（H股上市後適用） 第一章 總則 第一條 為完善牧原食品股份有限公司（以下簡稱「公司」）治理結構，進一 步建立健全公司董事及高級管理人員的薪酬與考核管理制度，根據《中華人民共 和國公司法》《上市公司治理準則》《香港聯合交易所有限公司證券上市規則》（以 下簡稱「《香港上市規則》」）、《牧原食品股份有限公司章程》（以下簡稱「《公司章 程》」）及其他有關規定，公司董事會設立薪酬與考核委員會，並制定本工作細則。 第二條 薪酬與考核委員會是董事會的專門工作機構，主要負責研究制定公 司董事及高級管理人員的考核標準並進行考核；負責制定、審查公司董事及高級 管理人員的薪酬政策與方案。 第二章 人員組成 第三條 薪酬與考核委員會委員由至少三名董事組成，其中獨立非執行董事 應當過半數。 第四條 薪酬與考核委員會設主任委員（召集人）一名，由獨立非執行董事擔 任，並經委員會選舉產生。主任委員負責召集、主持委員會工作。 第五條 薪酬與考核委員會委員由董事長、二分之一以上獨立非執行董事或 者全體董事三分之一以上提名，經董事會選舉產生。 牧原食品股份有限公司 董事會薪酬與考核委員會工作細則 第六條 薪酬與考核委員會委員任期與董事會成員任期 ...

牧原食品股份有限公司 董事會審計委員會工作細則 （H股上市後適用） 第一章 總則 第一條 為進一步完善公司治理結構，根據《中華人民共和國公司法》（以下 簡稱「《公司法》」）、《上市公司治理準則》《深圳證券交易所股票上市規則》《深圳 證券交易所上市公司自律監管指引第1號——主板上市公司規範運作》《上市公司 獨立董事管理辦法》《香港聯合交易所有限公司證券上市規則》《牧原食品股份有 限公司章程》（以下簡稱「《公司章程》」）及其他有關規定，公司董事會設立審計委 員會，並制定本工作細則。 第二條 審計委員會是董事會按照《公司章程》設立的專業工作機構，主要負 責審核公司財務信息及其披露、監督及評估內外部審計工作和內部控制。審計委 員會的主要職能是協助董事會獨立審閱公司財務匯總、呈報程序、內部監控及風 險管理制度的成效，通過對公司各項業務活動、財務收支、經營管理活動的真實 性、合法性、安全性和效益性進行檢查評價，以促進並加強經濟管理。審計委員 會對董事會負責。 第二章 人員組成 第三條 審計委員會委員由至少三名董事組成，其中成員應當為不在公司擔 任高級管理人員的非執行董事，且獨立非執行董事應當過半數，委員中至少有一 名獨立 ...

牧原食品股份有限公司章程 （H股上市後適用） | 第一章 | 總則 | | 1 | | --- | --- | --- | --- | | 第二章 | | 經營宗旨和範圍 | 2 | | 第三章 | 股份 | | 3 | | | 第一節 | 股份發行 | 3 | | | 第二節 | 股份增減和回購 | 5 | | | 第三節 | 股份轉讓 | 7 | | 第四章 | | 股東和股東會 | 8 | | | 第一節 | 股東的一般規定 | 8 | | | 第二節 | 控股股東和實際控制人 | 11 | | | 第三節 | 股東會的一般規定 | 12 | | | 第四節 | 股東會的召集 | 15 | | | 第五節 | 股東會的提案與通知 | 17 | | | 第六節 | 股東會的召開 | 18 | | | 第七節 | 股東會的表決和決議 | 22 | | 第五章 | | 董事會 | 26 | | | 第一節 | 董事的一般規定 | 26 | | | 第二節 | 董事會 | 31 | | | 第三節 | 獨立董事 | 38 | | | 第四節 | 董事會專門委員會 | 41 | | 第六章 | | 高級管理人員 ...

潛在投資者務請注意，不得於穩定價格期間（將自上市日期開始，預期於遞交香港公開發售申 請截止日期後第30日（即2026年3月5日（星期四））屆滿）後採取穩定價格行動以維持H股的價 格。該日後，不可再採取任何穩定價格行動，屆時對H股的需求可能下降，因而可能導致H股 的價格下跌。 發售股份的潛在投資者務請注意，整體協調人（為其本身及代表香港承銷商）有權於上市日期 （目前預計將為2026年2月6日（星期五））上午八時正（香港時間）之前任何時間，在發生招股章 程「承銷－承銷安排及開支－香港公開發售－終止理由」一節所載任何事件的情況下，即時終 止其於香港承銷協議項下的義務。 香港交易及結算所有限公司、香港聯合交易所有限公司（「聯交所」）及香港中央結算有限公司 （「香港結算」）對本公告的內容概不負責，對其準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表 示概不就因本公告全部或任何部分內容而產生或因依賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責 任。 本公告不會直接或間接於或向美國（包括其領土及屬地、美國任何州及哥倫比亞特區）發佈、刊 發或派發。本公告並不構成或組成在美國境內或於任何其他司法權區購買或認購發售股份的任 何要約或招攬的一部分。 ...

全球发售信息 - 全球发售股份数目为273,951,400股H股，香港发售27,395,200股，国际发售246,556,200股[5] - 最高发售价为每股H股39.00港元，每股面值人民币1.00元[5] - 预期定价日为2026年2月4日前后，H股2月6日开始在港交所买卖[6][20] - 假设超额配股权未行使，预计募资净额约10459.7百万港元；若获行使，为12038.1百万港元[106] 业绩数据 - 2014 - 2024年总收入复合年均增长率48.7%，净利润复合年均增长率72.7%[41] - 2022 - 2025年9月经营活动现金流入净额分别为23010.6、9892.8、37543.1、29177.9、28579.5百万元[43] - 2022 - 2025年9月净利润分别为149.334亿、 - 41.679亿、189.25亿、112.457亿、151.121亿元[88][90] - 2025年预计综合净利润不少于151亿元[124] 用户与市场数据 - 公司生猪出栏量全球市场份额从2021年的2.6%增至2024年的5.6%[38] - 2024年中国前五大生猪养殖企业全球销量市场份额11.8%[44] - 2024年公司生猪屠宰量全球第五、中国第一[65] - 中国生猪屠宰量预计2025 - 2029年复合年均增长率5.6%[84] 业务板块数据 - 2022 - 2025年生猪业务收入分别为119744.0、108224.3、136229.3、95356.7、109516.0百万元[54] - 2022 - 2025年屠宰肉食业务收入分别为14718.1、21862.3、24273.6、15881.0、31812.7百万元[54] - 2022 - 2025年生猪出栏量分别为61201、63816、71602、50144、69234千头[55] - 2022 - 2025年肉类产品销量分别为757、1405、1416、916、2144千吨[55] 未来展望与策略 - 募资净额60%用于海外业务拓展，30%用于研发创新，10%作营运资金[107] - 2024 - 2026年盈利且累计未分配利润为正时，股息不低于可分配利润40%[112] 风险因素 - 生猪及肉类产品价格波动影响经营业绩[162,165] - 原材料成本上涨可能降低利润率[166,168] - 动物传染病、食品安全问题影响业务[169,170] - 行业竞争激烈，可能损失市场份额[173] - 海外业务面临经济、政治、税率等风险[190]

香港交易及結算所有限公司、香港聯合交易所有限公司（「聯交所」）及香港中央結算有限公司 （「香港結算」）對本公告的內容概不負責，對其準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表 示概不就因本公告全部或任何部分內容而產生或因依賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責 任。 除本公告另有界定者外，本公告所用詞彙與牧原食品股份有限公司（「本公司」）日期為2026年1 月29日的招股章程（「招股章程」）所界定者具有相同涵義。本公告乃承本公司董事（「董事」）會 （「董事會」）之命而作出。董事會就本公告的準確性共同及個別承擔責任。 本公告僅供參考，並不構成收購、購買或認購任何證券的邀請或要約。本公告並非招股章程。 有意投資者於決定是否投資於發售股份前應閱覽招股章程，以獲得有關下文所述全球發售的詳 細資料。任何有關發售股份的投資決定應僅依賴招股章程所提供的資料作出。 本公告不會直接或間接於或向美國（包括其領土及屬地、美國任何州及哥倫比亞特區或法律禁 止此類發佈的任何其他司法權區）發佈、刊發或派發。本公告並不構成或組成在美國境內或於 任何其他司法權區購買或認購證券的任何要約或招攬的一部分。本公告所述證券並無亦不會根 據美國證券法或美國 ...