市场表现 - 中证港股通高股息投资指数上涨0.37% 成分股中远海控上涨4.67% 粤海投资上涨2.28% 东方海外国际上涨2.18% 中国神华上涨1.91% 农业银行上涨1.83% [1] - 港股高股息ETF上涨0.44% 最新价报1.14元 盘中成交额达1072.66万元 换手率8.93% 近2周累计上涨1.07% [1] 资金流向 - 交易活跃推动高股息类资产成为防御策略 部分资金短期调仓至防守型高股息板块 [1] - 港股高股息ETF跟踪指数聚焦港股通范围内高股息红利龙头 近一年股息率达7.67% [2] - 全球降息背景下高股息资产有望吸引更多南向资金 [2] 行业分布 - 港股高股息ETF主要集中于金融 交运和能源行业 [2] 板块风险 - TMT板块面临高估值风险 因交易拥挤度过高且AI应用端未出现现象级爆款 [1] - Deepseek引发中国科技股估值重塑 但TMT板块业绩释放时点尚需等待 [1]

文章核心观点 中远海控拟续聘信永中和相关机构为境内外核数师并确定费用 [1] 分组1 - 2025年3月21日董事会通过建议续聘核数师决议案 [1] - 建议续聘信永中和(香港)为2025年度境外核数师、信永中和会计师事务所为2025年度境内核数师，任期至下届股东周年大会结束 [1] - 2025年度境外核数师审阅/审计费用为780.3万元含税，境内核数师审阅/审计费用为1270万元含税 [1]

公司基本信息 - 公司于2005年3月3日在中国注册成立，H股在港交所主板上市，A股在上海证券交易所上市[13] - 公司股份包括每股面值人民币1.00元的普通股（含A股及H股）[159] - 报告期为截至2024年12月31日止年度[159] - 公告日期为2025年3月21日[161] - 公告日期时公司董事包括万敏先生（董事长）等8人[161] - 公司执行董事、非执行董事、独立非执行董事分别有1人、2人、3人[163] 财务报表相关 - 综合财务报表于2025年3月21日获董事会批准刊出[14] - 公司载有上市规则附录D2规定资料的截至2024年12月31日止年度的年度报告，将寄发股东并在上述网站刊登[157] - 公司已在上海证券交易所网站刊登基于企业会计准则编制的截至2024年12月31日止年度的A股年度报告[157] 会计准则相关 - 公司自2024年1月1日起采用多项准则修订本及诠释，对业绩及财务状况无重大影响[17] - 多项准则、修订本等需在2025年1月1日或之后开始的会计期间采纳，预期对综合财务报表无重大影响[19] 集团整体财务数据关键指标变化 - 2024年度集团收入为2338.59亿元，较2023年度增加584.06亿元，增幅33.29%[5] - 2024年度公司权益持有人应占利润为491.72亿元，较2023年度增加253.12亿元，增幅106.09%[5] - 2024年度每股基本及摊薄盈利均为3.08元[5] - 董事会建议派发2024年度末期股息每股普通股1.03元（含税）[5] - 2024年度毛利为676.84亿元，2023年为276.01亿元[6] - 2024年度经营利润为590.23亿元，2023年为246.51亿元[6] - 2024年度年度综合收益总额为583.10亿元，2023年为308.10亿元[7] - 2024年末非流动资产总额为2913.55亿元，2023年末为2599.91亿元[10] - 2024年末流动资产总额为2061.17亿元，2023年末为2025.80亿元[10] - 2024年末权益总额为2850.59亿元，2023年末为2433.51亿元[12] - 2024年公司总收入236,781,371千元，2023年为178,527,162千元，同比增长约32.63%[29][30] - 2024年公司年度利润28,396,817千元，2023年所得税前利润33,079,791千元[24] - 2024年12月31日公司资产总额497,472,214千元，2023年为462,570,620千元，同比增长约7.54%[26] - 2024年12月31日公司负债总额212,413,437千元，2023年为219,219,595千元，同比下降约3.10%[26] - 2024年其他收益为21.20213亿元，2023年为51.43349亿元；2024年其他开支为1.75488亿元，2023年为0.75388亿元[34] - 2024年财务收入总额为62.97079亿元，2023年为74.74087亿元；2024年财务费用总额为31.77195亿元，2023年为37.35521亿元；2024年财务收入净额为31.19884亿元，2023年为37.38566亿元[36] - 2024年所得税费用为11.494089亿元，2023年为4.682974亿元；中国企业所得税法定税率为25%，部分公司享有5% - 20%优惠税率[38] - 2024年末期拟向股东每股派发现金红利1.03元，按156.61307924亿股计算应派发现金红利约161.31亿元；2024年度共派发现金红利约244.31亿元，约为净利润50%[39] - 2023年末期股息为每股0.23元，总金额为36.71亿元；2023年度共派发现金红利约118.67亿元，约为净利润50%[39] - 2024年公司权益持有人应占利润为491.72465亿元，2023年为238.60169亿元[41][43] - 2024年普通股加权平均数为159.50222368亿股，2023年为161.14681903亿股[41][43] - 2024年每股基本盈利为3.08元，2023年为1.48元[41] - 2024年行使摊薄购股权对假设发行股份的调整为528.1618万股，2023年为3890.7096万股[43] - 2024年每股摊薄盈利为3.08元，2023年为1.48元[43] - 2024年贸易及其他应收款和合同资产总计144.97亿元，2023年为134.39亿元[45] - 2024年贸易及其他应付款和合同负债总计1042.69亿元，2023年为1060.49亿元[46] - 2024年拨备及其他负债总计69.36亿元，2023年为70.43亿元[47] - 2024年有偿合同拨备估计为64.46亿元，2023年为64.93亿元[48] - 2024年收入2338.59亿元，2023年为1754.53亿元，差异为584.06亿元[51] - 2024年经营利润590.23亿元，2023年为246.51亿元，差异为343.73亿元[51] - 2024年年度利润555.93亿元，2023年为283.97亿元，差异为271.96亿元[51] - 2024年净资产收益率22.63%，同比提升10.83个百分点[53] - 2024年每股收益3.08元，同比提升108.11%[53] - 报告期末资产负债率较期初下降约4.69个百分点至42.70%[53] - 2024年末期建议向全体股东每股派发现金红利1.03元（含税）[55] - 2024年公司营业收入233,859,079千元，较去年增加58,406,104千元，增幅33.29%[67][69] - 2024年公司营业成本166,175,223千元，较去年增加18,323,486千元，增幅12.39%[67][75] - 2024年公司销售、管理及一般费用支出10,537,477千元，较去年增加2,293,660千元，增幅27.82%[67][79] - 2024年公司所得税费用11,494,089千元，较去年增加6,811,115千元，增幅145.44%[67][83] - 2024年经营活动现金净流入69,312,919千元，较去年增加46,729,090千元，增幅206.91%[67][86] - 截至2024年末，现金及现金等价物合计为184,189,078千元，较上年末增加3,023,638千元，增幅1.67%[85] - 截至2024年末，集团资产总额497,472,214千元，较上年末增加34,901,594千元，增幅7.55%；负债总额212,413,437千元，较上年末减少6,806,158千元，降幅3.10%[90] - 截至2024年末，集团未偿还借款总额为34,675,686千元，净现金149,513,392千元，较上年末增加11,624,870千元；净流动资产83,326,274千元，较上年末增加8,083,114千元，增幅10.74%；净现金（负债）与权益比率为37.88%，较上年末减少1.89个百分点[90] - 2024年短期借款1,703,638千元，较2023年的2,417,519千元减少；长期借款32,972,048千元，较2023年的40,859,399千元减少[92] - 截至2024年末，集团对联营及合营公司投资余额725.01亿元，较上年末增加56.22亿元[102] 各业务线财务数据关键指标变化 - 截至2024年12月31日止年度，集装箱航运业务总收入225,971,372千元，码头业务总收入10,809,999千元，公司及其他业务无收入，总计233,859,079千元[22] - 截至2024年12月31日止年度，集装箱航运业务分部营运利润57,485,633千元，码头业务1,714,476千元，公司及其他业务22,802,745千元，总计59,023,154千元[22] - 截至2024年12月31日止年度，财务收入总计6,297,079千元，财务费用总计3,177,195千元[22] - 截至2024年12月31日止年度，所得税前利润总计67,086,756千元，所得税费用总计11,494,089千元，年度利润总计55,592,667千元[22] - 截至2024年12月31日止年度，出售物业、厂房及设备之收益净额总计133,135千元[22] - 截至2024年12月31日止年度，非流动资產增加总计38,100,433千元[22] - 2024年集装箱航运业务总收入225,971,372千元，2023年为168,131,000千元，同比增长约34.40%[29][30] - 2024年码头业务总收入10,809,999千元，2023年为10,396,162千元，同比增长约3.98%[29][30] - 2024年集装箱航运业务美洲地区收入66,253,843千元，2023年为41,240,756千元，同比增长约59.68%[29][30] - 2024年码头业务中国地区收入5,204,031千元，2023年为5,081,792千元，同比增长约2.40%[29][30] - 2024年未分配非流动资154,199,231千元，2023年为136,371,096千元，同比增长约13.07%[33] - 2024年中国地区其余非流动资92,927,164千元，2023年为86,022,448千元，同比增长约8.03%[33] - 2024年除海运外供应链收入达409.39亿元，同比增长18.09%[59] - 2024年集装箱航运业务收入225,971,372千元，较去年增加57,840,372千元，增幅34.40%[71] - 2024年码头业务收入10,809,999千元，较去年增加413,837千元，增幅3.98%[72] - 2024年集装箱航运业务成本161,249,456千元，较去年增加17,643,139千元，增幅12.29%[74][76] - 2024年码头业务成本7,775,613千元，较去年增加530,994千元，增幅7.33%[74][77] - 2024年集团集装箱货运量总计25939273标准箱，同比增长10.12%；中远海运营量18343797标准箱，同比增长13.12%[110] - 2024年集团航线收入总计211315039千元人民币，同比增长36.79%；中远海运营收144050020千元人民币，同比增长36.81%[111][112] - 2024年集团航线收入折算美元总计29704110千美元，同比增长35.53%；中远海运营收20248808千美元，同比增长35.56%[112] - 2024年集团集装箱航运业务收入225971372千元人民币，同比增加57840372千元；中远海运营收156059924千元人民币，同比增加40011554千元[114] - 2024年集团集装箱航运业务息税前利润率为27.88%，较2023年增加10.73个百分点；中远海运为28.14%，增加11.96个百分点[114] - 2024年集团集装箱航运业务净利润50057735千元人民币，同比增加27641101千元；中远海运净利润31477050千元人民币，同比增加18801131千元[114] - 2024年集团集装箱航运业务收入折算美元为31764320千美元，同比增加7911891千美元；中远海运营收21937015千美元，同比增加5473451千美元[114][116] - 2024年集团国际航线单箱收入为1374.86美元/标准箱，较2023年增加319.55美元；中远海运为1450.35美元/标准箱，增加332.7

审计机构续聘 - 拟续聘信永中和为2025年度境内审计机构，信永中和香港为境外审计机构，待股东大会批准[2] - 董事会会议8票同意通过续聘议案[15] 审计机构情况 - 截至2024年12月31日，信永中和合伙人259人，注册会计师1780人，签过证券审计报告超700人[3] - 2023年度业务收入40.46亿元，审计业务30.15亿元，证券业务9.96亿元[4] - 2023年上市公司年报审计项目364家，收费4.56亿元，同行业客户19家[4] - 职业保险累计赔偿限额和职业风险基金之和超2亿元[5] - 近三年信永中和及从业人员受多种处罚[6] 审计费用 - 信永中和2025年度财务及内控审计费用合计1270万元，与2024年相同[12] - 信永中和香港2025年度财务审计费780.3万元，较上一年降47.91%[13]

业绩说明会安排 - 2025年4月15日15:00 - 16:00举行2024年度业绩说明会[2][4][7] - 网络互动地址为上海证券交易所上证路演中心[2][4][7][9] - 召开方式为上证路演中心网络互动[2][3][5] 提问预征集 - 2025年4月8日至4月14日16:00前可预征集提问[2][7] - 途径包括上证路演中心等[2][7] 其他信息 - 2025年3月21日提交披露2024年年度报告[2] - 参加人员有执行董事陶卫东等[6] - 联系人电话021 - 60298620 [8] - 邮箱investor@coscoshipping.com [7][8] - 会后可通过上证路演中心查看情况及内容[9]

股东分红规划 - 制定2025 - 2027年股东分红回报规划[1] - 未来三年以现金分红为主[3] - 可采用多种形式分配股利，优先现金，原则上每年一次[5] 现金分红条件与比例 - 实施现金分红须满足盈利等条件[6] - 年度现金红利占净利润30% - 50%[7] - 不同阶段现金分红占比有规定[8][9] 重大现金支出定义与规划调整 - 重大现金支出指特定累计支出[10] - 董事会原则上每三年重新制定规划[14]

人员与业务规模 - 截至2024年12月31日，合伙人（股东）259人，注册会计师1780人，签过证券服务业务审计报告超700人[2] 业绩数据 - 2023年度业务收入40.46亿元，审计业务30.15亿元，证券业务9.96亿元[3] - 2023年度上市公司年报审计项目364家，收费4.56亿元[3] 执业情况 - 近三年因执业行为受刑事0次、行政处罚1次等[5] - 从业人员近3年受刑事0次、行政处罚5次等，涉53人[5] 审计服务 - 2024年审计就重大事项咨询解决问题，无分歧和质量缺陷[7][8][11] - 2024年围绕重点领域制定方案，配合公司披露要求[12][13] 风险保障 - 职业保险累计赔偿限额和风险基金之和超2亿，近三年除乐视网案外无民事责任[18]

分红规划 - 2025 - 2027年股东分红回报规划议案已通过董事会审议，待股东大会审议[1] - 未来三年坚持以现金分红为主，现金红利总额占净利润30% - 50%[6] 政策规定 - 审计报告为标准无保留意见时实施现金分红[6] - 调整或变更现金分红政策需2/3以上股东表决权通过[8][11] 流程要求 - 董事会每三年重新制定股东分红回报规划[11] - 股东大会决议或董事会制定方案后，二个月内完成股利派发[11]

业绩总结 - 2024年12月31日公司财务报告内部控制有效，不存在重大缺陷[4][5] - 纳入评价范围单位资产总额占合并报表资产总额之比为90.57%[8] - 纳入评价范围单位营业收入合计占合并报表营业收入总额之比为99.91%[8] 内部控制 - 财务报告内控缺陷评价定量标准分盈利和亏损情况[14] - 非财务报告内控缺陷认定分金额和影响程度标准[16] - 报告期内无财务报告内控重大、重要、一般缺陷[17] - 评价基准日无未完成整改的财务报告内控重大、重要缺陷[18] - 报告期内未发现非财务报告内控重大、重要缺陷[18] - 评价基准日未发现未完成整改的非财务报告内控重大、重要缺陷[19] 未来展望 - 上一年度内控缺陷已完成整改，下年度继续推动内控体系建设[20][21] 其他 - 纳入评价范围主要单位有中远海运控股等公司[8] - 纳入评价范围主要业务和事项涵盖多方面[9] - 重点关注高风险领域包括投资、资金管理等[10] - 内控评价工作依据规范体系，缺陷认定标准与前年度一致[11][12][13] - 内控审计意见与公司评价结论一致[7]

业绩数据 - 2024年经审计营业收入233,859百万元人民币，营业成本164,774百万元人民币[16] - 2024年经审计归属上市公司股东净利润49,100百万元人民币[16] - 2024年经审计企业所得税税款11,494百万元人民币[16] 运营数据 - 自营船队运力超330万TEU，经营航线429条，在约145个国家和地区的629个港口挂靠[14] - 全球港口营运39个，管理泊位375个，其中集装箱泊位226个，年处理能力约1.24亿标准箱[16] - 港口码头总吞吐量超144百万标准箱[31] 荣誉情况 - 2024年3月中远海运港口获《International Business》杂志最佳可持续发展公司（码头组别）等多项荣誉[17] - 2024年6月中远海控获2024金蜜蜂ESG竞争力典范·新自然经济奖项[17] - 2024年8月中远海控获2024中国物流ESG实践领军企业奖项[17] - 2024年东方海外航运获二零二四亚洲货运、物流及供应链大奖—最佳绿色航运公司[17] 合作与市场 - 海洋联盟合作期限延长至2032年[24] - 累计推出38个组合产品，广泛覆盖90多个国家和地区[25] 技术与改造 - 集装箱IBOX设备新箱安装率达到100%[25] - 推动4艘现有集装箱船舶改造升级为甲醇双燃料动力船舶[26] - 公司手持32艘甲醇双燃料集装箱船舶，合计运力近59万TEU[101] 可持续发展目标 - 2030年较2019年，集装箱运输业务温室气体排放强度目标降低12%；2030年较2020年，控股码头温室气体排放强度目标降低20%；最晚2060年实现碳中和[94] - 以2020年为基线，争取2035年实现温室气体范围一及范围二碳排放强度减少55%[125] - 以2020年为基线，争取2035年实现能源消耗强度减少45%[125] 环保成果 - 温室气体排放强度较2023年下降17.86%，硫氧化物排放强度下降9.21%，氮氧化物排放强度下降17.74%[30] - 生物燃料使用量达61,314吨，淡水消耗量435,457吨，漏油事件0起[30] - 境内控股码头岸电接电同比增加47%，光伏预计年发电量等效减排约5,200吨二氧化碳当量[31] 风险管理 - 公司参照国际通用COSO企业风险管理框架和中国《企业内部控制基本规范》进行风险管理[51] - 董事会是风险管理最高决策机构，设立风险控制委员会牵头落实相关工作[52] - 公司制定《风险管理、内部控制与合规管理手册》指导风险管理工作[53] 合规与培训 - 2024年中远海控面向全体董事、监事及高级管理层开展商业道德培训达4项[68] - 2024年10月，中远海运集运开展“存‘亲’于心，向‘廉’而行”廉洁从业主题教育月活动，收集到各类廉洁文化作品千余件[71] - 东方海外国际推出六项企业合规在线培训课程[73] 数字化进展 - 2024年实施上线31个WMS接入仓储业务项目及FOMS拆装箱系统，完成191个国内外仓储单一供应链产品线上展示，实现转化实单成交1842票、共20312TEU[197] - 2024年依托集运关务集成平台ECP，国内与15家主要第三方供应商数字化对接，海外完成ECP平台部署，累计覆盖52个国家和地区[197] - 2024年推动铁路TMS系统在国内全部上线，涵盖所有海铁联运、纯铁路、国际班列等业务[198] 未来展望 - 2025年将推动双品牌船队、箱队规模化发展保持行业第一梯队[28] - “陆路通”“仓配通”“关务通”持续扩大服务覆盖面，供应链产品打造进入“提速期”[197] - 合资公司将作为海铁班列、国际班列的承运主体，加强与铁路、地方政府合作[194]