会议主要讨论的核心内容 - 公司海外业务占比持续提升,预计2024年将达到70%以上 [1][2][3][4] - 公司看好海外新能源、化工、油气等行业的需求前景,但国内市场需求相对疲软 [3][4][5] - 公司将加大海外产能和团队建设,以满足全球需求 [5][6][20] - 公司产品结构不断优化,高附加值的模块化产品占比提升,毛利率有望持续改善 [21][22][23][24] - 公司具有多行业、多客户的经营优势,能够应对不同行业周期变化 [25][26][27][28][29][32] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **投资者提问** 医药板块海外需求情况如何,是否会受到影响 [15][16] **公司回答** 医药板块海外需求相对平稳,不会出现大幅波动,公司将继续保持医药等多个行业的均衡发展 [16][17] 问题2 **投资者提问** 公司是否考虑提高股东回报 [17][18] **公司回答** 公司计划今年派息会比去年有所增加,未来会逐年提高回报水平,保持稳健的股东回报政策 [17][18] 问题3 **投资者提问** 公司管理层是否稳定,是否有股权激励计划 [34][35] **公司回答** 公司管理层非常稳定,有针对核心团队的股权激励计划,有利于保持团队的稳定性 [35]

公司发展与战略 - 2023年是充满变化的一年，全球范围内的不确定因素交织叠加，在后疫情时代背景下，亚太经济乃至世界经济都面临了新的机遇和挑战[6] - 公司承接了国际某知名可再生化学品、生物燃料科技公司的生物燃料模块化工厂项目，标志着公司拉开了绿能市场序幕，积极共筑可持续发展之路[7] - 公司与国际某知名公司的锂电池原材料项目正式签约，首次将产品与自有技术同时输出到海外，双方将进一步加深合作[8] - 公司发展愿景是为下游客户提供核心设备、高附加值工艺解决方案、一站式数字化工厂解决方案以及全生命周期的价值服务[47] - 公司经营策略是持续为下游行业赋能的MVP模型，从单台设备到一站式系统性解决方案，为不同领域提供个性化定制产品[48] - 公司开拓了新商业模式，以工艺包为技术载体，持续服务为表现形式，提升客户黏度和忠诚度[54] - 公司持续深化基于自有工艺包的技术转让业务，助力提升竞争力和抗周期能力，实现快速增长[57] 主要业务及合作项目 - 公司主营业务为设计、制造、安装和运维服务，主要应用于化学反应、生物反应和聚合反应等领域[68] - 公司成功交付生物燃料项目的核心设备及模块给国际某巨头石油公司[79] - 公司与国际知名精密化学产品公司签订了动力电池原材料项目的合同，首次推向海外市场[80] - 公司成功交付了国际某著名石油类工程公司的炼油扩建项目的模块建造订单[83] - 公司为国际知名精细化工企业提供的超大规模集成电路用高纯硫酸模块项目顺利装船发货，标志着海外产能建设有了质的飞跃[92] 财务状况 - 本集团过去五个财政年度的持续经营业务收入分别为282.6亿、298.3亿、428.6亿、648.6亿、736.0亿人民币[46] - 本集团过去五个财政年度的持续经营业务净利润分别为141.2亿、289.8亿、381.8亿、666.2亿、842.5亿人民币[46] - 本集团截至2023年12月31日止年度的资产总值为893.2亿人民币，负债总额为454.1亿人民币，资产净值为439.1亿人民币[46] - 本集团2023年12月31日的淨利为人民币842,548千元，同比增长26.5%[145] - 本集团2023年12月31日的息税折旧摊销前利润为人民币1,143,066千元，同比增长28.3%[148] 人员及管理 - 公司员工总数近4,500人，其中研发人数达到650余人[121] - 公司持续选拔优秀技术人才前往国际知名高校攻读博士学位，主攻与公司业务相关的课题研究[122] - 公司与国内一流院校开展教育改革试点合作，培养社会所需的复合型专业人才，结合岗位需求与工程实践能力[124]

业绩总结 - 公司2023年实现收入73.6亿元，同比增长13.47%[19] - 毛利率为27.9%，同比增长0.3%[20] - 归母净利润为8.45亿元，同比增长26.2%[21] - 预计2024/2025/2026年公司营收分别为847.6/980.6/1129.6亿人民币，净利润分别为10.14/12.02/14.24亿人民币[26] 用户数据 - 公司海外业务需求强劲，海外订单占比超60%[10] - 2023年新订单签约，海外订单占比超过70%[25] - 手头订单中海外订单占比超过60%[25] 未来展望 - 公司预计24/25/26年的收入分别为84.76/98.06/112.96亿元人民币，归母净利润分别为10.14/12.02/14.24亿元人民币[11] - 公司持续努力提高ESG评级，包括环境、社会和治理方面[29][30][31] 新产品和新技术研发 - 其他订单显著增加，主要包括绿色能源等新兴领域[24] 市场扩张和并购 - 公司对海外业务需求强劲，海外战略布局前瞻且清晰[25] - 公司持续努力提高ESG评级，包括环境、社会和治理方面[29][30][31]

公司业绩 - 森松国际(02155)截至2023年12月31日止年度业绩显示收益增加13.47%[1] - 公司权益股东应占溢利同比增加26.21%至8.45亿元[1] - 毛利增长14.6%至约20.56亿元，毛利率约为27.9%[2] - 研发开支增长32.3%至约4.18亿元，占总收益的约5.7%[3]

财务表现 - 2023年截至12月31日止年度，森松国际控股有限公司收入达到73.6亿人民币元，较2022年增长13.5%[1] - 毛利润为20.56亿人民币元，毛利率为27.9%，净利润为8.42亿人民币元，净利润率为11.4%[1] - 新签订订单金额为77.85亿人民币元，EBITDA为11.43亿人民币元，每股基本盈利为0.73元，每股摊薄盈利为0.67元[1] - 2023年壓力設備設計、驗證及維護服務收入为184,470人民幣千元[18] - 客户A在2023年收入为798,967人民幣千元[19] - 预期未来12至36个月内将确认来自已存在客户合约的收入为9,077,735,000元[20] - 其他收入包括政府補助、利息收入、外匯遠期合約已变现收益等，总计85,462人民幣千元[24] - 公司无其他重大义务与支付退休福利有关[27] - 2023年研发成本达到418,149千元，较2022年增长32.2%[28] - 存货成本包括员工成本和折旧及摊销开支，2023年达到5,304,558千元，较2022年增长13.0%[29] - 2023年实际所得税开支为141,786千元，较2022年增长50.0%[30] - 除税前溢利为984,334千元，按适用税率计算的名义税额为147,458千元[31] - 每股基本盈利按母公司普通股权益股东应占溢利人民币844,684,000元计算，2023年股份加权平均数为1,163,300,000股[45][45] - 每股攤薄盈利按本公司普通股权益股东应占溢利人民币844,684,000元计算，2023年股份加权平均数为1,252,495,000股[46] - 公司可扣减税项虧損自有关虧損產生年度起计五年内届满，主要来自森松投資、上海森眾生物技术有限公司和上海森松工程技术有限公司[44] - 公司向本公司发行及购回股份的情况：2023年6月1日按每股0.6621港元发行及购回26,476,000股股份[62] - 公司行使购股权及受限制股份单位的情况：2023年共行使可认购股份7956419股，行使价格为人民币1,000元[64] - 公司股息政策：截至2023年及2022年12月31日止年度未宣派及批准股息[70] - 公司资本储备包括根据中国规则及法规设立，除清算外不可分派，可用于业务扩张或向股东发行新股份[72] - 公司其他储备主要指所收购附属公司的已付代价与相关净资产账面值之间的差额[73] - 公司按公平值计量的金融资产及负债分为三级公平值层级，根据可观察性和重要程度分为第一级、第二级和第三级估值[74] - 2023年12月31日，非上市股本证券的公平值为10,100人民币千元，较2022年同期增长1%[76] - 货币基金的公平值为59,149人民币千元，较2022年同期持平[76] - 2023年12月31日，投资泉心泉意（上海）生命科技有限公司的公平值按最新交易价格的倒推法确定[82] 业务发展 - 公司主要活动为生产及销售各种壓力設備[17] - 本集团在2024年对海外市场的需求持续反弹，对未来保持稳健增长充满信心[92] - 2022年下半年至2023年上半年的新签订单中，中长周期的高质量订单比例提升，使得在手订单金额增长[93] - 2024年将交付一座现代化的生物燃料添加剂生产装置，预计每年可处理约20万吨不可回收的废弃物，产生约1.25亿升生物燃料和可再生化学品[95] - 本集团在製药及生物制药行业的在手订单和收入持续向好，主要来自海外市场需求[104] - 本集团承建的国际知名药企模块化制药工厂项目顺利发货，总建筑面积约5000平方米[105] - 本集团承建的国内创新药公司扩建项目顺利交付，包含上游单克隆抗体原液生产线[106] 资产负债 - 其他非流动资产中，物业、厂房及设备预付款项为51,271千元，长期待摊费用为14,306千元[47] - 合约资产中，2023年12月31日合约资产为866,310千元，来自属香港财务报告准则第15号范畴的客户合约的应收款项计入"贸易及其他应收款项"为1,106,792千元[48] - 合约负债中，2023年12月31日履约前开票合约负债为2,290,334千元，合约负债主要与提前向客户收取的代价有关[49] - 贸易及其他应收款项中，按摊销成本计量的金融资产为1,309,068千元，预付款项为190,304千元[49] - 已全部终止确认的已转让金融资产中，2023年12月31日已背书及终止确认但尚未到期的票据金额为203,861,000元[52] - 未全部终止确认的已转让金融资产中，2023年12月31日其他银行承兑汇票账面总额为95,520,000元尚未终止确认[53] - 贸易应收款项中，2023年12月31日三个月内到期的为589,670千元，超过三个月但在一年内到期的为369,023千元[54] - 贸易及其他应付款项中，2023年12月31日三个月内到期的贸易应付款项为761,296千元，超过三个月但

公司概况 - 森松国际控股有限公司股份代号为2155[1] - 董事会成员包括李凯纳先生、刘惠仪女士、西松江英先生等[3] - 公司的合规顾问为国金证券（香港）有限公司，核数师为毕马威会计师事务所[4] - 森松国际控股有限公司致力成为全球工业领域核心设备、增值服务和数字化工厂解决方案的供应商和服务商[10] - 公司在帮助人类追求更健康生活、更绿色环境和更智慧世界的过程中，为下游行业提供核心设备、高附加值工艺解决方案和全生命周期持续价值服务[11] - 公司主营业务为设计、制造、安装和运维业务，主要应用于化学、生物、聚合反应的核心设备、工艺系统和整体解决方案[12] - 公司围绕“健康”、“绿色”和“智慧”三个发展主题，结合下游行业技术更新和产品迭代，持续赋能不同地区客户[13] - 公司坚持以价值服务、创新、贴近需求、面向未来为重点的产品策略，提供全生命周期产品和服务，形成“MVP Solutions+”策略[14] - 公司的MVP模型包括核心设备，如生物反应器、氧化反应器、蛋白和微生物发酵罐等，用于不同下游产品生产装置[15] - 公司通过提供多种形式的配套服务和定制化服务，帮助客户实现最优化配置，降低项目执行风险[16][17] - 公司提供高度集成的系统性解决方案，覆盖特定产品和技术的全生命周期，强化上下游互联互通，最大程度实现与客户的黏度[17] - 公司开拓了以工艺包为技术载体、以持续服务为表现形式的商业模式，提升客户黏度和忠诚度，持续改善竞争优势[19] 业务拓展与合作 - 公司成功销售鋰电池原材料和半导体材料的工艺包，加深了与客户的战略合作关系，计划在本年内开始运行[22] - 公司通过数字化运维平台为客户提供运维和耗材管理服务，实时跟踪产品技术性能表现和客户设备运行情况，提供及时的系统维护和技术改进方案[25] - 公司与多个国际头部企业保持长期合作关系，为客户提供多元化产品和服务[31] - 公司通过持续学习和自我进化，逐步成为国际供应链的战略合作伙伴[32] - 公司成功承接不同下游行业的海外重大投资项目，展现市场均衡策略的有效性[33] 市场前景与发展机会 - 全球经济预计在2023年逐渐复苏，全球贸易和经济增速有望提升[36] - 公司积极参与全球投资项目，迅速提升海外业务在整体营业收入中的占比[37] - 欧盟和美国对动力电池原材料的要求逐渐提高，相关投资也在增加[38] - 公司在动力电池和生物制药行业有着良好的发展机会，市场增速较快[40] - 全球CDMO市场规模持续增长，中国CDMO市场增速较高，但受新冠疫情影响增速有所下降[41] 财务状况 - 本集团營業收入同比增长约24.5%，净利润同比增长约39.5%[49] - 本集团在手订单总金额约为人民币9,866,457千元，新签订单总金额约为人民币4,922,003千元[50] - 2023年上半年，公司收入约为3,691,759千元，同比增长24.5%[70] - 毛利率约为27.3%，较去年同期增长1.3%[71] - 2023年6月30日止六个月的息税折旧摊销前利润约573,450千元，较去年同期增加约172,803千元，增长率约为43.1%[81] - 2023年6月30日的存货约为2,381,514千元，较去年同期增加约7.6%[83] - 2023年6月30日的合同负债约为2,821,847千元，较去年同期减少约2.4%[85] - 2023年6月30日的现金及现金等价物余额约为1,932,305千元，较去年同期增加约561,946千元[86] - 2023年6月30日的借款总额约为399,788千元，较去年同期减少约10.0%[90] - 2023年6月30日的资产负债比率约为10.2%，较去年同期减少至15.7%[92] 股权及财务报告 - 森松控股实际持有公司63.54%股份[L1][1] - 松久晃基先生持有公司1.42%股份[L1][1] - 2023年6月30日，公司收入达到3,691,759千元，同比增长24.5%[177] - 公司毛利为1,009,092千元，同比增长27.9%[177] - 公司净利润为421,029千元，同比增长39.3%[177] - 公司基本每股盈利为0.37人民币[177]

销售业绩 - 上半年销售收入达到36.92亿元，同比增长24.52%[2] - 上半年毛利润达到10.09亿元，同比增长27.99%[2] - 上半年调整前净利润达到4.21亿元，同比增长39.17%[2] 订单情况 - 新签订单总量为49.22亿元，同比略有下降，环比明显上升[3] - 在手订单达到98.66亿元，海外业务占比约为58%[3] - 公司在手订单约为96-98亿，未来18个月预期增长无忧[11] 海外业务 - 公司海外需求导向，产能扩建按计划进行，马来西亚JV生产基地顺利推进[4] - 公司在海外市场布局稳健，高质量增长，海外业务占比约为71%[3] - 公司在海外业务方面表现良好，收入增长迅速，特别是在医药和动力电池领域，海外业务增量明显[30] 研发与合作 - 公司研发主要围绕绿色材料、可持续能源和工业材料循环使用展开[7] - 公司研发配合下游行业需求，与客户和高效科研机构合作[7] 产品需求 - 动力电池和生命科技板块需求增长迅速，海外客户订单增量明显[13] - 医药板块增长超越预期，客户需求持续增加[15] - 模块化产品需求增长原因包括劳动力成本上升、客户保密需求、整体解决方案提交[19] 市场拓展 - 公司在生命科学板块的制药业务占比超过70%，主要以大分子为主，海内外订单均有增长[34] - 公司在多态类产品方面有技术储备和发展计划，主要通过固态合成和发酵方式进行研发[35] 未来展望 - 公司在软件产能方面有进一步的资源和布局规划，以确保未来可持续健康高质量发展[45] - 公司关注在生命科学领域的收购机会，主要考虑欧洲和东南亚地区的先进制造公司[54]

整体财务数据关键指标变化 - 2023年上半年收益为36.92亿元，2022年同期为29.65亿元[2] - 2023年上半年毛利润为10.09亿元，毛利率27.3%；2022年同期毛利润7.88亿元，毛利率26.6%[2] - 2023年上半年净利润为4.21亿元，净利润率11.4%；2022年同期净利润3.03亿元，净利润率10.2%[2] - 2023年上半年新签订单金额为49.22亿元，2022年同期为51.12亿元[2] - 2023年上半年经调整的EBITDA为6.27亿元，2022年同期为4.70亿元[2] - 2023年上半年每股基本盈利0.37元，每股摊薄盈利0.34元；2022年同期每股基本盈利0.29元，每股摊薄盈利0.28元[2] - 截至2023年6月30日，分配至现有合约余下履约责任的交易价格总额为98.66亿元，2022年同期为78.82亿元[2] - 截至2023年6月30日，非流动资产为23.19亿元，2022年12月31日为20.37亿元[5] - 截至2023年6月30日，流动资产为23.20亿元，2022年12月31日为21.26亿元[5] - 截至2023年6月30日，资产净值为39.34亿元，2022年12月31日为28.23亿元[6] - 2023年上半年经营业务收益为3691759千元人民币，2022年同期为2964865千元人民币[15] - 2023年上半年销售产品收益3635185千元人民币，服务收益56574千元人民币；2022年同期销售产品收益2913444千元人民币，服务收益51421千元人民币[15] - 2023年上半年与两名客户交易占收益超10%，客户A收益431339千元人民币，客户C收益393597千元人民币；2022年与一名客户交易占收益超10%，客户B收益472232千元人民币[16][17] - 2023年上半年中国内地收益2268690千元人民币，北美495623千元人民币，亚洲（中国内地除外）521025千元人民币，欧洲54306千元人民币，非洲248650千元人民币，其他103465千元人民币；2022年同期对应收益分别为1656474千元人民币、97044千元人民币、282045千元人民币、405055千元人民币、482698千元人民币、41549千元人民币[18] - 2023年上半年政府补助336.8万元，2022年同期为219.5万元；利息收入2162.6万元，2022年同期为297.2万元[21] - 2023年上半年外汇净亏损1715万元，2022年同期收益3995.8万元；金融资产及负债公平值变动收益122万元，2022年同期亏损476.3万元[21] - 2023年上半年计息借款利息685.8万元，2022年同期为786.9万元；租赁负债利息48.1万元，2022年同期为3.1万元[22] - 2023年上半年员工薪金、工资及其他福利51941.3万元，2022年同期为39027.5万元；以权益结算以股份支付的付款开支5350.9万元，2022年同期为6942.5万元[22] - 2023年上半年无形资产摊销733.8万元，2022年同期为784.7万元；自有物业、厂房及设备折旧费用5640万元，2022年同期为4018.7万元[24] - 2023年上半年研发成本16809万元，2022年同期为14550.5万元；存货成本268266.7万元，2022年同期为217644.1万元[24] - 2023年上半年当期税项本年度拨备6896.8万元，2022年同期为4582.2万元；递延税项643.3万元，2022年同期为 - 713万元[26] - 截至2023年6月30日止六个月，每股基本盈利按母公司普通股权益股东应占溢利4.22346亿元及11.47734亿股普通股加权平均数计算，2022年同期为3.02672亿元及10.37718亿股[32] - 截至2023年6月30日止六个月，每股摊薄盈利按母公司普通股权益股东应占溢利4.22346亿元及12.40786亿股普通股加权平均数计算，2022年同期为3.02672亿元及10.91917亿股[33] - 2023年6月30日贸易及其他应收款项为10.71959亿元，2022年12月31日为11.65785亿元[34] - 2023年6月30日贸易及其他应付款项为16.2981亿元，2022年12月31日为16.33543亿元[36] - 截至2023年6月30日止六个月，集团就首次公开发售前购股权计划确认开支3760.9万元，2022年同期为3386万元[40] - 截至2023年6月30日止六个月，集团就受限制股份单位计划确认开支1590万元，2022年同期为3556.5万元[40] - 2023年1月4日，公司按每股8.30港元价格配发及发行8000万股普通股，所得款项净额约5.67206亿元[41] - 截至2023年6月30日止六个月，可认购2,257,707股普通股的购股权获行使，使股本增加人民币5,172,000元[43] - 2022年6月28日至2022年6月30日期间，可认购709,150股普通股的购股权获行使，使股本增加人民币1,624,000元[43] - 截至2023年6月30日止六个月，9,406,800个受限制股份单位归属并获行使，使股本增加人民币36,257,000元[43] - 截至2022年6月30日止六个月内，无受限制股份单位归属及获行使[43] - 公司收益从截至2022年6月30日止六个月的约人民币2,964,865千元增长约24.5%至截至2023年6月30日止六个月的约人民币3,691,759千元[66] - 2023年上半年总收益3691759千元，较2022年同期增加726894千元，同比增长24.5%，制药和生物制药收益占比最高为35.7%[67] - 2023年上半年销售成本2682667千元，较2022年同期增加506226千元，同比增长23.3%，原材料及消耗品占比最高为67.7%[69][70] - 2023年上半年毛利1009092千元，较2022年同期增加220668千元，同比增长28.0%，毛利率约为27.3%[71] - 2023年上半年销售及营销费用78986千元，较2022年同期减少16451千元，占总收益比率约为2.1%（2022年同期：3.2%）[72] - 2023年上半年一般及行政费用269168千元，较2022年同期增加40687千元，占总收益比率约为7.3%（2022年同期：7.7%）[73] - 2023年上半年研发费用168090千元，较2022年同期增加22585千元[74] - 2023年上半年净利润421029千元，较2022年同期增加118493千元，净利率约为11.4%（2022年同期：10.2%）[75] - 2023年上半年息税折旧摊销前利润573450千元，较2022年同期增加172803千元，增长率约为43.1%[77] - 2023年6月30日贸易及其他应收款项1071959千元，较2022年12月31日减少约8.0%[79] - 2023年6月30日合同负债2821847千元，较2022年12月31日减少约2.4%[80] - 截至2023年6月30日，公司现金及现金等价物余额约为人民币1,932,305千元，较2022年12月31日增加约人民币561,946千元[81] - 2023年6月30日，公司未到期的银行短期理财产品金额约为人民币480,635千元[81] - 2023年6月30日，公司银行授信总额合计相当于约人民币4,281,388千元，已动用约人民币1,376,549千元，未动用约人民币2,904,839千元[81] - 公司借款总额由2022年12月31日的约人民币444,233千元减少约10.0%至2023年6月30日的约人民币399,788千元[82] - 2023年6月30日，公司借款利率介于3.73% - 6.29%间，固定利率借款约为人民币180,240千元，可变利率借款约为人民币219,548千元[82] - 公司资产负债比率由2022年12月31日的约15.7%减少至2023年6月30日的约10.2%[82] - 2023年1月9日和12日，配售及认购事项完成，认购事项所得款项净额约为654.7百万港元[84] - 截至2023年6月30日，公司已动用认购所得款项净额人民币202,050千元，未动用人民币365,156千元[85] 会计政策相关 - 公司中期业绩初步公告于2023年8月22日获授权刊发，编制采用的会计政策与2022年一致，除预期在2023年年度财报反映的变动外[7] - 公司采用新订及经修订香港财务报告准则，包括香港财务报告准则第17号等多项准则[8] 税收政策相关 - 中国法定所得税税率为25%，香港利得税税率为16.5%，瑞典企业税税率为20.6%，美国企业税税率为21%[27] - 印度企业税税率2023年为25.17%、2022年为25%，日本企业税税率为33.58%，意大利企业税税率为24%[27][28] - 墨西哥企业税税率为30%，新加坡企业税税率为17%[29] - 上海森松製藥設備工程有限公司和森松（江蘇）重工有限公司2022 - 2023年适用15%优惠税率[30] - 截至2023年及2022年12月31日止年度，合资格研发开支可按实际产生金额的200%享受所得税扣减[30] 股息与证券交易相关 - 公司董事会决定截至2023年6月30日止六个月不宣派中期股息，一家附属公司建议派发5000万元[38] - 董事决议截至2023年6月30日止六个月不宣派中期股息[91] - 中期期间公司及其附属公司无购买、出售或赎回公司上市证券[91] 公司业务模式与战略相关 - 公司主营设计、制造、安装及运维业务，服务下游行业包括油气炼化、日化等[46] - 公司MVP模型包括核心设备、价值赋能、高度集成的系统性解决方案[48][49] - MVP Solutions+策略优势包括提升客户黏度、紧跟行业趋势等[50][51] - 公司工艺包涵盖光伏原材料、锂电池原材料等领域[52] - 报告期内，公司成功销售锂电池原材料和半导体材料中高纯化学试剂的工艺包等[53] - 公司销售于其他行业的工艺包及配套设备在陆续交付中，计划于年内开始运行[53] - 公司持续服务包括与下游客户资本性支出合作、联合研发等多种形式，可实现与客户多维度契合[54] - 公司位于亚洲、美洲和欧洲的附属公司可为全球客户多阶段提供持续服务[55] - 公司与传统下游行业众多国际头部企业保持长期合作，还在新兴领域拓展业务[56] - 公司通过全球附属公司介入客户投资需求，承接海外重大投资项目[57] - 公司不依赖单一产品、市场和客户，具备成长韧性和动态发展能力[57] - 公司将利用常熟和马来西亚制造基地新建产能投入全球行业技术变革和产品迭代[64] - 公司将深入执行人才战略，培养人才，孵化新技术、新产品和新发展主体[64] - 公司将强化Alpha战略，强化国际化布局，摆脱单一市场和行业不利情形[65] 公司制造基地相关 - 常熟高端装备制造基地项目一期占地约130,000平方米，预计2023年第三季度局部试运营，第四季度交付使用[58] - 常熟制造基地投产后将为多领域提供高端工艺和数智化成套装备[58] - 马来西亚制造基地已承接多地订单，公司计划扩大其产能建设[59] 公司人员与研发相关 - 报告期内公司员工总数4000余人，研发人员600余人[61] - 公司扶持内部创业团队，一次性生物反应技术和相关产品开发创业团队已法人化并实现营业收入[62] - 公司研发团队在先进制造、生物与新医药等多个领域深化研发工作[62] 市场环境相关 - 中国部分下游行业后疫情时期产能饱和甚至过剩，需求同比明显下滑，但公司仍取得可观新签订单[63] - 2021 - 2022年需求不足，2023年需求放量，公司在海外市场多个下游行业全面开花[64] 公司治理相关 - 报告期内公司采纳并遵守企业管治守则，无偏离守则条文[89] - 公司采纳上市公司董事进行证券交易的标准守则，董事中期期间遵守该守则[89] - 审核委员会由一名非执行董事和两名独立非执行董事组成，已审阅集团中期未经审核综合业绩[90] 公司架构变动相关 - 2023年6月30日，新设立的全资附属公司Pharmadule Singapore注册资本为500,000新加坡元[87] - 2023年8月3日，公司设立上海森松皓纯新材料科技有限公司，注册资本为人民币1,000万元，间接持股88%[

公司业绩表现 - 公司遭遇多重挑战，包括新冠疫情影响，但在董事会和管理团队的领导下，取得历史新高的业绩表现[6] - 公司业绩在报告期内表现出色，销售收入、毛利、净利、新签订单和在手订单均创历史新高，其中销售收入约为64.86亿元人民币，同比增长约51.33%[11] 公司国际化发展 - 公司发展起步于中国改革开放，发展驱动引擎是均衡的海内外市场，服务于多元行业和分散客户，实现了连续发展[12] - 公司在多个领域为跨国公司提供核心设备产品和解决方案，覆盖亚美欧非各大洲市场，国际布局和产能规划有望加速国际化[14] - 公司在海外市场需求增长迅速，通过多层次、多批次的拜访海外客户，稳固互信基础，加速国际化进程，北美、欧洲和亚洲附属公司也进入快速扩展期[15] - 公司决定继续扩大在马来西亚的硬件产能建设，以增强对不同国际市场需求的能力[16] 公司技术实力 - 公司技术优先，持续改善竞争力和价值属性[19] - 技术优先要求及时满足下游企业持续创新的需求，产品呈现动态发展和国际兼容的灵活性[20] - 公司资源配置超过50%的员工为工程技术人员和技术管理人员，拥有先进技术中心和工程中心[21] 公司高管团队 - 西松先生拥有32年压力容器行业经验，曾在森松控股和森松压力容器工作[38] - 平泽先生在日本银行工作15年，曾在森松控股担任高级财务经理[41] - 湯先生拥有超过23年压力容器行业经验，曾在上海石化安装检修工程有限公司工作[44] - 盛先生拥有27年压力容器制造行业经验，曾在森松压力容器和森松中国工作[47] - 川岛先生拥有27年压力容器行业经验，曾在森松控股和森松中国工作[50] 公司董事会情况 - 陈遠秀女士于2021年2月10日被任命为独立非执行董事，负责监督公司管理，并担任审计委员会主席和薪酬委员会成员[54] - 陈女士在德勤会计师事务所和多家知名公司担任财务管理和会计职务，具有31年审计和会计经验[56] - 陈女士是中国铝业股份有限公司和招商局港口股份有限公司的独立非执行董事[57] - 陈女士拥有香港城市理工学院会计学学士学位，是香港会计师公会、ACCA和香港董事学会的资深会员[58] - 陈女士曾担任ACCA香港分会会长和香港女会计师协会会长，获得香港特别行政区政府太平绅士和ACCA倡导者奖[59] - 菅野真一郎先生于2021年2月10日被任命为独立非执行董事，拥有逾57年金融和银行业经验[60] - 菅野先生在日本興業銀行和瑞穗金融集团担任多个高级职位，负责开发金融产品和推动在中国市场的金融服务扩展[61] - 菅野先生拥有日本横滨国立大学经济学学士学位[62] - 于建国先生于2021年2月10日被任命为独立非执行董事，拥有超过24年化工和环保行业经验[63] - 于先生是华东理工大学博士生导师，拥有中国华东化工学院学士、硕士和华东理工化学工程博士学位[64] 公司核心业务 - 公司致力成为全球领先的核心设备、工艺系统和数字化工程解决方案提供商[70] - 公司经营策略包括售前技术服务和售后服务，为客户提供解决方案和增值服务[71] - 公司核心竞争力在于多样化的产品形式，包括核心设备、增值服务和模块整合产品与服务[72] - 公司核心设备主要包括反应器，用于不同下游产品生产装置中的合成过程[73] - 公司价值赋能目标是为客户提供多种形式的配套服务和定制化服务，帮助客户实现最优化配置[74] - 公司高度集成的系统性解决方案针对客户实现重要产品商业化生产需求，提供一站式解决方案[76] 公司市场前景 - 公司对2023年市场供需关系的改善、海外业务增长和全球战略深化充满期待[85] - 公司的业务快速增长主要来自製藥和生物製藥以及電子化學品行业[87] - 公司在动力电池原材料领域表现稳定，包括三元前驱体、正极材料的生产和电解液配置等[88] - 公司在製藥和生物製藥行业保持稳健增长，主要收入来自抗体、疫苗等新建项目的需求[89] - 公司在电子化学品和日化行业新签订单增量明显，受俄烏衝突和新冠疫情影响[91] - 公司在化工和油气炼化行业新签订单稳中有升，主要来自新材料生产装置项目和资本性投资项目[92]

整体财务数据关键指标变化 - 2022年收益为64.86亿元，2021年为42.86亿元[2] - 2022年毛利率为27.6%，与2021年持平；净利率为10.3%，2021年为8.9%[2] - 2022年净利润为6.66亿元，2021年为3.82亿元[2] - 2022年新签订单金额为93.56亿元，2021年为66.54亿元[2] - 2022年经调整的EBITDA为10.30亿元，2021年为6.54亿元[2] - 2022年每股基本盈利为0.64元，2021年为0.43元；每股摊薄盈利为0.58元，2021年为0.38元[2] - 2022年分配至现有合约余下履约责任的交易价格总额为86.22亿元，2021年为57.20亿元[2] - 2022年流动资产净额为9.55亿元，2021年为6.20亿元[8] - 2022年资产净值为28.23亿元，2021年为20.08亿元[9] - 2022年本公司权益股东应占权益总额为28.16亿元，2021年为20.08亿元[10] - 2022年利息收入为15,259千元，2021年为2,123千元[26] - 2022年员工成本为1,085,516千元，2021年为788,581千元[28] - 2022年研发成本为316,084千元，2021年为226,628千元[30] - 2022年存货成本为4,692,891千元，2021年为3,102,476千元[30] - 2022年实际税项开支为94,735千元，2021年为67,305千元[32] - 2022年除税前溢利为760,917千元，2021年为449,143千元[33] - 2022年股东应占溢利为6.69266亿元，2021年（经重列）为3.81838亿元；2022年已发行股份加权平均数为1.050774亿股，2021年为0.895034亿股[36] - 2022年每股基本盈利按股东应占溢利6.69266亿元及1.050774亿股已发行股份加权平均数计算，2021年按3.81838亿元及0.895034亿股计算[36] - 2022年每股摊薄盈利按股东应占溢利6.69266亿元及1.156099亿股股份加权平均数（摊薄）计算，2021年按3.81838亿元及1.004396亿股计算[38] - 2022年贸易及其他应收款项为11.65785亿元，2021年为9.21456亿元[40] - 2022年12月31日无已质押应收票据，2021年12月31日为520.5万元[41] - 2022年12月31日已背书及终止确认但尚未到期的票据金额为5.07021亿元，2021年为2.32865亿元[42] - 2022年12月31日未全部终止确认的已转让金融资产账面总额为9140.7万元，2021年为4779.7万元[43] - 2022年贸易及其他应付款项为16.33543亿元，2021年为10.94663亿元[45] - 2022年合约资产为8.30927亿元，2021年为6.09515亿元[47] - 2022年合约负债为28.90048亿元，2021年为21.71901亿元[48] - 2021年初合约负债842,649千元，因确认收益减少680,893千元，因开票增加2,010,145千元，年末为2,171,901千元；2022年因确认收益减少1,864,442千元，因开票增加2,582,589千元，年末为2,890,048千元[49] - 2022年12月31日物业、厂房及设备预付款项241,546千元，长期待摊费用1,666千元，共计243,212千元；2021年分别为14,860千元、1,115千元，共计15,975千元[50] - 2022年12月31日股份数目1,073,796千股，金额643,657千元；2021年分别为1,037,500千股、571,769千元[57] - 报告期内公司实现收益约6,486,277千元，同比增长约51.3%[86] - 报告期内公司实现净利约666,182千元，同比增长约74.5%[86] - 报告期内集团收益增长约51.3%，从2021年的4286222千元增至2022年的6486277千元[87] - 销售成本增长约51.3%，从2021年的3102639千元增至2022年的4692891千元[89] - 集团毛利增长约51.5%，从2021年的1183583千元增至2022年的1793386千元，毛利率约为27.6% [91] - 报告期内集团录得其他亏损约701千元，2021年录得其他收入约5876千元，主要因远期外汇合约交割亏损净额增加 [99] - 销售及营销开支从2021年的约1.07亿元增至2022年的约1.84亿元，占总收益比率从2.5%升至2.8%[100] - 一般及行政开支从2021年的约3.82亿元增至2022年的约5.10亿元，占总收益比率从8.9%降至7.9%[101] - 研发开支从2021年的约2.27亿元增至2022年的约3.16亿元[102] - 财务成本从2021年的约2279.4万元降至2022年的约1595.1万元[103] - 所得税开支从2021年的约6730.5万元增至2022年的约9473.5万元，实际税负从15.0%降至12.5%[104][105] - 净利润从2021年的约3.82亿元增至2022年的约6.66亿元，净利率从8.9%增至10.3%[106] - 息税折旧摊销前利润从2021年的约5.65亿元增至2022年的约8.91亿元，增长率约为57.7%[108] - 经调整的息税折旧摊销前利润从2021年的约6.54亿元增至2022年的约10.30亿元，增长率约57.6%[108] - 物业、厂房及设备余额从2021年的约12.27亿元增至2022年的约16.10亿元，增幅约31.2%[110] - 存货从2021年的约12.30亿元增至2022年的约22.14亿元，增幅约80.0%[113] - 集团资产负债比率由2021年12月31日的约18.4%降至2022年12月31日的约15.7%[117] - 2022年12月31日，集团现金及现金等价物余额约1,370,359千元，较2021年12月31日减少约178,516千元[118] - 2022年12月31日，集团未到期的短期理财产品金额约253,748千元[118] - 2022年12月31日，集团银行授信总额合计相当于约3,635,161千元，已动用约1,621,454千元，未动用约2,013,707千元[118] 各业务线数据关键指标变化 - 2022年传统压力设备收益2662892千元，2021年为2221045千元；反应器2022年收益1399610千元，2021年为1036177千元等[19] - 2022年销售产品收益6343822千元，2021年为4174462千元；服务2022年收益142455千元，2021年为111760千元；营运收益2022年为6486277千元，2021年为4286222千元[19] - 2022年来自客户A收益535712千元，2021年来自客户B收益731994千元[21] - 2022年中国内地收益3649610千元，2021年为3548444千元；北美2022年收益515899千元，2021年为117248千元等[24] - 报告期内，制药和生物制药以及电子化学品行业新签订单金额占公司新签订单总额比率超50%[71] - 电子化学品新签订单金额19.80603亿元，占比21.2%；分配至现有合约余下履约责任的交易价格总额14.92715亿元，占比17.3%[72] - 化工新签订单金额18.20872亿元，占比19.5%；分配至现有合约余下履约责任的交易价格总额21.02244亿元，占比24.4%[72] - 日化新签订单金额5.85653亿元，占比6.3%；分配至现有合约余下履约责任的交易价格总额2.67374亿元，占比3.1%[72] - 动力电池原材料新签订单金额11.84202亿元，占比12.7%；分配至现有合约余下履约责任的交易价格总额13.56583亿元，占比15.7%[72] - 油气炼化新签订单金额8.79059亿元，占比9.4%；分配至现有合约余下履约责任的交易价格总额9.61829亿元，占比11.2%[72] - 制药和生物制药新签订单金额27.51894亿元，占比29.4%；分配至现有合约余下履约责任的交易价格总额23.46418亿元，占比27.2%[72] - 其他新签订单金额1.53511亿元，占比1.5%；分配至现有合约余下履约责任的交易价格总额0.94653亿元，占比1.1%[72] - 电子化学品收益从2021年的441742千元增至2022年的879357千元，同比增长99.1%，毛利从108359千元增至192036千元，但毛利率从24.5%降至21.8% [87][92][93] - 日化收益从2021年的157330千元增至2022年的403258千元，同比增长156.3%，毛利从35791千元增至151987千元，毛利率从22.7%增至37.7% [87][92][95] - 动力电池原材料收益从2021年的261270千元增至2022年的995435千元，同比增长281.0%，毛利从86975千元增至299111千元，但毛利率从33.3%降至30.0% [87][92][96] - 油气炼化收益从2021年的258516千元降至2022年的161158千元，同比下降37.7%，毛利从62855千元降至41631千元，但毛利率从24.3%增至25.8% [87][92][97] - 制药收益从2021年的1302977千元增至2022年的2154425千元，同比增长65.3%，毛利从402978千元增至677222千元，毛利率较稳定 [87][92][98] - 其他收益从2021年的193916千元增至2022年的329268千元，同比增长69.8%，毛利从72980千元增至87092千元，但毛利率从37.6%降至26.5% [87][92] 公司股权交易与股本变动 - 2022年2月28日，公司附属公司以129.5万美元收购Morimatsu Houston全部已发行普通股[14] - 2022年公司投资10,000,000元取得泉心泉意（上海）生命科技有限公司1.75%股权[55] - 2022年6月2日公司行使首次公开发售前购股权计划，以每股0.6621港元发行及购回26,476,000股股份；11月23日行使受限制股份单位计划，以每股4.17港元发行及购回9,819,900股股份，库存股成本36,581,000元[58] - 2022年6月28日及之后行使可认购15,412,688股股份的购股权，行使价1,000元，35,307,000元由资本储备转入股本账户[59] - 2021年5月31日公司向现有股东配发红股749,800,000股[60] - 2021年6月28日公司在港交所主板公开发售股份250,000,000股，每股2.48港元，所得款项净额493,980,000元[61] - 2021年7月20日公司以每股2.48港元配发行37,500,000股，占全球发售初步可供认购股份15%，所得款项净额77,616,000元[62] - 2022年1月17日新设上海森松生物科技有限公司，2022年12月31日注册资本5,000万元，公司间接持股72.25%[120] - 2022年2月28日收购Morimatsu Houston全部已发行普通股，总对价1,295千美元