公司名称变更 - 公司英文名2025年8月19日起改为「Shangshan Gold International Holdings Limited」[3] - 公司中文名2025年8月19日起改为「上善黃金國際控股有限公司」[3] - 英文股份简称2025年8月26日起改为「SHANGSHAN GOLD」[4] - 中文股份简称2025年8月26日起改为「上善黃金」[4] 其他变更 - 公司标志自公告日期起更改[6] - 公司网址自公告日期起改为「www.shangshan - gold.com」[7] 决议与证明 - 2025年8月13日股东周年大会通过更改公司名称特别决议案[3] - 2025年8月19日香港公司注册处发出公司更改名称证明书[3] 人员信息 - 公告日期时执行董事为黄仕坤等四人[9] - 公告日期时非执行董事为李杰峰等二人[9] - 公告日期时独立非执行董事为何佳等三人[9]

公司业务拓展 - 公司完成设立全资附属公司上善科技 致力于黄金智能终端的全球化布局和黄金相关业务拓展 [1] - 通过新业务可丰富公司业务布局 降低对单一业务的依赖 增强抗风险能力 [1] - 借助黄金市场发展机遇培育新盈利增长点 提升整体营运表现 [1] 行业背景与战略价值 - 黄金作为兼具商品属性与金融属性的特殊资产 近年全球金价持续上涨带动资产价值重估及需求激增 [1] - 香港区位及国际化优势有助于拓展全球市场并吸引国际投资者关注 [1] - 市场潜力巨大且发展前景广阔 业务举措符合公司及股东整体利益 [1] 技术升级方向 - 新业务强化公司科技化水平 进一步提升市场综合竞争力 [1] - 专注于黄金智能终端领域的全球化布局 [1]

公司动态 - 东京中央拍卖完成设立全资附属公司上善科技 致力于黄金智能终端的全球化布局 [1] - 上善科技将拓展黄金相关业务 包括黄金及智能设备领域 [1] - 公司通过新业务布局旨在降低对单一业务的依赖 增强抗风险能力 [1] 行业分析 - 黄金兼具商品与金融属性 近年来全球金价持续上涨带动资产价值重估 [1] - 黄金市场需求激增 市场潜力巨大且发展前景广阔 [1] 战略意义 - 新业务将丰富公司业务布局 培育新的盈利增长点 [1] - 通过科技化水平提升强化市场综合竞争力 [1] - 借助香港区位优势拓展全球市场 吸引国际投资者关注 [1] - 业务举措有助于实现多元化与可持续发展 符合公司及股东整体利益 [1]

公司业务拓展 - 公司完成设立全资附属公司上善科技 致力于黄金智能终端的全球化布局和黄金相关业务拓展 [1] - 通过新业务旨在丰富业务布局 降低对单一业务的依赖 增强抗风险能力 [1] - 借助黄金市场发展机遇培育新盈利增长点 提升整体营运表现 [1] 战略定位 - 强化公司科技化水平 提升市场综合竞争力 [1] - 借助香港区位及国际化优势拓展全球市场 吸引国际投资者关注 [1] - 业务举措有助于实现业务多元化与可持续发展 符合公司及股东整体利益 [1] 行业背景 - 黄金作为兼具商品属性与金融属性的特殊资产 近年全球金价持续上涨 [1] - 金价上涨带动黄金资产价值重估及需求激增 [1] - 黄金市场潜力巨大且发展前景广阔 [1]

市场扩张和并购 - 公司完成香港上善科技有限公司设立，为全资附属公司[2] - 上善科技致力黄金智能终端全球化布局及拓展黄金业务[2] 未来展望 - 设立附属公司可丰富业务布局，培育新盈利点，提升营运表现[2] - 若业务推进顺利，有望为公司带来积极效益[3] 其他新策略 - 成立附属公司开展业务符合长远战略，短期不影响财务及经营成果[3]

股份情况 - 2025年8月13日已发行股份总数为5亿股[4] - 赋予股东投票权的股份为5亿股[5] 议案表决 - 采纳年度财报等议案赞成票3.30840188亿股，占比100%[6] - 重选9位董事赞成票均为3.30840188亿股，占比100%[6][7] - 多项授权及批准事项赞成票占比超99.99%[7]

公司信息 - 公司为东京中央拍卖控股有限公司，证券代号为01939[1][2] 股份数据 - 2025年7月31日已发行股份总数为500,000,000，无库存股份[2] - 本月已发行股份及库存股份增减数目均为0[2]

股价表现 - 东京中央拍卖股价再涨超15% 年内最大累计涨幅近1900% [1] - 截至发稿时股价涨11.14%至8.88港元 成交额4316.92万港元 [1] 公司控制权变更 - 金雅福董事长黄仕坤实控的ESSA FINANCIAL及其一致行动人完成要约收购 [1] - ESSA持股比例达66.83% 黄仕坤成为公司实际控制人 [1] - 收购完成后公司建议将中文名称更改为"上善黄金国际控股有限公司" [1] 业务发展 - 金雅福集团旗下上善智能于2024年3月完成上亿元A轮融资 由信银投资独家领投 [1] - 融资将用于技术升级 渠道建设和全球商业化 [1] - 2024年推出创新"智慧金店"商业模式 基于智能回收终端和购买终端 [1] - 截至2025年6月"智慧金店"已覆盖全国近100个核心城市 入驻超30个高端商圈体系 [1]

股价表现 - 东京中央拍卖股价单日上涨11.14%至8.88港元 成交额4316.92万港元 [1] - 年内最大累计涨幅近1900% [1] 公司控制权变更 - 金雅福董事长黄仕坤通过ESSA FINANCIAL完成要约收购 持股比例达66.83% [1] - 黄仕坤成为公司实际控制人 [1] 品牌战略调整 - 公司中文名称拟由"东京中央拍卖控股有限公司"更改为"上善黄金国际控股有限公司" [1] 业务模式创新 - 金雅福集团2024年推出"智慧金店"商业模式 基于智能回收终端和购买终端 [1] - 截至2025年6月覆盖全国近100个核心城市 入驻超30个高端商圈体系 [1] 融资进展 - 旗下上善智能2024年3月完成上亿元A轮融资 由信银投资独家领投 [1] - 融资主要用于技术升级 渠道建设和全球商业化 [1]

财务数据关键指标变化 - 公司报告期间收入为6210万港元，较2024年同期增加420万港元或7.25%[43][46] - 艺术品拍卖及相关业务收入为5220万港元，艺术品销售收入为990万港元[43][46] - 公司毛利增加170万港元或3.63%至4850万港元，整体毛利率为78.1%[44][47] - 艺术品拍卖及相关业务毛利率为90.3%，艺术品销售毛利率为13.7%[44][47] - 其他收益净额为530万港元，主要为金融资产公平值收益[45][48] - 销售及分销开支为2360万港元，较2024年同期减少20万港元[50][54] - 行政开支减少8.3%至3990万港元[51][55] - 财务成本净额为110万港元[52][56] - 公司报告期间归属于公司所有者的亏损为1950万港元[58] - 2025年公司所有者应占亏损为1950万港元，较2024年2690万港元亏损收窄27.5%，主要因股份支付减少及金融资产公允价值收益增加[61] 业务线表现 - 公司专注于中国和日本艺术品拍卖业务，包括中国书画、古董及中日茶具等品类[19] - 报告期间公司在香港和日本共推出4,166件拍卖品，成功售出2,152件，成功率为51.7%[36] - 香港拍卖总落槌价约为9200万港元，日本拍卖总落槌价约为23.063亿日元[36] - 公司积极发展珠宝和当代艺术品拍卖业务，以增加客户数量和来源[36] - 公司计划将业务范围扩大到当代艺术品和珠宝领域，并进一步拓展台湾市场[35] - 公司正在开发线上交易和信息平台，以应对经济不确定性并扩展业务[28] - 公司通过整合平台和升级技术，提供多场景拍卖体验[28] 地区表现 - 公司通过"Tokyo Chuo Auction"品牌在香港和日本建立了知名拍卖品牌地位[19] - 香港拍卖总落槌价约为9200万港元，日本拍卖总落槌价约为23.063亿日元[36] - 公司注册地为香港干诺道中111号永安中心26楼[15] - 日本总部位于东京都中央区京桥3-7-5的Kyobashi-Square[15] - 截至2025年3月31日，公司在日本、香港、台湾和中国分别有21名、9名、2名和1名全职员工[87][91] 管理层讨论和指引 - 全球经济和金融市场的不确定性对中日艺术品市场造成不利影响[35] - 公司在拍卖及相关服务领域探索持续业务发展和其他潜在商机[32] - 公司目标是在其他主要亚洲城市和全球市场建立和增强品牌形象及影响力[35] - 公司任命执行董事黄仕坤先生，探索进军粤港澳大湾区拍卖及相关服务市场的可能性[32] 管理层变动 - 2025年6月20日发生重大管理层变动，4名执行董事及3名独立非执行董事集体辞任[6][7][8] - 2025年5月30日新委任4名执行董事、2名非执行董事及3名独立非执行董事[6][7] - 审计委员会主席变更为梁廷育先生，薪酬委员会主席为何佳教授[9][11] - 执行董事安藤湘桂于2025年6月20日辞任，其在集团拥有超过20年艺术品交易及拍卖管理经验[123][124] - 执行董事安藤恵理于2025年6月20日辞任，负责集团客户管理及品牌营销，拥有超过10年拍卖管理经验[125] - 黄仕坤先生于2025年5月30日获委任为执行董事兼董事会主席[134] - 黄仕锋先生于2025年5月30日获委任为执行董事[137] - 钱媛媛女士于2025年5月30日获委任为执行董事[139] - 安藤惠理女士于2025年6月20日辞任执行董事[126] - 葛文海先生于2025年6月20日辞任执行董事[127] - 孙鸿月先生于2025年6月20日辞任执行董事[128] 财务状况 - 截至2025年3月31日，公司委托预付款项本金总额为7650万港元，未偿还本金为5900万港元，其中两项预付款年利率为1%-12%，其余为零利率[59][62] - 2025年3月31日公司现金及等价物达7650万港元，较2024年4870万港元增长57.1%，流动资产总额为3.814亿港元[69][74] - 最大委托人和五大委托人未偿还预付款占比分别为10.4%和33.8%，较2024年12.8%和46.1%集中度下降[63][66] - 公司计息银行借款3730万港元，其中1450万港元需一年内偿还，较2024年4160万港元借款减少10.3%[70][74] - 2025年所得税抵免包括过往年度超额拨备26.3万港元及递延税项抵免60.5万港元，而2024年为即期税项支出34.2万港元[60] - 公司资产负债比率为净现金状态，无重大资本承诺或投资计划[71][72][75][76] - 2025年向28名企业或个人艺术收藏家提供预付款，抵押品为委托艺术品且需在一年内拍卖[59][62][64] - 委托艺术品公允价值高于预付款账面价值，2025年未计提减值损失[68][73] - 截至2025年3月31日公司无第三方担保或重大或有负债[77][78] 外汇与风险管理 - 公司借款及现金等价物主要以港元和日元计价，截至2025年3月31日，银行抵押存款为400万港元[80][84][90] - 公司面临外汇风险，因大部分资产、负债、收入和付款以港元或日元计价，目前无外汇对冲政策[80][84] - 公司采用审慎的库务政策，资金以中短期存款形式存放于银行，主要用于营运资金[79][83] 员工与薪酬 - 截至2025年3月31日，公司在日本、香港、台湾和中国分别有21名、9名、2名和1名全职员工[87][91] - 公司于2023年4月24日授予董事及员工4800万份购股权，每股行使价0.80港元[93][94][96] - 公司为香港员工设立强制性公积金计划，并按员工基本工资百分比供款[88][91] - 葛文海持有的500万份购股权于2025年6月20日随其辞任执行董事而失效[96][97] 购股权计划 - 截至2025年3月31日止年度，公司所有计划项下可发行股份总数占已发行股份加权平均数的比例为9.6%[100][102] - 2023年购股权计划项下可发行股份总数为50,000,000股，占公司已发行股份约10%[100][102] - 48,000,000份购股权已于2025年6月20日交回注销[101] - 每名参与者在12个月内通过购股权计划获得的股份不得超过已发行股份总数的1%[104][105] - 独立非执行董事或主要股东通过购股权计划获得的股份在12个月内不得超过已发行股份的0.1%[106] - 购股权的归属期不得少于12个月[112] - 购股权的行使价格不得低于(i)要约当日收盘价、(ii)前五个交易日平均收盘价或(iii)股票面值中的最高者[113] - 购股权未设定业绩目标[114] - 购股权主要授予在公司工作超过四年的中高层管理人员[115] - 购股权计划旨在激励员工为公司长期发展做出贡献[115] - 2023年购股权计划有效期为10年，从2023年9月4日至2033年9月3日[119][122] 董事会与公司治理 - 董事会目前由4名执行董事、2名非执行董事和3名独立非执行董事组成[187][191] - 黄仕坤于2025年6月20日被任命为董事会主席[190][194] - 所有独立非执行董事均符合上市规则第3.13条的独立性要求[197] - 董事服务合同初始任期为1年，可自动续签[198] - 根据公司章程，三分之一董事需在年度股东大会上轮值退任[199] - 董事会负责制定战略并监督实施，监控集团运营和财务表现[200] - 黄仕坤与黄仕峰存在兄弟关系，其他董事会成员无关联[189][193] - 公司采纳上市规则附录十的证券交易标准守则，董事及高级管理层均未违反[184] - 独立非执行董事中至少1人具备专业会计或财务管理资质[196] - 董事需在2025年股东大会上接受轮值退任及重选[199] - 公司在报告期内已遵守《企业管治守则》的所有守则条文[179]