财务表现 - 2023年上半年，新秀麗國際有限公司的綜合銷售淨額达到1,776.2百万美元，同比增长39.8%[50] - 經營溢利在2023年上半年达到312.1百万美元，同比增长95.3%[50] - 期內溢利为171.4百万美元，同比增长150.7%[50] - 股權持有人應佔溢利为152.5百万美元，同比增长171.5%[50] - 經調整淨收入为170.9百万美元，同比增长104.9%[50] - 經調整EBITDA为334.3百万美元，同比增长70.9%[50] - 每股基本盈利为0.106美元，同比增长170.4%[50] - 每股攤薄盈利为0.105美元，同比增长169.3%[50] - 經調整每股基本及攤薄盈利为0.118美元，同比增长103.6%[50] - 公司在2023年6月30日止六个月的净销售额为1,776.2百万美元，较去年同期增长39.8%（按不变汇率计算则增加44.5%）[58] - 毛利率在2023年6月30日止六个月达到58.8%，较去年同期的55.7%有所增长，主要受到各地区毛利率的年度增长和亚洲地区毛利率占比的提高的推动[60] - 公司在2023年6月30日止六个月的营销开支为114.2百万美元，较去年同期增加了56.5百万美元，增幅为97.8%。营销开支占销售额的比例从去年同期的4.5%上升至6.4%[62] - 公司于2023年6月21日完成了优先信贷再融资，提供了新的8亿美元优先有抵押A定期贷款融通、6亿美元优先有抵押B定期贷款融通和8.5亿美元循环信贷融通[68] - 公司的毛利率在2023年上半年扩大了310个基点至58.8%，主要受益于亚洲地区毛利率最高，以及Tumi品牌在总销售净额中的占比增加[77] - 公司在2023年上半年将营销投资提高至114.2百万美元，占销售净额的6.4%，以推动全球品牌的激情，继续投资于营销以利用休闲和商务旅行的持续复苏来推动销售净额增长[79] - 2023年上半年，固定SG&A开支占销售净额的23.0%，较2022年上半年下降320个基点[80] - 2023年上半年，经调整EBITDA达到3.343亿美元，较2022年同期增加138.7百万美元[82] - 2023年上半年毛利率较2019年同期增加280个基点，经调整EBITDA利润率较2019年同期增加660个基点[83] - 截至2023年6月30日，新秀丽的净债务降至13亿美元，较2022年底的14亿美元减少[84] 销售情况 - 2023年上半年，公司在亚洲地区实现了销售净额1,776.2百万美元，同比增长45.7%[106] - 中国市场的销售净额在2023年上半年回升了99.6%[108] - Tumi品牌的销售净额按年增长51.7%，占总销售净额的份额由22.3%增至23.7%[114] - 亚洲地区的销售净额占比从2022年的31.0%增加至2023年的39.1%，同比增长76.4%（按不变汇率计算增长86.7%）[160] - 北美地区的销售净额占比从2022年的38.5%下降至2023年的34.4%，同比增长24.8%（按不变汇率计算增长25.3%）[160] - 欧洲地区的销售净额占比从2022年的23.7%增加至2023年的20.6%，同比增长21.4%（按不变汇率计算增长26.1%）[160] - 拉丁美洲地区的销售净额占比从2022年的6.7%下降至2023年的5.9%，同比增长23.2%（按不变汇率计算增长26.5%）[160] - 新秀丽品牌的销售净额同比增加42.0%（按不变汇率计算增加47.1%），Tumi品牌的销售净额同比增加48.5%（按不变汇率计算增加51.7%），American Tourister品牌的销售净额同比增加36.8%（按不变汇率计算增加42.5%）[169] 资金状况 - 截至2023年6月30日，公司的现金及现金等价物为599.0百万美元，未偿还金融债务为1,935.6百万美元，净债务为1,336.7百万美元[143] - 截至2023年6月30日，公司的总流动资金为1,344.3百万美元，包括599.0百万美元的现金及现金等价物和745.4百万美元的循环信贷可借款额[145] - 截至2023年6月30日止六个月，公司的净销售额较2022年同期增加506.1百万美元，增长39.8%（按不变汇率计算增长44.5%），主要受到休闲和商务旅行的强劲复苏和对公司产品需求增加的推动[152] - 2023年6月30日止六个月，旅游产品类别的净销售额增加了3.595亿美元，增长了44.2%（按不变汇率计算增长了48.9%）[172] - 2023年6月30日止六个月，非旅游产品类别的净销售额增加了1.465亿美元，增长了32.1%（按不变汇率计算增长了36.8%）[173] - 商务产品的净销售额在2023年6月30日止六个月增加了9.06亿美元，增长了37.3%（按不变汇率计算增长了42.3%）[174]

公司业绩 - 2023年首六个月，公司业务复苏步伐加快，销售净额达到17.76亿美元，同比增长39.8%[8] - 期内利润为1.71亿美元，同比增长150.7%[11] - 公司2023年上半年表现强劲，保持发展势头，取得一系列出色的业绩，特别受益于全球旅游复苏和广告投入增加[38] - 2023年第二季度，新秀麗綜合銷售淨額达到924.1百萬美元，同比增長36.1%[39] - 2023年上半年，新秀麗綜合銷售淨額達到1,776.2百萬美元，按年增長45.7%[41] 财务状况 - 截至2023年6月30日，公司的现金及现金等价物为599.0百万美元，净债务为1,336.7百万美元[23] - 公司的净债务在2023年6月底为13亿美元，较去年底减少1亿美元，淨槓桿比率大幅降低至2.15:1[52] - 公司的总淨槓桿比率在2023年6月30日为2.15:1，较去年底有所降低[60] 销售情况 - 2023年上半年，亚洲销售净额增长86.7%，中国国内旅游复苏推动销售净额增长99.6%[25] - 公司2023年上半年毛利率增长310个基点至58.8%，主要受亚洲地区销售淨额占比增加推动[27] - 公司2023年上半年毛利率较2019年同期高出280个基点，经调整EBITDA利润率较2019年同期高出660个基点[31] 融资情况 - 公司2023年6月21日完成再融资，减低未偿还债务约65.0百万美元[22] - 公司通过再融资延长债务到期日，减少未偿还债务本金65.0百万美元，减少第一年全年现金利息支出约5百万美元[51] - 公司在新循環信貸融通下借入了100.0百萬美元，用于还清过往信贷协议下的未偿还借款本金及交易费用[130] 财务报表 - 公司截至2023年6月30日止六个月的资本开支及软件采购费用分别为20.9百万美元和4.8百万美元，较去年同期有所增加[58] - 公司的净債务在2023年6月30日为1,336.7百万美元，较去年底减少47百万美元[59] - 公司的流动资金总额为1,344.3百万美元，包括现金及现金等价物599.0百万美元和循环信贷融通745.4百万美元[61]

财务状况 - 2023年3月31日，公司的现金及现金等价物为571.1百万美元，未偿还金融债务为2,010.7百万美元，导致净债务为1,439.6百万美元[16] - 2023年3月31日，流动资金总额为1,416.5百万美元，较2022年同期1,481.3百万美元下降[17] - 公司股东权益总额为1166.2百万美元，较2022年同期增长了86.6百万美元[27] - 截至2023年3月31日，公司现金及现金等价物为571.1百万美元，较去年同期减少64.8百万美元[110] - 2023年3月31日，公司贷款及借款总额为2,010.7百万美元，较去年同期略有下降[111] 经营表现 - 2023年3月31日止三个月的经调整EBITDA为156.4百万美元，较2022年同期73.2百万美元改善83.2百万美元[15] - 截至3月31日止三个月，公司的销售净额为852.1百万美元，毛利为494.5百万美元，经营溢利为144.7百万美元[24] - 2023年3月31日止三个月，公司销售净额较2022年3月31日止三个月增加278.5百万美元或48.5%[30] - 2023年3月31日止三个月，公司綜合销售净额较2019年3月31日止三个月增加2.4%（按不变汇率基准计算则增加12.8%）[34] - 亚洲地区销售淨额增长最为显著，增加77.2%（按不变汇率基准计算则增加89.4%）[36] 财务细节 - 2023年第一季度，公司经营活动产生的现金流量为24.2百万美元，较2022年同期增长了5百万美元[29] - 2023年3月31日止三个月，经营活动所用现金流量为18.2百万美元，较去年同期增加3.2百万美元[107] - 2023年3月31日止三个月，投资活动所用现金流量净额为9.7百万美元，主要用于物业、厂房及设备的资本支出[108] - 2023年3月31日止三个月，融资活动所用现金流量净额为39.3百万美元，主要由租赁负债支付和优先信贷融通偿还构成[109] 利润情况 - 2023年3月31日止三个月，公司呈报的经营利润为144.7百万美元，较2022年同期的58.1百万美元增加86.6百万美元或149.1%[83] - 2023年3月31日止三个月，公司的财务费用净额为38.3百万美元，较2022年同期的28.9百万美元增加9.4百万美元或32.5%[85] - 2023年3月31日止三个月，录得除所得税前溢利106.4百万美元，较2022年同期的29.2百万美元增加77.2百万美元或264.5%[87] - 2023年第一季度期内溢利为83.9百万美元，较去年同期的21.2百万美元增长295.3%[92] - 2023年第一季度股权持有人应占溢利为73.8百万美元，较去年同期的16.4百万美元增长348.4%[94]

公司概况 - 公司拥有逾110年历史，是全球时尚箱包行业领导者和最大行李箱公司[4] - 公司旗下品牌包括新秀麗、Tumi、American Tourister等[4] - 公司文化以“己所不欲，勿施于人”为黄金法则，指导员工与各方关系[4] - 公司采用分权管理模式，鼓励团队创业创新与合作[4] - 公司拥有精简组织结构，鼓励高效决策和透明度[4] - 公司产品在超100个国家销售[141][145] 公司目标与策略 - 公司目标是通过可持续收入、盈利增长和自由现金流创造提升股东价值[6] - 公司策略包括确保品牌吸引各价位消费者[6] - 公司策略包括提高直接面向消费者的电商渠道净销售比例[7] - 公司策略包括增加营销投资支持品牌和举措[7] - 公司策略包括继续投资研发以开发新材料和新设计等[8] - 公司采取多元化品牌、提升电商渠道比重等策略提升股东价值[10] - 集团将通过减少折扣促销和管控成本维持毛利率[12][15] - 集团将严格管理开支，预计2023年节省固定SG&A开支[13][15] - 集团计划2023年增加营销投资推动销售净额增长[13][15] - 公司计划2023年进一步增加对关键策略性项目的投放，包括延期的零售店翻新工程[120] - 公司2022年审慎增加资本开支，2023年拟增加营销投资，同时控制非营销SG&A开支[120] 财务数据关键指标变化 - 2022年末集团综合销售净额大致恢复至2019年水平[12][15] - 2022年12月31日集团拥有15亿美元流动资金支持业务增长[14][15] - 2022年12月31日止年度公司销售净额为28.796亿美元，较2021年的20.208亿美元增加42.5%，撇除汇兑影响增加52.3%[39] - 2022年经营溢利为4.921亿美元，较2021年的1.327亿美元增加271.1%，撇除汇兑影响增加296.9%[39] - 2022年经营溢利（撇除非现金减值拨回、重组费用及出售Speck的亏损总额）为4.212亿美元，较2021年的1.201亿美元增加250.6%，撇除汇兑影响增加277.0%[39] - 2022年年内溢利为3.383亿美元，较2021年的0.235亿美元增加1345.0%，撇除汇兑影响增加1488.7%[39] - 2022年股权持有人应占溢利为3.127亿美元，较2021年的0.143亿美元增加2092.2%，撇除汇兑影响增加2325.7%[39] - 2022年经调整净收入为2.960亿美元，较2021年的0.174亿美元增加1606.3%，撇除汇兑影响增加1788.1%[39] - 2022年经调整EBITDA为4.723亿美元，较2021年的1.823亿美元增加159.0%，撇除汇兑影响增加181.4%[39] - 2022年经调整EBITDA利润率为16.4%，2021年为9.0%[39] - 2022年每股基本盈利为0.218美元，较2021年的0.010美元增加2089.2%，撇除汇兑影响增加2322.4%[39] - 2022年销售净额为28.796亿美元，较2021年的20.208亿美元增加42.5%（按不变汇率计算增加52.3%）[41] - 2022年毛利率为55.8%，2021年为54.5% [41] - 2022年营销开支为1.56亿美元，较2021年的8230万美元增加7370万美元，增幅89.5%，占销售净额百分比从4.1%增至5.4% [41] - 2022年经营利润为4.921亿美元，较2021年的1.327亿美元改善3.595亿美元，增幅271.1% [42][44] - 2022年溢利为3.383亿美元，较2021年的2350万美元改善3.149亿美元，增幅1345.0% [43][45] - 2022年股东应占溢利为3.127亿美元，较2021年的1430万美元改善2.985亿美元，增幅2092.2% [47] - 2022年经调整EBITDA为4.723亿美元，较2021年的1.823亿美元改善2.9亿美元，2022年经调整EBITDA利润率为16.4%，2021年为9.0% [48] - 2022年经营活动产生的现金为2.777亿美元，2021年为3.871亿美元 [49] - 2022年总现金生成量为7490万美元，2021年为1.998亿美元 [49] - 剔除俄罗斯及Speck销售净额后，2022年综合销售净额较2021年增加9.235亿美元，增幅47.3%（按不变汇率计算增加57.4%）[41] - 截至2022年12月31日止年度，股权持有人应占溢利为31270万美元，较去年的1430万美元改善29850万美元或2092.2%[51] - 经调整EBITDA由2021年的18230万美元改善29000万美元至2022年的47230万美元，2022年利润率为16.4%，2021年为9.0%[52] - 2022年经营活动所得现金为27770万美元，去年为38710万美元；2022年现金产生总额为7490万美元，2021年为19980万美元[52] - 截至2022年12月31日，公司现金及现金等价物为63590万美元，未偿还金融债务为201960万美元，净债务为138370万美元，2021年及2019年分别为147720万美元及130530万美元[53][56] - 2022年12月31日，流动资金总额为148130万美元，2021年为150140万美元；2022年偿还优先信贷融通项下未偿还借款75140万美元[54][56] - 2022年下半年净销售额较2019年下半年仅低0.8%，上半年较2019年同期低20.4%；排除中国市场，下半年净销售额较2019年同期增加3.5%，上半年较2019年同期低18.4%[62] - 2022年全年净销售额同比增长52.3%至287960万美元；排除俄罗斯和Speck，净销售额增长57.4%；各地区均实现强劲增长，北美+44.6%、欧洲+103.6%、拉丁美洲+72.5%、亚洲+43.9%[63] - 2022年毛利率升至55.8%，较2021年的54.5%高130个基点，较2019年的55.4%高40个基点[64] - 2022年调整后EBITDA增至47230万美元，较2021年高29000万美元，较2019年仅低1990万美元；调整后EBITDA利润率增至16.4%，2021年为9.0%，2019年为13.5%[64] - 2022年调整后净收入增至29600万美元，较2021年增加27870万美元，较2019年高8010万美元[64] - 2022年下半年公司销售净额较2019年下半年仅下降0.8%，较2022年上半年的20.4%有显著进步；撇除中国市场，2022年下半年销售净额较2019年同期增长3.5%，上半年则下降18.4%[65] - 截至2022年12月31日止年度，公司销售净额按年增长52.3%至28.796亿美元；撇除俄罗斯及Speck增长57.4%，进一步撇除中国增长65.8%；与2019年相比，2022年销售净额下降14.6%，撇除俄罗斯及Speck减少10.4%，进一步撇除中国减少7.4%[66] - 2022年公司毛利率上升至55.8%，较2021年的54.5%高出130个基点，较2019年的55.4%高出40个基点[67] - 2022年公司经调整EBITDA增加至4.723亿美元，较2021年高出2.9亿美元，较2019年仅下降1990万美元；经调整EBITDA利润率上升至16.4%，2021年及2019年分别为9.0%及13.5%；经调整净收入增加至2.96亿美元，较2021年增长2.787亿美元，较2019年高出8010万美元[67] - 2022年公司业务产生现金总额7490万美元，偿还优先信贷融通项下未偿还借款总额7.514亿美元，净债务由2021年末的15亿美元减至2022年末的14亿美元，略高於2019年末的13亿美元；2022年12月31日维持略低於15亿美元的充裕流动资金[69][74] - 2022年公司营销开支增加至1.56亿美元（占销售净额的5.4%），2021年为8230万美元（占销售净额的4.1%），2023年拟进一步增加营销投资[72][75] - 2022年公司存货增加3.392亿美元至6.876亿美元，以满足日益复苏的消费者需求[76][78] - 2022年公司对资本开支及软件采购的投资由2021年的2590万美元增加至6280万美元，并计划于2023年进一步增加相关范畴的支出[76][78] - 与2019年1月及2月相比，2023年1月及2月公司销售净额增长16.5%，进一步撇除中国则增长20.0%[77][78] - 截至2022年12月31日，公司现金及现金等价物为6.359亿美元，未偿还金融债务为20.196亿美元（不包括780万美元递延融资成本），净债务状况为13.837亿美元[81] - 截至2021年12月31日，公司现金及现金等价物为13.248亿美元，未偿还金融债务为28.02亿美元（不包括1260万美元递延融资成本），净债务状况为14.772亿美元[81] - 截至2019年12月31日，公司现金及现金等价物为4.626亿美元，未偿还金融债务为17.68亿美元（不包括1280万美元递延融资成本），净债务状况为13.053亿美元[81] - 截至2022年12月31日，公司总流动性为14.813亿美元，包括6.359亿美元现金及现金等价物和8.454亿美元循环信贷额度可用借款[82] - 2022年资本开支和软件采购费用分别为5160万美元和1120万美元，2021年分别为2080万美元和510万美元[83][84] - 2022年12月31日，现金及现金等价物为6.359亿美元，未偿还金融债务为20.196亿美元，净债务为13.837亿美元；2021年12月31日，现金及现金等价物为13.248亿美元，未偿还金融债务为28.02亿美元，净债务为14.772亿美元；2019年12月31日，现金及现金等价物为4.626亿美元，未偿还金融债务为17.68亿美元，净债务为13.053亿美元[84] - 2022年12月31日，流动资金总额为14.813亿美元，包括现金及现金等价物6.359亿美元和循环信贷融通项下可供借入的8.454亿美元[84] - 2022年经调整EBITDA较2019年上升7.0%，撇除俄罗斯及Speck的销售净额，2022年较2019年仍下降10.4%[87][90] - 2023年前两个月，销售净额较2019年同期上升16.5%，撇除中国销售净额上升20.0%；较2022年同期，撇除俄罗斯及Speck销售净额增长60.2%，进一步撇除中国销售净额增长64.7%[88][91] - 2022年下半年综合销售净额为16.094亿美元，较上半年增加3.393亿美元；与2019年同期相比，撇除俄罗斯及Speck销售净额，下半年仅下降0.8%，上半年下降20.4%；进一步撇除中国销售净额，下半年较2019年下半年增加3.5%，上半年较2019年同期下降18.4%[92] - 2022年下半年毛利率为55.8%，与上半年的55.7%基本持平[93] - 2022年下半年经调整EBITDA增至2.766亿美元，经调整EBITDA利润率从上半年的15.4%扩大至17.2%，较2019年下半年的14.8%高240个基点[93] - 2022年下半年营销支出占销售净额的6.1%，2019年下半年为4.6%[93] - 截至2022年12月31日的六个月，经调整净收入为2.127亿美元，产生现金1.015亿美元，上半年经调整净收入为8330万美元，现金消耗2660万美元[93] - 截至2022年12月31日止年度，公司综合销售净额为28.796亿美元，较2021年的20.208亿美元增加8.589亿美元，增幅52.3%[94][95][97][100] - 2022年下半年销售净额为16.094亿美元，较上半年的12.702亿美元超出3.393亿美元[94] - 与2019年同期相比，撇除俄罗斯及Speck销售净额，2022年下半年销售净额仅略低0.8%，较上半年20.4%的跌幅显著改善[94] - 2022年下半年毛利率为55.8%，与上半年的55.7%相比保持稳定[95] - 经调整EBITDA由2022年上半年的1.956亿美元增长至下半年的2.766亿美元，利润率由15.4%增长至17.2%[95] - 截至2022年12月

财务报告基本信息 - 公司公布截至2022年12月31日止年度综合末期业绩及2021年同期比较数字，财务资料按国际财务报告准则编制[7] - 综合财务报表按《国际财务报告准则》编制，符合香港《公司条例》及《上市规则》披露规定[103][104] - 综合财务报表以美元呈列，按历史成本基准编制[105][107] 业务变动情况 - 2022年3月14日公司暂停俄罗斯所有商业活动，7月1日完成出售俄罗斯业务[9][100] - 2021年7月30日公司一家全资附属公司出售Speck[9] - 2021年7月30日，公司全资附属公司出售Speck，总现金代价3530万美元[101] 市场环境及销售影响 - 2022年随着限制放宽，旅游业及产品需求强劲复苏，销售净额趋势持续改善，疫情影响显著减轻[8] - 2022年中国政府收紧旅游限制及社交距离措施，拖慢公司在中国销售净额复苏步伐[10] - 2023年国际游客数量可能达2019年疫情前水平的80%至95%，2022年恢复至63%[63] - 2023年1月中国销售净额较2019年同月下降43.3%，2月大幅反弹至上升27.6%[65] - 2023年首两月中国销售净额较2019年首两月下降19.3%，较2022年第四季度54.4%的跌幅显著改善[65] - 2023年首两月亚洲其他地区销售净额较2019年首两月上升21.1%，2022年第四季度较2019年同期下降1.5%[65] - 2023年1月及2月亚洲整体销售净额较2019年同期高出12.0%，较2022年第四季度14.2%的跌幅显著改善[65] 销售净额关键指标变化 - 截至2022年12月31日止年度销售净额为2879.6百万美元，较2021年的2020.8百万美元增加42.5%（按不变汇率基准计算增加52.3%）[11][16] - 截至2022年12月31日止年度，集团综合销售净额较2019年减少20.9%（按不变汇率基准计算减少14.6%）[17] - 2022年下半年销售净额大致复原至2019年疫前水平，较2019年下半年仅下降0.8%，较上半年有显著进步[31] - 截至2022年12月31日止年度，销售净额按年增长52.3%至287960万美元[32] - 撇除俄罗斯及Speck，2022年销售净额增长57.4%；进一步撇除中国则增长65.8%[32] - 与2019年1月及2月相比，公司2023年1月及2月的销售净额增长16.5%，进一步撇除中国，则增长20.0%[39] - 2023年首两个月销售净额较2019年同期上升16.5%，撇除中国销售净额上升20.0%；与2022年首两个月相比，撇除俄罗斯及Speck销售净额增长60.2%，进一步撇除中国销售净额增长64.7%[47] - 截至2022年12月31日止六个月，综合销售净额为16.094亿美元，较上半年超出3.393亿美元；2022年下半年销售净额与2019年同期相比仅略低0.8%，上半年跌幅为20.4%；撇除中国销售净额，2022年下半年较2019年下半年增加3.5%，上半年下降18.4%[48] - 截至2022年12月31日止年度，综合销售净额为28.796亿美元，较2021年上升8.589亿美元或52.3%；撇除俄罗斯及Speck销售净额，按年增长57.4%；进一步撇除中国销售净额，按年增长65.8%[50] - 与2019年相比，2022年销售净额下降14.6%，撇除俄罗斯及Speck销售净额下降10.4%；2021年销售净额较2019年下跌44.4%，撇除Speck销售净额下跌43.5%；进一步撇除中国销售净额，2022年较2019年下降7.4%[51] - 2022年各地区销售净额按年增长，北美洲38.7%（撇除Speck为44.6%）、亚洲43.9%（撇除中国为68.5%）、欧洲87.7%（撇除俄罗斯为103.6%）、拉丁美洲72.5%[52] - 与2019年相比，2022年各地区销售净额有增减，北美洲下降18.1%（撇除Speck为9.9%）、亚洲下降25.0%（撇除中国为19.5%）、欧洲下降0.8%（撇除俄罗斯增长5.7%）、拉丁美洲增长30.7%[53] - 2022年核心旅游品牌销售净额按年增长，新秀丽67.7%、Tumi34.6%、American Tourister63.4%；与2019年相比，分别下降5.0%、11.2%、14.3%[54] - 2022年销售净额增长858.9百万美元至2879.6百万美元，固定SG&A开支仅增长72.6百万美元至695.2百万美元，经调整EBITDA利润率增长至16.4%[57] - 2022年销售净额为28.796亿美元，2021年为20.208亿美元[93] 毛利率关键指标变化 - 截至2022年12月31日止年度毛利率为55.8%，去年为54.5%[18] - 2022年公司毛利率上升至55.8%，较2021年的54.5%高出130个基点，较2019年的55.4%高出40个基点[33] - 2022年下半年毛利率稳定于55.8%，上半年为55.7%[49] - 集团毛利从2021年的1101.5百万美元增加504.0百万美元或45.8%至2022年的1605.4百万美元，毛利率从2021年的54.5%升至2022年的55.8%[55] - 2022年毛利为16.054亿美元，2021年为11.015亿美元[93] 营销开支关键指标变化 - 集团营销开支从2021年的82.3百万美元增加73.7百万美元或89.5%至2022年的156.0百万美元，占销售净额百分比从4.1%增至5.4%[19] - 2022年公司营销开支增加至1.56亿美元（或销售净额的5.4%），2021年则为8230万美元（或销售净额的4.1%）[37] - 2022年营销开支为156.0百万美元，较2021年的82.3百万美元增加73.7百万美元或89.5%，较2019年的189.5百万美元减少33.5百万美元或17.7%[56] 经营溢利关键指标变化 - 截至2022年12月31日止年度经营溢利492.1百万美元，较去年的132.7百万美元改善271.1%[11][20] - 2022年经撇除非现金减值拨回及重组费用，经营溢利421.2百万美元；2021年经撇除非现金减值拨回、重组费用及出售Speck的亏损，经营溢利120.1百万美元[11][20] - 2022年经营溢利为4.921亿美元，2021年为1.327亿美元[93] 溢利及相关指标关键指标变化 - 年内溢利从2021年的23.5百万美元增至2022年的338.3百万美元，增加1345.0%[11] - 股权持有人应占溢利从2021年的14.3百万美元增至2022年的312.7百万美元，增加2092.2%[11] - 经调整净收入从2021年的17.4百万美元增至2022年的296.0百万美元，增加1606.3%[11] - 经调整EBITDA从2021年的182.3百万美元增至2022年的472.3百万美元，增加159.0%[11] - 截至2022年12月31日止年度溢利为33830万美元，较2021年的2350万美元改善31490万美元或1345.0%[21] - 2022年股权持有人应占溢利为31270万美元，较去年的1430万美元改善29850万美元或2092.2%[22] - 经调整EBITDA从2021年的18230万美元改善29000万美元至2022年的47230万美元，2022年利润率为16.4%，2021年为9.0%[23] - 2022年下半年经调整EBITDA增长至27660万美元，利润率为17.2%，2022年上半年分别为19560万美元及15.4%[31] - 2022年公司经调整EBITDA增加至4.723亿美元，较2021年的1.823亿美元高出2.9亿美元，较2019年的4.922亿美元下降0.199亿美元[33] - 2022年公司经调整EBITDA利润率上升至16.4%，2021年及2019年分别为9.0%及13.5%[33] - 2022年公司经调整净收入增加至2.96亿美元，较2021年的0.174亿美元增长2.787亿美元，较2019年的2.159亿美元高出0.801亿美元[33] - 2022年除所得税前溢利为3.626亿美元，2021年亏损3270万美元[93] - 2022年年内溢利为3.383亿美元，2021年为2350万美元[93] - 2022年股权持有人应占溢利为3.127亿美元，2021年为1430万美元[93] - 2022年每股基本盈利为0.218美元，2021年为0.010美元[93] - 2022年每股摊薄盈利为0.217美元，2021年为0.010美元[93] - 2022年年内全面收益总额为3.677亿美元，2021年为5470万美元[94] - 2022年股权持有人应占全面收益总额为3.458亿美元，2021年为4790万美元[94] - 2022年年内溢利3.127亿美元，较2021年的1.43亿美元增长118.67%[96][97] - 2022年全面收益总额3.677亿美元，较2021年的0.547亿美元增长572.21%[96][97] - 2022年年内溢利3.383亿美元，2021年为2350万美元[98] 现金流量关键指标变化 - 2022年经营活动所得现金为27770万美元，2021年为38710万美元；2022年现金产生总额为7490万美元，2021年为19980万美元[24] - 2022年经营活动所得现金净额2.777亿美元，2021年为3.871亿美元[98] - 2022年投资活动所用现金净额6280万美元，2021年提供现金净额940万美元[98] - 2022年融资活动所用现金净额8.811亿美元，2021年为5.512亿美元[98] - 2022年现金及现金等价物减少净额6.662亿美元，2021年为1.547亿美元[98] 资产负债关键指标变化 - 2022年12月31日，现金及现金等价物为63590万美元，未偿还金融债务为201960万美元（撇除递延融资成本780万美元），净债务为138370万美元，2021年和2019年分别为147720万美元和130530万美元[25] - 2022年12月31日，流动资金总额为148130万美元，2021年为150140万美元；2022年偿还优先信贷融通项下未偿还借款75140万美元[26] - 2022年公司业务产生现金总额7490万美元，偿还优先信贷融通项下未偿还借款总额7.514亿美元，净债务由2021年末的15亿美元减至2022年末14亿美元[34] - 2022年12月31日，公司存货增加3.392亿美元至6.876亿美元[38] - 公司对资本开支及软件采购的投资由2021年的2590万美元增加至2022年的6280万美元[38] - 2022年12月31日，公司现金及现金等价物为6.359亿美元，未偿还金融债务为20.196亿美元，净债务为13.837亿美元；2021年12月31日，现金及现金等价物为13.248亿美元，未偿还金融债务为28.02亿美元，净债务为14.772亿美元；2019年12月31日，现金及现金等价物为4.626亿美元，未偿还金融债务为17.68亿美元，净债务为13.053亿美元[43] - 2022年12月31日，公司流动资金总额为14.813亿美元，包括现金及现金等价物6.359亿美元和循环信贷融通项下可供借入的8.454亿美元[44] - 2022年资本开支及软件采购费用分别为5160万美元和1120万美元，2021年分别为2080万美元和510万美元[45] - 2022年净债务为14亿美元，略高于2019年末的13亿美元；2022年12月31日流动资金为15亿美元[46] - 2022年末存货达687.6百万美元，2021年末及2019年末分别为348.4百万美元及587.3百万美元[59] - 2022年资本开支增加至62.8百万美元，2021年及2019年分别为25.9百万美元及74.5百万美元[60] - 2022年债务偿还总额达751

财务报告发布信息 - 公司发布截至2022年9月30日止期间的季度报告[3] 业务调整与影响事件 - 因俄乌冲突，集团于2022年3月14日暂停俄罗斯商业活动[4] - 集团于2022年7月1日完成出售俄罗斯业务[4] - 2021年7月30日公司全资附属公司出售Speck[4] - 2022年二、三季度中国实施措施减慢集团在华销售净额复苏步伐[4] 财务数据关键指标变化（三个月） - 截至2022年9月30日止三个月销售净额为79090万美元，较2021年同期的55710万美元增加42.0%，撇除汇兑影响增加54.7%[6] - 截至2022年9月30日止三个月经营溢利为12180万美元，较2021年同期的5070万美元增加140.0%，撇除汇兑影响增加165.4%[6] - 截至2022年9月30日止三个月经营溢利（撇除非现金减值费用、重组费用及若干其他开支总额）为11980万美元，较2021年同期的5770万美元增加107.7%，撇除汇兑影响增加129.5%[6] - 截至2022年9月30日止三个月期内溢利为6540万美元，2021年同期为亏损250万美元[6] - 截至2022年9月30日止三个月股权持有人应占溢利为5820万美元，2021年同期为亏损520万美元[6] - 截至2022年9月30日止三个月经调整净收入为6490万美元，较2021年同期的870万美元增加646.5%，撇除汇兑影响增加797.1%[6] - 截至2022年9月30日止三个月经调整EBITDA为13410万美元，较2021年同期的7220万美元增加85.6%，撇除汇兑影响增加106.3%[6] - 截至2022年9月30日止三个月经调整EBITDA利润率为17.0%，2021年同期为13.0%[6] - 截至2022年9月30日止三个月每股基本及摊薄盈利为0.040美元，2021年同期为亏损0.004美元[6] - 截至2022年9月30日止三个月经调整每股基本及摊薄盈利为0.045美元，较2021年同期的0.006美元增加644.2%，撇除汇兑影响增加794.3%[6] - 截至2022年9月30日止三个月销售净额为79090万美元，较2021年同期的55710万美元增加42.0%（按不变汇率基准计算增加54.7%）[7] - 与2019年同期相比，2022年同期综合销售净额减少14.2%（按不变汇率基准计算减少6.1%）[7] - 2022年同期毛利率为55.0%，去年同期为55.5%[7] - 营销开支从2021年同期的2150万美元增加2330万美元或108.5%至2022年的4480万美元，占销售净额百分比从3.9%增至5.7%[7] - 2022年同期经营溢利为12180万美元，较去年同期的5070万美元改善7100万美元[7] - 2022年同期溢利为6540万美元，较2021年同期亏损250万美元改善6800万美元[7] - 2022年同期股权持有人应占溢利为5820万美元，较去年同期亏损520万美元改善6340万美元[7] - 经调整EBITDA从2021年同期的7220万美元改善6180万美元至2022年的13410万美元，利润率从13.0%增至17.0%[7] - 2022年同期经营活动所得现金为11790万美元，去年同期为15710万美元；现金产生总额为6390万美元，去年同期为11610万美元[7] - 2022年9月30日现金及现金等价物为80100万美元，未偿还金融债务为219880万美元（撇除递延融资成本890万美元），净债务为139790万美元，2021年12月31日净债务为147720万美元[7] - 截至2022年9月30日止三个月销售净额为79090万美元，2021年同期为55710万美元；截至2022年9月30日止九个月销售净额为20.611亿美元，2021年同期为13.566亿美元[15] - 截至2022年9月30日止三个月毛利为43520万美元，2021年同期为30900万美元；截至2022年9月30日止九个月毛利为11.426亿美元，2021年同期为7.148亿美元[15] - 截至2022年9月30日止三个月经营溢利为12180万美元，2021年同期为5070万美元；截至2022年9月30日止九个月经营溢利为28170万美元，2021年同期亏损3570万美元[15] - 截至2022年9月30日止三个月期内溢利为6540万美元，2021年同期亏损250万美元；截至2022年9月30日止九个月期内溢利为1.339亿美元，2021年同期亏损1.448亿美元[15] - 截至2022年9月30日止三个月每股基本及摊薄盈利为0.04美元，2021年同期亏损0.004美元；截至2022年9月30日止九个月每股基本及摊薄盈利为0.08美元，2021年同期亏损0.103美元[15] - 截至2022年9月30日止三个月其他全面收益为280万美元，2021年同期为240万美元；截至2022年9月30日止九个月其他全面收益为3150万美元，2021年同期为1910万美元[16] - 截至2022年9月30日止三个月期内全面收益总额为6820万美元，2021年同期亏损10万美元；截至2022年9月30日止九个月期内全面收益总额为1.654亿美元，2021年同期亏损1.257亿美元[16] - 2022年9月30日非流动资产总额为28.331亿美元，较2021年12月31日的29.147亿美元有所下降[17] - 2022年9月30日流动资产总额为17.18亿美元，较2021年12月31日的19.396亿美元有所下降[17] - 2022年9月30日资产总额为45.511亿美元，较2021年12月31日的48.543亿美元有所下降[17] - 2022年9月30日股权持有人应占权益总额为8.397亿美元，较2021年12月31日的6.897亿美元有所上升[17] - 2022年9月30日非流动负债总额为25.497亿美元，较2021年12月31日的32.1亿美元有所下降[17] - 2022年9月30日流动负债总额为11.163亿美元，较2021年12月31日的9.177亿美元有所上升[17] - 2022年7 - 9月期内溢利为5820万美元，非控股权益为720万美元[18] - 2022年7 - 9月期内全面收益总额为6280万美元，非控股权益为540万美元[18] - 2021年7 - 9月期内溢利（亏损）为 - 520万美元，非控股权益为270万美元[19] - 2021年7 - 9月期内全面收益（亏损）总额为 - 200万美元，非控股权益为190万美元[19] - 截至2022年9月30日止三个月，公司销售净额较2021年同期增加23380万美元或42.0%（按不变汇率基准计算增加54.7%）[23] - 经撇除俄罗斯及Speck的第三季度销售净额，截至2022年9月30日止三个月，综合销售净额较2021年同期增加25060万美元或46.4%（按不变汇率基准计算增加59.5%）[24] - 进一步撇除中国销售净额，截至2022年9月30日止三个月，综合销售净额较2021年同期增加25710万美元或53.6%（按不变汇率基准计算增加67.8%）[24] - 截至2022年9月30日止三个月，公司综合销售净额较2019年同期减少14.2%（按不变汇率基准计算减少6.1%）[24] - 经撇除俄罗斯及Speck的第三季度销售净额，截至2022年9月30日止三个月，综合销售净额较2019年同期减少8.0%（按不变汇率基准计算增加0.6%）[24] - 进一步撇除中国销售净额，截至2022年9月30日止三个月，综合销售净额较2019年同期减少5.5%（按不变汇率基准计算增加4.2%）[24] - 2022年10月按不变汇率基准计算，撇除俄罗斯及Speck销售净额后，销售净额与2019年10月相比增加2.3%，进一步撇除中国销售净额则增加6.5%[24] - 截至2022年9月30日止三个月经营活动所得现金净额为11790万美元，2021年同期为15710万美元[22] - 截至2022年9月30日止三个月投资活动（所用）所提供现金净额为 - 1730万美元，2021年同期为3350万美元[22] - 截至2022年9月30日止三个月融资活动所用现金净额为 - 34830万美元，2021年同期为 - 8860万美元[22] - 2022年销售净额7.909亿美元，较2021年的5.571亿美元增加42%，撇除汇兑影响增加54.7%[26][28][31] - 销售成本从2021年三季度的2.481亿美元增至2022年三季度的3.557亿美元，增幅43.4%，占销售净额比例从44.5%升至45.0%[48] - 毛利从2021年三季度的3.09亿美元增至2022年三季度的4.352亿美元，增幅40.8%；2022年三季度毛利率为55.0%，较去年同期下降50个基点，较2019年同期下降70个基点[48] - 分销开支从2021年三季度的1.79亿美元增至2022年三季度的2.097亿美元，增幅17.2%，占销售净额比例从32.1%降至26.5%；较2019年同期减少30.9%，占比减少650个基点[49] - 营销开支从2021年三季度的2150万美元增至2022年三季度的4480万美元，增幅108.5%，占销售净额比例从3.9%增至5.7%，较2019年同期增加80个基点[50] - 一般及行政开支从2021年三季度的5350万美元增至2022年三季度的5980万美元，增幅11.6%，占销售净额比例从9.6%降至7.6%；较2019年同期的6.0%增加至7.6%[51] - 2022年三季度租赁使用权资产拨回非现金减值费用120万美元，2021年三季度无减值费用（拨回）[53][54] - 2022年三季度重组费用（拨回）总额为 - 70万美元，2021年三季度为560万美元[56] - 截至2022年9月30日止三个月其他开支100万美元，2021年同期其他收入110万美元[58] - 截至2022年9月30日止三个月呈报经营溢利1.218亿美元，较去年同期5070万美元增加140%[59] - 截至2022年9月30日止三个月财务费用净额3560万美元，较去年同期3000万美元增加18.5%[61] - 2022年第三季度提前偿还循环信贷融通项下未偿还借款3.013亿美元[61] - 截至2022年9月30日止三个月呈报除所得税前溢利8620万美元，较去年同期2070万美元增加316.4%[64] - 截至2022年9月30日止三个月所得税开支2080万美元，2021年同期2320万美元[66] - 截至2022年9月30日及2021年9月30日止三个月，综合实际税率分别为24.1%及112.1%[66] - 截至2022年9月30日止三个月溢利6540万美元，较2021年同期亏损250万美元改善6800万美元[69] - 截至2022年9月30日止三个月，股权持有人应占溢利为5820万美元，较去年同期亏损520万美元改善6340万美元[71][72] - 截至2022年9月30日止三个月，每股基本及摊薄盈利为0.040美元，去年同期每股基本及摊薄亏损为0.004美元[73] - 截至2022年9月30日止三个月，用于计算每股基本盈利的股份加权平均数为14.37899879亿股，去年同期为14.35846257亿股[73] - 截至2022年9月30日止三个月，经调整EBITDA由去年同期的7220万美元改善6180万美元至1.341亿美元，利润率由13.0%提升至17.0%[74] - 截至2022年9月30日止三个月，所得税开支为2080万美元，较去年同期减少10.6%，撇除汇兑影响减少3.0%[75] - 截至2022年9月30日止三个月，财务费用为3850万美元，较去年同期增加24.1%，撇除汇兑影响增加17.9%[75] - 截至2022年9月30日止三个月，财务收入为 - 290万美元，较去年同期增加197.2%，撇除汇兑影响增加222.8%[75] - 截至2022年9月30日止三个月，折旧为830万美元，较去年同期减少21.5%，撇除汇兑影响减少14.0%[75] - 截至2022年9月30日止三个月，摊销总额为

公司整体业绩表现 - 公司延续2021年下半年利好销售及财务表现，2022年上半年取得亮丽业绩[2] - 截至2022年6月30日止六个月，公司销售净额为12.702亿美元，较2021年同期的7.995亿美元增长58.9%，撇除汇兑影响增长66.9%[27] - 2022年上半年经营溢利为1.599亿美元，2021年同期经营亏损为0.864亿美元[27] - 2022年上半年期内溢利为1.732亿美元，2021年同期期内亏损为0.502亿美元[27] - 2022年上半年股权持有人应占溢利为0.563亿美元，2021年同期股权持有人应占亏损为1.425亿美元[27] - 2022年上半年经调整净收入为0.833亿美元，2021年同期经调整净亏损为1.037亿美元[27] - 2022年上半年经调整EBITDA为1.956亿美元，利润率为15.4%；2021年同期经调整EBITDA亏损为0.17亿美元，利润率为 - 2.1%[27] - 2022年上半年每股基本及摊薄盈利为0.039美元，2021年同期每股基本及摊薄亏损为0.099美元[27] - 2022年上半年经调整每股基本及摊薄盈利为0.058美元，2021年同期经调整每股基本及摊薄亏损为0.072美元[27] - 截至2022年6月30日止六个月，业绩包括140万美元的重组费用及1190万美元的非现金减值费用；2021年同期包括600万美元的重组费用及3020万美元的非现金减值费用[27] - 2022年上半年销售净额趋势延续了2021年下半年开始加速的复苏进程[23][25] - 截至2022年6月30日止六个月销售净额为12.702亿美元，较2021年同期的7.995亿美元增加58.9%（按不变汇率基准计算增加66.9%）[31] - 撇除俄罗斯及Speck销售净额，2022年上半年综合销售净额较2021年同期增加5.077亿美元，或66.8%（按不变汇率基准计算增加75.3%）[31] - 进一步撇除2022年及2021年二季度中国销售净额，2022年上半年综合销售净额较去年同期增加5.376亿美元，或76.7%（按不变汇率基准计算增加85.8%）[31] - 与2019年同期相比，2022年上半年销售净额减少27.7%（按不变汇率基准计算减少23.5%）[31] - 2022年上半年毛利率从去年同期的50.8%升至55.7%[31] - 2022年上半年营销支出为5770万美元，较2021年同期的2870万美元增加2900万美元，或101.3%[32] - 2022年上半年营销费用占销售净额比例从3.6%升至4.5%，增加90个基点[32] - 2022年上半年经营利润为1.599亿美元，2021年同期经营亏损8640万美元，改善2.462亿美元[33] - 撇除非现金费用，2022年上半年经营利润为1.732亿美元，2021年同期经营亏损5020万美元[33] - 2022年上半年利润为6850万美元，2021年同期亏损1.422亿美元，改善2.106亿美元[34] - 营销开支从2021年上半年的2870万美元增加2900万美元或101.3%至2022年上半年的5770万美元，占销售净额百分比从3.6%增加90个基点至4.5%[35] - 2022年上半年经营溢利1.599亿美元，较去年同期经营亏损8640万美元改善2.462亿美元；撇除非现金减值和重组费用后，经营溢利1.732亿美元，去年同期经营亏损5020万美元[35] - 2022年上半年溢利6850万美元，较2021年上半年亏损1.422亿美元改善2.106亿美元；撇除非现金减值和重组费用后，溢利8060万美元，去年同期亏损1.148亿美元[35] - 2022年上半年股权持有人应占溢利5630万美元，较去年同期亏损1.425亿美元改善1.986亿美元；撇除非现金减值和重组费用后，股权持有人应占溢利6840万美元，去年同期亏损1.151亿美元[37][39] - 经调整EBITDA从2021年上半年亏损1700万美元改善2.126亿美元至2022年上半年盈利1.956亿美元，利润率从(2.1%)提升至15.4%[38] - 2022年上半年经营活动产生现金6240万美元，去年同期经营活动使用现金150万美元[38] - 截至2022年6月30日，现金及现金等价物为10.646亿美元，未偿还金融债务为25.425亿美元，净债务为14.779亿美元，2021年12月31日净债务为14.772亿美元[38] - 2022年上半年现金消耗总额为2660万美元，2021年上半年为9190万美元[38] - 截至2022年6月30日，流动资金总额为14.002亿美元，2021年12月31日为15.014亿美元[38] - 2022年上半年公司偿还经修订优先信贷融通项下未偿还借款2.208亿美元，包括提前偿还2亿美元及规定季度摊销付款2080万美元[38] - 截至2022年6月30日止六个月，公司录得销售净额12.702亿美元，较2021年上半年增加4.707亿美元[41][42][48] - 与2019年同期相比，2022年上半年销售净额下降23.5%，撇除俄罗斯及Speck的销售净额则下降20.4%[41][42] - 2022年上半年，北美、欧洲、拉丁美洲和亚洲的销售净额分别同比增加51.4%、159.5%、151.1%和34.0%[42][43] - 与2019年上半年相比，2022年上半年北美、亚洲和欧洲销售净额分别减少25.3%、36.4%和10.4%，拉丁美洲增加31.3%[44] - 2022年上半年毛利率从2021年上半年的50.8%上升490个基点至55.7%[45][46] - 2022年上半年营销开支增加至5770万美元，占销售净额的4.5%，2021年上半年为2870万美元，占3.6%[45][46] - 2022年上半年经调整EBITDA及利润率分别大幅上升至1.956亿美元及15.4%，2021年上半年分别为亏损1700万美元及 - 2.1%[45][46] - 2022年上半年经调整净收入达8330万美元，较2021年同期的经调整净亏损1.037亿美元改善1.87亿美元[45][46][48] - 2022年上半年公司库存增加1.204亿美元至4.688亿美元，截至6月30日现金消耗改善至2660万美元，2021年同期为9190万美元[49] - 2022年上半年公司自愿提前偿还2亿美元未偿还借款，截至6月30日保持约14亿美元的流动性[50] - 2022年6月30日公司存货达46880万美元，上半年增加12040万美元[51] - 截至2022年6月30日止六个月，现金消耗总额改善至2660万美元，2021年同期为9190万美元[51] - 2021年公司提前偿还3.7亿美元债务，2022年上半年又自愿提前偿还2亿美元未偿还借款[51] - 截至2022年6月30日，公司流动资金约14亿美元，2021年底为15亿美元[51] - 2022年第二季度公司合并净销售额为6.965亿美元，较第一季度增加1.229亿美元[59] - 2022年第二季度净销售额较2021年第二季度增加2.517亿美元，增幅66.4%[59] - 剔除俄罗斯和Speck业务后，2022年第二季度净销售额同比增长75.6%[59] - 再剔除中国业务后，2022年第二季度净销售额同比增长96.2%[59] - 2022年第二季度北美净销售额增长39.7%（剔除Speck后增长50.5%）[59] - 2022年第二季度亚洲净销售额增长46.3%（剔除中国后增长108.1%）[59] - 截至2022年6月30日止六个月，公司录得销售净额127.02亿美元，撇除俄罗斯及Speck按年增75.3%，计入则按年增66.9%[64] - 2022年第二季度公司综合销售净额为6.965亿美元，较第一季度的5.736亿美元上升1.229亿美元，较2021年第二季度增加2.517亿美元或66.4%[61] - 撇除俄罗斯及Speck，2022年第二季度销售净额按年增长75.6%，进一步撇除中国按年增长96.2%[61] - 2022年第二季度毛利率从第一季度的54.7%升至56.5%，按年增加410个基点，较2019年同期增加110个基点[62][63] - 公司经调整EBITDA及经调整EBITDA利润率分别从2022年第一季度的7320万美元及12.8%增至第二季度的1.224亿美元及17.6%[62][63] - 截至2022年第二季度，公司产生现金总额3190万美元，较第一季度的现金消耗总额5850万美元显著改善[62][63] - 2022年上半年，公司在北美洲、亚洲、欧洲及拉丁美洲销售净额分别按年增长51.4%（撇除Speck增长66.2%）、34.0%（撇除中国增长53.9%）、159.5%（撇除俄罗斯增长180.1%）及151.1%[66][68] - 与2019年上半年相比，2022年上半年北美洲、亚洲及欧洲销售净额分别减少25.3%（撇除Speck减少19.1%）、36.4%（撇除中国减少32.9%）及10.4%（撇除俄罗斯减少5.7%），拉丁美洲增长31.3%[66][68] - 2022年上半年，公司核心品牌新秀丽、Tumi及American Tourister销售净额分别按年增长84.2%、50.6%及91.7%[67][68] - 与2019年上半年相比，2022年上半年新秀丽销售净额下降16.9%，Tumi及American Tourister分别下降20.3%及22.5%[67][68] - 2022年上半年公司毛利率增长至55.7%，与2019年上半年的56.0%大约持平[69] - 2022年上半年公司经调整EBITDA利润率增长至15.4%，较2019年上半年的12.2%高出320个基点，较2021年同期的 - 2.1%有显著改善[69][70][73] - 截至2022年6月30日止六个月，营销开支按年增加2900万美元或101.3%至5770万美元，较2019年上半年减少4540万美元或44.0%[70][73] - 2022年上半年营销开支占销售净额的4.5%，2021年上半年及2019年上半年分别为3.6%及5.9%[70][73] - 2022年上半年固定SG&A开支占销售净额的26.2%，2021年及2019年上半年分别为37.5%及28.2%[70][73] - 截至2022年6月30日止六个月，公司录得经调整EBITDA 1.956亿美元，较2021年上半年经调整EBITDA亏损1700万美元改善2.126亿美元[71][73] - 截至2022年6月30日止六个月，经调整净收入为8330万美元，2021年同期经调整净亏损为1.037亿美元[71][73] - 2022年6月30日存货金额为4.688亿美元，较2021年12月31日的3.484亿美元增加1.204亿美元[71][73] - 截至2022年6月30日止六个月，资本开支及软件采购费用增至1570万美元，较2021年上半年的600万美元增加970万美元[72][73] - 截至2022年6月30日止六个月，公司现金消耗总额为2660万美元，较2021年上半年的9190万美元改善6530万美元，2022年上半年偿还未偿还借款2.208亿美元，6月30日维持14亿美元的充裕流动资金[72][73] - 公司截至2022年6月30日止六个月资本开支及软件采购费用分别为1260万美元及310万美元，2021年同期分别为460万美元及140万美元，2020年上半年分别为1800万美元及350万美元[80] - 2022年6月30日公司流动资金总额为14.002亿美元，包括现金及现金等价物10.646亿美元及经修订循环信贷融通项下可供借入的3.355亿美元；2021年12月31日流动资金总额为15.014亿美元，包括现金及现金等价物13.248亿美元及经修订循环信贷融通项下可供借入的1.767亿美元[80] - 截至2022年6月30日止六个月，公司净销售额较2021年同期增加47070万美元，增幅58.9%（按不变汇率基准计算则增加66.9%）[85][89] - 撇除俄罗斯及Speck的销售净额，截至2022年6月30日止六个月，综合销售净额较2021年同期增加50770万美元，增幅66.8%（按不变汇率基准计算则增加75.3%）[88][90] - 进一步撇除中国的销售净额，截至2022年6月30日止六个月，综合销售净额较2021年同期增加53760万美元，增幅76.7%（按不变汇率基准计算则增加85.8%）[88][90] - 截至2022年6月30日止六个月，公司净销售额较2019年同期减少27.7%（按不变汇率基准计算则

销售净额关键指标变化 - 截至2022年3月31日止三个月，公司销售净额为57360万美元，较2021年同期的35470万美元增加61.7%，撇除汇兑影响增加67.7%[5] - 截至2022年3月31日止三个月销售净额为57360万美元，较2021年同期的35470万美元增加61.7%（按不变汇率基准计算增加67.7%）[6] - 截至2022年3月31日止三个月销售净额为57360万美元，2021年同期为35470万美元[13] - 截至2022年3月31日止三个月销售净额较2021年同期增加2.189亿美元或61.7%（按不变汇率基准计算增加67.7%）[25] - 撇除Speck于2021年1 - 3月销售净额，2022年第一季度综合销售净额较去年同期增加2.336亿美元或68.7%（按不变汇率基准计算增加74.9%）[25] - 截至2022年3月31日止三个月销售净额较2019年同期减少31.1%（按不变汇率基准计算减少27.6%）[20][25] - 经撇除Speck于2019年第一季度应占的销售净额，截至2022年3月31日止三个月综合销售净额较2019年同期减少28.7%（按不变汇率基准计算则减少25.2%）[20] - 2021年第四季度，集团销售净额较2019年第四季度跌幅收窄至30.9%（按不变汇率基准计算则下跌30.2%）[21] - 经撇除Speck于2019年10 - 12月应占销售净额，2021年第四季度综合销售净额较2019年第四季度减少28.8%（按不变汇率基准计算则减少28.0%）[21] - 经撇除Speck于2019年8 - 9月应占销售净额，2021年第三季度集团销售净额较2019年第三季度跌幅收窄至37.3%（按不变汇率基准计算则下跌37.6%）[21] - 2021年第二季度，集团销售净额较2019年第二季度减少51.8%（按不变汇率基准计算则减少52.2%）[21] - 2021年第一季度，集团销售净额较2019年第一季度减少57.4%（按不变汇率基准计算则减少57.3%）[21] - 2022年4月公司销售净额跌幅较2022年第一季度的28.7%（按不变汇率基准计算则减少25.2%）进一步改善[26] - 2021年第四季度公司销售净额与2019年第四季度相比跌幅收窄至30.9%（按不变汇率基准计算则下跌30.2%）[27] - 截至2022年3月31日止三个月，公司综合销售净额为57360万美元，较2021年增加61.7% [29][30] - 经撇除Speck于2021年1 - 3月应占销售净额，截至2022年3月31日止三个月综合销售净额较去年同期增加23360万美元或68.7%（按不变汇率基准计算则增加74.9%）[29] - 2022年3月31日止三个月销售净额57360万美元，较2021年同期增加61.7%，按不变汇率基准计算增加67.7%[33][36] - 截至2022年3月31日止三个月，集团电商渠道销售净额1.014亿美元，较去年同期增加3160万美元或45.3%（按不变汇率基准计算增加49.2%），占总销售净额17.7%，去年同期占比19.7%[38] - 截至2022年3月31日止三个月，集团在北美洲销售净额较去年同期增加8850万美元或69.6%（按不变汇率基准计算增加69.5%），经撇除Speck后增加1.032亿美元或91.7%（按不变汇率基准计算增加91.6%）[39] - 截至2022年3月31日止三个月，集团在北美洲销售净额较2019年同期下跌28.5%（按不变汇率基准计算下跌28.6%），经撇除Speck后减少21.5%（按不变汇率基准计算减少21.6%）[39] - 2022年4月，集团在北美洲销售净额跌幅（与2019年同期相比）较第一季度的21.5%（按不变汇率基准计算减少21.6%）进一步改善[39] - 2021年第四季度，经撇除Speck后，集团在北美洲销售净额与2019年第四季度相比跌幅收窄至21.1%（按不变汇率基准计算减少21.3%）[40] - 截至2022年3月31日止三个月，集团在亚洲销售净额较去年同期增加2930万美元或18.8%（按不变汇率基准计算增加22.2%）[42] - 截至2022年3月31日止三个月，集团在亚洲销售净额较2019年同期减少39.6%（按不变汇率基准计算减少38.6%）[42] - 2022年第一季度，集团亚洲销售净额较2022年第一季度41.6%（按不变汇率基准计算减少39.2%）跌幅（与2019年同期相比）显著改善[43] - 2021年第四季度，集团亚洲销售净额与2019年第四季度相比跌幅收窄至38.9%（按不变汇率基准计算减少39.3%）[43] - 截至2022年3月31日止三个月，印度销售净额较去年同期增加1100万美元或33.9%（按不变汇率基准计算增加37.2%）[44] - 截至2022年3月31日止三个月，澳洲销售净额较去年同期增加520万美元或128.2%（按不变汇率基准计算增加140.7%）[44] - 截至2022年3月31日止三个月，集团欧洲销售净额较截至2021年3月31日止三个月增加7500万美元或145.5%（按不变汇率基准计算增加169.7%）[44] - 截至2022年3月31日止三个月，集团欧洲销售净额较截至2019年3月31日止三个月减少27.7%（按不变汇率基准计算减少21.5%）[45] - 2021年第四季度，集团欧洲销售净额与2019年第四季度相比跌幅收窄至29.4%（按不变汇率基准计算减少28.4%）[45] - 集团2022年Q1在欧洲主要市场销售净额较2019年Q1下跌，如德国减少44.3%，按不变汇率基准计算减少43.5%等[47] - 集团2022年Q1在拉丁美洲销售净额较2021年Q1增加2600万美元或134.7%，按不变汇率基准计算增加151.9%[48] - 集团2022年Q1在拉丁美洲销售净额较2019年Q1减少3.4%，但按不变汇率基准计算增加28.7%[48] - 集团2022年Q1在拉丁美洲主要市场销售净额较2019年Q1下跌，如智利减少6.2%，按不变汇率基准计算增加13.7%等[49] - 2020年全年综合销售净额较2019年减少21.021亿美元或57.8%（按不变汇率基准计算则减少57.5%）[19] - 截至2022年3月31日止三个月销售净额为57360万美元，较2021年同期的35470万美元增加61.7%，按不变汇率基准计算增加67.7%[122][123] - 撇除Speck于2021年第一季度应占销售净额，2022年一季度综合销售净额较去年同期增加23360万美元或68.7%，按不变汇率基准计算增加74.9%[123] - 截至2022年3月31日止三个月销售净额较2019年同期下跌31.1%，按不变汇率基准计算下跌27.6%[123] - 撇除Speck于2019年第一季度应占销售净额，2022年一季度综合销售净额较2019年同期减少28.7%，按不变汇率基准计算减少25.2%[123] 经营溢利关键指标变化 - 截至2022年3月31日止三个月，公司经营溢利为5810万美元，2021年同期为亏损4700万美元[5] - 截至2022年3月31日止三个月，撇除减值费用及重组费用后经营溢利为5910万美元，2021年同期为亏损4320万美元[5] - 截至2022年3月31日止三个月经营溢利为5810万美元，去年同期经营亏损4700万美元[7] - 2022年一季度经营溢利为5810万美元，2021年同期经营亏损为4700万美元[13] - 2022年Q1呈报经营溢利5810万美元，2021年Q1经营亏损4700万美元[61] - 2022年Q1经调整后经营溢利5910万美元，2021年Q1经调整后经营亏损4320万美元[61] - 2022年一季度经营溢利为5810万美元，2021年同期亏损4700万美元[122] 期内溢利关键指标变化 - 截至2022年3月31日止三个月，期内溢利为2120万美元，2021年同期为亏损7120万美元[5] - 截至2022年3月31日止三个月期内溢利为2120万美元，2021年同期亏损7120万美元[7] - 2022年一季度期内溢利为2120万美元，2021年同期期内亏损为7120万美元[13] - 截至2022年3月31日止三个月期内溢利2120万美元，2021年同期亏损7120万美元[18] - 2022年第一季度期内溢利为1.64亿美元，非控股权益为0.48亿美元，全面收益总额为4.51亿美元[16] - 2021年第一季度期内亏损为7.27亿美元，非控股权益为0.15亿美元，全面收益亏损总额为5.34亿美元[17] - 截至2022年3月31日和2021年3月31日止三个月，呈报的期内溢利（亏损）分别为2120万美元和 - 7120万美元，经调整后分别为2200万美元和 - 6980万美元，重组费用减少95.9%，税务影响减少91.0% [70] 股权持有人应占溢利关键指标变化 - 截至2022年3月31日止三个月，股权持有人应占溢利为1640万美元，2021年同期为亏损7270万美元[5] - 截至2022年3月31日止三个月股权持有人应占溢利为1640万美元，去年同期亏损7270万美元[7] - 2022年一季度股权持有人应占溢利为1640万美元，2021年同期股权持有人应占亏损为7270万美元[13] - 截至2022年3月31日和2021年3月31日止三个月，股权持有人应占溢利（亏损）分别为1640万美元和 - 7270万美元，经调整后分别为1720万美元和 - 7130万美元，重组费用减少95.9%，税务影响减少91.0% [73] - 2022年一季度股权持有人应占溢利为1640万美元，2021年同期亏损7270万美元[122] 经调整相关指标关键指标变化 - 截至2022年3月31日止三个月，经调整净收入为2330万美元，2021年同期为亏损6740万美元[5] - 截至2022年3月31日止三个月，经调整EBITDA为7320万美元，2021年同期为亏损2850万美元[5] - 截至2022年3月31日止三个月，经调整EBITDA利润率为12.8%，2021年同期为 - 8.0%[5] - 截至2022年3月31日止三个月，经调整每股基本及摊薄盈利为0.016美元，2021年同期为亏损0.047美元[5] - 经调整EBITDA由2021年同期亏损2850万美元改善1.017亿美元至2022年盈利7320万美元，利润率从-8.0%提升至12.8%[7] - 截至2022年3月31日止三个月，经调整净收入为2330万美元，2021年同期经调整净亏损为6740万美元[80] - 截至2022年3月31日止三个月，经调整每股基本及摊薄盈利为每股0.016美元，2021年同期经调整每股基本及摊薄亏损为0.047美元[80] - 截至2022年3月31日止三个月，经调整每股基本及摊薄盈利为0.012美元，2021年同期经调整每股基本及摊薄亏损为0.050美元[75] - 2022年一季度经调整EBITDA利润率为12.8%，2021年同期为 - 8.0%[122] 每股盈利关键指标变化 - 截至2022年3月31日止三个月，每股基本及摊薄盈利为0.011美元，2021年同期为亏损0.051美元[5] - 2022年一季度每股基本及摊薄盈利为0.011美元，2021年同期每股亏损为0.051美元[13] - 截至2022年3月31日止三个月，每股基本及摊薄盈利为0.011美元，2021年同期每股基本及摊薄亏损为0.051美元[75] 毛利率关键指标变化 - 截至2022年3月31日止三个月毛利率由去年同期的48.7%上升至54.7%[6] - 2022年一季度毛利为31370万美元，2021年同期为17270万美元[13] - 销售成本由2021年Q1的1.82亿美元增加7800万美元或42.8%至2022年Q1的2.599亿美元[50] - 毛利由2021年Q1的1.727亿美元增加1.41亿美元或81.6%至2022年Q1的3.137亿美元，毛利率由48.7%升至54.7%[50] - 截至2022年3月31日止三个月毛利率由去年同期的48.7%上升至54.7%[123] 营销开支关键指标变化 - 公司营销开支由2021年同期

公司基本信息 - 公司是全球时尚箱包行业的翘楚和全球最大行李箱公司，拥有逾110年历史[6] - 公司旗下经营品牌包括Samsonite®、Tumi®等多个自有及获授权品牌[6] - 公司旨在通过可持续收益及盈利增长和产生自由现金流提升股东价值[6] - 公司策略包括确保多元化品牌吸引各价格点消费者、提升电商渠道销售占比等[6] - 公司董事会包含执行和非执行董事，有审核、薪酬等多个委员会[5] - 公司授权代表为Kyle Francis Gendreau，独立核数师是KPMG LLP[5] - 公司香港股份登记处为香港中央证券登记有限公司，卢森堡股份登记处为Intertrust (Luxembourg) S.à r.l.[5] - 公司香港主要营业地点在九龙尖沙咀广东道25号海港城港威大厦第2座25楼[5] - 公司股份上市地点为香港联合交易所有限公司，股份代号1910[5] - 公司在超過100個國家透過各種批發分銷渠道、自營零售店及電子商貿銷售產品[81] 公司短期规划 - 公司短期重点是确保员工、客户和合作伙伴安全，以高效方式实现业务复苏，扩大市场份额并提升利润率[7] - 公司将通过减少折扣促销、提价和与供应商合作来提高及维持毛利率[7] - 公司已采取措施保留现金和降低固定成本，并严格管理开支以维持低成本结构[7] - 公司拟于2022年加大营销开支投资，推动品牌知名度增长[7] - 公司将审慎策略性加大资本开支及软件投资，推动长期可持续增长[7] - 公司加大营运资金（主要是存货）投资支持产品需求复苏，但补货或因航运和港口问题延迟[7] 财务计量工具说明 - 公司呈列非IFRS财务计量工具，以助相关方了解经营表现和业务趋势，但该工具存在局限性[8][10] - 按不变汇率基准计算呈列的业绩为非IFRS财务计量工具，是以当地货币呈列的本年度业绩采用与其相比较年度的平均汇率计算所得[77] - 经调整EBITDA为非IFRS财务计量工具，撇除多项成本、费用及贷项以及若干其他非现金费用的影响[77] - 经调整EBITDA利润率为非IFRS财务计量工具，以经调整EBITDA除以销售净额计算所得[77] - 经调整净收入（亏损）为非IFRS财务计量工具，撇除影响公司的呈报年内溢利（亏损）的多项成本、费用及贷项以及若干其他非现金费用（连同其各自的税务影响）的影响[77] - 现金产生（消耗）总额是按综合现金流量表中的现金及现金等价物增加（减少）总额减去贷款及借款总额、递延融资成本及出售Speck的所得款项应占现金流量总额计算[77] 前瞻性陈述说明 - 文件包含前瞻性陈述，反映公司对未来事件和表现的观点，但受风险和不确定因素影响[9][11] - 若风险或不确定因素出现，或管理层假设错误，实际结果可能与前瞻性陈述有重大差异[12] 财务报表相关 - 公司董事会呈列2021年12月31日及该日止年度经审计综合财务报表，以及2020年12月31日止年度比较数字[17][20][21] - 年报将2021年财务业绩与2020年和2019年比较，2019年是业绩不受疫情影响的最近可比年度[20][21] - 文件中若干金额已约整至最接近的百万位，可能存在金额差异，百分比和主要数据用整数美元基础数据计算[14][16] 疫情对公司业务影响 - 2021年随着疫苗接种率上升等，公司业绩明显改善[2] - 2021年因疫苗推出、旅游复苏和政府放宽限制，公司销售趋势改善，下半年销售净额加速复苏[18][21] - 2020年及2021年上半年，疫情影响致部分零售店关闭、消费者旅游和可支配支出减少，产品需求下降[18][21] - 2020年和2021年公司管理层采取措施加强流动性、削减经营开支，以应对疫情影响[19][21] - 2020年及2021年上半年，政府限制措施使公司产品需求下降[84][87] - 2020年公司全年综合净销售额较2019年减少21.021亿美元，降幅57.8%（按不变汇率计降57.5%）[86][87] - 2020年第一季度起公司管理层采取措施加强流动资金和提升抗逆能力[86][87] - 公司削减经营开支以减轻销售下滑影响并精简业务，管理层持续严控开支[86][87] 2021年整体财务数据关键指标变化 - 2021年销售净额为20.208亿美元，较2020年的15.367亿美元增长31.5%，撇除汇兑影响增长30.3%[23] - 2021年经营溢利为1.327亿美元，2020年经营亏损为12.662亿美元[23] - 2021年撇除减值、重组费用及出售Speck亏损后的经营溢利为1.201亿美元，2020年经营亏损为2.829亿美元[23] - 2021年年内溢利为0.235亿美元，2020年年内亏损为12.88亿美元[23] - 2021年股权持有人应占溢利为0.143亿美元，2020年股权持有人应占亏损为12.777亿美元[23] - 2021年经调整净收入为0.174亿美元，2020年经调整净亏损为4.061亿美元[23] - 2021年经调整EBITDA为1.823亿美元，2020年经调整EBITDA亏损为2.188亿美元[23] - 2021年经调整EBITDA利润率为9.0%，2020年为 - 14.2%[23] - 2021年每股基本及摊薄盈利为0.010美元，2020年每股基本及摊薄亏损为0.891美元[23] - 2021年经调整每股基本及摊薄盈利为0.012美元，2020年经调整每股基本及摊薄亏损为0.283美元[23] - 2021年销售净额为20.208亿美元，较2020年的15.367亿美元增加31.5%（按不变汇率基准计算增加30.3%）[24] - 剔除Speck 2020年8 - 12月净销售额后，2021年综合净销售额较上一年增加5.383亿美元，或36.3%（按不变汇率基准计算增加35.1%）[24] - 2021年销售净额较2019年下降44.5%（按不变汇率基准计算下降44.4%）；剔除Speck 2019年8 - 12月净销售额后，较2019年减少43.5%（按不变汇率基准计算减少43.5%）[24] - 2021年毛利率从去年的46.0%上升至54.5% [24] - 2021年营销开支为8230万美元，较2020年的7330万美元增加910万美元，或12.4% [24] - 2021年营销开支占销售净额百分比从2020年的4.8%减少70个基点至4.1% [24] - 2021年公司确认非现金减值拨回净额3160万美元[25][27] - 2020年公司确认非现金减值费用总额9.203亿美元，包括商誉减值4.96亿美元、若干商名减值2.488亿美元等[25][27] - 2021年和2020年公司分别确认重组费用1770万美元和6300万美元[26][27] - 2021年经营溢利为1.327亿美元，2020年经营亏损为12.662亿美元；撇除非现金费用后，2021年经营溢利为1.201亿美元，2020年经营亏损为2.829亿美元[28] - 2021年年内溢利为2350万美元，2020年年内亏损为12.88亿美元；撇除非现金费用和税项抵免后，2021年年内亏损为550万美元，2020年年内亏损为4.241亿美元[29] - 2021年股权持有人应占溢利为1430万美元，2020年股权持有人应占亏损为12.777亿美元；撇除非现金费用和税项抵免后，2021年股权持有人应占亏损为1470万美元，2020年股权持有人应占亏损为4.138亿美元[29] - 经调整EBITDA由2020年亏损2.188亿美元改善4.011亿美元至2021年盈利1.823亿美元；2021年经调整EBITDA利润率为9.0%，2020年为 - 14.2%[30][32] - 2021年经营活动所得现金为3.871亿美元，2020年经营活动所用现金为1.142亿美元[31][32] - 截至2021年12月31日，现金及现金等价物为13.248亿美元，未偿还金融债务为28.02亿美元（撇除递延融资成本1260万美元），净债务为14.772亿美元；2020年净债务为17.355亿美元[31][32] - 2021年现金产生总额为1.998亿美元，2020年现金消耗总额为 - 3.601亿美元[31][32] - 截至2021年12月31日，流动资金总额为15.014亿美元，2020年为15.183亿美元；2021年偿还经修订优先信贷融通项下借款本金3.7亿美元[31][32] - 2021年7月30日，公司全资子公司以3530万美元现金出售Speck，所得款项用于偿还部分未偿还借款[33] - 2021年7月30日，公司一家全资附属公司出售Speck，总现金代价为3530万美元，所得款项净额用于偿还部分未偿还借款[34] - 2021年下半年，公司净销售额为12.212亿美元，较上半年增加4.217亿美元；毛利率从上半年的50.8%上升620个基点至57.0%；经调整EBITDA为1.993亿美元，经调整EBITDA利润率为16.3%，而上半年分别为亏损1700万美元及 - 2.1%[38][41] - 2021年下半年，公司毛利率及经调整EBITDA利润率均恢复至2019年疫情前水平，分别较2019年下半年高210个基点及150个基点[39][42][43] - 2021年全年，公司净销售额为20.208亿美元，同比增长35.1%，较2019年下跌43.5%[40][42] - 2021年全年，公司毛利率为54.5%，较2020年上升850个基点，较2019年下降90个基点[40][42] - 2021年全年，公司经调整EBITDA为1.823亿美元，较2020年的亏损2.188亿美元改善4.011亿美元；经调整EBITDA利润率为9.0%，2020年为 - 14.2%，2019年为13.5%[40][42] - 2021年全年，公司经调整净收入为1740万美元，较2020年的经调整净亏损4.061亿美元改善4.235亿美元[40][42] - 2021年底，公司存货为3.484亿美元，较2020年底减少1.074亿美元；全年产生现金总额1.998亿美元，较2020年的现金消耗3.601亿美元改善5.599亿美元；年底流动资金约15亿美元，与2020年底相比几乎不变，且2021年提前偿还借款本金3.7亿美元[41][42] - 2022年1 - 2月，公司净销售额较2019年同期的下降幅度与2021年第四季度较2019年第四季度的28.0%降幅大致相符[45] - 2021年公司取得骄人的财务业绩，全球国内旅游强劲反弹[47] - 2022年首两月销售净额跌幅与2019年同期相比，和2021年第四季度录得的28.0%跌幅（与2019年第四季度相比）大致相若[48] - 2021年12月31日，集团流动资金总额为1501.4百万美元，包括现金及现金等价物1324.8百万美元及经修订循环信贷融通项下可供借入的176.7百万美元[50][51] - 2021年公司销售额及盈利能力连续季度改善，尤其是下半年销售加快复苏，有强劲的经调整EBITDA盈利和现金产生[53][54] - 2021年3月31日止三个月净销售额较2019年第一季度低57.3%，2021年第四季度净销售额回升至较2019年第四季度低28.0%，拉丁美洲2021年第四季度净销售额超过2019年同期7.7%，Tumi品牌2021年第四季度在北美净销售额几乎与2019年第四季度持平[55] - 2021年第四季度固定SG&A费用增至16350万美元，较第一季度的14700万美元增加1650万美元，净销售额从第一季度的35470万美元增至第四季度的66410万美元，固定SG&A费用占净销售额的比例从第一季度的41.4%降至第四季度的24.6%，优于2019年第四季度的25.7%[56] - 2021年全年公司录得销售净额20.208亿美元，按年增加35.1%，较2019年减少43.5%[58][59] - 2021年第四季度公司经调整EBITDA从第一季度亏损2850万美元改善1.555亿美元至盈利1.271亿美元，利润率从第一季度的 - 8.0%上升至19.1%[57][59] - 2021年公司核心旅游品牌Samsonite、Tumi和American Tourister销售净额分别按年增加36.3%、56.3%和37.8%[61][62] - 2021年公司毛利从2020年的7.063亿美元增加3.952亿美元或56.0%至11.015亿美元，毛利率增长至54.5%[61][63] - 2021年公司经调整EBITDA增加至1.823亿美元，较2020年亏损2.188亿美元改善4.011亿美元[62][63] - 2021年公司经调整净收入为1740万美元，较2020年净亏损4.061亿美元大幅改善4.235亿美元[62][63] - 2021年公司产生总现金1.998亿美元，较2020年总现金消耗3.601亿美元改善5.599亿美元[64] - 2021年公司预付3.7亿美元借款，年末净债务为14.772亿美元，较2020年末减少

公司基本信息 - 公司拥有逾110年历史[5] - 公司主要从事设计、制造、采购及分销多种箱包及配件[5] 公司战略目标 - 公司旨在通过可持续收益及盈利增长等提升股东价值[6] - 公司将确保品牌多元化以吸引不同消费者[7] - 公司将提升电商渠道销售额占比[7] - 公司将重点投资营销以支持品牌发展[7] - 公司将继续利用区域管理结构等拓展市场[7] - 公司将继续投资研发新材料等[7] 财务状况（2021年上半年） - 2021年上半年销售净额为7.995亿美元，较2020年同期下降0.4%[26] - 2021年上半年经营亏损（含减值及重组费用）为1.422亿美元，较2020年同期下降85.4%[26] - 2021年上半年经营亏损（撇除减值及重组费用）为8640万美元，较2020年同期下降91.9%[26] - 2021年上半年调整后净亏损为1.037亿美元，较2020年同期下降40.1%[26] - 2021年上半年调整后EBITDA为-1700万美元，较2020年同期下降86.2%[26] - 2021年上半年调整后EBITDA利润率为-2.1%，较2020年同期下降[26] - 2021年上半年基本及摊薄每股亏损为0.099美元，较2020年同期下降85.4%[26] - 2021年上半年调整后基本及摊薄每股亏损为0.072美元，较2020年同期下降40.2%[26] 财务状况（截至2021年6月30日） - 截至2021年6月30日，公司拥有约12亿美元流动资金[9] - 截至2021年6月30日止六個月的銷售淨額為799.5百萬美元，較截至2020年6月30日止六個月的802.3百萬美元減少0.4%（按不變匯率基準計算則減少3.2%），較2019年同期則下跌54.5%（按不變匯率基準計算則下跌54.6%）[29] - 截至2021年6月30日止六個月的毛利率由去年同期的49.4%增加至50.8%[29] 成本控制与业务调整 - 集团大幅削减经营开支，以减轻销售额下滑对溢利及现金流量的影响，同时精简业务以切合未来发展所需[21][24] - 本集團在營銷方面的開支由截至2020年6月30日止六個月的44.5百萬美元減少15.8百萬美元或35.6%至截至2021年6月30日止六個月的28.7百萬美元[29][30] - 截至2021年6月30日止六個月的營銷開支佔銷售淨額百分比由截至2020年6月30日止六個月的5.5%減少190個基點至3.6%[29][30] 减值与重组费用 - 截至2021年6月30日止六個月，本集團確認非現金減值費用總額（「2021年上半年減值費用」）30.2百萬美元[31] - 截至2021年6月30日及2020年6月30日止六個月，本集團分別確認重組費用6.0百萬美元及28.8百萬美元[31] 经营活动现金流量 - 截至2021年6月30日止六個月，集团经营活动所用现金为1.5百万美元，2020年同期为173.0百万美元；截至2021年6月30日，集团现金及现金等价物为1,058.2百万美元，未偿还金融债务为2,874.9百万美元，净债务为1,816.7百万美元，2020年12月31日净债务为1,735.5百万美元；2021年上半年现金消耗总额为(91.9)百万美元，2020年上半年为(288.9)百万美元[33][35] 信贷协议相关 - 2021年6月7日，公司及其若干附属公司订立第五次经修订信贷协议，协议加强了公司财务灵活性[34][35] - 2021年6月21日，公司签订第六次修订信贷协议，规定2021年增量B定期贷款融通本金为4.955亿美元，用于偿还2020年相关贷款，且利率较2020年低175个基点[36][38] 资产出售 - 2021年7月30日，公司全资子公司出售Speck，现金代价3600万美元，若Speck 2021年销售净额不低于1.07亿美元，将额外支付400万美元[37] 地区销售情况（2021年上半年） - 2021年上半年，北美和亚洲销售净额分别同比增长0.7%和3.8%，欧洲和拉丁美洲分别同比下降21.3%和11.1%[41][42] 品牌销售情况（2021年上半年） - 2021年上半年，Tumi销售净额按年增长21.4%，新秀麗及American Tourister分别按年减少4.8%和8.4%，Gregory品牌较2020年上半年增加33.6%[53] 渠道销售情况（2021年上半年） - 截至2021年6月30日止六个月向网上零售商销售的销售净额较去年同期增加14.6百万美元或24.9%（按不变汇率基准计算则增加20.1%）[86][88] - DTC零售渠道截至2021年6月30日止六个月销售净额较去年同期增加9.6百万美元或5.4%（按不变汇率基准计算则增加3.3%）[87][88] - 批发渠道截至2021年6月30日止六个月销售净额较2020年同期增加240万美元或1.2%（按不变汇率基准计算则增加1.1%）[103] 应对疫情措施 - 2020年及2021年上半年，集团管理层采取措施加强公司流动资金，进一步提高其抗逆能力[21][24] - 公司采取措施保留现金并降低固定成本基础[9] - 公司将执行复苏计划，确保以最经济、安全及高效的方式重启业务[9] - 公司将维持团队士气及干劲，以应对旅游行业冲击[9] - 公司凭借全球平台等优势，可在日常活动恢复正常以及全球旅运冲击结束时受惠[9] - 公司将继续致力于可持续发展与创新[9] - 公司有信心具备充足实力应对新冠疫情带来的挑战[9] 前瞻性陈述 - 公司文件包含前瞻性陈述，受多种风险及不确定因素影响[13] - 公司无法可靠预测新冠疫情对其业务等方面的最终影响程度[14] 非IFRS财务计量工具 - 公司于多个报告中呈现若干非IFRS财务计量工具[12]