时代天使(06699)

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时代天使(06699) - 致非登记持有人的通知信函及申请表格
2025-09-22 16:33
报告获取 - 公司2025中期报告英文及中文版本已登载于公司网站和香港交易所披露易网站[1][5] - 可填妥申请表格寄回公司香港股份过户登记分处免费获取印刷本[2][5] - 申请表格可从公司网站或香港交易所披露易网站下载[2][5][9] 注意事项 - 填妥并寄回申请表格即确认收取公司日后所有通讯印刷本及所选语言版本[3][5][9] - 申请表格若有多项选择、未作选择、未签署或填写不正确将作废,额外指示不予处理[9] - 从网下载申请表格需在左上方用英文正楷注明姓名及地址[9] 咨询方式 - 若对通知有查询,可于工作日9:00 - 17:00致电卓佳证券登记有限公司客服热线(852) 2980 1333[4][6]
时代天使(06699) - 2025 - 中期财报
2025-09-22 16:30
收入和利润表现 - 收入为161.4百万美元,同比增长33.1%[7] - 毛利为100.6百万美元,同比增长32.9%[7] - 净利润为14.2百万美元,同比增长583.6%[7] - 经调整净利润为19.5百万美元,同比增长84.8%[8] - 公司净利潤為14.2百万美元,較去年同期2.1百万美元增加583.6%,净利率为8.8%[40] - 公司除所得稅前利潤為15.1百万美元,去年同期為2.5百万美元[38] - 经调整EBITDA为2817.8万美元,较去年同期的1582.1万美元增长78.1%[67] - 经调整净利润为1946.9万美元,较去年同期的1053.4万美元增长84.8%[67] - 期内利润为1417.2万美元,较去年同期的207.3万美元大幅增长583.7%[67] - 2025年上半年收入为161.354百万美元,同比增长33.1%[119] - 2025年上半年毛利为100.608百万美元,同比增长32.9%[119] - 2025年上半年经营利润为14.939百万美元,较2024年同期的0.522百万美元大幅增长[119] - 2025年上半年净利润为14.172百万美元,较2024年同期的2.073百万美元增长583.6%[119] - 公司总营收从2024年上半年的121,272千美元增长至2025年同期的161,354千美元,同比增长33.1%[160] - 公司净利润从2024年上半年的2,073千美元大幅增长至2025年同期的14,172千美元,增长583.7%[162][164] - 除所得税前利润增长511.2%至1508.1万美元[172] - 公司拥有人应占利润增长362.7%至1464.3万美元[182] - 每股基本盈利增长350%至0.09美元[182] - 公司拥有人应占利润同比增长362.7%,从316.5万美元增至1464.3万美元[185] - 每股摊薄盈利从0.02美元增至0.09美元,增幅达350%[185] - 公司股东应占溢利为14,643千美元[125] 成本和费用变化 - 成本从45.6百万美元增长33.3%至60.7百万美元[26] - 销售及营销开支从48.3百万美元增长11.3%至53.8百万美元,但开支比率从39.8%降至33.3%[28] - 行政开支从22.2百万美元略增0.3%至22.3百万美元,开支比率从18.3%降至13.8%[29] - 研发开支从10.5百万美元增至12.8百万美元[31] - 股份支付费用为436.1万美元,较去年同期的518.3万美元下降15.9%[67] - 公司员工成本为76.9百万美元,涵盖董事薪酬及股份支付开支[108] - 雇员福利开支从2024年上半年的65,186千美元增至2025年同期的76,913千美元,增长18.0%[168] - 折旧开支从401.5万美元增至514.5万美元,增长28.1%[190] - 研发相关折旧及摊销开支从339万美元增至390万美元,增长15.0%[190][193] - 2025年上半年折旧开支总额为2,490千美元,较2024年同期的2,230千美元增长11.7%[195] - 银行借款利息开支增长95.7%至113.1万美元[171] - 所得税开支增长130.7%至90.9万美元,其中即期所得税下降11.2%至273.7万美元[172] 各业务线收入表现 - 隐形矫治解决方案收入从84.5百万美元增长2.1%至86.2百万美元,占总收入比例从69.7%降至53.4%[24] - 销售隐形矫治器收入从31.9百万美元大幅增长122.3%至71.0百万美元,占比从26.3%升至44.0%[24] - 销售其他产品收入从3.6百万美元下降13.6%至3.1百万美元,占比从3.1%降至1.9%[30] - 其他服务收入从1.3百万美元下降19.5%至1.0百万美元,占比从0.9%降至0.7%[30] 各地区市场表现 - 中国内地市场收入为89.7百万美元,同比增长0.7%[7] - 中国内地以外全球市场收入为71.7百万美元,同比增长123.4%[7] - 中国内地市场达成隐形矫治案例约108,600例,同比增长14.0%[10] - 中国内地以外全球市场达成隐形矫治案例约117,200例,同比增长103.5%[11] - 中国内地业务营收从2024年上半年的89,143千美元增至2025年同期的89,682千美元,增长0.6%[162][164] - 全球业务营收从2024年上半年的32,129千美元大幅增长至2025年同期的71,672千美元,增长123.1%[162][164] - 中国内地业务经调整分部经营利润为1968.1万美元,全球业务经调整分部经营亏损为356.8万美元[65] 隐形矫治案例达成情况 - 隐形矫治达成案例总数约225,800例,同比增长47.7%[7] - 中国内地市场隐形矫治达成案例约108,600例,同比增长14.0%[7] - 中国内地以外全球市场隐形矫治达成案例约117,200例,同比增长103.5%[7] 产品创新与研发进展 - 公司推出行业首创防龋隐形矫治器及数字化产品iOrtho™ 2025和口内扫描仪AngelScanner A8[15] - 公司推出A10扩弓解决方案、天使头帽式肌激动器等多项创新产品应对复杂临床场景[13] - 公司在中国内地推出「Mooeli」口腔观察仪及智能助手「天使小智」提升数字化诊疗效率[14] - 公司与多所高校合作开展研究并发表多篇SCI论文论证技术优势[19] 投资与战略布局 - 公司完成对隐形矫治品牌「舒雅齐」的战略投资以加速市场渗透[12] - 公司启动在巴西和东南亚等地新建或扩充制造及方案设计设施以增强全球供应链[18] - 公司投入资源升级数据安全设施以确保符合主要国家和地区法规[18] - 非上市股权投资未变现公允价值亏损为455.4万美元,较去年同期的166.3万美元增长173.9%[67] - 2025年上半年第三层级金融工具中其他被投资公司余额为35.143百万美元,期内因未变现公允价值亏损减少4.538百万美元[153] - 2025年上半年公司新增其他被投资公司投资4.0百万美元[153] 现金流与资金状况 - 公司現金及現金等價物期末余额为123.469百万美元,期初为227.103百万美元[45] - 公司經營活動現金流淨額為17.535百万美元,去年同期為-18.578百万美元[45] - 公司投資活動現金流淨額為-187.076百万美元[45] - 公司融資活動現金流淨額為63.439百万美元[45] - 公司資本支出總額為17.3百万美元[48] - 经营活动所得现金净额由2024年同期的负1860万美元改善至1750万美元[129] - 投资活动所用现金净额为1.87亿美元,较去年同期2.68亿美元有所改善[129] - 融资活动所得现金净额为6340万美元,主要来自新增7660万美元银行借款[129] - 现金及现金等价物期末余额为1.23亿美元,较期初2.27亿美元减少1.06亿美元[129] - 购买物业、厂房及设备支出1676万美元,较去年同期1460万美元增长15%[129] - 对联营公司及合营企业投资836万美元,较去年同期422万美元增长98%[129] - 金融资产投资活动净流出4700万美元,其中购买3.68亿美元,处置收入3.21亿美元[129] - 公司于2025年6月30日维持净现金头寸[145] 资产与负债变动 - 公司流動資產由491.7百万美元增加至558.7百万美元[42] - 公司現金頭寸由339.1百万美元增加至344.2百万美元[43] - 公司銀行借款為79.2百万美元,資產負債比率為16.4%[57] - 截至2025年6月30日总资产为780.464百万美元,较2024年底的678.111百万美元增长15.1%[120][122] - 截至2025年6月30日现金及现金等价物为123.469百万美元,较2024年底的227.103百万美元减少45.6%[120] - 截至2025年6月30日三个月以上定期存款为220.736百万美元,较2024年底的111.948百万美元增长97.2%[120] - 截至2025年6月30日银行借款为79.174百万美元,较2024年底的3.348百万美元大幅增加[120][122] - 银行借款总额从期初358万美元大幅增至7953万美元[142] - 租赁负债总额从期初1211万美元增至1417万美元[142] - 其他非流动金融负债从期初6354万美元增至6762万美元[142] - 非流动资产从2024年底的116,821千美元增至2025年6月30日的132,217千美元,增长13.2%[166] - 物业、厂房及设备账面净值从7529.5万美元增至8130.5万美元,增长8.0%[186] - 在建工程账面净值从1117.7万美元减少至573.1万美元,下降48.7%[186] - 无形资产账面净值从1836.5万美元增至1926.4万美元,增长4.9%[191] - 商誉账面净值从690.1万美元增至762.2万美元,增长10.4%[191] - 软件资产添置53.1万美元,同比增长107.4%[191] - 巴西子公司质押资产从187.1万美元增至532.0万美元,增长184.3%[189] - 使用权资产期末账面净值从2024年6月30日的16,970千美元增至2025年6月30日的18,348千美元,增长8.1%[194][195] - 现金及现金等价物从2024年12月31日的227,103千美元降至2025年6月30日的123,469千美元,减少45.6%[197] - 初始期限超过三个月的定期存款从2024年12月31日的126,293千美元增至2025年6月30日的247,650千美元,增长96.1%[197] - 贸易及其他应收款项(不包括非金融资产)从2024年12月31日的26,448千美元增至2025年6月30日的44,322千美元,增长67.6%[197] - 银行借款从2024年12月31日的3,348千美元激增至2025年6月30日的79,174千美元,增长2,265.1%[197] - 贸易应收款项减值准备从2024年12月31日的3,823千美元增至2025年6月30日的5,041千美元,增长31.9%[198] - 1年内的贸易应收款项从2024年12月31日的13,284千美元增至2025年6月30日的28,199千美元,增长112.2%[200] - 1至2年的贸易应收款项从2024年12月31日的2,037千美元增至2025年6月30日的6,195千美元,增长204.1%[200] - 办公室场所使用权资产添置从2024年上半年的571千美元增至2025年上半年的2,519千美元,增长341.3%[194][195] 股东结构和股权激励 - 冯岱通过控股实体持有公司股份8716.84万股,占总股本51.05%[69][72] - 李华敏通过全权信托持有公司股份2147.23万股(好仓,占12.57%)及777.858万股(淡仓,占4.56%)[72] - 公司总已发行股份为1.7076亿股[70] - 摩根大通持有公司好仓股份13,330,235股(7.81%)及淡仓股份6,691,783股(3.92%)[74] - 公司总已发行股份数为170,762,245股(截至2025年6月30日)[76] - 宣派特别中期股息每股0.46港元,派息日为2025年9月30日[77] - 股份奖励计划I累计授出19,069,300股股份奖励[87] - 股份奖励计划II累计授出4,706,400股股份奖励[87] - 股份奖励计划III-甲组累计授出5,289,900股股份奖励[87] - 股份奖励计划III-乙组授出300,000股购股权[87] - 摩根大通作为核准借出代理人持有685,013股可供借出股份(0.40%)[74] - 股息登记暂停期为2025年9月8日至9月10日[78] - 所有股份奖励及购股权在上市后均已发行完毕[87] - 首次公開發售後購股權計劃最高可授出10,145,867股股份,佔報告日期已發行股份總數5.9%[91] - 截至2025年1月1日可供日後授出的股份數目為6,099,471股,2025年6月30日降至5,942,049股[91] - 報告期內授出購股權總數157,422份,其中34,590份於2025年1月17日授出[91][92] - 2025年6月24日向2名僱員授出122,832份購股權,行使價57.65港元[92] - 執行董事宋鑫先生持有未歸屬購股權250,376股,行使價79.00港元[95] - 執行董事董莉女士持有未歸屬購股權844,324股,行使價100.06港元[95] - 2025年1月17日授出購股權公允價值為180萬港元,授出日收市價52.75港元[91] - 2025年6月24日授出購股權公允價值為710萬港元,授出日收市價56.05港元[92] - 報告期內宋鑫先生購股權歸屬124,999股,董莉女士購股權歸屬422,161股[95] - 所有購股權行使期均為授出日期起十年[91][92][95] - 2025年报告期内新授予购股权总计157,422份[99] - 首次公开发售后受限制股份单位计划剩余可授予单位从1,472,848份减少至682,011份[100] - 报告期内授予受限制股份单位总计809,895份[100] - 购股权计划可能发行的股份数占报告期已发行股份加权平均数的0.09%[99] - 受限制股份单位计划最高可发行3,381,955股股份,占已发行股份总数约2.0%[100] - 2025年3月21日授予72,975份受限制股份单位,公允价值为470万港元[100] - 2025年1月17日授予34,590份购股权,行使价52.55港元[99] - 2025年6月24日授予122,832份购股权,行使价57.65港元[99] - 2024年4月30日授予452,375份购股权,行使价79.00港元[97] - 2023年4月28日授予112,500份购股权,行使价100.06港元[97] - 向231名雇员授予736,920份受限制股份单位,公允价值为4250万港元,归属分四批进行(2025年9月30日30%、2026年9月30日30%、2027年9月30日20%、2028年9月30日20%)[102] - 执行董事兼首席财务官董莉女士持有570份受限制股份单位,于报告期内归属190份,期末未归属数量为380份[104] - 120名雇员持有的51,899份受限制股份单位中,有1,345份失效,期末未归属数量为50,554份[104] - 175名雇员持有的188,563份受限制股份单位中,有5,107份失效,期末未归属数量为183,456份[104] - 报告期内,233,161份受限制股份单位中有20,920份归属,1,051份失效,期末未归属数量为69,822份[104] - 报告期内,7,397份受限制股份单位中有2,504份归属,期末未归属数量为4,893份[104] - 127,030份受限制股份单位中有28,540份归属,期末未归属数量为89,770份[106] - 未向关联实体参与者或服务提供商授予任何受限制股份单位[103] - 公司向246名雇员授予472,270份受限制股份单位,其中10,955份失效[107] - 公司向50名雇员授予25,800份及47,175份受限制股份单位[107] - 公司向231名雇员授予736,920份受限制股份单位[107] - 报告期内股份奖励计划可能发行的股份数占已发行股份加权平均数的0.5%[107]
兴证国际:建议关注时代天使 期待海外市场逐步进入收获期
智通财经· 2025-09-12 10:25
核心观点 - 公司2025年上半年通过价格调整、早期矫治和下沉市场策略实现案例数显著增长 维持行业龙头地位 [1] - 海外业务快速发展 案例数及收入贡献超预期 全球化布局成效显著 [1][2][3] - 公司收入同比增长33.1%至1.61亿美元 经调整净利润同比增长84.8%至0.20亿美元 [2] 财务表现 - 毛利率达62.4% 经营利润同比增长52.1%至0.17亿美元 经营利润率提升6.5个百分点至19.2% [2] - 中国市场收入同比增长0.7%至0.90亿美元 占比55.6% [2] - 海外市场收入同比增长123.4%至0.72亿美元 占比提升至44.4% [2] 业务运营 - 总案例数同比增长47.7%至22.58万例 [3] - 海外案例数同比增长103.5%至11.72万例 占比达51.9% [3] - 国内案例数同比增长14.0%至10.86万例 主要受益于策略性价格调整及下沉市场拓展 [3] 战略布局 - 通过医学设计支持、稳定交付及关键意见领袖教育扩大海外市场覆盖 [4] - 在全球关键位置新建制造及设计设施(如巴西、东南亚中心)以强化全球供应链 [4] - 升级数据安全设施及运营流程以确保符合多国数据法规 [4]
兴证国际:建议关注时代天使(06699) 期待海外市场逐步进入收获期
智通财经网· 2025-09-12 10:19
财务表现 - 2025年上半年实现收入1.61亿美元 同比增长33.1% [2] - 毛利率为62.4% 经调整净利润约0.20亿美元 同比增长84.8% [2] - 经营利润约0.17亿美元 同比增长52.1% 经营利润率19.2% 同比提升6.5个百分点 [2] 市场结构 - 中国以外全球市场收入约0.72亿美元 同比增长123.4% 占总收入44.4% [2] - 中国市场收入0.90亿美元 同比增长0.7% 占总收入55.6% [2] 业务规模 - 2025年上半年共达成案例数22.58万例 同比增长47.7% [3] - 中国内地以外全球市场达成案例数11.72万例 同比增长103.5% 占案例总数51.9% [3] - 中国内地市场达成案例数约10.86万例 同比增长14.0% [3] 战略举措 - 通过策略性价格调整 早期矫治和下沉市场深耕实现案例数增长 [1][3] - 国内业务收入增速低于案例数增速主要由于平均售价下降 [3] - 加强全球供应链建设 在关键位置新建或扩充制造及方案设计设施 [4] - 投入资源升级数据安全设施及运营流程以确保合规 [4] 竞争优势 - 凭借高质量医学设计支持 稳定交付和持续性教育培训扩大海外市场覆盖 [4] - 巴西和东南亚医学设计中心为美国提供医学设计服务 [4] - 海外利润端显示良好表现 经营性盈利能力提升 [1]
国盛证券:维持时代天使“买入”评级 产品布局持续完善
智通财经· 2025-09-11 17:12
财务表现 - 2025年上半年公司实现营业收入1.61亿美元 同比增长33.1% [1] - 2025年上半年净利润1420万美元 同比增长583.6% [1] - 2025年上半年经调整净利润1950万美元 同比增长84.8% [1] - 预计2025年营收3.31亿美元 同比增长23.2% [1] - 预计2026年营收3.93亿美元 同比增长18.8% [1] - 预计2027年营收4.69亿美元 同比增长19.3% [1] - 预计2025年归母净利润0.13亿美元 同比增长4.5% [1] - 预计2026年归母净利润0.22亿美元 同比增长74.5% [1] - 预计2027年归母净利润0.34亿美元 同比增长53.9% [1] 业务发展 - 海外案例数增长超预期 海外市场表现亮眼 [1] - 全球本土化业务持续推进 海外产能扩张提升全球服务能力 [1] - 多款创新产品及方案推出 产品布局持续完善 [1] - 战略投资舒雅齐取得35%股权 深化新兴市场布局 [1] - 海外市场高速成长 推动公司营收增长 [1] - 国内市场保持稳健增长态势 [1] - 通过战略投资提升隐形正畸市场渗透率 [1]
国盛证券:维持时代天使(06699)“买入”评级 产品布局持续完善
智通财经网· 2025-09-11 17:07
核心财务预测 - 预计2025-2027年营收分别为3.31亿美元、3.93亿美元、4.69亿美元 同比增速分别为23.2%、18.8%、19.3% [1] - 同期归母净利润分别为0.13亿美元、0.22亿美元、0.34亿美元 同比增速分别为4.5%、74.5%、53.9% [1] 半年度业绩表现 - 2025H1实现营业收入1.61亿美元 同比增长33.1% [1] - 净利润1420万美元 同比增长583.6% [1] - 经调整净利润1950万美元 同比增长84.8% [1] 市场拓展与战略布局 - 海外案例数增长超预期 海外市场表现亮眼 [1] - 全球本土化业务持续推进 海外产能扩张提升全球服务能力 [1] - 战略投资舒雅齐并取得35%股权 深化新兴市场布局 [1] 产品与技术发展 - 多款创新产品及方案推出 产品布局持续完善 [1] - 国内市场保持稳健增长态势 [1]
时代天使(06699) - 股份发行人的证券变动月报表 ( 截至2025年8月31日 )
2025-09-03 10:19
股本与股份 - 本月底法定/注册股本总额为50,000美元,股份500,000,000股,每股面值0.0001美元[1] - 本月底已发行股份(不含库存)170,762,245股,库存股0股,总数170,762,245股[2] 购股计划 - 首次公开发售后购股计划上月底期权3,213,818,本月变动后结存0,可能发行或转让5,942,049股[3] - 首次公开发售前购股期权计划III - 乙组相关数目均为0[3] 股份奖励与受限股 - 各股份奖励及受限股计划本月发行、转让及可能发行转让数目多为0[5] 股份变动 - 本月已发行股份(不含库存)、库存股份总额增减均为0普通股[8]
时代天使(06699.HK):海外案例数及收入实现高增 国际化扩张逻辑持续兑现
格隆汇· 2025-09-02 19:22
业绩概览 - 25H1实现收入1.61亿美元 同比增长33% 归母净利润0.15亿美元 同比增长363% 案例总数22.58万例 同比增长47.7% [1] 海外业务表现 - 海外案例数11.72万例 同比增长103.5% 占总案例数比例提升至51.9% [1] - 海外客单价达612美元 同比增长9.8% [1] - 海外收入0.72亿美元 同比增长123% 收入占比提升至44% [1] - 海外分部净利率-7.5% 同比大幅收窄44.5个百分点 [1] - 海外亏损收窄主因收入规模扩张 生产基地建设延期及人员扩张暂缓 [1] 国内业务表现 - 国内案例数10.9万例 同比增长14% [1] - 国内收入0.9亿美元 同比增长0.7% [1] - 国内分部净利润0.17亿美元 同比增长52% 净利率19.2% 同比提升6.5个百分点 [1] - 国内净利率改善主因海外业务分摊总部固定费用及费用控制得当 [2] 战略布局 - 25年7月完成对舒雅齐战略投资 通过其高性价比产品和广泛诊所渠道网络加速下沉市场渗透 [2] 财务指标 - 整体毛利率62.4% 同比持平 [2] - 整体净利率9.1% 同比提升6.5个百分点 [2] - 销售费用率33.3% 同比下降6.4个百分点 [2] - 管理费用率13.8% 同比下降4.5个百分点 [2] - 研发费用率7.9% 同比下降0.7个百分点 [2] 盈利预测 - 预测25年归母净利润0.86亿元(0.12亿美元)[2] - 预测26年归母净利润1.5亿元(0.21亿美元)[2] - 预测27年归母净利润2.78亿元(0.39亿美元)[2] - 利润预测下调主因海外市场将加大产能 人员团队及供应链建设投入 [2] 公司定位 - 国内领先的隐形正畸龙头企业 品牌和产品力强大 [2] - 国内市场发力基层区域 海外市场加速突破 [2]
时代天使(06699) - 补充公告 关连交易 投资关连实体
2025-09-02 18:04
公告信息 - 时代天使发布涉及关联交易和投资关联实体补充公告[2][4] - 公告日期为2025年9月2日,应与8月25日公告一并阅读[3][4] 股东信息 - 上海马可菲斯其他股东含Premier MedTec及个人股东[5] - Premier MedTec及其实益拥有人顾正皓为独立第三方[5] - 上海马可菲斯个人股东黄成源等均为独立第三方[5]
时代天使(06699):2025半年报点评:海外案例数及收入实现高增,国际化扩张逻辑持续兑现
华福证券· 2025-09-01 17:48
投资评级 - 维持"买入"评级 [7] 核心观点 - 海外案例数及收入实现高增长 国际化扩张逻辑持续兑现 [2][3] - 25H1海外案例数达11.72万例 同比增长103.5% 占比提升至51.9% [4] - 海外收入达0.72亿美元 同比增长123% 收入占比提升至44% [4] - 海外分部净利率-7.5% 同比大幅收窄44.5个百分点 [4] - 国内案例数10.9万例 同比增长14% 实现收入0.9亿美元 [5] - 国内分部净利润0.17亿美元 同比增长52% 净利率19.2% [5] - 整体毛利率62.4% 净利率9.1% 同比提升6.5个百分点 [6] - 完成对舒雅齐的战略投资 加速推进下沉市场渗透 [5] 财务表现 - 25H1实现收入1.61亿美元 同比增长33% [2] - 归母净利润0.15亿美元 同比增长363% [2] - 总案例数22.58万例 同比增长47.7% [2] - 海外客单价612美元 同比增长9.8% [4] - 销售费用率33.3% 同比下降6.4个百分点 [6] - 管理费用率13.8% 同比下降4.5个百分点 [6] - 研发费用率7.9% 同比下降0.7个百分点 [6] 盈利预测 - 预测2025年归母净利润0.86亿元(0.12亿美元) [7] - 预测2026年归母净利润1.5亿元(0.21亿美元) [7] - 预测2027年归母净利润2.78亿元(0.39亿美元) [7] - 预计2025年营业收入24.70亿元 同比增长27.8% [8] - 预计2026年营业收入30.32亿元 同比增长22.8% [8] - 预计2027年营业收入37.49亿元 同比增长23.6% [8]