报告公司投资评级 - 报告给予时代天使"买入"评级 [1] 报告的核心观点 海外表现亮眼 - 公司坚定推进数字化和全球化战略,在欧洲、美洲和亚洲等先进成熟的正畸市场获得了专业医生的认可,推动全球化业务进入快速增长阶段 [1] - 自2023年正式开展国际业务以来,公司已成功进入30多个国家及地区,2023年国际市场实现收入1.5亿元,国际市场公司达成案例数为3.3万例 [1] - 公司搭建了具有丰富正畸市场经验的本地业务团队,在中国大陆以外共建立了8个办公室,外籍员工分布在欧洲及中东(EMEA)、北美(NA)、亚太(APAC)和拉丁美洲(LA)等地 [1] 中国市场保持高质量增长 - 2023年国内市场实现收入13.31亿元(+5.5%),国内市场达成案例数为21.2万例(+15.3%) [1] - 公司隐形矫治解决方案收入12.8亿元(+6.0%),销售产品收入1.8亿元(+296.4%) [1] 数智化持续赋能,制造能力持续提升 - 公司有序推进与控股企业、巴西领先的正畸产品制造商Aditek在医学设计、智能制造等方面的协同赋能 [1] - 包括为Aditek提供A-Treat数字化矫治方案设计平台及iOrtho云服务平台的线上培训与现场辅导等,并助力Aditek升级巴西智能制造基地 [1] - 不断优化对防龋涂层、新型附件模板、天使扣、天使杆等创新产品的制造工艺,进一步提升加工良品率 [1] - 全球范围内,从医生确认方案到发货至用户的交付周期平均为8.5个工作日 [1] 盈利预测与投资评级 - 考虑宏观环境变化、汇兑及股份支付费用对表观归母净利润的影响等,预计2024-2026年归母净利润分别为0.78/1.20/1.64亿元 [1] - 对应当前市值的PE为140/92/67倍 [1] - 考虑到公司海外市场及国内下沉市场加速拓展,规模效应持续体现,维持"买入"评级 [1]

公司业绩 - 公司截至2023年12月31日止年度的收入为1,476.0百万元，同比增长16.2%[8] - 公司的毛利约为人民币920.7百万元，同比增长17.2%[11] - 公司的達成案例总数由截至2022年12月31日止年度的约183,900例增加33.2%至截至2023年12月31日止年度的约245,000例[5] - 公司的国内市场收入由截至2022年12月31日止年度的约人民币1,261.4百万元增加至截至2023年12月31日止年度的约人民币1,330.7百万元[9] - 公司的国际市场收入约为人民币145.3百万元[10] - 公司经调整净利润约为178.9百万元，同比减少16.0%[12] - 公司国内市场经调整利润增长至256.2百万元，利润率达到19.3%[12] - 公司国际市场经调整亏损约为211.4百万元[12] 市场扩张和并购 - 公司在澳新市场将经销模式转为直销模式，组建本地业务团队，吸引口腔医生支持[29] - 公司在北美市场参加美国正畸医师协会和Orthopreneurs峰会，展示最新的数字化正畸产品和技术[30] - 公司完成Aditek的收购，推进在医学设计、智能制造等方面的协同赋能，支持隐形矫治业务增长[31] 新产品和新技术研发 - 公司聚焦以医学为本、计算机技术驱动的数字化正畸能力，重塑正畸诊疗的数字工作流[32] - 公司全面提升iOrtho云服务平台的集成能力，重构功能模块以适配全球口腔机构和医生的需求[33] - 全年研发投入达到人民币173.6百万元，占总收入的11.8%[38] - 公司已注册185项专利及16项软件著作权，巩固在正畸技术领域的核心竞争优势[38] 未来展望 - 公司将继续推进“数字化和全球化”战略，专注于可持续增长，包括加强研发能力、智能化系统、优化医学服务、增加产能、扩大销售网络等[50] - 公司在2023年实现了全球各区域市场约8.5个工作日的矫治器从方案确认到发货给用户的交付周期[48] - 公司将继续推动口腔正畸专项科研基金，开展多项研究课题，提高智能诊断精确度和可靠性[40]

公司业绩 - 公司2023年上半年收入增至616.3百万元，主要得益于国内隐形矫治解决方案业务稳定增长和对国际业务的持续投入[6][12] - 公司2023年上半年净利润、经调整EBITDA和经调整净利润分别减少至约29.3百万元、45.3百万元和49.5百万元，主要由于对开展国际业务的初期投入[9][12] - 公司2023年中期报告显示截至6月30日的毛利为365,729千元，毛利率为59.3%[55] - 公司2023年中期报告显示截至6月30日的净利润为29.3百万元，较2022年同期减少60.0%[67] 新产品和技术研发 - 公司推出了angelLink时代天使接口系统，解决复杂错颌畸形案例[14] - 公司持续优化儿童产品线，提供更符合儿童口腔特征的早矫产品[15] - 公司持续推出新技术和解决方案，构建行业中最完整且差异化的产品矩阵[13] - 公司在口腔诊疗全流程的数字化方面不断创新，通过智能技术服务实现全方位赋能[17] - 公司与3Shape A/S达成全球战略合作，在口内扫描数字化诊疗方面取得进展[18] 市场扩张和并购 - 公司在三四线新兴市场拓展顺利推进，案例数占比稳健提升[16] - 公司在国际市场成功收购Aditek，并有序推进整合计划，支撑其业务的快速增长[37] - 公司在美国市场参与了美国正畸医师协会年会，展示了最新的数字化正畸产品和技术，受到广泛关注[38] - 公司在欧洲市场作为头部赞助方亮相欧洲规模最大的正畸展会，吸引了众多正畸专家和口腔医生的参与[39] 未来展望 - 公司目标是为口腔医生及其患者提供定制化程度更高的产品及服务、更精细的生产能力及更灵活的供应链[44] - 公司认为在医学为本的产品和技术服务能力、精益运营的管理能力、可规模化扩展的世界级制造能力等方面具有竞争壁垒[42] - 公司致力于维持高水平的企业管治常规，相信良好的企业管治标准对公司提供框架以保障股东利益及提升企业价值[98]

财务表现 - 2023年6月30日止六个月，公司国内外市场案例总数同比增长23.6%，达到约95,400例[3] - 2023年6月30日止六个月，公司收入增加至约616.3百万人民币，主要来源于国内隐形矫治解决方案业务稳定增长和对国际业务的持续投入[5] - 2023年6月30日止六个月，公司毛利率为59.3%，国内隐形矫治解决方案毛利率为61.7%[7] - 2023年6月30日止六个月，公司的净利润、经调整EBITDA和经调整净利润分别减少至约29.3百万人民币、45.3百万人民币和49.5百万人民币[8] - 截至2023年6月30日止六个月，公司未派付任何中期股息[9] - 公司未确认或披露与支柱二所得税的递延税项资产及负债相关的数据，因为截至2022年12月31日，公司经营所在的司法管辖区并无颁布或实质颁布实施补足税项的新法例[26] - 公司的活动承受市场风险、信贷风险及流动资金风险[32] - 公司的资本管理目标是保障持续经营能力，为股东提供回报及使其他利益相关者受益，维持最佳资本架构以降低资本成本[36] - 公司基于资产负债比率监控资本，截至2023年6月30日及2022年12月31日，公司维持净现金头寸[38] - 公司的公允价值估计政策包括将金融工具分为三层，截至2023年6月30日，公司并无第一层金融工具[40][42] - 公司每股基本盈利为0.19元[69] - 公司物业、厂房及设备的期末账面净值为383,786千元[71] - 公司的股本及溢价情况显示，2023年6月30日已发行的普通股数量为169,741,384股，股本为110千元，股份溢价为2,839,060千元[84] - 公司购买了可变回报的理财产品，添置金额为3,100,000千元，实现公允价值收益为10,310千元[83] - 公司截至2023年6月30日的资本支出约为554百万元，主要用于创美基地建设购置物业、厂房及设备[191] 业务发展 - 公司推出angelLink时代天使接口系统，解决复杂错颌畸形案例，有助于处理不同类型的错颌畸形案例[128] - 公司在三四线新兴市场拓展顺利，案例数占比稳健提升[130] - 公司与3Shape A/S达成战略合作，全球合作医生可通过3Shape口扫设备上传患者口扫数据至云服务平台，实现与时代天使数字化正畸平台无缝对接[132] - 公司推出MOOELI口腔数字化远程解决方案，提升口内影像获取质量，扩展智能识别范围，帮助医生更快捷地把控患者的正畸过程[135] - 公司研发投入达人民币86.1百万元，占比收入的14.0%[137] - 公司在国际核心期刊和顶级会议上发表了多篇关于计算机技术在口腔正畸中的应用的论文[140] - 公司通过各类市场营销活动持续深化品牌影响力与知名度[141] - 公司在A-Tech大会上发布了新产品angelLink时代天使接口系统和口腔数字化远程解决方案MOOELI[142] - 公司联合多家下游口腔连锁机构开展品牌投放活动，获得海量曝光量[143] - 公司在杭州亚运会前为国家队运动员提供牙齿正畸及口腔护理服务[144] - 公司与公益组织合作开展多个公益项目，关注青少年兒童的身心健康发展[145] - 公司实现了3D打印車間的无人化管理和矫治器切割工藝的升级[147] 产品销售 - 上半年隐形矫治解决方案收入为553,224千元，占总收入的89.8%[161] - 隐形矫治解决方案收入较去年同期增加1.2%[162] - 销售产品收入由去年同期的17,182千元增加至54,512千元，增长217.3%[163] - 公司其他服务收入在2023年6月30日止六个月增长至8.6百万元，同比增长17.2%[164] - 隐形矫治解决方案的成本在2023年6月30日止六个月减少至211.8百万元，同比减少2.5%[166] - 销售产品的成本在2023年6月30日止六个月增加至31.6百万元，同比增长117.3%[167] - 公司毛利率在2023年6月30日止六个月达到59.3%，较去年同期提升1.3个百分点[169] - 隐形矫治解决方案的毛利率在2023年6月30日止六个月达到61.7%，较去年同期提升1.5个百分点[169] - 销售产品的毛利率在2023年6月30日止六个月达到42.1%，较去年同期提升26.7个百分点[170] - 其他服务的毛利率在2023年6月30日止六个月达到16.2%，较去年同期提升22.3个百分点[171]

公司业绩 - 时代天使2022全年收入人民币12.7亿元，净利润2.13亿元，案例数为183,900例[5] - 公司在2022年12月31日止年度的财务表现：收入约为人民币1,269.7百万元，毛利约为人民币785.7百万元，净利润约为人民币213.2百万元，经调整EBITDA约为人民幣295.6百萬元，经调整淨利潤约为人民幣232.4百萬元[39] - 公司2022年的销售及营销开支为298.2百万人民币，行政开支为185.0百万人民币，研发开支为147.7百万人民币[81] - 公司2022年的毛利率为61.9%，净利率为16.8%，经调整净利率为18.3%[110] 公司发展战略 - 公司积极调整产品和业务模式，併购海外正畸品牌迅速进入巴西市场[5] - 公司发展战略聚焦科技创新，帮助全球口腔医生提升工作效率[6] - 公司意识到全球正畸醫生的診療需求，持续提高产品、醫學解决方案、數字化工具与技术的创新[19] 产品创新 - 公司推出MOOELI智能远程监控系统，解决遠程診療痛點，帮助正畸医生更精准地监控和管理患者的口腔健康[7] - 公司推出口腔数字化远程解决方案MOOELI，填补了中国正畸领域在患者远程监控方面的空白[29] - 公司推出全新口腔数字化远程解决方案"MOOELI"，智能地连接患者及医生团队，提供更精准的过程监控与口腔健康管理[52] 品牌合作与推广 - 公司成功引入了「变形金刚」和「小马宝莉」的品牌合作，帮助兒童減輕对牙齒矯治的恐懼心理[11] - 公司与全球知名玩具娱乐公司合作，通过联名广告和主视觉海报提升品牌关注度[58] 全球化布局 - 公司在全球化战略中建立子公司，并在美国、欧洲和澳大利亚搭建基础设施，为未来全球化业务的可持续发展奠定重要基础[31] - 公司通过本土化深耕与投资收购并行的方式加速推进海外业务拓展，建立子公司并收购巴西正畸产品制造商Aditek[64] 公司治理与管理团队 - 公司董事会决定按每股股份0.68港元派付特别末期股息[39] - 公司的执行董事团队包括李女士、宋先生、董女士等，分别负责公司的战略规划、经营管理、财务运作等[113][120][121] - 公司的独立非执行董事团队包括韩小京先生、石子先生、周浩先生等，拥有丰富的专业经验，为公司提供指导和监督[124][127][130] 财务状况与资产管理 - 公司的流动资产由2021年底的人民币3,733.2百万元增加至2022年底的人民币3,870.8百万元，主要增加来源于存货、贸易应收款项和现金等[97] - 公司现金及现金等价物由2021年底的人民币3,627.0百万元增至2022年底的人民币3,649.4百万元，疫情对经营活动所得现金净额产生负面影响[98] - 公司2022年度的资本支出总额为人民币95.4百万元，较2021年度的200.7百万元有所减少[101]

财务数据概述 - 2022年公司收入约为12.697亿元，较2021年的12.717亿元轻微减少0.2%[2] - 2022年公司毛利约为7.857亿元，较2021年的8.266亿元减少5.0%[2] - 2022年公司净利润约为2.132亿元，较2021年的2.856亿元减少25.4%[2] - 2022年公司经调整EBITDA约为2.956亿元，较2021年的4.175亿元减少29.2%[2] - 2022年公司经调整净利润约为2.324亿元，较2021年的3.475亿元减少33.1%[2] - 2022年基本每股盈利为1.28元，2021年为1.93元；2022年摊薄每股盈利为1.27元，2021年为1.79元[8] - 2022年资产总值为44.86209亿元，2021年为41.40844亿元[10] - 2022年权益总额为36.02197亿元，2021年为33.14732亿元[11] - 2022年负债总额为8.84012亿元，2021年为8.26112亿元[12] - 2022年经营活动所得现金净额为146,870千元，2021年为441,713千元[13] - 2022年投资活动所用现金净额为159,774千元，2021年为182,050千元[13] - 2022年融资活动所用现金净额为193,612千元，2021年所得现金净额为2,523,244千元[13] - 2022年末现金及现金等价物为3,649,376千元，2021年末为3,626,983千元[13] - 2022年总收入为12.69706亿元，2021年为12.71677亿元，2022年较2021年略有下降[72] - 2022年隐形矫正解决方案收入为12.09582亿元，2021年为11.83801亿元；2022年其他服务收入为157.33万元，2021年为197.77万元；2022年销售口内扫描仪收入为443.91万元，2021年为680.99万元[72] - 2022年其他收入及其他收益－淨額為3842.7萬元，2021年為1607萬元[77] - 2022年所得稅開支為3859.1萬元，2021年為4651.2萬元[78] - 2022年除所得稅前利潤為2.51748億元，2021年為3.32084億元[79] - 2022年末未達成履約義務共5.52116億元，其中4.30259億元預計1年內確認為收入，1.21857億元將於1至3年內確認[76] - 2022年每股基本盈利為1.28元，2021年為1.93元[85] - 2022年每股攤薄盈利為1.27元，2021年為1.79元[87] - 2021年末物业、厂房及设备期末账面净值为248,310千元，2022年末为347,311千元[88][89] - 2022年物业、厂房及设备添置金额为145,253千元[89] - 2022年贸易应收款项为89,824千元，较2021年的54,054千元有所增加[89] - 2022年贸易应收款项减值准备为27,405千元，2021年为18,580千元[89] - 2022年其他应收款项为25,109千元，2021年为21,237千元[90] - 2022年其他应收款项减值准备为298千元，2021年为94千元[90] - 2022年就税项和供应商作出的预付款项为20,742千元，2021年为21,301千元[90] - 2022年计入非流动资产物业、厂房及设备的预付款项为15,150千元，2021年为36,667千元[90] - 2022年60日内贸易应收款项为25,386千元，2021年为12,127千元[91] - 2022年贸易应收款项以人民币、美元和澳元计值，其中人民币计值87,883千元，美元计值989千元，澳元计值952千元[92] - 公司A、B、C贸易应收款项账面总值分别为4770千元、320千元、27千元，亏损准备拨备均为100%[93] - 2022年其他应收款项总计25407千元，较2021年的21331千元有所增加[93] - 2022年可变回报理财产品添置3060000千元，变现公允价值收益16378千元，处置3076378千元[94] - 2022年对非上市公司股权投资年末结余121227千元[95] - 2022年贸易应付款项为92633千元，较2021年的79550千元有所增加[99] - 2022年短期租赁不迟于1年的未来最低租赁付款总额为185千元，较2021年的218千元有所减少[103] - 2022年资本承担总计223198千元，较2021年的101609千元有所增加[104] - 2022年投资于合伙企业资本支出为87510千元，2021年无此项支出[104] - 2022年收购一家附属公司资本支出为118062千元，2021年无此项支出[104] - 公司2022年总收入为12.697亿人民币，与同期持平，其中隐形矫治解决方案业务占比95.3%，口扫仪业务占比3.5%，其他服务占比1.2%[109] - 公司2022年毛利为7.857亿人民币，同比下滑5.0%；净利润为2.132亿人民币，同比下滑25.4%[109] - 公司2022年达成案例数从约183,200例小幅增长至约183,900例[109] - 2022年隐形矫治解决方案业务与关联方交易金额为7.7147亿人民币，2021年为3.7963亿人民币[106] - 2022年口内扫描仪销售与关联方交易金额为5701万人民币，2021年为2471万人民币[106] - 2022年购买顾问咨询服务与关联方交易金额为201万人民币，2021年为0[106] - 2022年关键管理层报酬为2111.1万人民币，2021年为3784.9万人民币[107] - 2022年销售货品及服务产生的贸易应收款项未结算结余为1976万人民币，2021年为1624万人民币[107] - 2022年合约负债为3095.7万人民币，2021年为2539.6万人民币[108] - 2022年公司收入从12.717亿人民币微降0.2%至12.697亿人民币[121] - 2022年隐形矫治解决方案收入12.09582亿人民币，占比95.3%；其他服务收入1573.3万人民币，占比1.2%；口内扫描仪销售收入4439.1万人民币，占比3.5%[122] - 隐形矫治解决方案收入从2021年的11.838亿元增至2022年的12.096亿元，增幅2.2%，达成案例从约18.32万例增至约18.39万例[123] - 其他服务收入从2021年的1980万元减至2022年的1570万元，降幅20.4%，因疫情影响牙科诊所运营[123] - 口内扫描仪销售收入从2021年的6810万元减至2022年的4440万元，降幅34.8%，因疫情及市场对国产扫描仪需求强[123] - 公司成本从2021年的4.45亿元增至2022年的4.84亿元，增幅8.8%，因新生产设施投入使用[124] - 公司毛利从2021年的8.266亿元减至2022年的7.857亿元，降幅5.0%，毛利率从65.0%降至61.9%[126] - 销售及营销开支从2021年的2.365亿元增至2022年的2.982亿元，增幅26.1%，因拓展新市场[129] - 行政开支从2021年的1.832亿元增至2022年的1.85亿元，增幅1.0%，因业务扩张[130] - 研发开支从2021年的1.231亿元增至2022年的1.477亿元，增幅20.0%，因研发工作增加[131] - 2022年金融资产亏损净额900万元，2021年为20万元，因贸易应收款结余及拨备增加[132] - 2022年除所得税前利润2.517亿元，2021年为3.321亿元[138] - 公司所得税开支从2021年的4650万元减少17.0%至2022年的3860万元，主要因应课税收入减少[139] - 公司净利润从2021年的2.856亿元减少25.4%至2022年的2.132亿元，2022年净利率为16.8%，2021年为22.5%[140] - 2022年经调整EBITDA为2.95621亿元，2021年为4.17466亿元；2022年经调整净利润为2.32418亿元，2021年为3.47455亿元[142] - 公司流动资产从2021年的37.332亿元增加至2022年的38.708亿元，主要因存货、贸易应收款项以及现金及现金等价物增加[143] - 公司现金及现金等价物从2021年的36.27亿元增至2022年的36.494亿元，2022年经营活动所得现金净额受疫情负面影响[144] - 2022年公司确认汇兑收益净额710万元，2021年为1210万元；2022年公司报表折算产生的汇兑差额为2.377亿元，2021年为 - 297万元[146] - 公司2022年资本支出总额为9540万元，2021年为2.007亿元，包括创美基地建设相关支出[147] - 截至2022年12月31日，公司资本承诺为2.23198亿元，2021年为1.01609亿元[148] - 2022年毛利率为61.9%，净利率为16.8%，经调整净利率为18.3%，流动比率为5.0；2021年毛利率为65.0%，净利率为22.5%，经调整净利率为27.3%，流动比率为5.3[153] - 公司2021年全球发售所得款项净额约为31.39亿港元，截至2022年12月31日已动用13.129亿港元，未动用18.261亿港元，剩余款项预期2023年年底前动用[155][156] - 截至2022年12月31日公司拥有2144名雇员，2022年度员工成本约为5.414亿元人民币[157] 股息分配 - 董事会建议就2022年度按每股普通股0.68港元派付特别末期股息[3] - 董事会建议2022年度每股派付特别末期股息0.68港元，2021年为1.22港元[101] - 公司将向2023年7月7日在册股东派付2022年度特别末期股息每股0.68港元，预计7月27日前后派付[161] 会计准则应用 - 2022年1月1日开始的年度报告期，公司首次应用多项准则修订及诠释，对过往金额无影响[17][18] - 若干新订准则、准则修订本及诠释已颁布但2022年未强制生效，公司未提早采纳，预期无重大影响[19][20] 财务报表编制与入账规则 - 附属公司在控制权转移至公司之日起合并入账，业务合并使用收购会计法入账[21] - 联营公司一般公司持有20%至50%的投票权，投资采用会计权益法入账[22] - 公司仅拥有合营企业，于合营企业的权益采用权益法入账[23] - 综合财务报表按历史成本法编制，按公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按公允价值列账[16] - 权益法下投资初步按成本确认，后续调整确认集团应享有的被投资方利润或亏损及其他全面收益变动份额，已收或应收股息冲减投资账面价值[24] - 附属公司投资按成本减减值入账，公司按已收及应收股息确认附属公司业绩，特定情况需进行减值测试[25] - 经营分部按提供给主要经营决策者的内部报告一致方式呈报，主要经营决策者为公司执行董事[26] - 集团综合财务报表以人民币呈报，公司功能货币为港元，主要附属公司功能货币为人民币[27] - 物业、厂房及设备按历史成本减累计折旧和减值入账，折旧采用直线法，不同资产有不同估计可使用年期[30][31] - 商誉计入无形资产，不摊销，每年或特定情况进行减值测试，按成本减累计减值亏损列账[32] - 购买的计算机软件许可证按成本资本化，在5至10年估计可使用年期内摊销[33] - 购买的专利按历史成本资本化，在5至20年估计可使用年期内摊销[34] - 客户关系开支按公允价值资本化，按8年可使用年期直线法摊销[35] - 不确定可使用年期的商誉及无形资产每年或特定情况进行减值测试，其他资产特定情况进行减值测试[36] - 集团将金融资产分为按公允价值计量和按摊销成本计量两类[37] - 常规买卖金融资产于交易日确认，满足条件时终止确认[39] - 金融资产初步按公允价值加交易成本计量，特定资产交易

财务表现 - 公司2022年上半年收入约为人民币570.9百万元，较2021年同期的人民币571.0百万元基本持平[8] - 公司2022年上半年毛利约为人民币331.4百万元，较2021年同期的人民币377.6百万元下降12.2%[8] - 公司2022年上半年净利润约为人民币73.3百万元，较2021年同期的人民币95.7百万元下降23.4%[8] - 公司2022年上半年经调整EBITDA约为人民币111.9百万元，较2021年同期的人民币195.4百万元下降42.7%[8] - 公司2022年上半年收入为人民币570.9百万元，与2021年同期的人民币571.0百万元基本持平[18] - 公司2022年上半年收入为570,936千元人民币，与2021年同期基本持平[80] - 2022年上半年毛利为331,395千元人民币，同比下降12.2%[80] - 公司2022年上半年经营利润为72,687千元人民币，同比下降38.1%[80] - 公司2022年上半年净利润从2021年上半年的人民币95.7百万元减少23.4%至2022年上半年的人民币73.3百万元，净利率从16.8%降至12.8%[31] - 公司2022年上半年的毛利率为58.0%，较2021年同期的66.1%有所下降[53] - 公司2022年上半年的净利率为12.8%，较2021年同期的16.8%有所下降[53] - 公司2022年上半年每股基本盈利为0.44元人民币，同比下降40.5%[80] - 公司2022年上半年每股基本盈利为0.44元，同比下降40.5%，主要由于净利润下降和股份数量增加[117] 业务表现 - 公司2022年上半年达成案例数约为77,200例，较2021年同期的79,500例下降2.9%[8] - 公司核心隐形矫治解决方案业务收入录得2.6%的增长[9] - 公司推出A7 Speed拔除前磨牙隐形矫治解决方案高速版，提升矫治效率[10] - 公司在儿童早期矫治方面推出隐形舌刺技术、舌位引导技术等新产品[10] - 公司三四线新兴市场的案例数贡献占比稳步提升[10] - 隐形矫治解决方案收入同比增长2.6%，从2021年的人民币532.7百万元增至2022年的人民币546.4百万元[19] - 隐形矫治解决方案达成案例数量从2021年的79,500例小幅下降至2022年的77,200例[19] - 其他服务收入同比下降25.0%，从2021年的人民币9.8百万元降至2022年的人民币7.3百万元[20] - 口内扫描仪销售收入同比下降39.9%，从2021年的人民币28.6百万元降至2022年的人民币17.2百万元[20] - 公司2022年上半年隐形矫治解决方案收入为546,419千元人民币，较2021年同期的532,694千元人民币有所增长[105] - 公司2022年上半年销售口内扫描仪收入为17,182千元人民币，较2021年同期的28,579千元人民币有所下降[105] - 公司2022年上半年提供隐形矫治解决方案的收入为32,863千元人民币，同比增长125.7%[152] - 公司2022年上半年口内扫描仪销售收入为2,276千元人民币，同比下降7.8%[152] 研发与创新 - 2022年上半年公司研发总投入达到人民币75.4百万元，占收入比例13.2%[12] - 公司已注册130项专利及16项软件著作权，截至2022年6月30日[12] - 公司全新升级的iOrtho 10.0医生交互系统，新增并优化多项功能模块，包括AI算法自动识别颈椎影像和测算患者生长发育阶段[11] - 公司通过口内扫描仪上传的案例数持续提升，进一步助力医生诊疗水平和患者满意度[11] - 公司与上海交通大学附属第九人民医院联合研发的“天使杆”已完成二类医疗器械注册，相关研究文章被SCI期刊BMC Oral Health录用[12] - 公司2022年上半年研发开支为75,441千元人民币，同比增长26.6%[80] - 公司2022年上半年研发支出的加计扣除为6,857千元，同比增长12.2%，反映研发投入的增加[113] - 公司附属公司无锡时代天使和上海时代天使享受15%的优惠企业所得税税率，预计2022年10月更新高新技术企业资格[114] 市场与营销 - 公司主办的第九届年度学术会议A-Tech大会采用线上直播形式，录得超过70万人次的访问量[13] - 公司联合全球知名玩具娱乐公司“孩之宝”开启战略合作，达成“变形金刚”和“小马宝莉”两大IP授权[13] - 销售及营销开支从2021年上半年的人民币96.6百万元增加32.3%至2022年上半年的人民币127.8百万元，主要由于市场拓展和营销活动投入增加[25] - 公司2022年上半年广告及推广开支为35,120千元，同比下降28.0%，反映市场推广策略的调整[109] - 公司资助营销和品牌活动，计划投入301.4百万港元，已动用132.6百万港元[76] 生产与供应链 - 公司在无锡市建设的创美基地第一条自动化生产线已完成调试并开始投产[15] - 公司通过智能化创新技术对现有自动化产线进行迭代升级，包括制造执行系统(MES)的数字化扩展和新一代智能化矫治器热压成型系统的部署[15] - 物业、厂房及设备从2021年底的人民币248.3百万元增加至2022年上半年的人民币330.2百万元，主要由于生产设施建设[35] - 存货水平从2021年底的人民币28.2百万元增加至2022年上半年的人民币57.4百万元，主要由于原材料库存增加以应对疫情风险[36] - 公司2022年上半年新增物业、厂房及设备102,537千元，其中机器与设备新增28,002千元，在建工程新增69,850千元[120] - 公司2022年上半年折旧开支为20,222千元，较2021年同期的10,463千元增长93.3%[123] 现金流与资本支出 - 公司2022年上半年经营活动所得现金净额为31,496千元，较2021年同期的174,017千元大幅下降，主要受COVID-19疫情影响[45] - 公司2022年上半年支付的资本支出总额为36.0百万元，主要用于创美基地建设[47] - 公司2022年上半年期末现金及现金等价物为3,519,974千元人民币，较2021年底下降3%[81] - 公司2022年上半年经营所得现金为人民币52,301千元，已付所得税为人民币(20,805)千元，经营活动所得现金净额为人民币31,496千元[91] - 公司购买物业、厂房及设备支出为人民币(30,684)千元，购买无形资产支出为人民币(5,274)千元[91] - 公司购买以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产支出为人民币(1,218,809)千元，处置该类金融资产所得款项为人民币1,156,351千元[91] - 公司发行普通股所得款项为人民币2,403,286千元，支付股份发行成本为人民币(115,430)千元[91] - 公司已付股息为人民币(176,044)千元，融资活动所用现金净额为人民币(184,196)千元[91] - 公司现金及现金等价物减少净额为人民币(239,900)千元，期末现金及现金等价物为人民币3,519,974千元[91] 股东与股权 - 截至2022年6月30日，公司董事及最高行政人员持有的股份权益中，冯岱先生通过受控法团权益持有100,000,000股，占比59.26%[55] - 李华敏女士通过受控法团权益持有21,657,300股，占比12.83%，并通过实益拥有25,642股，占比0.02%[55] - 黄琨先生通过受控法团权益持有717,200股，占比0.42%[55] - 宋鑫先生通过受控法团权益持有1,415,300股，占比0.84%[55] - 松柏正畸技术有限公司作为实益拥有人持有100,000,000股，占比59.26%[58] - 天荣企业有限公司作为实益拥有人持有21,657,300股，占比12.83%[58] - 广福环球有限公司作为实益拥有人持有9,645,000股，占比5.72%[58] - 公司根据股份奖励计划I、II、III分别向合资格参与者授出19,069,300股、4,706,400股、5,289,900股和300,000股股份[65] - 截至2022年6月30日，公司已发行所有受限制股份单位相关股份，120,000份购股权已归属[65] - 公司首次公开发售后购股权计划涉及最大股份数目为4,974,213股，占已发行股份总数的2.9%[68] - 公司首次公开发售后受限制股份单位计划涉及最大股份数目为1,658,071股，截至2022年6月30日已授予429,109份[69] - 公司执行董事兼首席执行官李华敏女士获得25,642份受限制股份单位[71] - 截至2022年6月30日，公司首次公开发售后受限制股份单位计划尚未行使的股份数目为412,319份[72] - 公司股本从2021年12月31日的168,331,500股增加到2022年6月30日的168,760,609股，新增429,109股[137] - 公司于2022年3月25日及5月27日分别发行403,467股及25,642股股份予Cultivate Happiness Limited，用于首次公开发售后受限制股份单位计划[138] - 公司于2022年6月30日的雇员股份计划所持股份余额为人民币4,393千元，与2021年12月31日持平[139] - 公司于2022年6月30日已确认的股权激励开支总额为人民币8,768千元，较2021年同期的25,834千元大幅减少[142] 社会责任与公益 - 公司“天使真爱笑”公益项目覆盖全国欠发达地区53所学校，发放超过2,600个口腔护理包[14] 其他财务信息 - 公司总成本同比增长23.8%，从2021年的人民币193.4百万元增至2022年的人民币239.5百万元[20] - 隐形矫治解决方案成本同比增长33.8%，从2021年的人民币162.4百万元增至2022年的人民币217.2百万元[20] - 公司毛利率从2021年的66.1%下降至2022年的58.0%[22] - 隐形矫治解决方案毛利率从2021年的69.5%下降至2022年的60.2%[23] - 公司其他服务的毛利率从2021年上半年的22.6%降至2022年上半年的-6.1%，主要由于COVID-19疫情导致牙科诊所暂停运营两个月[24] - 口内扫描仪销售的毛利率从2021年上半年的17.8%降至2022年上半年的15.4%，主要由于低价国产扫描仪销量增加[24] - 行政开支从2021年上半年的人民币111.1百万元减少24.5%至2022年上半年的人民币83.8百万元，主要由于2021年上市开支的减少[26] - 研发开支从2021年上半年的人民币59.6百万元增加26.6%至2022年上半年的人民币75.4百万元，主要由于雇员福利开支增加[27] - 贸易及其他应收款项从2021年底的人民币78.0百万元增加至2022年上半年的人民币103.4百万元，主要由于疫情对收款工作的负面影响[38] - 公司贸易应收款项总额从2021年12月31日的54,054千元增加至2022年6月30日的67,114千元，增长24.1%[39] - 公司贸易及其他应付款项从2021年12月31日的299.2百万元增加至2022年6月30日的388.7百万元，主要由于创美基地生产设施建设的应付款项增加[40] - 公司合约负债从2021年12月31日的450.9百万元减少至2022年6月30日的408.8百万元，主要由于隐形矫治器交付增加及达成案例数下降[42] - 公司现金及现金等价物从2021年12月31日的3,627.0百万元减少至2022年6月30日的3,520.0百万元，主要由于经营活动和融资活动的现金流出[44] - 公司2022年上半年确认外汇收益净额16.9百万元，而2021年同期为外汇亏损净额1.3百万元[46] - 公司2022年6月30日的资本承诺总额为45,489千元，较2021年12月31日的101,609千元大幅减少[48] - 公司2022年上半年非流动资产增加至547,962千元人民币，同比增长34.4%[81] - 公司2022年上半年流动负债增加至741,616千元人民币，同比增长6.2%[82] - 公司2022年上半年留存收益增加至307,285千元人民币，同比增长31.9%[84] - 公司权益总额为人民币497,674千元，非控股权益为人民币(4,029)千元，总计为人民币501,703千元[87] - 公司2022年上半年新增理财产品和股权投资共计1,218,809千元人民币[103] - 公司2022年上半年理财产品的预期年度回报率介于2.59%至3.41%之间[103] - 公司2022年6月30日的净现金头寸保持不变，维持资本结构以降低资本成本[100] - 公司2022年上半年无第一及第二层金融工具，所有金融工具均为第三层[101] - 公司2022年上半年对非上市公司的股权投资期末余额为69,931千元人民币[103] - 公司2022年上半年已实现和未实现的公允价值变动收益为7,473千元人民币[103] - 公司2022年上半年外汇收益净额为16,867千元，相比2021年同期的1,270千元亏损有显著改善[108] - 2022年上半年雇员福利开支为256,761千元，同比增长37.1%，主要由于员工人数增加和薪酬调整[109] - 2022年上半年财务收入净额为9,915千元，同比增长130.1%，主要由于银行存款利息收入增加[110] - 公司2022年上半年即期所得税为19,721千元，同比下降29.5%，主要由于中国企业所得税减少[111] - 公司2022年上半年贸易及其他应收款项从41,732千元增加至57,047千元，增长36.7%[127] - 截至2022年6月30日，公司以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产为69,931千元，2021年底该科目为零[127] - 2022年上半年公司贸易及其他应付款项从143,927千元增加至223,176千元，增长55.1%[127] - 贸易应收款项总额从2021年12月31日的54,054千元人民币增加到2022年6月30日的67,114千元人民币，增长24.1%[130] - 60日内到期的贸易应收款项从2021年12月31日的12,127千元人民币增加到2022年6月30日的22,853千元人民币，增长88.4%[130] - 3年以上账龄的贸易应收款项从2021年12月31日的9,765千元人民币增加到2022年6月30日的13,666千元人民币，增长40%[130] - 贸易应收款项拨备从2021年12月31日的18,580千元人民币增加到2022年6月30日的20,198千元人民币，增长8.7%[131] - 现金及现金等价物从2021年12月31日的3,626,983千元人民币减少到2022年6月30日的3,519,974千元人民币，下降2.9%[134] - 公司新增1,150,000千元人民币的理财产品投资，并在2022年上半年实现6,351千元人民币的公允价值变动收益[135] - 公司与CC Founder共同成立有限合伙企业CareCapital Aligner Tech L.P.，投资于全球正畸诊疗相关的创新数字化技术及产品[136] - 公司于2022年3月24日建议派发特别末期股息，每股1.22港元，总计约人民币176,044,000元，并于2022年6月24日派付[138] - 公司于2022年6月30日的贸易应付款项为人民币98,440千元，较2021年12月31日的79,550千元增加23.7%[143] - 公司于2022年6月30日的应付雇员福利为人民币96,302千元，较2021年12月31日的85,864千元增加12.2%[143] - 公司于2022年6月30日的资本承诺总额为人民币45,489千元，较2021年12月31日的101,609千元减少55.2%[148] - 公司于2022年6月30日的预期留职率评估为95%，用于确定股份支付开支金额[141] - 公司2022年上半年关键管理人员报酬总额为5,997千元人民币，同比下降58.8%[154] - 公司2022年上半年与关联方的贸易及其他应收款项总额为1,740千元人民币，同比增长7.1%[155] - 公司2022年上半年合约负债总额为22,607千元人民币，同比下降11.0%[157] 公司治理与合规 -

财务业绩 - 公司2021年全年总收入12.7亿元，同比增长55.7%[3] - 公司2021年经调整净利润达3.5亿元，同比增长52.9%[3] - 2021年公司收入约为12.717亿元，较2020年的约8.165亿元增加55.7%[15] - 2021年公司毛利约为8.266亿元，较2020年的约5.75亿元增加43.8%[15] - 2021年公司净利润约为2.856亿元，较2020年的约1.509亿元增加89.2%[15] - 2021年公司经调整EBITDA约为4.175亿元，较2020年的约2.966亿元增加40.7%[15] - 2021年公司经调整净利润约为3.475亿元，较2020年的约2.272亿元增加52.9%[15] - 2021年公司经营活动所得现金净额约为4.417亿元，2020年约为4.083亿元[15] - 2021年公司确认的总收入为12.717亿元，同比增长55.7%，其中93.1%来自隐形矫治解决方案业务，5.3%来自销售口扫仪业务，1.6%来自提供其他服务[19] - 2021年公司净利润同比增长89.2%至2.856亿元，经调整EBITDA同比增长40.7%至4.175亿元，经调整净利润同比增长52.9%至3.475亿元[19] - 公司收入从2020年的8.165亿元增加55.7%至2021年的12.717亿元[30] - 隐形矫治解决方案收入从2020年的7.99亿元增加48.2%至2021年的11.838亿元，案例数从13.76万例增至18.32万例[31] - 其他服务收入从2020年的1750万元增加12.9%至2021年的1980万元[31] - 2021年口内扫描仪销售产生收入6810万元[31] - 公司成本从2020年的2.415亿元增加84.3%至2021年的4.45亿元[32] - 隐形矫治解决方案成本从2020年的2.291亿元增加63.4%至2021年的3.743亿元[32] - 其他服务成本从2020年的1240万元增加16.1%至2021年的1430万元[32] - 2021年口内扫描仪销售成本为5640万元[32] - 公司毛利从2020年的5.75亿元增加43.8%至2021年的8.266亿元，毛利率从70.4%降至65.0%[32] - 其他服务毛利率从2020年的29.5%降至2021年的27.5%，口内扫描仪销售2021年毛利率为17.2%[34] - 销售及营销开支从2020年的1.488亿元增加58.9%至2021年的2.365亿元[35] - 行政开支从2020年的1.544亿元增加18.6%至2021年的1.832亿元[36] - 研发开支从2020年的9350万元增加31.7%至2021年的1.231亿元[37] - 金融资产减值亏损净额从2020年的1010万元降至2021年的20万元[38] - 除所得税前利润从2020年的1.912亿元增至2021年的3.321亿元，净利润从2020年的1.509亿元增加89.2%至2021年的2.856亿元，2021年净利率为22.5%，2020年为18.5%[44][46] - 所得税开支从2020年的4030万元增加15.4%至2021年的4650万元[45] - 2021年经调整EBITDA为4.17466亿元，2020年为2.96632亿元；2021年经调整净利润为3.47455亿元，2020年为2.27209亿元[49] - 流动资产从2020年的约10.037亿元增加至2021年的约37.332亿元[50] - 2021年经营活动所得现金净额为441,713千元，投资活动所用现金净额为182,050千元，融资活动所得现金净额为2,523,244千元，现金及现金等价物增加净额为2,782,907千元[51] - 2021年毛利率为65.0%，较2020年的70.4%有所下降；净利率为22.5%，较2020年的18.5%有所上升；经调整净利率为27.3%，较2020年的27.8%略有下降[57] - 2021年流动比率为5.34，较2020年的1.49大幅提高[57] - 截至2021年12月31日，公司总资本支出约为人民币200.7百万元[52] - 截至2021年12月31日，公司资本承诺总计为101,609千元，较2020年的165,406千元有所减少[53] - 2021年最大供应商占采购总额的17.8%，2020年为35.4%[69] - 2021年五大供应商占采购总额的61.4%，2020年为74.2%[69] - 2021年最大客户占销售总额的3.6%，2020年为3.3%[69] - 2021年五大客户占销售总额的13.3%[69] - 截至2021年12月31日，公司可供分派给股东的储备为人民币3,117.9百万元，集团并无银行及其他计息借款[70] - 截至2021年12月31日止年度，核数师提供服务概约酬金为6311万元人民币[154] 业务案例与服务 - 公司2021年案例数183,200例，同比增长33.1%[3] - 2021年公司达成约183,200例案例数，服务约25,000位牙科医生[10] - 2021年公司达成案例约183,200例，较2020年的约137,600例增加[15] - 2021年公司服务的牙科医生数量约25,000位，较2020年的约19,900位增加[15] - 2021年公司达成案例数同比增长33.1%至约183,200例，其中时代天使经典版、冠军版、儿童版及COMFOS的达成案例数分别同比提升10.4%、52.5%、116.0%及56.2%[20] - 2021年公司服务的牙科医生数量同比增长25.6%至约25,000位[22] 产品研发与创新 - 公司重视传承正畸医学意见领袖思想理念，结合病例数据库和技术打磨隐形矫治医学产品[4] - 公司每年投入的研发费用占收入近10%，处于行业领先水平[6] - 公司和国内外领先口腔院校及研究员紧密合作，资助口腔正畸专项科研基金[6] - 2021年上线全新一代自适应高分子复合材料masterControl S和angelAttach时代天使精控附件系统，推出时代天使儿童颜面管理解决方案[12] - 2021年新增口内扫描仪销售业务，引入时代天使智美系统，升级时代天使IRS智能根骨系统[12] - 公司搭建中国口腔领域最大的医学设计服务团队，在五大跨学科领域建立行业领先且专有的技术能力[11] - 公司探索出“医智融合”可持续发展路径，以“客户至上”为价值观深耕“数字化正畸”[11] - 公司战略为通过数字化科技驱动的产品和技术服务，助力口腔医生稳、易、快、准地诊断和治疗[11] - 2022年公司拟围绕医生需求研发投入、精细化医学赋能、升级智能制造技术、推动数字化正畸走向世界、提升企业组织能力[13] - 2021年公司在A - Treat数字化矫治方案设计平台基础上，推出时代天使智美系统[22] - 2021年公司已产生研发开支1.231亿元，占收入的9.7%[22] - 截至2021年12月31日，公司已注册117项专利及16项软件著作权[22] - 公司已与北京大学口腔医院共同制定《牙科學—正畸矯治器用膜片》行业标准，并取得《牙科學—膜片式無托槽正畸矯治器》立项批准[22] - 公司与多所著名口腔医学院及大学建立合作，成立正畸专项科研基金开展联合研发，正畸材料相关初步研究成果被SCI期刊录用[23] - 公司贯彻“三大研发战略”，加大研发投入，寻求多样化隐形矫治解决方案[173] - 公司成立数字化口腔智能研究院，开发各类技术及数据平台，奖励专利发明人[173] - 公司建立口腔矫治器3D打印基地和自动化生产线，采用“规模定制”模式生产[173] - 截至2021年12月31日，公司已注册319个商标、117项专利及16项软件著作权[194] 市场与业务拓展 - 公司希望通过产品和技术服务出海，促进各国专家对正畸理念的交流[5] - 公司借助控股股东松柏投资集团资源网络，探索与产业协同合作的创新机会[6] - 公司会把服务下沉到新兴市场，通过高性价比产品等推广隐形矫治[7] - 公司有适用于不同年龄段患者的产品线[7] - 2021年6月16日公司成功登陆港股市，股票获纳入恒生综合指数及富时罗素指数[12] - 2021年6月公司主办第八届年度学术会议4 - Tech大会，汇聚约2000名正畸医生、口腔学家及专家[24] - 无锡时代天使创美基地第一期建设顺利完毕，一条自动化生产线于2022年一季度完成调试并投产[12] - 公司无锡时代天使创美基地建筑面积约126,000平方米，2022年一季度一条自动化生产线完成调试并投产[25] - 2021年产能为36,000千，产量为27,300千，利用率为75.8%；2020年产能为21,900千，产量为16,200千，利用率为74.0%[26] - 2022年1月公司与控股股东松柏投资集团成立有限合伙企业，投资全球正畸诊疗相关创新数字化技术与产品[27] - 公司拟采取加强研发、智能化系统、优化服务、提高产能、巩固市场、开拓海外等策略促进业务发展[29] - 2021年5月无锡时代天使与松佰牙科签订隐形矫治器买卖框架协议，期限至2023年12月31日[76] - 隐形矫治器买卖框架协议项下交易2021年、2022年及2023年的年度上限分别修订为人民币40.0百万元、人民币150.0百万元及人民币210.0百万元，2022年及2023年上限待独立股东于股东周年大会批准[76] - 隐形矫治器买卖框架协议2021年经修订年度上限为4000万元，实际交易总额为3990万元[77] - 2021年5月公司与松佰牙科签订口内扫描仪买卖框架协议，期限至2023年12月31日[78] - 董事估计口内扫描仪买卖框架协议2021 - 2023年交易年度上限分别为1320万元、1320万元、1980万元[78] - 截至2021年12月31日，口内扫描仪买卖框架协议实际费用为零[78] 社会责任与公益 - 公司打造多样培训教育形式帮助口腔医生提升诊疗水平，成立专项团队助力乡村和经济欠发达地区医生成长[8] - 公司与上海真爱梦想公益基金会联合推出“天使真爱笑”公益项目，提升欠发达地区儿童口腔保健意识[8] 公司治理与管理 - 黄琨于2018年11月获委任为公司非执行董事，负责整体战略规划等，2015年1月加入公司，还在松柏投资等成员企业任职[60] - 胡杰章于2020年12月加入公司并获委任为非执行董事，负责整体战略规划等，还在松柏投资等公司任职[61] - 宋鑫于2021年4月起担任公司执行董事兼首席商务官，负责整体战略规划等，2011年8月加入公司[61] - 韩小京于2021年5月获委任为公司独立非执行董事，负责监督董事会等，有逾30年法律专业经验[63] - 董莉于2021年5月获委任为公司独立非执行董事，负责监督董事会等，有丰富财务相关任职经历[64] - 石子自2021年5月起任独立非执行董事[65] - 李华敏为执行董事兼首席执行官[66] - 田杰为首席医学官，2007年1月加入集团[66] - 宋鑫为执行董事及首席商务官[66] - 刘彧为首席市场官，2015年9月加入集团[67] - 2021年4月21日宋鑫先生获委任为执行董事，4月17日陈皓先生因个人原因辞任[71] - 2021年5月20日韩小京先生、童莉女士及石子先生获委任为独立非执行董事[71] - 各执行董事、非执行董事及独立非执行董事的服务合约或委任函初步固定任期为三年，自2021年5月20日开始[72][137] - 董事会设立薪酬委员会，以审阅及建议董事及高级管理层薪酬[84] - 公司委聘朱凌波、何詠紫为联席公司秘书，朱先生获联交所三年豁免[155] - 截至2021年12月31日，公司高级管理层薪酬在100.0001 - 500万元的有4人[149][150] - 截至2021年12月31日，公司高级管理层薪酬超过500万元的有1人[149][150] - 公司需编制截至2021年12月31日止年度财务报表以反映事务状况、业绩及现金流[151] - 公司股息政策由董事会酌情决定，无预定派付比率且将持续评估[151] - 董事会负责评估集团风险，确保设立有效风险管理及内控系统并监督实施[152] - 内部审计及新成立的内部控制部在监督内控和风险管理方面发挥重要作用[153] - 公司聘请独立内部控制顾问加强内控系统和风险管理程序[153] - 审核委员会及董事会审阅集团风险管理及内控系统有效性，未发现重大事宜[153] - 公司认为与股东有效沟通对加强投资者关系至关重要，将在股东周年大会上解答股东提问[156]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年6月30日止六个月，公司收入约为人民币571.0百万元，较2020年同期的约人民币308.7百万元增加85.0%[4] - 截至2021年6月30日止六个月，公司毛利约为人民币377.6百万元，较2020年同期的约人民币211.7百万元增加78.3%[4] - 截至2021年6月30日止六个月，公司净利润约为人民币95.7百万元，较2020年同期的约人民币61.4百万元增加55.8%[4] - 截至2021年6月30日止六个月，公司经调整EBITDA约为人民币195.4百万元，较2020年同期的约人民币121.5百万元增加60.8%[4] - 截至2021年6月30日止六个月，公司经调整净利润约为人民币156.9百万元，较2020年同期的约人民币93.1百万元增加68.6%[4] - 截至2021年6月30日止六个月，公司经营活动所得现金净额约为人民币174.0百万元，2020年同期约为人民币101.7百万元[4] - 公司收入从2020年上半年的3.087亿元增至2021年上半年的5.71亿元，增幅85.0%[13] - 公司净利润从2020年上半年的6140万元增至2021年上半年的9570万元[10] - 公司经调整EBITDA从2020年上半年的1.215亿元增至2021年上半年的1.954亿元[10] - 公司经调整净利润从2020年上半年的9310万元增至2021年上半年的1.569亿元[10] - 公司成本从2020年上半年的9690万元增至2021年上半年的1.934亿元，增幅99.6%[17] - 公司毛利从2020年上半年的2.117亿元增至2021年上半年的3.776亿元，增幅78.3%，毛利率从68.6%降至66.1%[18] - 销售及营销开支从2020年上半年的4420万元增至2021年上半年的9660万元，增幅118.5%[20] - 行政开支从2020年上半年的6140万元增至2021年上半年的1.111亿元，增幅80.9%[21] - 研发开支从2020年上半年的3830万元增至2021年上半年的5960万元，增幅55.8%[22] - 公司净利润从2020年上半年的6140万元增至2021年上半年的9570万元，增幅55.8%，净利率从19.9%降至16.8%[32] - 所得税开支从2020年上半年的1380万元增至2021年上半年的2530万元，增幅84.0%[31] - 除所得税前利润从2020年上半年的7510万元增至2021年上半年的1.21亿元[30] - 2021年上半年经调整EBITDA为1.95442亿元，2020年为1.21514亿元；经调整净利润为1.56925亿元，2020年为0.93069亿元[34] - 物业、厂房及设备从2020年12月31日的1.053亿元增至2021年6月30日的1.67亿元[35] - 存货从2020年12月31日的0.199亿元增至2021年6月30日的0.291亿元[36] - 贸易及其他应收款项从2020年12月31日的1.017亿元减至2021年6月30日的0.771亿元，2021年上半年贸易应收款项周转天数为18天[37] - 现金及现金等价物从2020年12月31日的8.776亿元增至2021年6月30日的31.65亿元[39] - 贸易及其他应付款项从2020年12月31日的2.386亿元增至2021年6月30日的2.789亿元[40] - 合约负债从2020年12月31日的4.186亿元减至2021年6月30日的3.974亿元[41] - 流动资产从2020年12月31日的约10.037亿元增至2021年6月30日的约32.712亿元[42] - 2021年上半年经营活动所得现金净额为1.74017亿元，投资活动所用现金净额为 - 0.78682亿元，融资活动所得现金净额为21.83263亿元[43] - 截至2021年6月30日止六个月，公司总资本支出约为人民币8160万元，主要用于购买与创美基地建设有关的物业、厂房及设备等[45] - 截至2021年6月30日，公司资本承诺总计为人民币135,518千元，较2020年12月31日的165,406千元有所下降[47] - 2021年毛利率为66.1%，较2020年的68.6%有所下降；净利率为16.8%，较2020年的19.9%下降；经调整净利率为27.5%，较2020年的30.2%下降；2021年流动比率为4.9，2020年不适用[51] - 2021年上半年收入为571,049千元，2020年同期为308,651千元，同比增长约85.01%[71] - 2021年上半年期内利润为95,662千元，2020年同期为61,393千元，同比增长约55.82%[71] - 2021年6月30日资产总值为3,547,454千元，2020年12月31日为1,210,139千元，增长约193.13%[72] - 2021年6月30日现金及现金等价物为3,164,970千元，2020年12月31日为877,578千元，增长约260.65%[72] - 2021年6月30日股份溢价为2,770,561千元，2020年12月31日为486,572千元，增长约469.40%[72] - 2021年上半年本公司拥有人应占利润基本每股盈利为0.74元，2020年同期为0.53元[71] - 2021年上半年本公司拥有人应占利润摊薄每股盈利为0.64元，2020年同期为0.43元[71] - 2021年6月30日非流动负债为56,750千元，2020年12月31日为36,747千元，增长约54.43%[73] - 2021年6月30日流动负债为664,182千元，2020年12月31日为675,718千元，减少约1.70%[73] - 2021年6月30日权益总额为2,826,522千元，2020年12月31日为497,674千元，增长约468.03%[72] - 2021年上半年经营活动所得现金净额为174,017千元人民币，2020年同期为101,713千元人民币[80] - 2021年上半年投资活动所用现金净额为(78,682)千元人民币，2020年同期为(193,941)千元人民币[80] - 2021年上半年融资活动所得现金净额为2,183,263千元人民币，2020年同期为(5,436)千元人民币[80] - 2021年上半年现金及现金等价物增加净额为2,278,598千元人民币，期末现金及现金等价物为3,164,970千元人民币[80] - 2021年上半年其他收入中政府补助为4,204千元，2020年同期为8,754千元[102] - 2021年上半年外汇亏损1,270千元，2020年同期收益811千元[102] - 2021年上半年理财产品实现收益为0千元，2020年同期为1,093千元[102] - 2021年上半年雇员福利开支为187,222千元，2020年同期为138,668千元[104] - 2021年上半年广告及推广开支为48,771千元，2020年同期为9,028千元[104] - 2021年上半年上市开支为35,429千元，2020年同期为0千元[104] - 2021年上半年即期所得税为27,958千元，2020年同期为16,001千元[105] - 2021年上半年除所得税前利润为120,973千元，2020年同期为75,146千元[106] - 2021年上半年所得税开支为25,311千元，2020年同期为13,753千元[106] - 2021年上半年公司拥有人应占利润为96,157千元，2020年同期为61,766千元[112][117] - 2021年上半年每股基本盈利为0.74元，2020年同期为0.53元[112] - 2021年上半年每股摊薄盈利为0.64元，2020年同期为0.43元[117] - 2021年上半年物业、厂房及设备折旧开支为10,463千元，2020年同期为8,361千元[123] - 2021年上半年使用权资产折旧开支为6,125千元，2020年同期为5,529千元[126] - 2021年6月30日贸易应收款项（计入流动资产）为58,748千元，减值准备14,361千元；2020年12月31日分别为88,747千元和18,344千元[127] - 2021年6月30日其他应收款项（计入流动资产）为10,806千元，减值准备111千元；2020年12月31日分别为5,573千元和85千元[127] - 2021年6月30日就税项、供应商、股份发行成本作出的预付款项为21,886千元，2020年12月31日为25,717千元[127] - 2021年6月30日计入非流动资产的物业、厂房及设备预付款项为8,739千元，2020年12月31日为764千元[127] - 2021年6月30日贸易应收款项60日内为18,067千元，2020年12月31日为26,703千元[130] - 2021年6月30日贸易应收款项3年以上为8,034千元，2020年12月31日为5,819千元[130] - 2021年6月30日贸易及其他应收款项亏损准备拨备总计14,361千元，2020年12月31日为18,344千元[131][133] - 2021年6月30日现金及现金等价物为3,164,970千元，2020年12月31日为877,578千元[134] - 2021年6月30日已发行普通股数目为165,807,100股，股本为108千元，股份溢价为2,770,561千元；2020年12月31日已发行普通股数目为1,489,775股，股本为97千元，股份溢价为486,572千元[135] - 2021年公司按每股发售价173.0港元发行16,829,600股新股，总现金代价约为2,911,521,000港元（相当于约人民币2,403,286,000元），股份发行成本为119,286,000元[135][137] - 2021年7月13日后，公司根据超额配股权发行2,524,400股额外新普通股，所得款项总额约为436,721,000港元（相当于约人民币363,758,000元）[137] - 2021年6月30日雇员股份计划所持股份期末结余为8,138千元，2020年12月31日为29,529千元[138] - 截至2021年6月30日，股权结算股份支付交易产生的开支为25,834千元，2020年同期为31,676千元[139] - 2021年6月30日贸易应收款项亏损准备拨备期末为14,361千元，2020年同期为10,620千元[133] - 截至2021年6月30日止六个月，个人股份支付确认开支74.6万元，2020年同期为17.8万元[140] - 2021年6月30日，雇员股份计划所持股份入账为813.8万元，2020年12月31日为2952.9万元[141] - 截至2021年6月30日止六个月，股份激励计划确认开支共2508.8万元，2020年同期为3149.8万元[143] - 2021年6月30日贸易及其他应付款项为27886.5万元，2020年12月31日为23858.7万元[144] - 2021年6月30日贸易应付款项7613.1万元，其中0 - 60日为7261.1万元；2020年12月31日贸易应付款项3402.4万元，其中0 - 60日为2802.7万元[144][145] - 截至2021年6月30日，未确认负债的不可撤销短期租约未来最低租赁付款总额为40.8万元人民币，较2020年末的28.5万元人民币有所增加[148] - 截至2021年6月30日，已订约但未产生