元，降幅48.1%（按不变汇率基准计算减少46.8%）[146][152] - 旅游产品类别截至2020年6月30日止六个月销售净额较去年同期减少614.5百万美元或58.5%（按不变汇率基准计算则减少57.7%）[153] - 非旅游产品类别截至2020年6月30日止六个月总销售净额较去年同期减少338.9百万美元或48.1%（按不变汇率基准计算则减少46.8%）[153] - 商务产品截至2020年6月30日止六个月销售净额较去年同期减少160.4百万美元或49.4%（按不变汇率基准计算则减少48.5%）[153] - 休闲产品截至2020年6月30日止六个月销售净额较去年同期减少89.1百万美元或43.8%（按不变汇率基准计算则减少41.4%）[153] - 配件产品截至2020年6月30日止六个月销售净额按年减少81.1百万美元或52.7%（按不变汇率基准计算则减少52.0%）[153] - 批发渠道销售净额截至2020年6月30日止六个月较去年同期减少612.5百万美元或54.2%（按不变汇率基准计算则减少53.3%）[158][160][161] - DTC渠道销售净额截至2020年6月30日止六个月较去年同期减少340.5百万美元或54.5%（按不变汇率基准计算则减少53.5%）[166][170] - DTC零售渠道截至2020年6月30日止六个月销售净额较去年同期减少279.2百万美元或61.1%（按不变汇率基准计算则减少60.2%）[167][171] - DTC电商

公司基本信息 - 公司是全球最著名、规模最大的时尚箱包及行李箱公司，拥有110年历史[8] - 公司旗下经营品牌包括新秀麗、Tumi、American Tourister等[8] - 公司股份代号为1910，在香港联合交易所有限公司上市[6][7] - 公司联合总部位于13 - 15 avenue de la Liberté, L - 1931 Luxembourg及575 West Street, Suite 110, Mansfield, MA 02048, USA[6] - 公司香港主要营业地点为香港九龙尖沙咀广东道25号海港城港威大厦第2座25楼[6][7] - 公司独立核数师为KPMG LLP[6][7] - 公司网址为www.samsonite.com[6][7] 公司战略与目标 - 公司旨在通过可持续收益及盈利增长以及产生自由现金流量提升股东价值[9][11] - 公司策略包括确保多元化品牌吸引各价格点消费者、增加直客渠道销售占比等[9][10][11] 财务报告相关说明 - 公司在财报部分呈现非IFRS指标以助理解运营表现和业务趋势[12] - 公司呈列若干非IFRS财务计量工具，以助相关方了解集团经营表现和业务趋势[14] - 文件包含前瞻性陈述，反映集团对未来事件及表现的当前观点，受风险和不确定因素影响[13] - 公司董事会呈列集团2019年12月31日及该年度经审计综合财务报表，以及2018年12月31日止年度比较数字[15] - 集团于2019年1月1日采纳IFRS第16号租赁[16][17] - 集团应用经修订追溯法采纳IFRS第16号，未重列2018年比较数字，继续按IAS第17号及IFRIC第4号呈报[16][17] - 集团在财务业绩概要表加入2018年「经就IFRS第16号作出调整」一栏，按可比基准呈现财务表现[17] - 按不变汇率基准计算呈列的业绩为非IFRS财务计量工具，是以当地货币呈列的本年度业绩采用去年的平均汇率计算所得[2] 整体财务数据关键指标变化 - 2019年销售净额为36.388亿美元，较2018年的37.97亿美元减少4.2%，撇除汇兑影响减少1.8%[18] - 2019年经营溢利为2.83亿美元，较2018年的4.674亿美元减少39.4%，撇除汇兑影响减少38.4%[18] - 2019年年内溢利为1.534亿美元，较2018年的2.572亿美元减少40.3%，撇除汇兑影响减少39.7%[18] - 2019年股权持有人应占溢利为1.325亿美元，较2018年的2.367亿美元减少44.0%，撇除汇兑影响减少43.3%[18] - 2019年经调整净收入为2.159亿美元，较2018年的2.945亿美元减少26.7%，撇除汇兑影响减少25.8%[18] - 2019年经调整EBITDA为4.922亿美元，较2018年的6.136亿美元减少19.8%，撇除汇兑影响减少17.9%[18] - 2019年经调整EBITDA利润率为13.5%，2018年为16.2%[18] - 2019年每股基本盈利为0.093美元，较2018年的0.166美元减少44.1%，撇除汇兑影响减少43.5%[18] - 2019年每股摊薄盈利为0.093美元，较2018年的0.165美元减少43.8%，撇除汇兑影响减少43.1%[18] - 2019年经调整每股基本盈利为0.151美元，较2018年的0.206美元减少26.9%，撇除汇兑影响减少26.0%[18] - 2019年12月31日止年度经营溢利较去年减少18440万美元或39.4%（按不变汇率基准计算则减少38.4%）至28300万美元[2] - 撇除非现金减值费用及实施溢利改善措施的若干成本后，2019年12月31日止年度经营溢利较去年减少9690万美元或20.1%（按不变汇率基准计算则减少18.9%）至38540万美元[2] - 2019年12月31日止年度年内溢利较去年减少10380万美元或40.3%（按不变汇率基准计算则减少39.7%）至15340万美元[4] - 撇除非现金减值费用、实施溢利改善措施的若干成本及2019年税项抵免净额后，2019年12月31日止年度年内溢利较2018年减少7270万美元或25.6%（按不变汇率基准计算则减少24.8%）至21100万美元[4] - 2019年12月31日止年度股权持有人应占溢利较去年减少10420万美元或44.0%（按不变汇率基准计算则减少43.3%）至13250万美元[4][6] - 撇除非现金减值费用、实施溢利改善措施的若干成本及2019年税项抵免净额后，2019年12月31日止年度股权持有人应占溢利较2018年减少7300万美元或27.8%（按不变汇率基准计算则减少26.9%）至19010万美元[6] - 2019年12月31日止年度经调整净收入较2018年减少22.6%（按不变汇率基准计算则减少21.7%）[8] - 2019年12月31日止年度经调整EBITDA较2018年减少16.9%（按不变汇率基准计算则减少15.0%）[8] - 2019年基本每股收益从2018年的0.166美元减少44.1%至0.093美元，摊薄每股收益从0.165美元减少43.8%至0.093美元[1] - 2019年经调整基本每股收益较去年的0.184美元减少27.9%至0.133美元，经调整摊薄每股收益较去年的0.183美元减少27.5%至0.133美元[1] - 2019年以美元呈報的銷售淨額為3638.8百萬美元，较2018年减少158.2百萬美元或4.2%（按不变汇率基准计算则减少1.8%）[20][22] - 撇除部分市场及中国企业对企业渠道，2019年以美元呈報的銷售淨額较去年增加25.5百萬美元或1.3%（按不变汇率基准计算则增长4.9%）[20][22] - 2019年毛利率由去年的56.5%下降至55.4%[21][22] - 2019年营销开支从221.3百萬美元减少31.7百萬美元或14.3%（按不变汇率基准计算则减少12.3%）至189.5百萬美元，占销售淨額百分比从5.8%减少60个基点至5.2%[21][22] - 2019年集团确认非现金减值费用86.4百萬美元，包括eBags业务应占资产减值48.0百萬美元、若干零售点租赁使用权资产减值27.5百萬美元以及物业、厂房及设备减值10.9百萬美元[22][23] - 2019年经营利润较去年减少184.4百萬美元或39.4%（按不变汇率基准计算则减少38.4%）至283.0百萬美元，剔除相关费用后较去年减少96.9百萬美元或20.1%（按不变汇率基准计算则减少18.9%）至385.4百萬美元[24] - 2019年所得税费用为31.5百萬美元，产生净税项抵免18.3百萬美元[25] - 2019年利润较去年减少103.8百萬美元或40.3%（按不变汇率基准计算则减少39.7%）至153.4百萬美元，剔除相关费用后较去年减少72.7百萬美元或25.6%（按不变汇率基准计算则减少24.8%）至211.0百萬美元[26] - 截至2019年12月31日止年度，所呈报的经营溢利较去年减少18440万美元或39.4%，按不变汇率基准计算则减少38.4%，至28300万美元[27] - 撇除非现金减值费用等成本后，2019年经营溢利较去年的48230万美元按年减少9690万美元或20.1%，按不变汇率基准计算则减少18.9%，至38540万美元[27] - 2019年所得税开支为3150万美元，包括非现金所得税抵免5460万美元、与法人实体重组相关的税项开支2900万美元及税基侵蚀税740万美元，产生税项抵免净额1830万美元[27] - 所呈报的2019年年内溢利较去年减少10380万美元或40.3%，按不变汇率基准计算则减少39.7%，至15340万美元[27] - 撇除非现金减值费用等后，2019年年内溢利较2018年的28370万美元减少7270万美元或25.6%，按不变汇率基准计算则减少24.8%，至21100万美元[27] - 2019年所呈报的股权持有人应占溢利较去年减少10420万美元或44.0%，按不变汇率基准计算则减少43.3%，至13250万美元[28] - 撇除非现金减值费用等后，2019年股权持有人应占溢利较2018年的26320万美元减少7300万美元或27.8%，按不变汇率基准计算则减少26.9%，至19010万美元[28] - 经调整净收入由2018年的29450万美元减少7860万美元或26.7%，按不变汇率基准计算则减少25.8%，至2019年的21590万美元[28] - 经调整EBITDA由2018年的61360万美元减少12140万美元或19.8%，按不变汇率基准计算则减少17.9%，至2019年的49220万美元[28] - 2019年集团自经营活动产生现金57620万美元，去年为30740万美元；撇除IFRS第16号影响，经营现金流量较去年增加9870万美元或32.1%，至40610万美元[28] - 2019年公司恒定货币净销售额同比略降1.8%，不利外汇换算影响约9030万美元，报告净销售额同比下降1.582亿美元（4.2%）至36.388亿美元[37] - 2019年公司毛利润同比下降1.278亿美元，调整后EBITDA下降1.001亿美元（16.9%）至4.922亿美元[37] - 2019年公司调整后EBITDA利润率下降210个基点至13.5%[37] - 2019年公司按不变汇率基准计算销售表现稳健，销售净额按年微跌1.8%[39] - 不利外币换算产生约9030万美元负面影响，2019年以美元呈报的销售净额按年减少1.582亿美元或4.2%至36.388亿美元[39] - 毛利率下降110个基点，公司毛利按年减少1.278亿美元[39] - 2019年经调整EBITDA由去年的5.923亿美元减少1.001亿美元或16.9%至4.922亿美元[39] - 按相同基准的经调整EBITDA利润率减少210个基点至13.5%[39] - 2019年末公司净营运资金效益为13.3%，同比改善30个基点，主要归因于库存管理改善[40] - 2019年公司营运现金流量同比增加9870万美元至4.061亿美元[40] - 2019年公司投资活动所用现金同比减少4420万美元，主要因资本开支减少[40] - 2019年公司支付非流动/长期贷款及借款共1.298亿美元，包括四季度主动预付优先有抵押B定期贷款本金1.002亿美元[40] - 2019年末公司净债务为13.053亿美元，同比减少2.028亿美元，循环信贷融通可用资金为6.47亿美元[40] - 2019年12月31日公司备考净杠杆比率为2.63:1.00，备考综合现金利息保障比率为8.16:1.00[40] - 2019年经调整EBITDA从6.136亿美元减少1.214亿美元或19.8%至4.922亿美元[43] - 2019年经调整EBITDA利润率从16.2%下降270个基点至13.5%[43] - 2019年公司自经营活动产生现金5.762亿美元，去年为3.074亿美元；撇除IFRS 16影响，经营现金流量较去年增加9870万美元或32.1%至4.061亿美元[43] - 2019年公司按不变汇率计算的净销售额同比略降1.8%，除北美下降8.0%外，亚洲、欧洲和拉丁美洲分别增长1.5%、3.2%和2.8%[46] - 2019年公司销售净额按不变汇率基准计算按年略微下跌1.8%，除北美洲下跌8.0%外，亚洲、欧洲及拉丁美洲分别增长1.5%、3.2%及2.8%[48] - 公司毛利率从2018年的56.5%降至2019年的55.4%[54] - 2019年营销支出占销售净额降至5.2%，全年营销支出为1.895亿美元[54] - 2019年公司产生非现金减值费用8640万美元及闭店成本1600万美元，录得税项抵免净额1830万美元[54] - 2018年公司产生非现金费用5330万美元[54] - 公司经调整EBITDA从去年的5.923亿美元减少1001万美元或16.9%至2019年的4.922亿美元[54] - 公司经调整EBITDA利润率从去年的15.6%下降210个基点至2019年的13.5%[55] - 公司经调整净收入从2018年的2.791亿美元减少6320万美元或22.6%至2019年的2.159亿美元[55] - 公司净营运资金效率改善30个基点至13.3%，2019年经营现金流量按年增加9870万美元或32.1%至4

公司概况与战略 - 公司自2011年上市以来，通过有机增长和战略收购实现业务转型，从依赖单一品牌转向全球多品牌经营[14] - 公司是全球最大的旅行箱公司，拥有逾100年历史，旗下经营多个品牌[18] - 公司旨在通过可持续收益及盈利增长以及产生自由现金流量提升股东价值[18] - 公司策略包括在旅游及非旅游产品类别部署多品牌、增加直接面向消费者渠道销售比重等[18] - 公司将在非旅游产品类别更着力于开发背包及吸引女性消费者的产品[18] - 公司通过提升直接面向消费者电商销售净额及扩充实体零售业务增加该渠道销售比重[18] - 公司维持营销投资以支持Tumi全球扩展，提升其他品牌知名度及客流量[18] - 公司凭借自身优势将品牌拓展至新市场并加深渗透现有渠道[18] - 公司继续投资研发，开发新物料、技术、设计和创新功能[18] - 公司继续发展为多元化的行李箱包及配件企业[18] 财务报告说明 - 公司呈列非IFRS财务计量工具，用于帮助相关方了解集团经营表现和业务趋势，该工具与其他公司类似工具及IFRS工具可能无可比性[19][20] - 文件包含前瞻性陈述，涉及集团销售净额、经营溢利等多方面内容，其基于管理层看法和假设，有风险和不确定性[19][20] - 文件中若干数据已约整，表格、分析及公开文件间数据可能存在差异，百分比和关键数据用整数美元基础数据计算[19][20] - 公司董事会呈列2019年6月30日及该日止六个月未经审计综合中期财务报表，以及2018年同期比较数字[23] - 2019年1月1日集团采纳IFRS第16号租赁，应用经修订追溯法，未重列2018年同期比较数字[24][25] - 集团在财务业绩概要表增加2018年同期“就IFRS第16号作出调整”一栏，按可比基准呈现财务表现，金额为非IFRS计量工具[24][25] - 文档载列截至2019年6月30日及2018年6月30日止六个月的财务业绩概要[26] 整体财务数据关键指标变化 - 2019年销售净额按呈报基准为175570万美元，较2018年的184870万美元减少5.0%，撇除汇兑影响减少1.5%[27] - 2019年经营溢利按呈报基准为12400万美元，较去年减少7780万美元，降幅38.5%，按不变汇率基准计算减少36.9%[27] - 2019年期内溢利按呈报基准为5830万美元，较去年减少1960万美元，降幅25.1%，按不变汇率基准计算减少23.8%[27] - 2019年股权持有人应占溢利按呈报基准为4910万美元，较去年减少1870万美元，降幅27.5%，按不变汇率基准计算减少26.0%[27][28] - 2019年经调整净收入为9700万美元，较2018年减少19.0%，撇除汇兑影响减少17.7%，同比减少12.8%，按不变汇率基准计算减少11.3%[27][28] - 2019年经调整EBITDA为21350万美元，较2018年减少22.9%，撇除汇兑影响减少20.0%，同比减少19.4%，按不变汇率基准计算减少16.4%[27][28] - 2019年经调整EBITDA利润率为12.2%，2018年为15.0%[27] - 2019年每股基本盈利为0.034美元，较2018年的0.048美元减少27.8%[27][28] - 2019年每股摊薄盈利为0.034美元，较2018年的0.047美元减少27.2%[27][28] - 2019年经调整每股基本盈利为0.068美元，较2018年减少19.3%，撇除汇兑影响减少18.0%[27] - 截至2019年6月30日止六个月，经调整后相关数据与去年同期相比，净收入减少12.8%（按不变汇率基准计算则减少11.3%），EBITDA减少19.4%（按不变汇率基准计算则减少16.4%）[30] - 截至2019年6月30日止六个月，股权持有人应占溢利较去年同期减少1870万美元或27.5%（按不变汇率基准计算则减少26.0%）至4910万美元[30] - 每股基本盈利由截至2018年6月30日止六个月的0.048美元减少27.8%至截至2019年6月30日止六个月的0.034美元；每股摊薄盈利由0.047美元减少27.2%至0.034美元[31] - 经调整后，截至2019年6月30日止六个月每股基本盈利较去年同期的0.070美元减少14.2%至0.060美元；每股摊薄盈利较去年同期的0.069美元减少13.4%至0.060美元[31] - 2019年6月30日止六个月以美元呈报的销售净额为17.557亿美元，较去年同期减少9300万美元或5.0%；撇除不利因素，按不变汇率基准计算销售净额较去年同期上升3460万美元或3.5%，以美元呈报的销售净额较去年同期减少1950万美元或2.0%[33][36] - 2019年6月30日止六个月营销开支由1.143亿美元减少1130万美元或9.8%（按不变汇率基准计算则减少6.8%）至1.031亿美元；营销开支占销售净额百分比由6.2%减少30个基点至5.9%[34][36] - 2019年上半年集团确认非现金减值费用总计2970万美元，包括2100万美元使用权资产注销和870万美元物业、厂房及设备减值[34] - 2019年6月30日止六个月，剔除相关费用后，经营利润较去年同期减少4470万美元或21.5%（按不变汇率基准计算减少19.6%）至1.636亿美元；呈报经营利润较去年同期减少7780万美元或38.5%（按不变汇率基准计算减少36.9%）至1.24亿美元[35] - 2019年6月30日止六个月，剔除相关费用及税项影响后，期内溢利较去年同期减少1470万美元或13.4%（按不变汇率基准计算减少12.1%）至9530万美元；呈报期内溢利较去年同期减少1960万美元或25.1%（按不变汇率基准计算减少23.8%）至5830万美元[36] - 2019年上半年公司确认非现金减值费用2970万美元，包括租赁使用权资产撇销2100万美元和物业、厂房及设备减值870万美元[37] - 撇除非现金减值费用及实施溢利改善措施成本后，2019年上半年经营溢利较去年同期减少4470万美元或21.5%（按不变汇率基准计算减少19.6%）至1.636亿美元，所呈报经营溢利按年减少7780万美元或38.5%（按不变汇率基准计算减少36.9%）至1.24亿美元[37] - 撇除非现金减值费用、实施溢利改善措施成本及相关税务影响后，2019年上半年期内溢利较去年同期减少1470万美元或13.4%（按不变汇率基准计算减少12.1%）至9530万美元，所呈报期内溢利按年减少1960万美元或25.1%（按不变汇率基准计算减少23.8%）至5830万美元[37] - 撇除非现金费用及相关税务影响后，2019年上半年股权持有人应占溢利较去年同期减少1380万美元或13.9%（按不变汇率基准计算减少12.4%）至8610万美元，所呈报股权持有人应占溢利较去年同期减少1870万美元或27.5%（按不变汇率基准计算减少26.0%）至4910万美元[38] - 经调整净收入较去年同期减少1420万美元或12.8%（按不变汇率基准计算减少11.3%）至9700万美元，2018年同期所呈报经调整净收入为1.198亿美元[38] - 经调整EBITDA较去年同期减少5150万美元或19.4%（按不变汇率基准计算减少16.4%）至2.135亿美元，2018年同期所呈报经调整EBITDA为2.768亿美元[38] - 2019年上半年经调整EBITDA利润率为12.2%，2018年同期为14.3%（就IFRS第16号的影响作出调整），2018年所呈报经调整EBITDA利润率为15.0%[38] - 2019年上半年公司自经营活动产生现金1.926亿美元，去年同期为5620万美元，撇除IFRS第16号的影响，2019年上半年经营现金流量达1.13亿美元，为去年上半年的两倍多[38] - 截至2019年6月30日，公司现金及现金等价物为4.893亿美元，未偿还金融债务为19.221亿美元（撇除递延融资成本1490万美元），净债务为14.328亿美元，2018年6月30日及2018年12月31日分别为15.883亿美元及15.082亿美元[38] - 2019年3月13日公司董事会建议向股东作出1.25亿美元的现金分派，较2018年支付的1.1亿美元分派增长13.6%，股东于2019年6月6日批准，分派已于2019年7月16日派付[38] - 截至2019年6月30日止六个月，集团销售净额按年下降1.5%[41][43] - 撇除四个受考验市场，集团2019年上半年销售净额增长3.5%[41][43] - 美元走强对集团所呈报的销售净额约6520万美元产生不利外汇影响，导致以美元呈报的销售净额按年减少5.0%至17.557亿美元[41][43] - 集团2019年第二季度经调整EBITDA减少13.0%，经调整EBITDA利润率较2018年同期下降150个基点[44][46] - 2019年第一季度经调整EBITDA减少27.6%，经调整EBITDA利润率下降300个基点[44][46] - 截至2019年6月30日止六个月，集团经调整EBITDA减少19.4%，经调整EBITDA利润率为12.2%，较去年同期的14.3%下降210个基点[44][46] - 截至2019年6月30日止六个月，按不变汇率基准计算，集团在日本增长4.8%、印度增长9.2%、德国增长6.8%、俄罗斯增长21.4%及墨西哥增长4.7%[44][47] - 2019年上半年除北美洲减少5.7%外，集团所有地区销售净额按不变汇率基准计算均有所增长[44][47] - 亚洲增长0.2%，撇除中国B2B销售净额及韩国销售净额则增长4.6%[44][47] - 拉丁美洲增长3.4%，撇除智利则增长11.9%[44][47] - 2019年上半年净增27家新零售店，2018年上半年增52家，2018年下半年增32家[52][54] - 2019年上半年集团DTC电商净销售额（剔除eBags）增长23.9%[52][54] - 2019年6月30日净营运资金效益为净销售额的14.8%，2018年6月30日为14.0%，2019年3月31日同比上升220个基点[55] - 2019年上半年因减慢开设新店，资本支出减少1510万美元，投资活动所用现金同比减少1740万美元[55] - 2019年6月30日公司净债务为14.328亿美元，较去年同日减少1556万美元[55] - 2019年上半年公司备考净杠杆比率为2.60:1.00，2018年同期为2.57:1.00[55] - 2019年第二季度销售额下降0.7%，第一季度跌幅为2.4%[55] - 2019年第二季度中国净销售额同比增长5.1%，撇除B2B增长11.2%；第一季度净销售额下跌8.3%，撇除B2B增长5.9%[55] - 2019年第二季度拉丁美洲净销售额大幅增长12.5%，第一季度下跌2.8%[55] - 截至2019年6月30日止六个月，公司经调整EBITDA减少6330万美元或22.9%至2.135亿美元[59] - 截至2019年6月30日止六个月，公司经调整EBITDA利润率按年下降280个基点至12.2%[59] - 截至2019年6月30日止六个月，公司经营活动所得现金为1.926亿美元，2018年上半年为5620万美元[59] - 撇除IFRS第16号的影响，2019年上半年公司经营现金流量为1.13亿美元，较2018年上半年增加5680万美元[59] - 于2019年6月30日，公司现金及现金等价物为4.893亿美元，债务为19.221亿美元（撇除递延融资成本1490万美元），净债务为14.328亿美元[59] - 2019年第二季度，伴随中国及拉丁美洲表现好转，欧洲、日本及印度持续增长，公司整体销售净额表现开始出现稳定迹象[62] - 截至2019年6月30日止六个月，除北美洲销售净额减少5.7%外，公司于其他所有地区按不变汇率基准计算的销售净额均实现增长[63][64] - 2019年上半年，公司亚洲销售净额增长0.2%，撇除中国的B2B销售净额及韩国的销售净额则增长4.6%[63][64] - 2019年上半年，公司欧洲销售净额增长1.9%，拉丁美洲增长3.4%，撇除智利则增长11.9%[63][64] - 2019年上半年，公司销售净额按年减少1.5%，撇除四个挑战市场，销售净额于首六个月增长3.5%[63][64] - 2019年第二季度公司整体净销售额同比下降0.7%，较第一季度2.4%的降幅有所好转[65] - 2019年中国净销售额同比增长5.1%（剔除B2B增长11.2%），好于第一季度减少8.3%（剔除B2B增长5.9%）[65] - 2019年第二季度拉丁美洲净销售额增长12.5%，第一季度减少2.8%[65] - 2019年上半年

公司基本信息 - 公司主要从事行李箱、商务包等产品的设计、制造、采购及分销[10] - 公司旗下经营品牌包括Samsonite、Tumi、American Tourister等[10] - 公司独立核数师为美国KPMG LLP[9] - 公司股份上市于香港联合交易所有限公司，股份代号为1910[9] - 公司执行总裁为Kyle Francis Gendreau，主席为Timothy Charles Parker[9] - 公司注册办事处位于卢森堡13 - 15 avenue de la Liberté, L - 1931[9] - 公司香港主要营业地点为香港九龙尖沙咀广东道25号海港城港威大厦2座25楼[9] - 公司是全球最大旅行箱公司，拥有逾100年历史，旗下有Samsonite等多个品牌[91] - 集团产品通过多种批发渠道、自营零售店和电商在超100个国家销售，市场覆盖北美、亚洲、欧洲和拉丁美洲[95] 公司策略与目标 - 公司旨在通过可持续收益及盈利增长以及产生自由现金流量提升股东价值[10] - 公司策略包括部署多品牌、增加直销渠道销售占比、维持营销投资等[10] - 公司计划投资拓展Tumi国际业务，为核心品牌推出产品和提供营销支持[45][49] - 公司投资扩大供应商基础提升采购能力，控制成本并维持相关标准[45][49] - 董事会建议并获股东批准调整公司高级管理人员长期激励计划，引进受限股份单位[50][51] - 公司实施国际最佳惯例，巩固“为绩效支付报酬”文化，降低股权摊薄[50][51] 财务数据关键指标变化 - 公司2018年营业额自2011年上市以来连续第七年增长[5] - 2018年公司净销售额增至37.97亿美元创纪录，同比增长8.8%（按不变汇率计增长8.4%），剔除eBags贡献后增长2.653亿美元，或7.9%（按不变汇率计增长7.5%）[15][17] - 2018年毛利率从2017年的56.1%升至56.5%[15][17] - 2018年营销开支从2017年的2.06亿美元增至2.213亿美元，增加1530万美元，或7.4%（按不变汇率计增长6.6%），占净销售额百分比从5.9%降至5.8%[15][17] - 2018年经营利润同比增加4350万美元，或10.3%（按不变汇率计增长10.3%），至4.674亿美元[16][17] - 2018年经调整净收入（非IFRS指标）从去年的2.606亿美元增长3400万美元，或13.0%（按不变汇率计增长12.2%），至2.945亿美元[16][17] - 年内溢利增长5260万美元或21.6%（按不变汇率计增长20.7%），但因非现金费用、所得税抵免和税项开支等因素，所呈报的年内溢利按年减少9820万美元或27.6%（按不变汇率计减少28.2%）至2.572亿美元[17] - 股权持有人应占溢利经调整后增加5330万美元或23.9%，按不变汇率基准计算增长23.0%；所呈报的较去年减少9750万美元或29.2%，按不变汇率基准计算减少29.8%，至2.367亿美元[19] - 经调整EBITDA较去年增长3340万美元或5.8%，按不变汇率基准计算增长5.7%，至6.136亿美元；经调整EBITDA利润率由2017年的16.6%下跌至2018年的16.2%[19] - 2018年公司经营活动产生的现金为3.074亿美元，2017年为3.413亿美元；2018年底现金及现金等价物为4.277亿美元，未偿还金融债务为19.358亿美元，净债务为15.082亿美元，2017年底净债务为16.091亿美元[19] - 2019年3月13日，公司董事会建议向股东作出1.25亿美元或每股约0.0873美元的现金分派，较2018年增长13.6%[19] - 截至2018年12月31日销售净额37.97亿美元，较2017年的34.909亿美元增长8.8%，撇除汇兑影响增长8.4%[29] - 2018年经营溢利4.674亿美元，较2017年的4.238亿美元增长10.3%，撇除汇兑影响增长10.3%[29] - 2018年年内溢利2.572亿美元，较2017年的3.554亿美元减少27.6%，撇除汇兑影响减少28.2%；若撇除非现金费用等因素，增长5260万美元或21.6%（按不变汇率基准增长20.7%）[29] - 2018年股权持有人应占溢利2.367亿美元，较2017年的3.342亿美元减少29.2%，撇除汇兑影响减少29.8%；若撇除非现金费用等因素，增加5330万美元或23.9%（按不变汇率基准增长23.0%）[29] - 2018年经调整净收入2.945亿美元，较2017年的2.606亿美元增长13.0%，撇除汇兑影响增长12.2%[29] - 2018年经调整EBITDA为6.136亿美元，较2017年的5.803亿美元增长5.8%，撇除汇兑影响增长5.7%[29] - 2018年每股基本盈利0.166美元，较2017年的0.236美元减少29.7%，撇除汇兑影响减少30.3%；若撇除非现金费用等因素，增长23.0%至0.194美元[29] - 2018年公司营业额按不变汇率基准增长8.4%至38亿美元[31][33] - 2018年调整后EBITDA增长3340万美元或5.8%至6.136亿美元[31][32][33] - 2018年调整后净收入增长3400万美元或13.0%至2.945亿美元[31][32][33] - 2018年股权持有人应占溢利减少9750万美元至2.367亿美元[32][33] - 2018年经营活动现金流为3.074亿美元，资本开支现金流出1.006亿美元，向股权持有人现金分派1.1亿美元[33][34] - 2018年末公司现金及现金等价物为4.277亿美元，未偿还金融债务为19.358亿美元，净债务为15.082亿美元，按年改善1.009亿美元[33][34] - 2019年董事会建议向股权持有人现金分派1.25亿美元，较2018年增长13.6% [35][40] - 撇除eBags，2018年公司销售净额自然增长7.5% [35][40] - 2018年调整后EBITDA利润率下降40个基点至16.2%，主要因DTC分销渠道扩张致分销费用增加[43][48] - 2018年末净营运资金效益从上半年末的14.0%改善至13.6%，目标2019年进一步提升[43][48] - 截至2018年12月31日止年度，公司股权持有人应占溢利较去年增加5330万美元或23.9%[52] - 2018年公司净销售额按不变汇率基准计算增长8.4%至37.97亿美元，撇除eBags贡献，净销售额按年增长7.5%[54][56] - 撇除eBags，2018年下半年公司在美国的销售净额增长3.5%，上半年增长4.8%[55][56] - 2018年下半年，日本净销售额增长14.1%，印度增长28.5%，中国增长3.2%，韩国下降1.5%，亚洲整体增长6.5%（撇除中国和韩国增长9.9%）[58] - 2018年下半年，欧洲整体净销售额增长6.4%，上半年增长11.4%，法国下降1.2%[58] - 2018年北美净销售额同比增长6.5%至14.83亿美元，撇除eBags增长3.9%[59] - 2018年亚洲净销售额增长10.2%至13.242亿美元，中国增长6.9%，日本增长16.2%，中国香港增长16.6%，印度增长23.2%，韩国增长0.2%[59] - 2018年欧洲净销售额增长8.6%至8.099亿美元，主要市场如意大利、英国、西班牙和俄罗斯均有增长[60][61][62] - 2018年拉丁美洲净销售额同比增长15.5%至1.764亿美元，受墨西哥和巴西强劲增长带动，抵消了智利的低迷表现[60][62] - 2018年下半年亚洲净销售额增长6.5%（撇除中国与韩国则增长9.9%），全年亚洲净销售额增长10.2%至13.242亿美元[61] - 2018年北美洲净销售额按年增长6.5%至14.83亿美元，撇除eBags增长3.9%[61] - 2018年集团毛利率升至56.5%，较2017年提高40个基点[74] - 分销开支占销售净额外销百分比由2017年的30.7%增加至2018年的31.9%，营销开支占2018年销售净额外销的5.8%，2017年为5.9%，一般及行政开支占比由2017年的6.9%降至2018年的6.1%[78] - 公司经营溢利增加4350万美元或10.3%至2018年的4.674亿美元[78] - 公司于2018年4月完成原优先信贷融通再融资，产生一次性非现金费用5330万美元，撇除该费用，2018年利息开支减少890万美元至7120万美元[78] - 股权持有人应占溢利增加5330万美元或23.9%，所呈报的股权持有人应占溢利较之前一年减少9750万美元或29.2%至2.367亿美元[78] - 公司2018年经调整EBITDA由2017年的5.803亿美元按年增长5.8%至6.136亿美元，经调整净收入达2.945亿美元，较之前一年按年增长13.0%[78] - 2018年经调整EBITDA利润率下降40个基点[80][81] - 集团平均存货周转天数从2017年的120日增至2018年的133日[80][82] - 2018年上半年存货日数为137日，较2017年同期高出20日[80][82] - 集团于2018年12月31日的净营运资金效益改善至13.6%，2018年上半年末为14.0%，2017年末为12.4%[80][82] - 2018年集团自经营活动产生现金3.074亿美元，较2017年的3.413亿美元减少3400万美元[84] - 2018年集团资本开支的现金流出为1.006亿美元，向股权持有人作出的现金分派为1.1亿美元[84] - 2018年12月31日，集团现金及现金等价物为4.277亿美元，未偿还金融债务为19.358亿美元，净债务为15.082亿美元，按年减少1.009亿美元[84] - 2018年12月31日，集团备考净杠杆比率总额改善至2.45:1.00，上一年同日为2.74:1.00[84] - 2018年12月31日，集团已动用2620万美元的循环信贷融通，余下可予借出的金额为6.238亿美元[84] - 截至2018年12月31日止年度销售净额较2017年增长30610万美元或8.8%（按不变汇率基准计算则增长8.4%），撇除eBags贡献增长26530万美元或7.9%（按不变汇率基准计算则增长7.5%）[101][102] - 2018年北美洲销售净额14.83亿美元，占比39.1%，较2017年增长6.5%（按不变汇率基准计算增长6.5%）[103] - 2018年亚洲销售净额13.242亿美元，占比34.9%，较2017年增长10.7%（按不变汇率基准计算增长10.2%）[103] - 2018年欧洲销售净额8.099亿美元，占比21.3%，较2017年增长10.2%（按不变汇率基准计算增长8.6%）[103] - 2018年拉丁美洲销售净额1.764亿美元，占比4.6%，较2017年增长11.3%（按不变汇率基准计算增长15.5%）[103] - 2018年企业销售净额350万美元，占比0.1%，较2017年减少61.6%（按不变汇率基准计算减少61.6%）[103] - 2018年相关数据为292.0（单位未明确），2017年为262.2（单位未明确）[200] 各条业务线数据关键指标变化 - 2018年Tumi销售净额增长11.9%至7.621亿美元[36][40] - 2018年American Tourister销售净额增长16.5%至6.678亿美元[37][41] - 2018年公司DTC电子商务净销售额增长31.3%至3.788亿美元，剔除eBags增长28.4%[42][48] - 2018年总零售净销售额增长11.6%，同店零售净销售额按不变汇率基准增长3.2%，新增84家自营零售店，2017年新增127家店全年入账[42][48] - 2018年DTC净销售额增长16.5%（剔除eBags增长14.4%），占集团业务总额比例从2017年的33.4%增至35.9%[42][48] - 2018年Tumi品牌净销售额增长11.9%至7.621亿美元，占集团净销售额的20.1%（2017年为19.4%）[66][68] - 2018年American Tourister品牌净销售额增长16.5%至6.678亿美元，占集团净销售额的17.6%（2017年为16.4%）[67][68] - 2018年Samsonite品牌净销售额增加3.1%至17.126亿美元，