债券发行与兑付情况 - 公司于2025年5月9日成功发行了2025年度第一期科技创新债券，债券简称“25牧原食品SCP001(科创债)”，代码为012581123 [1] - 本次债券发行总额为人民币3亿元，发行利率为1.95%，起息日为2025年5月12日，兑付日为2026年2月6日 [1] - 公司已按期完成该期债券的兑付工作，共支付本息合计人民币3.04亿元 [1]

债券发行与兑付情况 - 公司于2025年5月9日成功发行2025年度第一期科技创新债券，债券简称“25牧原食品SCP001(科创债)”，代码为012581123 [1] - 该期债券发行总额为人民币3亿元，发行利率为1.95%，起息日为2025年5月12日，兑付日为2026年2月6日 [1] - 公司已按期完成该债券的兑付工作，共支付本息合计人民币304,327,397.26元 [1] 信息披露 - 债券发行结果的详细内容已于2025年5月13日通过《证券时报》《中国证券报》《上海证券报》《证券日报》及巨潮资讯网进行披露，公告编号为2025-048 [1]

债券发行 - 2025年5月9日发行2025年度第一期科技创新债券，总额3亿元[7] - 债券发行利率为1.95%[7] - 起息日为2025年5月12日[7] 债券兑付 - 兑付日为2026年2月6日[7] - 按期完成兑付，共支付本息304,327,397.26元[7]

股权变动 - 公司发行273,951,400股H股，总股本增至5,736,722,726股[9] - 控股股东牧原实业及其一致行动人持股比例含回购降至52.48%，不含回购降至53.12%[9] - A股变动股数为0，含回购被动减少2.63%，不含回购减少2.70%[11] - 秦英林、牧原实业、钱瑛、秦牧原持股比例均有下降[11]

牧原股份港股IPO上市概况 - 牧原食品股份有限公司于香港联交所上市，股票代码02714.HK，上市首日收盘报40.52港元，较发行价上涨3.9% [1] 全球发售与股本结构 - 全球发售股份总数为273,951,400股H股（超额配股权行使前），其中香港公开发售27,395,200股，国际发售246,556,200股 [1] - 上市时已发行股份总数（超额配股权行使前）为5,736,722,666股 [2] 发行定价与募集资金 - 最终发售价定为39.00港元，为最高发售价 [4][5] - 所得款项总额为106.841亿港元，扣除约2.137亿港元上市开支后，所得款项净额为104.704亿港元 [4][5] - 港股发售价39港元，相比A股当日收盘价约52.2港元（46.41元人民币），存在约25%的折价 [9] 募集资金用途 - 募集资金净额计划用于：挖掘海外机遇以扩大商业版图；在未来三年通过研发投入推动全产业链技术创新，巩固在育种、智能养殖、营养管理及生物安全方面的竞争力；以及用作营运资金及一般企业用途 [5] 承销团队与保荐人 - 本次发行的联席保荐人、整体协调人、联席全球协调人、联席账簿管理人及联席牵头经办人为摩根士丹利亚洲、中信证券（香港）、中信里昂证券、高盛（亚洲） [2] - 联席全球协调人、联席账簿管理人及联席牵头经办人还包括中金香港、美林（亚太）、招银国际融资等多家机构 [2] 基石投资者阵容 - 基石投资者阵容强大，包括Charoen Pokphand Foods、丰益、中化香港、香港豫农国际、富达基金、加皇环球资产管理（亚洲）、Perseverance Asset Management、上海高毅及华泰资本投资（与高毅场外掉期有关）、平安人寿保险、大家人寿、UBS AM Singapore、美的发展控股BVI、Millennium、Jane Street [5][6] - 基石投资者认购总额为6.85亿美元，在超额配股权未行使的情况下，认购发售股份总数136,972,800股，占全球发售股份的50.00%，占上市后已发行股本的2.39% [7] - 其中，Charoen Pokphand Foods认购金额最大，为2亿美元，占发售股份的14.60% [7] 公司近期A股市场融资历史 - 2021年，公司公开发行可转换公司债券，面值总额95.5亿元人民币，实际募集资金净额约为95.28685亿元人民币 [7] - 2022年，公司完成非公开发行股票150,112,584股，发行价39.97元/股，实际募集资金净额约为59.8710667025亿元人民币 [8] - 近五年内，公司在A股市场的募资金额总计约为155.5亿元人民币 [9]

上市事件与市场表现 - 牧原股份于2月6日在香港联合交易所主板上市，证券代码02714.HK，成为国内首家实现A+H双上市的生猪养殖企业 [2] - 截至上市首日午间休市，公司港股股价上涨4.72%，报40.84港元/股，市值超过2300亿港元 [2] - H股最终发行价为每股39.0港元，全球发售基础发行规模为2.74亿股 [5] 募资规模与投资者结构 - 本次H股发行若不考虑超额配股权，募集资金净额约104.6亿港元；若超额配股权悉数行使，募资净额将增至约120.38亿港元 [5] - 公开发售获5.88倍认购，国际发售获8.62倍认购 [5] - 发行引入强大的基石投资者，合计认购金额约53.42亿港元，占全球发售股份的50% [5] - 基石投资者包括正大集团、丰益国际、中化香港、香港豫农国际、高毅、富达基金、平安人寿保险、UBS AM等产业龙头和顶级机构，其中正大集团认购金额达2亿美元 [5] 募集资金用途规划 - 约60%（约62.76亿港元）的募集资金净额将用于拓展海外商业版图，重点推进越南等东南亚国家市场开拓，完善全球供应链，并开展海外收购与战略联盟 [6] - 约30%（约31.38亿港元）将投入全产业链技术研发创新，重点用于育种、智能养殖、营养管理及生物安全等领域 [6] - 约10%（约10.46亿港元）将用作营运资金，保障企业发展稳定性 [6] 公司经营与财务表现 - 公司采用垂直一体化商业模式，覆盖生猪育种、养殖、饲料生产、屠宰肉食全产业链，自2021年起持续稳居全球行业首位 [8] - 2025年，公司实现商品猪销售7798.1万头，屠宰生猪超过2800万头，预计实现归母净利润147亿元至157亿元 [8] - 成本控制能力行业领先，2025年生猪养殖完全成本约12元/公斤，12月单月已降至11.6元/公斤左右，部分场线成本进入11元/公斤以下区间 [8] - 截至2025年三季度末，公司总资产达1807.56亿元，股东权益合计804.40亿元，经营活动现金流净额285.80亿元，财务结构稳健 [8] 股东回报与公司战略 - 2022年至2025年前9个月，公司累计派息达166亿元 [9] - 在2024-2026年股东回报规划中，公司承诺每年以现金方式分配的利润不少于当年实现的可供分配利润的40% [9] - 港股上市被视为开启公司国际化进程，公司将借力国际平台加速全球化布局，并以技术创新驱动智能化与绿色化升级 [2][7][9]

港股市场整体表现 - 恒生指数下跌1.13%或304点，收报26580点 [1] - 恒生科技指数下跌0.47% [1] - 早盘成交额为1395亿港元 [1] 新股上市表现 - 大族数控上市首日上涨18%，公司为中国最大的PCB专用生产设备制造商 [1] - 牧原股份上市首日上涨4.72% [1] - 卓正医疗上市首日上涨34%，公司专注服务中高端医疗服务市场 [1] 个股表现及驱动因素：电池与新能源汽车 - 中创新航股价上涨3.83%，1月商用电池交付量同比增长630%，公司拟实施H股全流通 [1] - 蔚来-SW股价上涨超5%，首次迎来单季盈利，预计上季经调整经营利润最多12亿元 [3] 个股表现及驱动因素：医疗健康 - 诺诚健华股价再涨超11%，奥布替尼放量叠加BD收入增长，公司首次实现扭亏为盈 [1] - 复宏汉霖股价上涨超5%，公司将汉斯状日本权益授权给卫材，交易总额约3.88亿美元 [2] 个股表现及驱动因素：消费与零售 - 古茗股价上涨超3%，阿里千问活动完成超百万单奶茶 [1] - 茶百道股价上涨3%，阿里千问活动完成超百万单奶茶 [1] 个股表现及驱动因素：资源与材料 - 龙资源股价盘中大涨30%创新高，预计去年税后纯利最高同比增长3.8倍 [1] - 佳鑫国际资源股价上涨超5%，供给收缩支撑钨价不断走高，公司为稀缺的纯钨矿标的 [1] - 玖龙纸业股价上涨超5%，公司木浆自给率提升带来显著成本优势，将充分受益行业供需改善 [1] 个股表现及驱动因素：工业与制造 - 长飞光纤光缆股价上涨超10%，机构看好光纤光缆厂商受益涨价趋势 [1] - 通达集团股价上涨超6%，预计去年扭亏为盈最多赚1.25亿港元 [3] 加密货币相关资产表现 - 加密货币ETF及概念股延续跌势，币圈抛售潮持续，比特币跌破6.5万美元 [3] - 博时比特币下跌8% [3] - 华夏比特币下跌9% [3]

上市与招股表现 - 牧原股份于2月6日成功在港交所上市，实现“A+H”两地上市 [2] - 港股上市首日，H股股价报40.70港元/股，较发行价上涨4.36% [2] - 香港公开发售获5.88倍认购，接获有效申请约21,268份，最终发售股份数目为27,395,200股，占全球发售股份总数的10% [2][3] - 国际配售获8.62倍认购，最终发售股份数目约为2.47亿股，占全球发售股份总数的90% [3] 公司业务与市场地位 - 公司是一家科技驱动的猪肉龙头企业，采用垂直一体化商业模式，覆盖生猪育种、养殖、饲料生产及屠宰肉食全产业链 [3] - 按生猪产能及出栏量计量，自2021年起公司为全球第一大生猪养殖企业，生猪出栏量连续四年全球第一 [4] - 按生猪出栏量计算，公司的全球市场份额从2021年的2.6%增长至2024年的5.6%，2024年市场份额已超过第二至第四名参与者的总和 [4] - 公司自2019年进军生猪屠宰肉食业务，按2024年屠宰头数计量，该业务位列全球第五、中国第一 [4] - 2021年至2024年间，公司屠宰肉食业务的收入复合年均增长率居中国大型同行业企业之首 [4] 财务业绩 - 2022年至2024年及2025年前三季度，公司收入分别为1248.26亿元、1108.61亿元、1379.47亿元、1117.90亿元 [4] - 同期，公司净利润分别为149.33亿元、-41.68亿元、189.25亿元、151.12亿元 [4]

公司上市与募资情况 - 公司于香港联交所首次挂牌上市 每股定价39港元[1] - 本次共发行2.74亿股股份 每手100股[1] - 上市所得款项净额约为104.704亿港元[1] - 截至发稿时 股价报39港元 成交额为4.69亿港元[1] 行业地位与市场份额 - 公司为生猪养殖行业的领导者 采取垂直一体化商业模式覆盖生猪全产业链[1] - 自2021年起 按生猪产能及出栏量计量 公司是全球第一大生猪养殖企业[1] - 公司生猪出栏量已连续四年位居全球第一[1] - 按生猪出栏量计算 公司的全球市场份额从2021年的2.6%增长至2024年的5.6%[1] - 2024年公司的市场份额已超过第二至第四名市场参与者的合计市场份额[1] 业务拓展与增长 - 公司自2019年开始进军生猪屠宰肉食业务 以增强全产业链运营优势[1] - 按屠宰头数计量 公司2024年的屠宰与肉食业务位列全球第五、中国第一[1] - 2021年至2024年间 公司屠宰肉食业务的收入复合年均增长率居于中国大型同行业企业之首[1]

公司上市与募资情况 - 公司于香港交易所首次挂牌上市 每股定价为39港元 共发行2.74亿股股份 每手100股 [1] - 此次上市所得款项净额约为104.704亿港元 上市首日截至发稿时股价无涨跌 报39港元 成交额为4.69亿港元 [1] 行业地位与市场份额 - 公司是全球生猪养殖行业的领导者 采取垂直一体化商业模式 覆盖生猪育种 养殖 饲料生产及屠宰肉食全产业链 [1] - 按生猪产能及出栏量计量 公司自2021年起为全球第一大生猪养殖企业 生猪出栏量连续四年全球第一 [1] - 按生猪出栏量计算 公司的全球市场份额从2021年的2.6%增长至2024年的5.6% 2024年市场份额已超过第二至第四名市场参与者的合计份额 [1] 业务拓展与增长表现 - 公司自2019年开始进军生猪屠宰肉食业务 以增强全产业链运营优势 [1] - 按屠宰头数计量 公司2024年的屠宰与肉食业务位列全球第五 中国第一 [1] - 按收入计量 2021年至2024年间 公司屠宰肉食业务的收入复合年均增长率居于中国大型同行业企业之首 [1]